フィリピンの経済動向
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日本貿易振興機構（JETRO)
マニラ事務所長 石原孝志
2020年9月
【免責事項】 本報告書で提供している情報は、ご利用される方のご判断・責任においてご使用下さい。本資料の掲載内容はできるだけ正確な情報の提供を心掛けて おりますが、本資料で提供した内容に関連して、ご利用される方が不利益等を被る事態が生じたとしても、ジェトロ及び作成者は一切の責任を負いかね ますので、ご了承ください。基礎データ
2 Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. １．経済 基礎的経済指標 実質GDP成長率 6.0 ％ 2019 名目GDP総額 3,768 億ドル 2019 一人あたりGDP（名目） 3,485 ドル 2019 消費者物価上昇率 2.48 ％ 2019平均 失業率 5.1 ％ 2019 産業構造 農林水産業シェア 7.8 ％ 2019 農林水産業伸び率 1.5 ％ 2019 鉱工業シェア 33.8 ％ 2019 鉱工業伸び率 4.9 ％ 2019 サービス業シェア 58.47 ％ 2019 サービス業伸び率 7.1 ％ 2019 国際収支 経常収支 -464 百万ドル 2019 貿易収支 -40,666 百万ドル 2019 輸出額※ 70,334 百万ドル 2019 輸入額※ 107,375 百万ドル 2019 外貨準備高 98,954 百万ドル 2020年8月末 対外債務残高 87,453 百万ドル 2020年6月末 為替レート 48.45 ペソ／ドル 2020年 9月18日 2.16 円／ペソ ※2020年2月時点の暫定値 【国名】 フィリピン共和国 【人口】 1億98万人（推定値：2015年） 【面積】 30万k㎡（日本の約80％） 7,000以上の島 【民族】 マレー系95％、中国系1.5％、他 【首都】 マニラ首都圏 （人口1,288万人） 【言語】 フィリピノ語、英語（公用語） 【宗教】 カトリック約80％、その他キリスト教約10％、 イスラム教5％ 【政体】 立憲共和制 【元首】 ロドリゴ・ドゥテルテ大統領 （74歳） 2016年6月30日就任（任期6年、1期のみ） 【議会】 上・下二院制 上院24議席（任期6年、連続三選禁止） 下院（最大で）292議席（うち小選挙区は234 議席、政党リスト制は最大で58議席。 任期3年、連続四選禁止） 【日本からのアクセス（直行便の就航状況）】 マニラ～札幌／東京／名古屋／大阪／福岡 クラーク～東京／大阪 セブ ～東京／名古屋／大阪 飛行時間： 4～5時間
3 CAR Region II Region III Region I NCR Region IVA Region IVB Region VI Region VII Region IX Region X ARMM Region XII Region V Region VIII Region XIII Region XI
フィリピンの地域区分と人口の集中（2015年）
（出所）フィリピン政府資料をジェトロで加工 マニラ首都圏(NCR) （1,288万人） セブ市含む中部ビサヤRegion VII （740万人） ダバオ市含む Region XI （489万人） （カラバルソン、1,441万人） （中部ルソン、1,122万人） １．経済 ル ソ ン 地 方 ビ ザ ヤ 地 方 ミ ン ダ ナ オ 地 方 【人と富の一極集中】 ・首都圏周辺地域に人口の4割 ・首都圏だけでGDPの4割 ・首都圏の1人当たりGDPは全国平均の3倍 【GDPの地方分布】 ルソン（うち首都圏） ：ビザヤ ：ミンダナオ ≒ 70（40）： 15 ： 15豊富な労働人口
（出所） 右：国際連合 Demographic Yearbook 2017
下：国際連合 Population Division, Department of Social Affairs (2017)
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１．経済 0 5,000 10,000 0-4 10-14 20-24 30-34 40-44 50-54 60-64 70-74 80-84 90-94 100 + フィリピン 人口構成 （単位：千人） 右： 人口構成 ・中央年齢 約23歳（日本 約46歳） ・2030年の人口は1.25億人で日本と逆転 下： 労働人口 2050年頃まで人口ボーナス期（成長を期待） 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 1.8 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2070 2075 2080 Philippine Indonesia Vietnam China 生産年齢人口予測（2015年＝１） フィリピン インドネシア ベトナム 中国
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ドゥテルテ政権10の基本政策
