物価変動下における会計上の資本概念と時価概念
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(2) 第59巻. 1は. 第1号. じ. め. に. 歴 史 的 原 価(取 得 原 価)を べ 一 ス とす る会 計 に時 価 概 念 の 導 入 が み られ る と い う観 点 か ら現 在 の 会 計 モデ ル を 捉 え る と,そ の 会 計 モデ ル は原 価 ・時 価 ハ イ ブ リ ッ ド会 計 と して 理 解 す る こ とが で き る。 現 在 の 会 計 モ デル と して 特 徴 づ け られ る原 価 ・時 価 ハ イ ブ リ ッ ド会 計 の 背 景 につ いて は,会 計 上 の 関 心 の お き ど こ ろが,プ. ロ ダ ク ト型 市 場 経 済 か ら フ ァ イ ナ. ンス型 市 場 経 済 を前 提 とす る理 論 に移 行 した とみ る見 解 が あ げ られ る(1)。原 価 ・時 価 ハ イ ブ リ ッ ド会 計 にみ られ る時 価 概 念 を 考 え る上 で,物 価 変 動 会 計 の 領 域 で 検 討 され た 時 価 概 念 を考 察 す る こ と は意 義 の あ る こ と と いえ る。 周 知 の よ う に,物 価 変 動 会 計 は,歴 史 的 原 価 主 義 会 計 に対 す る批 判 を 出発 点 と し,展 開 をみ た研 究 領 域 で あ る。 歴 史 的 原 価 会 計 に対 す る批 判 につ いて は,次 の 三 つ に纏 め られ る こ とが で き る(2)。 第 一 は,会 計 上 の 測 定 単 位 に眼 差 しを 向 け た批 判 で あ る。 歴 史 的 原 価 会 計 で は,会 計 上 の 測 定 単 位 と して 名 目貨 幣 単 位 が 用 い られ るの で,貨 幣 価 値 変 動 を 原 因 と して,同 質 的 尺 度 に よ る会 計 上 の 記 録 ・計 算 に混 乱 が 生 ず る。 その 結 果,特 定 の 会 計 期 間 にお け る損 益 計 算 は,異 な る測 定 単 位 に よ って 行 わ れ る こ と とな り,不 合 理 な 計 算 結 果 を 生 ず る こ と にな る とす る批 判 が 行 わ れ る。 ま た,会 計 上 の 数 値 に基 づ く期 間 比 較 可 能 性 は失 わ れ る こ と, 並 び に会 計 数 値 に よ る企 業 相 互 間 の 比 較 可 能 性 が 阻 害 され る こ と,こ れ らの 問 題 点 が 指 摘 され る。 第 二 は,会 計 上 の 維 持 す べ き資 本 概 念 に関 して 向 け られ た批 判 で あ る。 歴 史 的 原 価 会 計 で は,維 持 す べ き資 本 概 念 が 名 目資 本 貨 幣 概 念 に求 め られ て い る。 そ こで は,歴 史 的 原 価 が,投 下 貨 幣 資 本 の 回 収 維 持 計 算 の べ 一 ス とな り,受 託 され た名 目貨 幣 資 本 額 に関 す る会 計 責 任 の 設 定 ・解 除 を 明 らか にす る。 企 業 の 財 産 の 保 全 と運 用 に関 す る会 計 主 体 の 会 計 責 任 の 設 定 か ら解 除 に至 る過 程 を 明 らか にす る機 能 を 担 う もの が,歴 史 的 原 価 と され るの で あ る。 しか しな が ら,物 価 水 準 上 昇 期 に は,い わ ゆ る資 本 の食 い潰 しが生 じる こ とに よ り, 企 業 の 実 体 的 基 盤 ・営 業 能 力 の 維 持 が 不 可 能 にな る。 それ ゆえ に,受 託 され た 名 目貨 幣 資. (1)武 田隆 二 「会 計 学 認 識 の 基 点 」 「企 業 会 計 」 第53巻 第1号(平 成13年1月),4-6頁 。 プ ロダ ク ト型 市 場 経 済 と フ ァイ ナ ンス 型 市 場 経 済 につ いて は,下 記 の 文 献 を 参 照 した 。 武 田隆 二 「最 新 財 務 諸 表 論 」(第11版)中 央 経 済 社,平 成20年,680-682頁 (2)歴 史 的 原 価 会 計 に対 す る批 判 に関 して は,下 記 の 拙 著 を 参 照 され た い 。 山 口忠 昭 「物 価 変 動 会 計 論 」 同 文 舘,平 成6年,10-15頁 。 -280(280)一. 。.
