2020/2021オランダ諸制度のアップデート

Japan business desk in PwC Netherlands 24

^th

of September 2020

2020/2021 オランダ

諸制度のアップデート

Agenda

1. 法人税／ Corporate income tax 2 2. 付加価値税／ VAT 12

3. 法務／ Legal 14

4. 会計／ Accounting 18

法人税／ Corporate

income tax

法人税率の見直し

•

2020年税制改正案では、課税所得20万ユーロ超に対して適用される通常税 率は2021年以降21.7%まで引き下げられることとされていたが、2021年税 制改正案では、2021年以降に通常税率は現行の25 % を維持することとされ ている。

•

ただし、軽減税率は現行の16.5%から2021年以降予定通り15 % まで引き 下げられる。

•

^また、2021年は、軽減税率の適用となる課税所得の範囲が現行の20万ユー ロから24万5千ユーロまで引き上げられ、2022年は39万5千ユーロまでさら に引き上げられる。

Amendments of corporate income tax rate

•

The previously announced tax rate reduction in the high rate of

corporate income tax from 25 to 21.7 percent will not be implemented.

•

However, the corporate income tax rate applicable to the first bracket is still going to be decreased from 16.5 to 15 per cent.

•

This low rate will apply in 2021 for profits up to EUR 245,000 and in 2022 this threshold will be increased to EUR 395,000.

Taxable Profits 2020 2021

up to EUR 245,000 16.5% -

from EUR 245,000 25.0% -

up to EUR 395,000 - 15.0%

from EUR 395,000 - 25.0%

課税所得 2020 2021 24.5万ユーロ以下 16.5% - 24.5万ユーロ超 25.0% - 39.5万ユーロ以下 - 15.0%

39.5万ユーロ超 - 25.0%

1. 法人税率の見直し／ Amendments to corporate income tax rate

繰越欠損金制度の見直し

•

オランダ政府は、現行の繰越欠損金制度を改正する法案を別途提出するこ とを発表した。

•

^{欠損金の繰越期間は}6年であるが、当該法案によれば2022年1月1日以降、

無期限に繰越が認められることになる。

•

ただし、欠損金の控除制限により、現行制度上は100万ユーロまでの課税所 得に対して全額控除が認められ、100万ユーロ超の課税所得に対しては 50%の控除制限が課されることになる。

•

例えば、翌事業年度に繰り越される欠損金が300万ユーロ、翌事業年度の課 税所得が400万ユーロの場合、250万ユーロ（100万ユーロおよび残りの 300万ユーロの50%相当額）の課税所得が繰越欠損金と相殺され、150万ユ ーロの課税所得に対して法人税が課される。

•

本改正により、多くの利益を上げている企業は常に利益を上げている事業年 度に法人税を納付することになる。

Amendments to loss set-off regime

•

The Dutch government has announced that a separate bill proposal will be submitted that will amend the loss set-off scheme.

•

The bill proposal would result in an indefinite loss carry-forward period (currently six years) as from 1 January 2022.

•

However, losses can only be fully deducted (both forwards and backwards) up to an amount of EUR 1 million in taxable profits.

In case of taxable profits of more than EUR 1 million, the losses will only be deductible up to 50 per cent of that higher taxable profit.

•

For example, in case of a deductible loss of EUR 3 million and profits in the following year of EUR 4 million, EUR 2.5 million of profit can

therefore be offset against losses (namely EUR 1 million and 50 per cent of the remaining EUR 3 million) and corporate tax will be paid over EUR 1.5 million.

•

As a result, larger profitable companies always pay corporate tax in profitable years.