（１）従前のマクロ経済政策の維持（財政、貿易政策の維持） （２）税制の見直し、効果的な徴税、インフレを勘案した税率 （３）外資誘致と競争力強化のための憲法と法律の見直し （地方へのビジネスの誘致、土地所有を除く外資規制緩和） （４）インフラ関連支出の加速：対GDP比5％を目指す、 官民連携（PPP）の推進 （５）農業バリューチェーン構築、農業の生産性向上、 郊外への観光振興 （６）投資促進のための土地所有の保障 （７）基礎教育の強化：保健、教育を含む人材育成を通じビジネス界 のニーズに応える （８）自立した成長のための科学技術・芸術の振興による イノベーション （９）貧困世帯に対する条件付き現金支給プログラム(CCT)の拡充 （10）リプロダクティブ・ヘルス法の執行強化 ※適切な家族計画等の促進 （出所）フィリピン政府資料 １．経済Copyright (C) 2017 JETRO. All rights reserved. 3,894 11,373 3,103 7,274 2,567 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 11000 12000 1989 1994 1999 2004 2009 2014 1,042 359 331 505 245 0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 1100 1989 1994 1999 2004 2009 2014 名目GDP総額 （単位）十億ドル 一人当たり名目GDP （単位）ドル 2018 2018 １．経済
ASEAN主要国の経済規模推移
（出所）いずれも世界銀行 2020年4月 インドネシア タイ マレーシア フィリピン ベトナム インドネシア タイ マレーシア フィリピン ベトナムCopyright (C) 2019 JETRO. All rights reserved. 7
ASEAN各国の実質GDP成長率
（単位）％国名
機関 2017 2018 2019 2020 2021
フィリピン
ADB
6.9
6.3
6.0
-7.3
6.5
IMF
-3.6
6.8
インドネシア
ADB
5.1
5.2
5.0
-1.0
5.3
IMF
-0.3
6.1
マレーシア
ADB
5.9
4.7
4.3
-5.0
6.5
IMF
-3.8
6.3
タイ
ADB
4.0
4.1
2.4
-8.0
4.5
IMF
-7.7
5.0
ベトナム
ADB
6.8
7.1
7.0
1.8
6.3
IMF
2.7
7.0
※ ADB：アジア開発銀行、IMF：国際通貨基金。2020～2021年は予測値。（出所） 各国政府発表（下線部）、ASIAN DEVELOPMENT OUTLOOK (ADO) 2020 Update （2020年9月）、 IMF WORLD ECONOMIC OUTLOOK（2020年4月） ※ベトナム以外は6月24日改訂版
Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. １．経済
実質GDPの内訳（産業別）
（単位）％、百万ペソ 産業 成長率 金額 シェア 寄与度 2017 2018 2019 2019 2019 2019 実質GDP 6.7 6.2 5.9 9,750,598 100.0 5.91 1.農林水産業 4.0 0.9 1.5 756,960 7.8 0.12 農林業 5.0 1.1 1.3 631,870 6.5 0.09 水産業 △ 0.9 △ 0.2 2.5 125,090 1.3 0.03 2.鉱工業等 7.2 6.7 4.9 3,295,786 33.8 1.66 鉱業・採石業 3.7 1.3 5.9 90,941 0.9 0.06 製造業 8.4 4.9 3.8 2,226,003 22.8 0.88 建設業 5.3 14.9 7.7 666,168 6.8 0.52 電気・ガス・水道業 3.4 5.5 6.5 312,674 3.2 0.21 3.サービス業 6.8 6.8 7.1 5,697,852 58.4 4.12 運輸・通信・倉庫 4.0 5.4 6.7 715,854 7.3 0.49 商業 7.3 6.0 8.0 1,679,977 17.2 1.36 金融 7.6 7.2 10.4 751,626 7.7 0.77 不動産・BPO関連等 7.4 4.7 3.7 1,085,570 11.1 0.42 政府サービス 7.8 15.2 10.3 439,952 4.5 0.45 その他サービス 6.4 7.7 6.1 1,024,873 10.5 0.64 （出所）フィリピン統計庁（PSA）Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. １．経済
実質GDPの内訳（需要項目別：支出面）
（単位）％、百万ペソ 需要項目 成長率 金額 シェア 寄与度 2017 2018 2019 2019 2019 2019 実質GDP 6.7 6.2 5.9 9,750,598 100.0 5.91 1.民間最終消費支出 5.9 5.6 5.8 6,670,295 68.4 3.95 2.政府最終消費支出 7.0 13.0 10.5 1,133,103 11.6 1.17 3.国内総固定資本形成 9.4 13.2 -0.6 2,817,452 28.9 △ 0.20 うち A. 固定資本 9.5 12.9 1.5 2,847,159 29.2 0.46 A. (1) 建設 5.9 13.6 9.4 1,043,288 10.7 0.98 A. (2) 耐久機材 10.7 12.4 -5.2 1,524,857 15.6 △ 0.91 4.純輸出（＝輸出―輸入） △ 917,663 △ 9.4 0.47 輸出 19.5 13.4 3.2 5,777,792 59.3 1.94 モノ 20.9 14.6 2.7 4,625,775 47.4 1.34 サービス 14.5 8.9 5.0 1,152,017 11.8 0.60 輸入 18.1 16.0 2.1 6,695,455 68.7 1.47 モノ 19.6 17.4 1.9 5,537,980 56.8 1.10 サービス 11.8 9.6 3.0 1,157,475 11.9 0.37 （出所）フィリピン統計庁（PSA）フィリピンの外国貿易額（上位5ヵ国）