(3) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 本 額 が 維 持 され れ ば,こ れ に よ って 受 託 責 任 が 果 た され る こ と にな るの か と い う批 判 が あ る。 ま た,名 目貨 幣 資 本 維 持 が と られ る こ とか ら,企 業 の 実 体 的 基 盤 の 維 持 は不 可 能 で あ る とす る批 判 が あ げ られ る。 この 批 判 は,企 業 の 営 業 能 力 の 維 持,存 続 に関 す る もの で あ り,企 業 の 資 本 維 持 問 題 を 提 起 す る こ と とな る。 第 三 は,資 産 評 価 基 準 に関 す る批 判 で あ る。 歴 史 的 原 価 会 計 にお いて,資 産 に は取 得 時 点 に お け る購 入 価 格 が 付 され,こ れ が 帳 簿 価 額 と され る。 貸 借 対 照 表 日か ら取 得 時 の 購 入 価 額 をみ る と,購 入 価 額 は過 去 の 取 引 に よ って 生 じた歴 史 的 原 価(過 去 原 価)と. いうこと. にな る。 その 結 果,物 価 変 動 時 に は,歴 史 的 原 価 に基 づ く資 産 の 価 値 は,そ の 実 態 を 適 切 に反 映 す る もの で はな い。 したが って,歴 史 的 原 価 会 計 に対 す る批 判 と して,歴 史 的 原 価 会 計 が 資 産 の カ レン ト ・バ リュー を 示 さな い こ とか ら,経 済 的 実 態 を 反 映 した 適 時 な 会 計 情 報 の 提 供 に支 障 を き たす こ とが あ げ られ るの で あ る。 物 価変 動 会 計 は,物 価 変 動 の影 響 を会 計上 の事 実 と して積 極 的 に認識 し,会 計上 の測 定 ・ 伝 達 に反 映 させ よ う とす る会 計 シ ス テ ムで あ る。 物 価 変 動 会 計 で は,物 価 変 動 な る経 済 的 事 象 を会 計 上 の 事 実 と して 認 識 す る こ とが,企 業 の 本 質 的 指 標 で あ る資 本 ・利 益 にか か わ る情 報 に と って 意 義 を もつ と され る。 したが って,維 持 す べ き資 本 概 念 と利 益 測 定 が,会 計 上,重 視 され るべ き問 題 と して 提 起 され る こ と とな る。 本 稿 の ね らい は,物 価 変 動 会 計 で 主 張 され た時 価 主 義 会 計 の 所 説 を 考 察 し,時 価 評 価 の もつ 意 義 を検 討 す る こ と に あ る。 会 計 上 の カ レン ト ・バ リュー に よ る測 定 上 の 問 題 を 検 討 す る場 合,時 価 に基 づ く評 価 は,維 持 す べ き資 本 概 念 と資 産 評 価 の な か に鮮 明 な 形 姿 で あ らわ れ て い る。 そ こで,資 本 維 持 概 念 と資 産 評 価 基 準 との 結 合 関 係 か ら物 価 変 動 会 計 の 会 計 シ ス テ ムの 類 型 が 捉 え られ て い る。 英 国 物 価 変 動 会 計 の 展 開 の 過 程 につ いて み る と き, イ ンフ レ率 の 上 昇 と い う経 済 的 要 因 を 背 景 に,会 計 士 団 体 等 に よ る公 的 見 解 が1940年 代 後 半 か ら1980年 まで の 間 に公 表 され て き た。 公 表 され た もの の な か で 主 要 な 見 解 を み る と, 歴 史 的 原 価 会 計 を 堅 持 す る所 説,一 般 物 価 変 動 会 計 も し くは カ レン ト ・コ ス ト会 計 を 主 張 す る所 説 が 主 張 され て い る。1970年 代 に は,資 産 の カ レン ト ・バ リュー の 測 定 の た め に, 剥 奪 価 値 に基 づ く資 産 評 価 の考 え 方 が,英. 国 の 会 計 実 務 基 準 書(SSAP)の. なかで適用 さ. れ て い る。 本 稿 は,こ れ らの 所 説 を 検 討 す る こ と に よ り,物 価 変 動 会 計 の 研 究 領 域 で 展 開 され た時 価 主 義 の 思 考 に は,い か な る意 義 が あ るの か を 明 らか にす る もの で あ る。. 一281(281)一.