2. 繰越欠損金制度の見直し／ Amendments to loss set-off regime

3. コロナ引当金／ Coronavirus tax reserve (1/2)

コロナ引当金 （法人税）

•

2020年度に欠損になる一方、2019年度は利益を認識して納税する場合、当該 損失が過年度の利益を超えない限り、過年度利益と損失を相殺し、還付を受け られる。当該損失が過年度の利益を超過する場合、当該超過額は翌6事業年度 の繰越が認められている。

•

上記の繰戻 し 還付は2020年度の法人税申告で行うが、当該申告は2021年以 降に税務当局に提出 す る。この点に関して、オランダ政府は納税者を繰戻 し 還 付の時期まで長期間待たせるのは好ましくないと判断。2020年度に新型コロナ ウイルス感染症危機の影響で欠損になる法人に対して、2019年度の法人税申 告上コロナ引当金を計上することを認めることとした。

•

コロナ引当金の計上に必要な重要要件は以下の通り。

1. 2020年度にコロナ関連損失が予想される。

2. 上記のコロナ関連損失は2020年度全体の損失を超過しない。

3. コロナ危機により被ると予想される2020年度の損失は、2019年の利益に対 するコロナ引当金として計上できるが、当該引当額は2019年度の利益を超 えてはならないため、当該引当金の計上により2019年度は欠損ポジション にはならない。

4. 2020年度にコロナ引当金の戻入を行う必要がある。

5. コロナ引当金の計上は、2019年度の法人税申告書の「その他の税務引当 金」の項目に含まれる。2020年度のコロナ引当金の戻入は、2020年度の法 人税申告書の同項目に戻入として含まれる。

Coronavirus tax reserve – corporate income tax

•

If 2020 becomes a loss year for your company, while 2019 was a profitable year, you will have the possibility of setting off this loss against your profits from 2019, insofar as the losses do not exceed the profits. This would

generate a tax refund. Insofar as the losses exceed the profits of the previous financial year, the losses can still be set off against the profits of the six

subsequent financial years.

•

This 'carry back of tax losses' is effectuated when filing the corporate income tax return for 2020. Because the tax returns for 2020 will only be submitted in 2021 or later and as the government considers it undesirable for companies to have to wait so long to set off their losses, the government allows companies that expect a loss during 2020 as a consequence of the coronavirus crisis to create a coronavirus reserve in the CIT return for 2019.

•

The most important requirements are as follows:

1. a ‘corona-related loss’ for book year 2020 should be expected;

2. the ‘corona-related loss’ shall not exceed the total losses for 2020;

3. your company’s loss that you are expecting to suffer in 2020 as a result of the corona crisis can be brought to a corona tax reserve against your profits for 2019. The corona tax reserve should not exceed the total amount of profits for 2019. The tax result for 2019 therefore cannot become negative as a result of this reserve.

4. the corona tax reserve should be reversed within book year 2020 and included in the profits of your company;

5. the addition to the corona tax reserve will be included in the 2019 tax return under the section “other tax reserves”. The release of the corona tax reserve in the book year 2020 is included as a withdrawal under the same heading of the 2020 tax return.

3. コロナ引当金／ Coronavirus tax reserve (2/2)

12月決算の場合 / In case of December fiscal year end

2019/12期 2020/12期 2021/12期

FY2019 FY2020 FY2021

Dec 2018 Dec 2019 Dec 2020 Dec 2021

引当金の計上戻入時期/ Timing of addition/reversal of

coronavirus tax reserve

引当／Addition

戻入／Reversal

3月決算の場合/ In case of March fiscal year end

2019/3期 2020/3期 2021/3期

FY2019 FY2020 FY2021

Mar 2018 Mar 2019 Mar 2020 Mar 2021

引当金の計上戻入時期/ Timing of addition/reversal of

coronavirus tax reserve

引当／Addition

戻入／Reversal

清算損などの損金算入制限の厳格化

•

清算損の損金算入制限は資本参加免税の対象となる持分（子会社）の清算 に関するものであり、閉鎖に伴う損失の損金算入制限は国外に所在する恒 久的施設（PE）の閉鎖に関するものである。今回の法案では、清算損 な ど の 損金算入制限を厳格化する内容が含まれている。

•

^{今回の法案では以下の}3つの要件を課すものとされている。

– 時間要件

– 支配要件

– 領域要件

•

^第1段階では清算損 な ど の時間的な制約 お よ び上限金額が設けられる。具 体的には、子会社の清算が清算手続きが開始してから、または清算の意思 決定 か ら3年以内に完了する場合、500万ユーロを上限として清算損 な ど の 損金算入が認められる。第2段階として、500万ユーロ超の清算損について は、支配要件および領域要件を満たす場合、損金算入が可能となる。