10 Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
(単位）輸出入ともに、十億ドル （出所）フィリピン統計庁（PSA） 輸出 2019 年（金額ベース） 電子機器（うち半導体関連） 輸出 57％（42％） 輸入 26％（17％） 輸出 703億ドル ①米国（16％） ②日本（15％） ③中国（14％） 輸入 1,074億ドル ①中国（23%） ②日本（9%） ③韓国（8％） １．経済 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22 24 26 2010 11 12 13 14 15 16 17 18 2019 中国 日本 韓国 米国 タイ 0 2 4 6 8 10 12 14 2010 11 12 13 14 15 16 17 18 2019 日本 米国 香港 中国 シンガポール 輸入 内需拡大→中国からの輸入急増 →大幅な貿易赤字
１．経済 在外フィリピン人就業者（OFW)送金の使途（サンプル調査、重複回答可） 食費・生活費（95.5％）、教育費（65.7％）、医療費（46.3％）、 貯蓄（33.0％）、債務返済（21.4％）、家電・耐久消費財（19.2％）、 住宅（10.2％）、自動車・二輪車（10.2％）、投資（3.8％） （出所）フィリピン中央銀行
在外フィリピン人送金額推移
（単位）千ドル 国・地域 2018年 2019年 金額 金額 前年比 計 28,943,112 30,133,300 4.1% 米国 9,986,393 11,318,335 13.3% サウジアラビア 2,230,055 2,098,287 -5.9% シンガポール 1,848,863 1,906,494 3.1% 日本 1,514,207 1,795,383 18.6% UAE 2,035,298 1,592,453 -21.8% 英国 1,497,575 1,566,958 4.6% （出所）フィリピン中央銀行Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. １．経済 【成人の金融口座所有率】 28.6％（うち銀行は12.2％） （出所）フィリピン中央銀行 2019年 【金融機関による消費者向けローン残高（各年12月時点）】 （単位）百万ペソ 2015 2016 2017 2018 2019 計 637,507 780,806 936,470 1,029,343 1,188,609 自動車ローン 305,082 389,721 476,494 523.842 585,765 クレジットカード 179,255 197,668 238,508 288,744 369,947 （出所）フィリピン中央銀行
家計支出（2018年）
（単位）百万ペソ、％ 項目 金額 シェア 前年比 民間最終消費支出計 6,306,635 100.0 5.6 食費（嗜好品を除く） 2,573,307 40.8 4.8 住宅・光熱水道 705,780 11.2 7.9 交通 554,302 8.8 1.4 家具、日用品、各種メンテナンス 313,182 5.0 5.6 通信 317,378 5.0 5.1 外食、宿泊 292,967 4.6 7.0 教育 211,071 3.3 13.8 健康・医療 161,739 2.6 3.9 文化・娯楽 141,731 2.2 4.3 衣料品・靴 76,732 1.2 -0.6 嗜好品（アルコール飲料、たばこ） 71,453 1.1 -5.2 その他 886,993 14.1 8.5 （出所）フィリピン統計庁（PSA)フィリピンの対内直接投資認可額（国別）
13 （出所）いずれもフィリピン統計庁（PSA） （単位）百万ペソ 投資促進機関別の外国投資認可実績シェア（17年→18年→19年） ・PEZA（フィリピン経済特区庁） 74.0％ → 37.3％ → 12.6% ・BOI（投資委員会） 20.6％ → 56.7％ → 86.1% ・その他（5機関） 5.4％ → 6.0％ → 1.3% ２．投資 国 2017 2018 2019 2010～2019（累計） 金額 シェア 世界計 105,746 178,967 390,110 2,343,873 100.0% うち日本 31,990 19,728 19,886 439,509 18.8% オランダ 9,637 4,053 14,394 387,679 16.5% シンガポール 10,156 21,181 176,362 294,211 12.6% 米国 8,741 12,859 11,729 292,258 12.5% 韓国 3,371 1,885 41,479 152,930 6.5% 【2019年】 シンガポール176,362 中国 88,675 韓国41,479 日本 19,886 オランダ14,394Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
投資優先事業（IPP：2017～2019年）