(4) 第59巻. H会. 第1号. 計上 の資本維持概念 ・資産評価基準 と会計 システム. u.triigmfafi3t1:-_4-J<Ttit3tnomL. t.,--ct-rzv*AwiL. (undercapitalisation). ON,Ct,tittitMN.tsbv---cik0' to. NV. it*L. ird-0),_Asclktblfel4t4-t,v4ts.. tfi;tt,ZLLLtsZo. -L-i-1-± -0-YR*ICtr,----D 0-C. tittopi-DbiJ5Zo. VTAMDt*ti&N:,. rWAa. 4,V*W*. tztop-czo _LoW*bvIAVtirnt. ---ctU 611,Z tfriAITR*Ia't. trITIftvC0Z. o,. gmw*igttl:-A--4-zo. tseitsitEM01-)-t tvz.. W*INNI.1111V• 1=-14ntstIVAZ `c. o. V*Iti:17:H:,. ItItn. SUMV*tittof. ft. Zo. tfilifiA.'lipNto-ki-ThA5*-A0DMill.1-,:imu-ut,. tiAlt*W1411ittLilg,i-flafiAttAL. zo wutnict. WeaffdfiVILog,*rimb,. 81-1. Z(3). 図 表1-1. 資本維持概念. カ レ ン ト ・バ リ ュ ー に. 歴史 的原価. 歴史 的原 価 ×一般 物価 指数. 資産評価基準. 基 づ く基 準 (カ レ ン ト ・コス ト等). 名 目貨幣資本. ㈲. 実質資本 名 目貨幣資本 ×一般物価指数 (所有主の一般購買力). ⑧. 実体資本 (営業能力資本). ◎. ◎. (3)J.Arnold,T.Hope,A.Southworth,F'η. αηc'α1、4cco醜 励&Prentice-HallInternational. (UK),London,1985,p.268. 資 本 維 持 概 念 と 資 産 評 価 基 準 と の 結 合 関 係 か ら 会 計 シ ス テ ム の 類 型 を 整 理 す る 見 解 に つ い て は, 次 の 文 献 を あげ る こ とが で き る。 R. S. Gynther, Capital Maintenance, Bloom,. P. T. Elgers,. (ed.),. Accountin2. Price Theory. 一282(282)一. ,. Changes, &. and Profit Determination, Harcourt Brace Jovanovich,. in R. Inc..?.
(5) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 図 表1-1に. お い て,㈹ の会 計 シス テ ム は歴 史 的原 価 会 計 で あ る。 歴 史 的原 価 会 計 で は,. 維 持 す べ き資 本 概 念 と して 名 目貨 幣 資 本 概 念,資 産 評 価 基 準 に歴 史 的 原 価 が 適 用 され る。 (Bの 会 計 シ ス テ ム に お いて は,維 持 す べ き資 本 概 念 と して 名 目貨 幣 資 本 に一 般 物 価 指 数 を 乗 じた もの(一 般 貨 幣 購 買 力 資 本)が 適 用 され,歴 史 的 原 価 に一 般 物 価 指 数 を 乗 じた もの (修正 原 価)が. 資 産 評 価 基 準 とさ れ る。 一 般 的 に,(B)の 会 計 シ ス テ ムが 一 般 物 価 変 動 会 計. あ る い は一 般 物 価 水 準 変 動 会 計 と称 せ られ て い る。 ◎ の 会 計 シ ス テ ム につ いて み る と,そ の 会 計 シ ス テ ム は資 本 維 持 概 念 に実 質 資 本 概 念 を,資 産 評 価 基 準 に カ レン ト ・コ ス トを 適 用 す る もの で あ る。 この会 計 シ ステ ム は,カ レ ン ト ・コス ト ・安 定 購 買 力 会 計(CC-CPPA) と称 され て い るq)。◎ の会 計 シス テ ム は,カ レ ン ト ・コス ト会 計 と呼 ば れ て い る。 図表11の 名 目貨 幣 資 本 概 念 と実 質 資 本 概 念 は財 務 的 資 本 維 持 に,実 体(営 業 能 力)資 本 概 念 は 物 的 資 本 維 持 に結 びつ くもの で あ る。 維 持 す べ き資 本 概 念 と資 産 評 価 基 準 を 詳 細 に捉 え る と,図 表1-1で. 示 され た もの 以 外 に,い. くつ か の 会 計 シ ステ ム を あ げ る こ とが 可 能 で あ. る。 こ こで は,歴 史 的 原 価 会 計,一 般 物 価 変 動 会 計,カ. レ ン ト ・コ ス ト会 計 に関 す る資 本. 維 持 概 念 と資 産 評 価 基 準 の 相 違 を 明 らか にす る た め に,三 つ の 資 本 維 持 概 念 と資 産 評 価 基 準 との 結 合 関 係 か ら会 計 シ ス テ ムの 類 型 を 整 理 す る こ とが 試 み られ て い る。 物 価 変 動 会 計 の 対 象 と して,ど の よ うな 物 価 の 変 動 を 取 り扱 うか と い う視 点 か ら物 価 変 動 会 計 の 会 計 シ ス テ ムを 分 類 す る場 合 が あ る。 物 価 変 動 に は,一 般 物 価 変 動 と個 別 価 格 変 動 と い う二 つ の 局 面 が あ る。 一 般 物 価 変 動 の 局 面 に着 目 し,一 般 物 価 変 動 の 影 響 を 会 計 上 の 事 実 と して 積 極 的 に認 識 し,会 計 上 の 測 定 ・伝 達 に反 映 させ よ う とす る会 計 シ ス テ ムが 一 般 物 価 変 動 会 計 と呼 ばれ て い る。 い ま一 つ の 局 面 と して の 個 別 価 格 変 動 に焦 点 を あて た 会 計 シ ス テ ム が 個 別 価 格 変 動 会 計 と称 され て い る。 個 別 価 格 変 動 会 計 を 図 表1-1で. 示す. と,そ れ は◎ の 会 計 シ ス テ ム,つ ま りカ レン ト ・コ ス ト会 計 に該 当 す る こ と にな る。 資 本 維 持 概 念 に関 す る見 方 は,二 つ に大 別 し,捉 え る こ とが 可 能 で あ る(5)。 そ の一 つ は,. ＼NewYork,1981,pp.342-343. G.Whittington,丁. 加E16〃26脇(ガAcco醐'加&CambridgeUniversityPress,Cambridge,. 1992,p.118。 田中茂次. 「物 価 変 動 会 計 の 基 礎 理 論 」 同 文 舘,平. 木 内 佳 市,山 (4)カ. 口忠 昭 他. 成 元 年,26-28頁. 『会 計 情 報 の 基 礎 研 究 』 同 文 舘,平. レ ン ト ・ コ ス ト ・安 定 購 買 力 会 計(CC-CPPA)に. 。. 成8年3月,20-21頁. つ い て み れ ば,バ. 。 ク ス ター 等 の 所 説 が あ. げ られ る。 W.T.Baxter,Inflation:aHybridofCCAandCPPNeeded,Accountancy,September 1985. (5)G.Whittington,CapitalMaintenanceConceptsinCurrentCostAccounting:Recent DevelopmentintheUnitedKingdom,inB.CarsbergandS.Dev,(eds.),Eκ'6rη R6」ρoπ'η8,Pr6η"c6Hα. αげ 伽. ηdol. 〃,1984,p。149.. ちな み に,下 記 の 文 献 にお い て は,資 本 維 持 に 関 して,所 有 主 の 立 場 と企 業 主 体 の 立 場 の 対 立/ 一283(283)一.