•

また、本法案には「ルックスルー条項」が含まれている。本条項は、EUに所在 する中間持株会社を経由して、EU/EEAに所在しない子会社から生じる500 万ユーロ超の清算損 な ど を最終的に損金算入することを防止するためのも のである。ルックスルー条項を設けない場合、支配要件および領域要件の充 足のために中間持分会社が利用される可能性がある。

Amendments to liquidation loss rule

•

The legislative proposal limits the scope of the liquidation and cessation loss regime. The liquidation loss scheme relates to the liquidation of participations, the cessation loss scheme to the cessation of the activities of a foreign

permanent establishment.

•

The legislative proposal imposes three conditions:

– Temporal condition – Quantitative condition – Territorial condition

•

By setting a temporal condition and a maximum amount of loss to be taken into account, the application of the liquidation and cessation loss regime will initially be limited to amounts of EUR 5 million and for situations where the liquidation of the participation is completed within three years after the start of the liquidation or the decision to that effect. If quantitative and territorial

conditions are met, a liquidation or cessation loss of more than EUR 5 million may be taken into account.

•

The bill contains a 'look-through clause'. This prevents liquidation or cessation losses arising from a non-EU/EEA state from being taken into account via a qualifying intermediate holding company and as such potentially for an amount higher than EUR 5 million. Without this clause, using an intermediary would allow the territorial and quantitative conditions to be circumvented.

4. 清算損などの損金算入制限の厳格化／ Amendments to liquidation loss rule

税源侵食防止規定（Article 10a）の見直し

•

税源侵食防止規定に基づき、関係会社などからの借入がいわゆる汚染され た取引（Tainted transaction）に関連するものであるとみなされる場合、原則 として当該借入に係る利息費用および為替差損の損金算入が制限されるが

、同様に当該借入に係る為替差益も対象となり、免税となる。そのため、

2021年以降、当該制度の適用により、納税者が損金不算入額を超える免税 を享受することを防止するための調整が行われる。

ハイブリッドミスマッチルールと過大支払利子税制の重複調整

•

現行制度上、ハイブリッドミスマッチルールと過大支払利子税制が重複適用 される可能性があったが、ハイブリッドミスマッチルールに基づき利子の損金 算入が認められない場合、過大支払利子税制の適用によって再び損金の算 入が否認されることはないということが明確となった。

イノベーションボックス税制の実効税率の引き上げ

•

2020年税制改正案でも公表されている通り、2021年1月1日以降、イノベー ションボックス税制を適用する場合の実効税率が現行の7%から9%に引き上 げられる。

Amendments to anti base erosion rule

•

There is a specific restriction on deduction of costs and currency results regarding internal group debt which is used for a so-called tainted

transaction (e.g. purchase of a participation). As positive results (e.g.

foreign exchange gains) are also covered by this rule, it is possible that in practice there is an exemption instead of a restriction on deduction.

The rule is adjusted so that the exemption cannot be higher than the deduction limitation. The assessment will take place on a loan-by-loan basis.

Interaction between hybrid mismatch rules and 30% EBITDA rules:

•

It is clarified that if the deduction of interest is denied under the anti- hybrid rules, it cannot again be denied under the 30% EBITDA rules.

Increased tax rate for Dutch Innovation Box

•

The effective tax rate for the Dutch Innovation Box will be increased from 7% to 9% as from 2021. This was already announced on the Budget Day of last year.

5. その他の改正事項／ Other updates (1/3)

利子及び使用料の条件付源泉税の導入

•

2020年の税制改正案に含まれていた通り、低税率国など（法人税が課され ない、または法定税率が9%未満の国、EUブラックリストに掲載されている国

）に所在する関連者に対する利子及び使用料の支払い、または利子および 使用料の支払いが租税回避目的であるとみなされる場合、条件付源泉税が 課されることになる。当該条件付源泉税の税率は法人税の通常税率と同率 が適用されるため、25%になる。条件付源泉税は2021年1月1日より適用さ れるが、オランダとの間で租税条約を締結している国が上記の低税率国など に該当する場合、3年間の猶予期間が与えられ、2024年1月1日以降に適用 される。