・製造業（農産加工を含む） ・農林水産業 ・医療サービス ・戦略サービス（※） ・大規模集合住宅 ・インフラ整備・物流 ・エネルギー ・イノベーションを推進する研究開発 ・農業や観光に関する包括的ビジネスモデル ・環境プロジェクト／気候変動対策プロジェクト ※ IC回路設計、IT-BPM、航空機の維持管理、代替エネルギーの充電施設、産業廃棄物処理、通信、高度な建設 → 今後、「戦略的投資優先計画(SIPP)」へ移行 貿易産業省のBOI（投資委員会）が案を策定し、大統領が承認。計画期間は2年。日本企業の進出が目立つ／期待される分野
・製造業（電子機器など輸出向け、自動車など国内向け） ・IT-BPM（オフショアでのソフトウェア開発や設計業務） ・インフラ整備 ・不動産開発 ・グローバル人材を活用したビジネス ・その他、内需関連（小売、外食、各種消費財やサービス） ２．投資
日系製造業の進出事例（2017年7月～2020年8月）
分野 本社 時期 資本金・投資額 概要 化学 東ソー 2019年1月 約42億円 バターン州の塩化ビニル樹脂（PVC）工場に製造ライン増設。 自動車部品 大同工業 2017年11月 資本金 1億2,000万ペソ バタンガス州に二輪車用チェーン等を組立生産・販売。1億6,000万ペ ソを投じて、2018年7月を目途に量産を開始。 自動車部品 丸一鋼管,豊通 2019年春 1,400万米ドル バタンガス州に二輪・自動車メーカー向け鋼管の製造子会社を設立。 電機 千石 2018年1月 資本金9,200万ペソ ラグナ州にオーブントースター等の一貫生産やOEMを行う工場を新設。 自動車部品 バンダイ 2018年2月 約6億円 バタンガス州に自動車向けワイヤーハーネスの工場を新設。 自動車 トヨタ 自動車 CARSプログラムが適用される小型車の国産化率を上げるために大 型樹脂成型品、プレス部品の生産設備を導入。 自動車 三菱 自動車工業 ラグナ州の工場敷地内にプレス工場を新設し、CARSプログラムが適 用された小型車の大型部品を国産化。倉庫とコンテナヤードを新設。 電子 村田製作所 2018年3月 50億円 （建物のみ） バタンガス州の工場に第2棟を新設し、モバイル機器や自動車向け電 子部品の生産能力を拡大。 食品 双日 2018年3月 約30億円 小麦製粉事業、原料卸事業、パンの製造・販売に参入。製パン事業に はリョーユーパンも参加（バタンガス州に工場）。 電子 島津製作所 2018年7月 約3.73億円 医療機器向けプリント基板の生産高を倍増するため、工場を拡張。 ゴム 愛洋産業 2018年8月 約7,000～8,000万円 バタンガス州に、電力設備用絶縁カバー等を製造する工場を設置。 光学機器部品 長津製作所 2018年8月 射出成型機を倍増し、光学機器用プラスチック部品を増産 ケーブル 東京特殊電線 2018年8月 300万米ドル フレキシブルフラットケーブルの新工場を設置。 ﾛﾎﾞｯﾄ用機器 日本電産ｼﾝﾎﾟ 2019年1月 スービックで、ロボット用精密制御減速機を生産（月産10万台体制）。 自動車部品 古河電工 2019年2月 100億円 2.4万㎡の工場を5万㎡に拡張し、従業員数を5,500名から8,500名に増 員。北米向けを中心にグローバル車向け製品の生産能力を増強。 医療機器 SEMITEC 2018年10月 約2.48億円 血糖値測定機向けセンサー等の増産に向け、工場を拡張。 機械 山洋電気 2018年11月 冷却ファン、電源装置、モータ等の工場に、研究開発拠点を新設 電機 テスコム電機 2019年10月 約4,000万円 バタンガス州にドライヤー、ミキサー等の家電工場を設立。 電機 スタンレー電気 2019年12月 資本金約8,400万円 提携先の独ヘラー社現地法人を買収し、自動車用ランプを製造。 環境 日立ｱｸｱﾃｯｸ 2019年 資本金3,437万ペソ 地場不動産大手と合弁で水処理エンジニアリング（日立側：40％） 自動車等部品 三菱製鋼 2020年 セブに加え、ラグナ州にも自動車や電機・電子向けのばね工場を新設。 自動車部品 ヨコオ 2020年8月 5億円（予定） バタアン州ヘルモサで車載通信機器を製造。 電線 平河 ヒューテック 2021年 50億円 マニラ近郊の工業団地に新拠点を設け、車載用、ICT用、医療用、エ ネルギー産業用などの各種ケーブルを生産。 自動車部品 日本ﾌﾙﾊｰﾌ 検討中 現地車両架装メーカーと合弁で冷凍冷蔵ボディメーカー設立を検討 ２．投資Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
日系サービス業の進出事例（2017年7月～2020年8月）
分野 本社 時期 資本金・投資額 概要 不動産 野村不動産 三越伊勢丹HLDS 2018～2025年 200億ペソ 日系デペロッパー、日系小売業によるフィリピン初の複合開発プロジェクト（タ ギッグ市）。2018年に着工、商業施設は2021年に開業、住宅は2025年に竣工 予定。 不動産 三井不動産 2018～2025年 86億ペソ ケソン市に大型マンション（約1,700戸）のマンションを開発。 不動産 阪急阪神不動産 2019～21年 竣工 首都圏南郊で現地企業が手掛ける中間層向け分譲住宅開発プロジェクト3件に参画（総戸数は約4,000）。 不動産 三菱地所 2021年末竣工 合弁(40％） マニラ空港付近に現地資本と共同でオフィスビルを開発。 医療 LSIメディエンス、丸紅 2017年8月 フィリピンで初めて日本の最新技術を用いた集約型検体検査サービス 外食 モスフードサービス 2019年度内 合弁（35％） 現地大手製粉会社と合弁で2027年までに50店出店を目指す。 システム開 発 エスツーアイ 2017年9月 資本金 3,100万円 マカティ市に子会社を設立し、自動車部品の開発・生産に関するソフトウェア 開発等を委託。 