(6) 第59巻 企 業 主 体(entity)ア. 第1号. プ ロー チ に基 づ く資 本 概 念 で あ る。 い ま一 つ は所 有 主(proprietary). ア プ ロ ー チ に よ って 捉 え られ る資 本 概 念 で あ る。 企 業 主 体 ア プ ロー チ は物 的 資 本 維 持 に, 所 有 主 ア プ ロ ー チ は財 務 的 資 本 維 持 に関 連 づ けて 捉 え られ る こ と にな る。 ちな み に,ギ ン サ ーの 所 説 に お いて も,会 計 主 体 を 二 つ の 立 場,す な わ ち所 有 主 の 立 場 と企 業 主 体 の 立 場 と の二 つ に大 別 して資 本 維 持 観 が整 理 され て い る(6>。こ こに 会 計 主 体 の 観 点 と は,会 計 が 誰 の た め に,い か な る 目的 で 行 わ れ るの か と い う こ とを 意 味 す る。 した が って,所 有 主 の 立 場 に立 脚 す る資 本 維 持 観 と企 業 主 体 に たつ 資 本 維 持 観 との 対 立 は,会 計 が 誰 の た め に, いか な る 目的 で 行 わ れ るの か と い う会 計 主 体 に関 す る見 解 の 相 違 に帰 着 す るの で あ る。 財 務 的 資 本 維 持 と物 的 資 本 維 持 を 会 計 主 体 の 観 点 か らみ る考 え 方 は,維 持 す べ き資 本 概 念 を 考 察 す る上 で 重 視 す べ き もの と いえ る。 そ して,物 価 変 動 会 計 の 研 究 領 域 にお いて,会 計 主 体 の 観 点 か ら財 務 的 資 本 維 持 と実 体 資 本 維 持 を 捉 え る ア プ ロー チが 説 か れ るの も,維 持 す べ き資 本 概 念 を 前 提 とす る資 本 回 収 計 算 の 考 え 方 を 重 視 す る こ とが 基 底 に存 す るか らで あ る。. 皿. 1.. 英国の物価変動会計の展開. -AQtmommiyaritommizimtze rittifitf)j,7-,1-1-,:134-4--zarAoLV41:-Do-c,. —ff L -Coi-ot-5 a o1'(afigu1,-7---ivoaria. opAnrc-_-Do---cli-z L. , 4 2 7 l/TrcOD _Ert-L 0.5 Obiri'vM7111A1-,:...,. -±1110:Nr —tz.-D--c!Lt. 1-1,-c to. iipzitr:13g--4-z5Z#1-c-AL-cH:,. 19401-M*b &-R-0)*1. 61980. %/AlvAMbl-ka. V-corkiltl-t.tzfy1M. -1 --(74-:-ttt,z.t.5. 1:-_, &kw-4-z ,:.Lbl--c. z 0 1940*1-MT-b. 61960*1. --coltffiNj-,4-1i-,:ff;fpz. 3Zg /:.-_ --D(1 -c-/t,. VW-c. Z „I:.5 1::, ICAEW 1:_..t:Z-k4t1P-11111,-TrP,10121-6-rts LH-D0D3ZN^Vi-s.. t/---cif. z L Lb---c-Z.. —MtlifitMk4ttLKH:ti. LoK---D0)3M-:_tviv-z-t, ./1-.2A1—k41-4K-J--z. 1 - 1 aG t 0) L. trtZYMafigsr-I4*-4-zAfifi, .M.Mbloli-611,z.. ＼が 指 摘 され て い る。. G. Whittington, Inflation Accounting:All The Answers,University College Cardiff Press, Cardiff, 1981, pp.8-10. (6) R. S. Gynther, Capital Maintenance, Price Changes, and Profit Determination, The Accounting Review,Vol. 45 No. 4, October 1970, pp.712-730. 284 ( 284 )—.