グループファイナンスおよびライセンス活動に従事するオランダ法人に対する実 体要件の強化

•

^2021年1月1日以降、金融サービス会社（以下、FSC）に対して追加の実体要 件が適用される。FSCとは、主な活動（70％以上）が国外関連会社との間の 利息、使用料、賃料およびリース料の受払で構成されるオランダ納税者であ り、①10万ユーロ以上の人件費が生じていること、②事業活動を行うための 事務所が最低24カ月間利用可能であることの2つの要件を満たすことが追加 される。FSCが当該実体要件を満たさない場合、オランダ税務当局は海外の 税務当局に対して当該FSCに関する情報提供を行うことになっており、その 結果として租税条約の優遇措置の適用が認められない可能性がある。

Conditional source tax on interest and royalties

•

By the 2021 Bill on source tax - part of the 2020 Tax Plan - a conditional source tax was introduced for outbound interest and royalty payments to related parties that are resident in countries without tax on profits or countries that levy such tax at a nominal rate of lower than 9 per cent, countries included in the EU list of non-cooperative jurisdictions and in tax abusive situations. The tax rate for the source tax will be equal to the highest rate of the corporate income tax, i.e. 25% (2021). The bill will enter into force on 1 January 2021.

Additional substance requirements for intercompany financing/licensing：

•

As of 1 January 2021, additional substance requirements will apply to Financial Service Companies (“FSC”). An FSC is a Dutch taxpayer whose activities predominantly (for more than 70%) consist of (directly or indirectly) receiving and paying interest/royalties/rent/ leasing

instalments from and to foreign group companies.

The additional requirements are: 1) EUR 100k of payroll expenses and 2) having an office space at its disposal for at least 24 months. Failure to meet these requirements will result in the exchange of information with source states. The consequence of this could be the denial of treaty benefits by such a source state

.

5. その他の改正事項／ Other updates (2/3)

DAC6の報告期限の延期

•

^{2020年7月1日から2021年1月1}日の間に実施された新規のクロスボーダー アレンジメントはDAC6の報告対象となる。その報告期間は2021年1月1日か らの30日間であり、2021年1月30日までに税務当局に報告しなければいけ ない。遡及適用となるクロスボーダーアレンジメント（実施の最初のステップが 2018年6月25日から2020年7月1日の間に行われたアレンジメント）の報告 期限は2020年8月31日から2021年2月28日まで延期されている。

独立企業間原則に基づくみなし控除（みなし出資）の調整

•

現行制度上、オランダでは課税所得の両方向（加算または減算）の調整に独 立企業間原則を適用しているが、当該独立企業間原則の調整を意図した新 たな法案が2021年春に公表され、2022年1月1日以降に適用される見込み である。独立企業間原則は関連会社間の取引が通常の取引条件の下で行 われることを保証するものである。当該法案に基づくと、オランダ法人が行う 減算調整に見合う金額が関連会社（受領者）側で課税されない、または低い 税率で課税される場合、当該オランダ課税所得の減算調整が制限されること になる。

投資に係る賃金税控除

•

^{現在公表されている}2021年税制改正法案には含まれていないが、今後新た に賃金税控除が追加されることがアナウンスされている。投資により雇用を 創出する企業は、投資割合に応じて、会社負担の賃金税などを減らすことが 可能となる。

5. その他の改正事項／ Other updates (3/3)

DAC6 deferral

•

The 30-day period for the reporting of new cross border arrangements starts on 1 January 2021. This means that arrangements that became reportable between 1 July 2020 and

1 January 2021 need to be reported before 31 January 2021.

The deadline for reporting ‘historical’ cross border arrangements

(arrangements of which the first implementation step occurred between 25 June 2018 and 1 July 2020) is deferred from

31 August 2020 to 28 February 2021.

Announced adjustments to arm's length principle - Deemed deductions/informal capital

•

The Dutch government aims to tackle informal capital structures and will present in the spring of 2021 a new legislative proposal to adjust the arm's length principle. The arm's length principle ensures that

transactions between group companies take place under ordinary trade conditions. The legislative proposal will limit the downward adjustment of the Dutch taxable amount when this amount is not taxed by the recipient or is taxed at a lower rate.