厨房機器 ホシザキ 2017年9月 資本金0.9億ペソ マニラ市に子会社を設立し、厨房機器の販売・保守サービスを提供。 IT-BPM 富士通 2017年10月 遠隔インフラ管理、サービスデスク、アプリケーションサービス、BPO等を行う グローバルセンターのフィリピン第2拠点をセブ市に設置。 地域開発 長大 2017年12月 資本金 20万米ドル マカティ市に現地法人を設立し、ミンダナオ地方北東部で官民連携（PPP）に よる上水道、小水力発電、農業と精米所、水産養殖・加工等。 ホテル ホテルオークラ 2020年 2023年 運営管理契約 現地パートナーが建設・所有するホテルを「ホテル・オークラ・マニラ」として運 営管理。2020年にパサイ市、2023年に湾岸地区に開業予定。 不動産 リストグループ 2017年10月 約95億円 ボラカイ島のリゾート施設開発、首都圏の高所得者層向け分譲タウンハウス 開発の投資を計画。 消費財 資生堂 2018年12月 合弁 5.8億ペソ 星LUXASIA社と資生堂化粧品の輸入卸を設立、2019年7月より営業 海運、人材 商船三井 2018年6月 合弁 現地大手マグサイサイと共同で首都圏南郊に船員養成大学を開設。 教育、人材 ヒューマンHLDS 2019年7月 合弁 10万米ドル 現地大手マグサイサイと共同で日本語教育サービスを展開 ｴﾈﾙｷﾞｰ 東京ガス 2023年竣工 共同出資事業 現地大手ファースト・ジェンと共同でLNG受入基地の建設・運営 ｴﾈﾙｷﾞｰ 大阪ガス、JBIC 2019年7月 現地企業に出資 現地建設エンジニアリングAG&Pに出資し、LNG事業等で協業を推進 広告 長田広告 2019年10月 合弁 日本で広告看板最大手の同社が現地同業と合弁で広告事業を展開 不動産 三菱商事 2018年 資本金約21億円 現地資本とファースト・パーク・ホームズ社を設立し、全国で、1戸当たり300～ 500万円の新興中間層向け住宅を10年以内に年間1万戸供給。 不動産 ｻﾝｹｲﾋﾞﾙ、京阪HLDS 2019年12月 マカティ市で三菱商事が進めるオフィスビル開発事業に参画。 建設 日水コン 2018年11月 現地案件受注を増やすため、マニラに支店を開設。 建設 NEXCO中日本 2019年10月 資本金0.5億ペソ 現地インフラ大手と提携し、道路建設・運営に関するコンサルティングを行う 運輸 全日空 2019年1月 105億円 PAL（フィリピン航空）ホールディングスの発行済株式9.5％を取得。 運輸 フジトランス 2020年1月 自社船を用いた内航事業（フィリピン国内での海運事業）を開始。 流通 サンデンRS 2020年5月 商業施設等向けコールドチェーン事業（冷蔵・冷凍技術） （出所）各社発表情報、報道を基にジェトロ作成 ２．投資648 666 679 699 717 737 753 766 600 650 700 750 800 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 【内訳】 首都圏 525 533 542 553 571 588 600 606 セブ 110 119 123 129 130 132 135 140 ミンダナオ 13 14 14 17 16 17 18 20
在フィリピン日系企業数の推移
２．投資 在フィリピン日本人商工会議所（3カ所）の会員企業数推移 外務省調査（2017年10月） フィリピン進出日系企業（1,502社）の業種別内訳 製造業 603 商業（卸売・小売） 151 物流・輸送 120 建設業 69 情報通信 58 ホテル、飲食店 54 教育・学習支援 42 専門技術サービス 29 金融・保険 24 不動産・リース 19 農林水産業 13 鉱業・採石業 13 エネルギー、水道 11 その他サービス 191 分類不能、不明 105 （社）Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. 57.0 67.4 63.5 71.9 70.0 71.2 72.0 77.5 79.5 76.2 69.2 50 60 70 80 90 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 インドネシア シンガポール タイ フィリピン マレーシア (%)
営業利益見通しが「黒字」の
日系企業（ASEAN各国）
（出所）ジェトロ「アジア・オセアニア進出日系企業 実態調査（2009～2019年度）」 ２．投資ASEAN各国の投資環境に関する評価
（出所）ジェトロ 2019年度 アジア・オセアニア進出日系企業実態調査 ２．投資 回答項目 フィリピン インドネシア マレーシア タイ ベトナム ポ ジ テ ィ ブ 税制面のインセンティブ 33.3 3.8 13.3 9.2 6.7 従業員の雇いやすさ（ワーカー） 32.6 22.1 5.8 15.6 14.8 人件費の安さ 71.0 23.3 19.8 18.7 48.9 言語・コミュニケーション上の 障害の少なさ 63.0 10.5 70.3 10.4 12.3 市場規模／成長性 40.6 83.4 27.0 45.7 66.8 優れた駐在員の生活環境 21.8 12.0 55.3 55.1 28.9 安定した政治・社会情勢 22.5 17.5 60.4 30.4 59.5 すそ野産業の集積 （現地調達が容易） 1.5 2.1 5.8 18.8 2.3 取引先（納入先）企業の集積 5.8 20.2 10.0 39.1 11.6 ネ ガ テ ィ ブ インフラの未整備 61.3 53.4 12.4 14.9 31.5 採用難（専門職、技術者） 34.3 20.2 28.5 29.0 26.3 従業員の離職率の高さ 31.4 15.0 36.4 27.9 38.6 労働争議・訴訟 20.4 28.1 9.3 9.5 4.2 税制・税務の煩雑さ 43.8 61.1 21.3 20.6 33.4 行政手続きの煩雑さ 41.6 48.2 25.8 17.8 32.9 現地政府の不透明な政策運営 46.8 58.6 33.7 21.0 29.9 ※各国の進出日系企業がその国の投資環境で「当てはまる」と回答した比率。 （単位）％20