(7) 物 価 変 動 下 にお け る会 計 上 の 資 本 概 念 と時 価 概 念(山. 口). 表1-1 タイ トル. 公表団体名. 公表年 1949. ICAEW. 会 計 原 則 勧 告 書 第12号. 1952. ICAEW. 会 計原 則 勧 告 書 第15号 「貨 幣購 買 力 の 変動 に 関す る会 計 」. 1952. ICWA. 「物 価 水 準 変 動 に 関 す る会 計 』. 1952. ACCA. 「イ ン フ レー シ ョン会 計 』. 1968. ICAEW. 「イ ン フ レー シ ョン期 にお け る受 託 責 任 の た め の 会 計 」. 1971. ASSC. 「イ ン フ レー シ ョン と会 計 」. 1973. ASSC. ED8「 貨 幣 購買 力 変 動 の た め の 会 計 」. 1974. ASSC. SSAP7,暫 定 会 計 実 務 基 準 書 第7号 ための会計」. 1975. InflationAccountingCommittee. 1976. ASC. ED18「. 1977. ASC. ハ イ ド ・ガ イ ドライ ン. 1979. ASC. ED24「. 1980. ASC. SSAP16「. 略. 称. 「物 価 水 準 の 上 昇 と会 計 」. 『貨 幣 購 買 力 変 動 の. 「イ ン フ レー シ ョン会 計 』(サ ンデ ィ ラ ンズ ・ リポ ー ト) カ レ ン ト ・コス ト会 計」 カ レ ン ト ・コス ト会 計」 カ レ ン ト ・コス ト会 計 」. 団 体 の 名 称. ACCA:. TheAssociationofCertifiedandCorporateAccountants. ASSC:AccountingStandardsSteeringCommittee ASC:AccountingStandardsCommittee ICAEW:TheInstituteofCharteredAccountantsinEnglandandWales ICWA:TheInsituteofCostandWorksAccountants. 2.一. 般 物 価 変 動 会 計 の 展 開 一1940年 代 後 半 か ら60年 代 のICAEWの. 見解一. (1)会 計 原 則 勧 告 書 第12号 と会 計 原 則 勧 告 書 第15号 表1-1か. ら理 解 で き る よ う に,ICAEWは,1949年. す る会 計 原 則 勧 告 書 第12号 を,1952年. に 「物 価 水 準 の 上 昇 と 会 計 」(7)と題. に会 計 原 則 勧 告 書 第15号. 「貨 幣 購 買 力 の 変 動 に関 す. る会 計 」(8)を 公 表 した。勧 告 書 第12号 と勧 告 書 第15号 は と もに,歴 史 的 原 価 会 計 を 墨 守 す る 立 場 が と られ て い る 。. 勧 告 書 第12号 で は,物 価 上 昇 期 に お け る資 本 過 少 化 の 問 題 を 取 りあ げて い るが,歴 史 的 原 価 会 計 の 基 づ く損 益 計 算 が 企 業 の 営 業 能 力 を 損 な う場 合 に は,そ の 営 業 能 力 維 持 が 企 業 の 財 務 政 策 の よ って 図 られ るべ きで あ る と して,歴 史 的 原 価 会 計 に基 づ く損 益 計 算 が 堅 持 さ れ て い る(9)。. 勧 告 書 第15号 で は,歴 史 的 原 価 会 計 に は限 界 が 認 め られ る けれ ど も,受 託 責 任 の 目的 の (7)ICAEW,RisingPriceLevelsinRelationtoAccounts,R6co〃. 〃ηεη40"傭oηAcco醐. Pr'ηcψ163,N12,14thJanuary1949. こ こ で は,上. 記 の 文 献 が 勧 告 書 第12号. と 記 さ れ て い る 。. (8)ICAEW,AccountinginRelationtoChangesinthePurchasingPowerofMoney,R8co配 耀 η4α'loη30ηAcco雌'1ηgPrlη こ こ で は,上. ψ16畠N15,30thMay1952.. 記 の 文 献 が 勧 告 書 第15号. と 記 さ れ て い る 。. (9)ICAEW,oμc肱,par。3,par.8. 片 野 一 郎. 「貨 幣 償 値 攣 動 會 計 』(第2版)同. 文 舘,昭. 一285(285)一. 和49年,430頁,433頁. 。. 珈8.