Investment discount

•

Although not included in the tax bill, it has already been announced that the 2021 tax package will be amended to include a new temporary investment discount. Companies that invest and create jobs, receive the Job Related Investment Discount with which they can reduce their

payroll tax. This discount will be a percentage of the investment.

6. コロナ状況下における損益悪化に伴う移転価格上の影響 / TP impact of Covid-19 on limited risk structure

コロナ状況下における損益悪化に伴う移転価格上の影響

• 製造、販売、役務提供など、限定的なリスクのみを負う法人（以下、リスク限 定法人）は限定的な意思決定のみを行うため、全てではないものの、ほとん どの事業リスクのプラスおよびマイナスの両面の影響から切り離されている。

リスク限定法人は、一般的には定型的利益を得ることが想定される。

• 税務当局は、リスク限定法人はリスクから隔離されているとみなし、当該法人 に帰属する損失（ロスポジション）について異議を唱える可能性がある。一般 的には、取引単位営業利益法（TNMM）のベンチマークの定期的な更新に基 づき、リスク限定法人は移転価格ポリシーに沿った定型的利益を維持すべき であると考えられる。

• 上記を踏まえて、リスク限定法人は現在の厳しい経済環境下において移転 価格の問題をどのように対処していくべきか？

• 具体的には、以下の対応が考えられる。

1. 既存の移転価格ポリシーに準拠する 2. 妥当と認められる利益水準を引き下げる 3. 損失を共有する

4. 既存の移転価格ポリシーを見直す

5. 既存のAPAの内容について税務当局と協議する

TP impact of Covid-19 on limited risk structure

• Limited risk entities (i.e. manufacturing , distribution and service) have limited decision making power, such that they are insulated from both the upside and downside impact of most – if not all – business risks.

Such entities would in general circumstances earn routine profits.

• The tax authorities could be expected, in the first instance, to dispute any tax positions attributing losses to those limited risk operations as they are

regarded as “risk-insulated.” The general expectation is that limited risk entities should maintain a routine profit in line with their transfer pricing policies based on the periodic update of their TNMM benchmarking studies.

• Considering the above expectation, how should limited risk entities handle their transfer pricing in the current challenging economic climate?

• Options:

1. Comply in strict accordance with the transfer pricing policy

2. Reduce profit level - to just compensate the variable costs, up to the break- even point, or choose to compensate to a lower margin than what was provided for by the original transfer pricing policies.

3. Share in loss - by advancing arguments that these are a result of risks for operating in local markets that are inherent and not foreseen

4. Revision of existing transfer pricing policy 5. APA - renegotiation with the tax authorities

付加価値税／ VAT

EU域内消費者通信販売

•

^あるEU加盟国の供給者から他のEU加盟国の個人消費者に対して物品を販 売する場合（EU域内消費者通信販売）の例外規定（出荷地課税）の上限金 額がEU加盟国の間で1万ユーロに統一された。当該上限金額を超える場合 は着荷地国でVATが課される。

EU域外消費者通信販売

•

^{EU域外からEU}加盟国の個人消費者向けの物品販売（EU域外消費者通信 販売）の場合、原則として供給者にEU加盟国のVATの納税義務が課される。

この場合、通関申告時の輸入VATは免除可能。

プラットフォームを利用したEU域外消費者通信販売

•

オンラインプラットフォームを通じたEU域外消費者通信販売の場合、供給者 ではなく、プラットフォーム運営者からEUの個人消費者に対する物品販売と みなされ、プラットフォーム運営者にEU加盟国のVATの納税義務が課される

。この結果、EU域外の供給者は当該EU加盟国のVATの納税義務を負わな い。

ワンストップショップ申告制度

•

^上記のEU域内および域外消費者通信販売に対して、納税義務者が複数の EU加盟国でVATの納税義務が課される場合、一つのEU加盟国で、他のEU 加盟国で課されるVATも含めて申告納税を行うことが認められる（ワンストッ プショップ申告制度）。この結果、他のEU加盟国のVAT登録が不要になり、各 種手続きの簡略化が見込まれる。

Cross-border B2C supplies of goods within EU (Intra-EU distance sales)

•

B2C supplies of goods with transport from one EU country to another (EU distance sales) will be VAT taxable in the country of destination almost without exception and no thresholds per country.