人件費（年間実負担額、ドル）の推移
（出所）ジェトロ「アジア・オセアニア進出日系企業実態調査（2014～2019年度）
※実質年額は、諸手当、賞与、残業、社会保障費等を含む。 Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
ベトナム フィリピン インドネシア マレーシア ２．投資 タイ 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 2014 2015 2016 2017 2018 2019 4,056 5,698 15,303 7,556 19,874 3,916 6,265 16,545 8,397 20,519 0 10,000 20,000 ワーカー 技術者 管理者 スタッフ 管理者 （ドル） 2019 2018 フィリピンの業種・階層別推移 【非製造業】 【製造業】 ASEAN各国比較（製造業ワーカー）
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BOI
PEZA
法人税免税（通常4年、最大8年ま で） ○ ○ 5％総売上税（一般の国税、地方税 は適用せず） X ○ （法人税免除期間後に移行） 関税、VAT免除（輸出に係るもの） ○ ○ 地方税、地方政府手数料等免除 X ○ 適格要件の概略 奨励分野であること、輸出志向製造案件、サービス輸出案件、 輸出事業者向け支援 PEZAの定める業種（主に輸出志向型製造業やIT-BPOなど外 貨獲得型非製造業）に該当すること。ロジスティクス等の支援業 種はゾーン内立地は認められるが、税制上のメリットはない。 適格要件（立地） 共通の必須要件としては無し PEZAの定めるゾーン内であること 適格要件（業種） ①農業、水産業と関連事業、②創造的、知的産業、③造船、④ 大規模集合住宅、⑤鉄鋼、⑥エネルギー、⑦インフラ（PPP含 む）、⑧R&D、⑨グリーンプロジェクト、⑩自動車、⑪戦略的案 件、⑫医療、⑬災害対策 ①輸出製造業、②ITサービス輸出業、③観光、④医療観光、⑤ 輸出農産物加工、⑥バイオ燃料、⑦運輸・倉庫、⑧エコゾーン開 発運営、⑨施設、設備、⑩ユーティリティー 適格要件（外資比率) ①輸出型（輸出額70％未満）および非輸出型：外資上限40％、 ②輸出型（輸出額70以上）：外資100％可 外資100％可 適格要件（輸出比率） 非適格業種でも50％以上輸出なら適格となる(外資40％超なら 70％以上輸出が要件） 売上の30％までは国内販売可（但し、国内販売分については優 遇不適用のため、会計・税務は2本立てとなる）主要投資誘致機関の優遇措置
２．投資 ※法人税：30％、VAT（付加価値税）：12％税制改革第二弾（CREATE法案の要旨）
法人所得税 2020年7月1日～ 30％→25％ （30→20％） 2023年～2027年 毎年1月1日に1％ずつ引き下げ 既存事業（PEZA登録企業等）の移行期間（4～9年） 5％総所得課税の期間： 10年以上→4年 5～10年→5年 5年未満→7年 ただし、輸出比率が100％またはフィリピン人従業員数が1万人以上→9年 新規事業の優遇策（最長12年） SIPP（戦略的投資優先計画）に反映する予定 ・ 法人所得税免除（2～4年）+特別税率※（3～4年＋優良事業は3～4年延長可） または ・ 追加控除（最長8年＋優良事業は最長4年延長可） 地方税の扱いは不明 ※ 特別税率＝総所得課税 2021年 8％、2022年 9％、2023年～ 10％ （うち2％は地方税等、残りは国税） VAT（付加価値税）、関税の減免 ・ エコゾーン、フリーポートの立地企業が登録事業のために輸入する際の VAT免税（国内調達はVAT 0％課税） ・ 登録企業が登録事業に使用する設備、原材料等の関税を免除 繰越欠損金 大規模納税者以外の納税者の2020年欠損金について、5年間の繰り越しを認める ２．投資所得階層別の世帯当り年収と伸び率
・ 低所得者層の所得は物価上昇率を大幅に超える水準で伸びている。 ・ 日本企業の主たる対象層は所得階層9～10（場合によって8も含む）。首都圏近隣地域に多い。 ・ 海外就業者の送金による一時所得も大きな存在（年間3兆円、GDP比約10％）。 ※ 項目「１～10」は階層区分（各階層の世帯数が全体の10％ずつとなるように区分）。CPI：消費者物価指数。 （出所）フィリピン統計庁（PSA） （参考）給与所得者の個人所得税は25万ペソ以下が無税。世帯当たり人数は平均4.4人で、両親ともに就業している ケースが多い。 投資可能な資産が3,000万ドルを超える人数の推移（2018→2023） フィリピン 215 → 296 （日本 18,534 → 20,570） うちマニラ 115 → 157 （うち東京 3,732 → 4,125）（出所）The Wealth Report, 2019, Knight Frank（英国の大手不動産コンサルタント）