(8) 第59巻 た め に,財. 第1号. 務 諸 表 を 歴 史 的 原 価 に 基 づ く基 準 に よ っ て 作 成 し,そ. の基準の適用を継続すべ. き で あ る と す る 見 解 が 主 張 さ れ て い る 。 こ の 見 解 の 主 張 の た め に,勧 史 的 原 価 会 計 に 対 して,従 に な る 。 勧 告 書 第15号. 来 提 唱 さ れ て き た 会 計 上 の 諸 方 法 が,批. 告 書 第15号 で は,歴. 判 的 に検 討 され る こ と. に い う 従 来 提 唱 さ れ て き た 会 計 上 の 諸 方 法 と は,(a)固. 定資産処理 に. 関 す る 取 替 原 価 法(thereplacementcostofdealingwithfixedassets),(b)固 帳 簿 価 額 引 上 げ(thewriting-upoffixedassets),(c)棚. 定資産の. 卸 資 産 の 処 理 お よ び固 定 資 産 の. 減 価 償 却 に 関 す る 現 在 的 価 値 法(thecurrentvaluemethodofdealingwithdepreciation andstock-in-trade),(d)貨. 幣 購 買 力 の 変 動 を 反 映 す る た め に会 計 記 録 を 修 正 す る指 数 法. (theindexmethodofadjustingaccountstoreflectchangesinthepurchasingPower ofmoney),こ. れ ら 四 つ で あ るq①。(a),(b)及. び(c)の 三 つ に つ い て は,い. ず れ も時 価 に基 づ. く会 計 方 法 で あ り,部 分 的 修 正 会 計 と し て 捉 え る こ と が で き る 。 勧 告 書 第15号 時 価 に 基 づ く会 計 方 法 が 否 定 さ れ て い る 。 そ の 理 由 と して,時 介 入 す る こ と,固. 定 資 産 の 帳 簿 価 額 の 引 き 上 げ に は,そ. に お い て は,. 価 の 計 上 に は主 観 的 判 断 が. の 適 用 が きわ めて 限 定 され た 範 囲. の な か で の み 妥 当 性 を も つ こ と 等 が あ げ られ て い る 。 指 数 法 に つ い て は,次. の よ うな 指 摘. が 行 わ れ て い る。 (a)指. 数 法 は,歴. は,歴. 史 的 原 価 に 基 づ く会 計 を 変 更 す る た め の 提 案 で は な い 。 む し ろ 指 数 法. 史 的 原 価 に 基 づ く計 算 書 の 修 正 と して 捉 え られ る 。 そ して 修 正 手 続 と して は,. 各 取 引 の 測 定 尺 度 を 是 正 す る た め に,購 (b)指. 数 法 の 適 用 に あ た り,適. 実 践 上 重 視 す べ き は,最 (c)修. 切 な 指 数 が 得 られ る な ら ば,差. した る 問 題 は 生 じな い 。. 新 の 指 数 が 利 用 可 能 と な る こ と に 求 め ら れ る⑫。. 正 範 囲 に つ い て は,固. す べ き で は な く,す. 買 力 指 数 が 用 い られ るql)。. 定 資 産 の 減 価 償 却 と棚 卸 資 産 の 費 用 と い う特 定 項 目 に限 定. べ て の 項 目を 網 羅 す る必 要 が あ る。 貨 幣 性 資 産 及 び負 債 か ら生 ず. る 貨 幣 購 買 力 損 益 が 認 識 さ れ る べ き で あ る ⑱。 (d)指. 数 に よ る 修 正 に あ た り,特. く,貨. 定 財 貨 の 価 格 変 動 を 表 わ す 指 数 が 適 用 され るの で はな. 幣 購 買 力 の 変 動 を 表 す 指 数 の 適 用 に よ る修 正 が 必 要 で あ る。 一 般 購 買 力 指 数 の. 適 用 を め ぐ っ て,い. くつ か の 異 論 を あ げ る こ と が で き る 。 そ れ ゆ え,指. ⑩ICAEW,op.c'乙,par,5.片. 野 一 郎,同. 上 書,471頁. 山 口 忠 昭 「英 国 の 物 価 変 動 会 計 に 関 す る 一 考 察. 数法が歴史的. 。 勧 告 書 第12号. と 第15号. を 中心 と して. 」 『京. 都 学 園 経 営 学 部 論 集 』 第6巻 第3号(平 成9年3月),205-225頁 。 こ こ で は,「 貨 幣 購 買 力 の 変 動 を 反 映 す る た め に 会 計 記 録 を 修 正 す る 指 数 法 」 が 指 数 法 と 記 さ れ て い る。 qD砺. 野 一 郎,同. 上 書,477-478頁. ⑫1∂'4.,par.22.片. 諾,par.21.片. 野 一 郎,同. 上 書,478頁. ⑱1わ. 野 一 郎,同. 上 書,478頁. 磁,par.23.片. 。. 一286(286)一.