Cross-border B2C supplies of goods from a non-EU country to EU member state (Non-EU distance sales)

•

VAT rules for B2C supplies of goods with transport from a non-EU

country to an EU country (third country distance sales) change and may result in VAT payable in another EU country than is currently the case.

Cross-border B2C supplies via so-called Platforms

•

Online platforms facilitating the B2C supply of goods from non-EU countries or by non-EU supplier, will in certain cases become the

deemed supplier of the goods and thus, become liable to remitting VAT.

This also implies important VAT changes for the (real) supplier of the goods.

One stop shop

•

One stop shop come available allowing taxable persons to file one VAT return in one country for most B2C supplies of goods and services VAT taxable in (other) EU countries, and pay the complete amount of VAT due for these transactions to one tax authority. This may be a

simplification for business involved in B2C transactions with VAT registrations in several EU countries.

電子商取引に関する VAT ／ E-commerce and VAT

法務／ Legal

The revised Post Workers Directive

The revised Directive should have been implemented in local legislation in the European member states ultimately on 30 July 2020.

This legislation has impact on posting temporary workers from one European to another European country;

• The hard core provisions apply such as minimum rates of pay,

maximum work periods and minimum rest periods, minimal paid annual leave, the conditions of hiring out workers through temporary work agencies, health, safety and hygiene at work and equal treatment between men and women.

• The maximum duration of assignments will be 12 months, with a possible extension of another 6 months in specific cases.

• As of the 13th (or 19th) month the mandatory provisions of the local European labour law are applicable to the assignee (such as payment during illness for 2 years in the Netherlands).

Dismissal law, supplementary pension arrangements and social security are not applicable.

NOW 3.0

• The NOW has been extended until June 2021.

• For October – December 2020 the turnover loss percentage should be at least 20%, for the period January – June 2021 it should be at least 30%.

改正後のポスト・ワーカーズ指令

改正指令は2020年7月30日付けでオランダ国内法で施行されている。

この法律は、ある特定の欧州の国から別の欧州の国へ労働者を派遣している 場合に以下のような影響を与える;

• 当該派遣労働者に対して、最低賃金率、最高労働期間、最低休息期間、最 低年次有給休暇日数、人材派遣会社を通じた労働者の雇用条件、労働にお ける健康、安全および衛生ならびに男女間の均等待遇といった中核規定が 適用される。

• 派遣期間は最長で12カ月、特定のケースではさらに6カ月延長される可能性 がある。

• 12カ月 （又は18カ月）を超えた時点で、当該派遣労働者に対して欧州の現地 労働法の義務規定が適用される（例えば、オランダでは最大2年間の病気療 養費の負担義務や年8%の休暇手当）。ただし、解雇法、追加年金制度、社 会保障については適用除外。

NOW 3.0

• NOWは2021年6月まで延長された。

• 2020年10月～12月の売上減少率は20%以上、2021年1月～6月の売上減 少率は30%以上とする。

1. オランダ労働法改正／ The revised Post Workers Directive

The Dutch UBO Register

• On 7

^th

of July 2020 the act to implement the so called Dutch Ultimate Beneficial Owner register (''UBO register'') was

published. The act has effect (partly) from 8 July 2020 and includes the obligation for legal entities to collect and keep information about their Ultimate Beneficial Owner (“UBO”).

• As of 27

^th

of September 2020, it is obliged for legal entities to register the UBO information in the public UBO register at the Chamber of Commerce.

• As of 27

^th

of September 2020, existing entities will have 18 months to submit their relevant UBO-information to the Chamber of

Commerce. It is therefore recommended that entities already start collecting their UBO-information and keep it up-to-date.

• Newly established entities must submit their relevant UBO-

information immediately upon their registration with the Chamber of Commerce, otherwise registration of the BV in the trade register will not be possible.