３．産業・市場 所得階層グループ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 平均 年間所得 （1,000ペソ） 2012 69 92 108 130 153 182 229 286 381 715 235 2015 86 114 133 158 183 219 261 320 418 788 268 2018 113 144 168 197 225 263 309 370 476 867 313 CPI 指数 （2012＝100） 2012 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 2015 125 124 123 122 120 120 114 112 110 110 114 107 2018 164 157 156 152 147 145 135 129 125 121 143 117
24
フィリピンの自動車新車販売・生産台数
（出所）フィリピン自動車工業会（CAMPI)、AVID(自動車輸入・流通業者連合）
ASEAN自動車連盟（ASEAN AUTOMOTIVE FEDERATION） Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
2019年の新車販売台数は前年比2.6％増の41万2,106台。
インフラ予算執行の遅れ等で、経済成長率が若干減速。
すそ野産業育成には国内生産台数のさらなる伸長が必要。
３．産業・市場 （千台） 124 132 168 166 185 213 270 323 405 474 402 412 64 63 80 65 75 79 89 99 117 141 80 95 0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 500 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 生産台数 新車販売台数～フィリピン：「包括的自動車産業振興戦略（ＣＡＲＳ）」プログラム～ フィリピンで新規生産される四輪自動車モデルを対象に、2016年から6年間をかけ て総額で270億ペソ（約700億円）を補助（1 モデル当たり最大90 億ペソ）。 6年間で１車種20万台（3車種合計で60万台以上）の生産、現地調達率50％を達 成することが恩典適用の基準。 （認定車種）トヨタの小型車「ヴィオス」、三菱自動車の小型車「ミラージュ」 このほか、公共交通車両（PUV、名物「ジープニー」など）の近代化プログラムと して環境配慮型PUVの国産化優遇措置も検討されたが、実施可能性は不明。 25 ３．産業・市場
ASEAN主要国における自動車の生産・販売
（単位）台 国 新車販売台数① 国内生産台数② 輸出入③＝①－② 2018 2019 2018 2019 2018 2019 インドネシア 1,151,291 1,030,126 1,343,714 1,286,848 -192,423 -256,722 タイ 1,041,739 1,007,552 2,167,694 2,013,710 -1,125,955 -1,006,158 マレーシア 598,714 604,287 564,971 571,632 33,743 32,655 フィリピン 401,624 412,106 79,763 95,094 321,861 317,012 ベトナム 288,683 322,322 200,436 176,203 88,247 146,119（出所） AAF（ASEAN AUTOMOTIVE FEDERATION）、CAMPI（フィリピン自動車工業会）、 AVID（フィリピン自動車輸入・流通事業者連合）
26
フィリピンの二輪車新車販売・生産台数
（出所）MDPPA（フィリピン自動二輪開発計画参加社協会）
ASEAN自動車連盟（ASEAN AUTOMOTIVE FEDERATION） Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
新車販売台数は2015年から毎年急増。統計に含まれない
中国製完成車の輸入（約60万台）を含めると、印、中、尼、
越に次ぐ世界第5位の規模と推定。
３．産業・市場 （千台） 486 549 595 637 760 731 703 753 790 851 1,140 1,319 1,590 1,705 518 579 536 634 813 763 588 729 755 796 1,041 1,174 1,259 1,162 0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 新車販売台数 生産台数Copyright (C) 2019 JETRO. All rights インフラ整備関連支出の対GDP比の推移（フィリピン、政権別） （単位）％ マルコス C.アキノ ラモス エストラーダ アロヨ B.アキノ ドゥテルテ 期間 1965 ～1986 1986 ～1992 1992 ～1998 1998 ～2001 2001 ～2010 2010 ～2016 2017～2022 GDP比 3.2 2.2 2.2 2.2 1.9 2.9 4.4→6.9 （注）ドゥテルテ政権が発足した2016年の対GDP比は4.5％。 （出所）フィリピン開発研究所
インフラ整備
（「ビルド、ビルド、ビルド」計画）・ドゥテルテ政権はインフラ整備に7兆ペソ以上を支出予定
・主要プロジェクト案件数 100件