(9) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 原 価 主 義 会 計 に よ る会 計 報 告 の 有 効 な 修 正 方 法 と して 認 め られ る に は,さ らな る検 討 が 必 要 と され るω。 (e)貨 幣 の 一 般 購 買 力 の 理 論 が 妥 当性 を 有 す る もの で あ り,か つ 適 切 な 指 数 が 得 られ よ う と も指 数 法 の 適 用 に関 す る 目的 につ いて 疑 問 が 残 る。 指 数 法 に よ るデ ー タが 歴 史 的 原 価 会 計 に基 づ く財 務 諸 表 の 補 足 資 料 と して の 位 置 に と ど ま るの で あれ ば,そ れ は経 営 者 と株 主 に と って 有 益 な もの で あ る。 しか し,指 数 法 が 新 た な 利 益 概 念 を 導 入 す る もの と して 位 置 づ け られ るな らば,指 数 法 の 適 用 は,会 計 上 の 問 題 領 域 を 越 え た もの にな る だ ろ う⑮。 上 記 の(a)につ いて み る と,指 数 法 は,歴 史 的 原 価 会 計 に基 づ く計 算 書 の 修 正 で あ り,測 定 尺 度 の 統 一 の た め に購 買 力 指 数 を 適 用 す る こ とが 説 か れ て い る。(b)に関 して は,測 定 尺 度 を是 正 す る た めの 適 切 な 指 数 が 入 手 可 能 か 否 か が 問 題 と され て い る。(c)は,指 数 法 に よ る修 正 範 囲 を あ げ,貨 幣 購 買 力 損 益 を 認 識 す べ しとす る。(d)につ いて は,指 数 修 正 に は, 個 別 価 格 指 数 で はな く,一 般 購 買 力 指 数 の 適 用 が 考 え られ るが,指 数 法 の 適 用 に は更 な る 検 討 を要 す る と され る。(e)に関 して は,歴 史 的 原 価 会 計 に基 づ く財 務 諸 表 の 補 足 資 料 と し て 指 数 法 を 位 置 づ け るの で あ れ ば,指 数 法 は経 営者,株 主 に と って 有 益 で は あ るけ れ ど も, 指 数 法 と それ に基 づ く利 益 概 念 に は問 題 が あ る と して い る。 した が って,勧 告 書 第15号 で は,指 数 法 に よ る デー タが 歴 史 的 原 価 会 計 の 基 づ く財 務 諸 表 の 補 足 資 料 の 意 義 を 認 め る も の の,指 数 法 の 適 用 に は問 題 視 す る立 場 が と られ て い るの で あ る⑯。. (2)ICAEWの. 調 査 委 員 会 の所 説. 1960年 代 に入 る と,ICAEWの. 調 査 委 員 会 は,1968年. に 『イ ン フ レー シ ョン期 にお け る. 受 託 責 任 の た め の 会 計 』(1の を公 表 した。勧告 書 第15号 の公 表以 後,貨 幣 価 値 は1952年 当時 と 比 較 して,約3分1ま. で 下 落 した とい う事 実 が あ げ られ るq8)。か か る貨 幣 価 値 の 下 落 とそ. の 下 落 傾 向 と い う経 済 的 状 況 下 で,ICAEWの ICAEWの. 調 査 委 員 会 の所 説 が公 表 さ れ た の で あ る。. 調 査 委 員 会 の 所 説 は,貨 幣 価 値 の 漸 進 的 な 下 落 が 多 年 度 にわ た って 進 行 す れ. ば,貨 幣 価 値 下 落 の 進 行 は企 業 会 計 に重 要 な 影 響 を 及 ぼす とみ る⑲。 そ こで,指. 数法を適. 用 した場 合 に は,(イ)当該 会 計 年 度 の 貨 幣 価 値 水 準 を べ 一 ス と した収 益 と費 用 の 対 応 計 算, ⑭. 砺. ⑮1わ ⑯. 諾,par.24.片 泓,par.25.片. 砺. 諾,par.21-25.片. ⑰ICAEW,Acco襯'ηgか. 野 一 郎,同. 上 書,478-479頁. 野 一・ 郎,同. 上 書,479頁. 野 一 郎,同 ∫酬. 。 。. 上 書,477-479頁 α庸. 乃ψ'η. 。. αP6r'040ゾ1昭. TheInstituteofCharteredAccountantsinEnglandandWales,August1968. q8)1∂'4.,par.2. qg)1わ1紘,par.4.. -287(287)一. α'lo陥TheResearchFoundationof.