オランダ最終受益者（UBO）登録の義務化

• 2020 年 7 月 7 日付けで、いわゆるオランダ最終受益者登録（「 UBO 登録

」）制度が公布された。この法律は 2020 年 7 月 8 日から一部発効し、法人 は最終受益者（ UBO ）に関する情報を収集し、保管する義務を有する。

• 2020 年 9 月 27 日付けで、法人はオランダ商工会議所の UBO 登録簿に

UBO 情報を登録することが義務付けられる。

• 2020 年 9 月 27 日時点で既存の法人については、関連する UBO 情報を

商工会議所に提出するにあたり 18 カ月の猶予期間が与えられてる。今 後、 UBO 情報の収集を開始し、最新の状態に保つことが推奨される。

• 2020 年 9 月 27 日以降、新たに設立された法人は、商工会議所への登録

後直ちに関連する UBO 情報を提出する必要がある。仮に提出しない場 合、商業登記簿への BV 登録ができなくなる。

2. オランダ UBO 登録義務／ The Dutch UBO Register

No more bearer shares as from 2020

• Since 1

^st

of January 2020, it is only possible to trade bearer shares in an unlisted NV via a securities account. As a result, a

shareholder with bearer shares is no longer anonymous.

Each NV with paper bearer shares should have had the articles of association amended before 2020.

• If this has not been done, the bearer-shares have automatically by law (in dutch: van rechtswege) been converted into registered shares. The paper bearer-shares must be deposited at the

company’s office, for which then registered shares will be issued in return (except for bearer-shares deposited at a securities account provider). Until this has been done, shareholders with bearer- shares cannot exercise their rights (e.g. right to distribute dividends, voting rights etc.)

• The legal ownership of any bearer-shares not deposited at the company’s offices before 1

^st

of January 2021, will automatically transfer to the company. After 1 January 2021, the holders of bearer-shares will have up to five (5) years to yet deposit the bearer-shares with the company’s offices in return for registered shares. Any bearer-shares not deposited after these five years will expire.

2020年から無記名株式（紙の株券）廃止

•

2020 年 1 月 1 日以降、非上場 NV

^*1

の無記名株式は証券口座を通じての み取引することができる。その結果、無記名株式の株主は匿名株主で はなくなった。無記名株式を発行する NV は、原則として 2020 年 1 月 1 日 以前にその旨の定款変更を行う必要があった。

•

定款変更を行っていない場合は、オランダ法（ van rechtswege ）に基づ き、無記名株式は自動的に記名株式（登録株式）に転換される。無記名 株式（株券）は会社に実際に預ける必要があり、登録株式が代わりに発 行される（証券口座に預託されたものを除く）。この手続きが完了するま では、無記名株式を保有する株主は、配当や議決権等の権利を行使で きない。

•

2021 年 1 月 1 日までに会社に預託されない無記名株式の法的所有権は 自動的に会社に移転する。 2021 年 1 月 1 日以降、無記名株式の保有者 は、登録株式と引き換えに無記名株式を 5 年以内に会社に預託する必 要がある。 5 年を経過しても預託されない無記名株式は失効するため留 意が必要。

*1：公開有限責任監査法人

3. 無記名株式（紙の株券）廃止／ No more bearer shares as from 2020

会計／ Accounting

2020 年 1 月 1 日以降開始する事業年度に適用

引当金の測定- 負債 性引当金の貨幣の時 間価値が重要な場合 の会計処理

従前は、負債性引当金の測定を将来予想され る費用または損失の額面価額に基づき行う会 計処理が容認されていたが、今回の基準改正 により、貨幣の時間的価値が重要な場合には 現在価値での測定を行うことが要求される。

当該重要性の判断は、将来予想される費用ま たは損失の金額的重要性、引当期間、割引係 数などの状況に鑑みて判断を行う必要がある。

法人所得税の税務処 理に関する不確実性

財務諸表における不確実な税金ポジションの 測定は、経営者による最善の見積りに基づく必 要がある点が新基準で明記された。このため、

企業が作成した税務申告書が税務当局から検 査されうることを常に念頭に起き、不確実な税 務ポジションおよび追加引当の有無を慎重に判 断する必要がある。

Major changes in Dutch GAAP for reporting years starting on or after January 1

^st

2020

Measurement of provisions when time value of money is material

In paragraph 252.306 there was an option to measure provisions at nominal value or present value of the expected expenditures to settle the liability or loss.