工事中 34件、2020年中に着工 43件、審査／調査中 23件 （出所）NEDA（国家経済開発庁）、2020年2月 ３．産業・市場 ドゥテルテ政権のインフラ支出計画（2020年以降は見込み） 年 2017 2018 2019 2020 2021 2022 インフラ関連支出額（億ペソ） 6,908 8,862 10,499 12,624 15,249 17,976 対GDP比（％） 4.4 5.1 5.4 5.9 6.4 6.9 （出所）フィリピン予算管理省Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved. ３．産業・市場
インフラ整備
（「ビルド、ビルド、ビルド」計画） 【日本が関与する主なプロジェクト】 ※ADBも資金を拠出 案件 費用 着工 竣工 国鉄 首都圏通勤鉄道※ 149,130 2019 2022 国鉄 首都圏通勤鉄道（延伸部分）※ 628,421 2019 2023 首都圏地下鉄 第1期 356,964 2019 2025 【中国が関与する主なプロジェクト】 ＊フィリピン政府も資金を拠出 案件 費用 着工 竣工 国鉄 長距離鉄道 （首都圏～ルソン島南部） 175,300 2019 2023 スービック～クラーク貨物鉄道＊ 50,031 2019 2022 ミンダナオ地方河川洪水管理 39,220 2020 2024 カリワダム（首都圏の新水源） 12,189 2020 2024 ルソン島北部のチコ川灌漑揚水 4,373 2018 2021 （費用の単位）百万ペソ （出所）NEDA（国家経済開発庁）フィリピンの民間建設関連指数
（出所）フィリピン統計庁（PSA）資料よりジェトロ作成
※2005年の各項目の値を1.0として単純に指数化 Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
住宅 非住宅 ３．産業・市場 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 2005 2010 2015 着工件数 床面積 金額 単価 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0 5.5 6.0 2005 2010 2015 着工件数 床面積 金額 単価 住宅に比べて、オフィスや商業施設、工場等 の非住宅の金額の伸びが大きい。非住宅の 床面積当たり単価も回復傾向にある。
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IT-BPM産業
（ITビジネス・プロセス・マネージメント）ソフトウェア開発
設計（エンジニアリング・建築）
コールセンター
金融や医療等のデータ入力・管理
事務処理アウトソーシング ゲームやアニメの制作 等
【現状】
GDPの約7.5％を担う主要産業
サービス輸出の中核的存在
2006年 33億ドル→2016年 229億ドル
（年平均の成長率 21.4％）
【展望】
・ 首都圏、セブ周辺以外にも展開
・ コールセンターやデータ入力等は自動化が進むため、
より付加価値の高いサービスへシフト
・ 楽観的な見通し： 2022年まで年平均7.5％成長
悲観的な見通し： 2022年まで年平均3.5％成長
（業界団体IBPAPの発表による）
３．産業・市場小売業界
・主要小売チェーン店舗数の地域分布（SMの場合）： 首都圏 43%、その他のルソン 39%、ビサヤ 12％、ミンダナオ 6％ ・ショッピングモールは全国に120以上（SM 74、Robinsons 52 等） ・コンビニ： 上記のほか、セブンイレブン2,593、ファミリーマート69、ローソン39 ・独立系の大手ドラッグストアのチェーン店もあり。 ・サリサリストアなど旧来の個人経営店も健在（全国中どこにもある） ・ユニクロ 、イオンファンタジー もASEAN有数の店舗数 ・外食はフランチャイズ展開が主流（日本からも著名ブランドが多数進出） SM デパート64、スーパー364、専門店1,565、 コンビニ（アルファマート）700 Robinsons デパート50、スーパー258（+ Rustan’s スーパー 36）、 DIY用品215、ドラッグストア2,487、その他専門店369 、 コンビニ（ミニストップ）506 Puregold スーパー317、会員制小売店12 METRO デパート14、スーパー42 主要小売チェーン（各社発表資料による） ３．産業・市場Copyright (C) 2020 JETRO. All rights reserved.
インターネット等普及状況
（人口あたりの比率） ・インターネット普及率： 67％ うち携帯端末経由の利用： 65％ ※インターネット利用者の大半がソーシャルメディアを使用 特にfacebookやyoutube、instagram、twitterが人気 その他、skype、snapchat、Linkedin、pintarest、viber 等 ソーシャルメディアユーザーの約6割は18～34歳 ※ソーシャルメディアへの投稿意欲は旺盛→消費の重要な動機 ・携帯電話 普及率： 成人の94％が所有（うちスマートフォン：93％） 契約数： 159％（うちプリペイドの比率：97％） ・平均接続時間： 9時間45分／日（うちソーシャルメディア：4時間） ・小売市場に占める電子商取引の比率： 1.0％（出所） “Digital 2020 Philippines”（2020年2月発表）、 We are social ※ ※ 中国のマーケティング会社傘下でソーシャル・メディア・コンサルティングを行う英国法人