In the Dutch GAAP edition 2019 this paragraph is modified: entities must consider the effect of time value of money in the measurement of the provision. When the effect of time value of money is material a provision should be measured at the present value of the

expected expenditures to settle the liability. Whether the effect of time value of money becomes material depends on, amongst others, the size of the provision, the duration of the provision and the discount factor.

New standard

regarding uncertain tax balances

Uncertain tax balances arise when it is not probable that the tax authorities agree to (a part of) the tax declaration based on the applicable tax legislation.

Measurement of these uncertain tax balances in the financial statements should be based on the best estimate of the deviating tax amount compared to the (intended) tax declaration. This measurement is applicable irrespective of whether an uncertain tax receivable or payable exists. When preparing the estimate, the entity needs to assume that tax authorities will test the viewpoint included in the tax declaration.

2020 年 12 月期（ 2021 年 3 月期 ) 主なオランダ会計基準アップデート

IBOR Reform

2020 年 12 月期（ 2021 年 3 月期）主な国際会計基準アップデート

長期的な対応– Phase 2（2021年1月1日以降開始する事業年度に適用）

既存の金利指標を代替的な金利指標に置き換える時に生じる財務報告への影響（

ヘッジ会計を含む広範な影響が懸念）に対して手当がなされる。金利指標改革によ り直接影響を受ける金融商品の条件変更処理（＝原則的会計処理）の免除、ヘッジ 会計の中止および再指定の免除、金利指標改革がもたらすリスクおよび当該リスク の管理方針の開示要求などが新たに基準化された。

短期的な対応– Phase 1（2020年1月1日以降開始する事業年度に適用）

既存の金利指標を代替的な金利指標に置き換える前の期間に生じる財務報告への 影響（主にヘッジ会計への影響が懸念）に対して手当がなされる。IFRS第9号に基 づくヘッジ会計を適用し、ヘッジ対象とヘッジ手段のキャッシュ・フローがLIBORに連 動している場合、金利指標改革によって直接影響を受けるヘッジ関係に対して、特 定のヘッジ会計の要求を一時免除する救済措置が新たに基準化された。

背景

• 銀行間取引金利（IBOR）は、最も一般的に用いられているベンチマーク金利 の一つであり、世界的に見ても、多くの契約がIBORを参照した契約となって いる。

• 2012年のLIBOR不正操作事件以来、改革を求める声が高まり、FCA（英国

金融行為規制機構）では、2021年末以降、銀行がLIBORの建値提出を任意 とすることと決定。

• 契約上LIBORを参照できなくなり、代替的レートへの置き換えが進むことが

想定される。

金利指標改革

Amendment Phase 2 (Effective from fiscal year start after 1^stof January 2021) The amendments introduce a remediation for the case when uncertainty goes away but companies update the rates in their contracts and the details of their hedging relationships. Practical expedient for modification of financial instrument if a change results directly from IBOR reform, exemptions from the regular, strict rules around hedge accounting and new disclosure regarding risks and controls due to IBOR reform are newly standardized.

Amendment Phase 1 (Effective from fiscal year start after 1^stof January 2020) The amendments provide targeted relief for financial instruments qualifying for hedge accounting in the lead up to IBOR reform. In the case hedge accounting under IFRS 9 is applied and the benchmark of both hedge item and hedge instruments are based on LIBOR, some requirements of hedge accounting for hedging relationships directly affected by uncertainties related to IBOR reform are exempt.

Background

• Many companies use IBOR (Interbank Offered Rate) as a benchmark interest rates for lots of contracts, such as loan instruments, lease contracts and in hedge accounting.

• After LIBOR scandal in 2012, reliable alternative interest rate has been discussed internationally. And in July 2017, the British authorities mentioned the possibility of abolishing LIBOR after the end of 2021.

• LIBOR will not be able to use as benchmark interest rate, and the replacement with alternative benchmark rates is currently underway.

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