(10) M59 (2)1AVIrlItta. t. s-Ki31tsz c),H1',45-YR* (equity tt Z. t. intW*Nit4L tabu. /0 1 1-4. toDL. capital). zlINA't*NoWE. GE- -Do. J; ts. 61-1,--c z. , ti14-). z(200. (t,. °Dm-mg. ICAEW. 0DAATc:01-k9)Pfii---A. Mf.Jc&r_A-J < 0 WIR&I-c-..4--j <. L -at,. Lizt. L.-liA--MtfafititkiaL. op. 0.5. L --c. ScRtti,Z. , iftiltRaUTo. t-,.:6-61-..M(^. -D 0-cai-J-z trtffiTIM0DA)11bii-OJI. , ICAEW tv-c. ts. Z.. —)Mtlab*. ARWItfafilnz,. V2D0. Nk:b L-ci-J-ZL.-LI:: ct: 0 , ofitUL. MrcitTRop rdltgb4*±-4-. -0)5-}Cbgfifit. &DAMIt. Gik. 21-t,(Jf,. ct z. WV*. (3-L*). ts. opkW. MR*0)RMINIntaq. <. aW,. Lz,. , ICAEW. ,. 3.カ. レ ン ト ・コ ス ト会 計 の 展 開 一1950年. 1952年. に,ACCAは. 代 のACCAとICWAの. 『イ ン フ レ ー シ ョ ン会 計 』⑳ を,ICWAは. 会 計 』㈱ と 題 す る 一 書 を 刊 行 し た 。 奇 し く も1952年. は,ICAEWに. J:. z fil1WWIVI. —. さ れ た 年 で も あ る 。ACCAとICWAの. IJv. ,. 所説一 「物 価 水 準 変 動 に 関 す る よ る 勧 告 書 第15号 が 公 表. 所 説 に み られ る 考 え 方 は カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 と. (20 Ibid., par.40. (21) Ibid., pars.12-13. (22) Association of Certified and Corporate Accountants, Taxation and Research Committee, Accounting for Inflation, A Study of Techniques under Conditions of Changing Price Levels, Gee and Company, London, 1952. (23) Institute of Cost and Works Accountants, Research and Technical Committee, The Accountancy of Changing Price Levels, The Institute of Cost and Works Accountants, Gee & Co Ltd, London, 1952.. 288 ( 288 )—.
(11) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 呼 ばれ る もの で あ る。 両 者 の 所 説 の 特 徴 につ いて み れ ば,そ の 特 徴 は,物 価 変 動 の 局 面 の う ち,個 別 価 格 変 動 に力 点 を お き,そ こか ら会 計 シ ス テ ムの あ り方 が 問 わ れ て い る点 に あ る。 す な わ ち,両 者 の 所 説 は,企 業 それ 自体 の 事 業 活 動 に と って 必 要 と され る資 産 の 個 別 価 格 の 変 動 を,会 計 上 の 認 識,測 定,伝 達 に反 映 させ よ う とす る もの で あ る⑳。. (1)ACCAの ACCAの. 所説 所 説 は,物. 価 変 動 会 計 に お け る 基 本 的 ア プ ロ ー チ と し て,取. (replacementcostapproach),予. 測 原 価 ア プ ロ ー チ(anticipatedcostapproach),購. 買 力 ア プ ロ ー チ(purchasingpowerapproach)お costapproach)の. 四 つ を 取 り あ げ,検. ア プ ロ ー チ に お い て は,現. よ び 現 在 原 価 ア プ ロ ー チ(current. 討 して い る ㈱。 取 替 原 価 ア プ ロ ー チ お よ び 現 在 原 価. 在 取 替 原 価 が 資 産 評 価 基 準 と して 用 い ら れ る 。 そ して 予 測 原 価. ア プ ロ ー チ は 割 引 現 在 価 値 を,購. 買 力 ア プ ロ ー チ で は 修 正 原 価 が 資 産 評 価 基 準 と して 適 用. さ れ る 。 こ れ らの 四 つ の ア プ ロ ー チ の う ち,こ. の 所 説 で は,取. 替 原 価 ア プ ロ ー チ,予. 価 ア プ ロ ー チ お よ び 購 買 力 ア プ ロ ー チ に 対 す る 批 判 を 試 み,現 る 立 場 が と られ て い る 。 取 替 原 価 ア プ ロ ー チ,予 チ の 内 容 と そ れ に 対 す る 批 判 に 関 して は,次 取 替 原 価 ア プ ロ ー チ に は,会 方 が あ る 。ACCAの. 所 説 は,か. 測原. 在 原 価 ア プ ロー チ に左 祖 す. 測 原 価 ア プ ロー チお よ び購 買 力 ア プ ロー. の と お りで あ る 。. 計 上 の 減 価 償 却 累 計 額 と資 産 の 取 替 資 金 とを 同一 視 す る見 か る見 方 が ピ グー に よ る所 得 と資 本 概 念 の 捉 え 方 に存 す る. と み る ㈱。 取 替 原 価 ア プ ロ ー チ に 対 す る 批 判 を あ げ る と,た と さ れ て い る こ と,同. 替 原 価 ア ブ゜ロ ー チ. とえ ば 陳腐 化 の 要 因 が 考 慮 外. 一 資 産 の 取 替 調 達 が 将 来 に お い て 確 実 に 行 わ れ る 保 証 は あ りえ な い. こ と 等 の 指 摘 が あ る ⑳。 予 測 原 価 ア プ ロ ー チ は,予. 測 され た将 来 的 な 所 得 を 維 持 しよ う とす る立 場 か ら資 本 概 念. を 捉 え よ う と す る も の で あ る 。 つ ま り,予 維 持 を 図 ろ う と す る も の で あ り,資. 測 原 価 ア プ ロ ー チ は,「 一 定 の 所 得 の 流 列 」㈱ の. 本 維 持 概 念 と して の 成 果 資 本 概 念 を さ す も の と 考 え ら. れ る 。 こ の 資 本 概 念 に お い て は,将 来 的 に 期 待 さ れ る 純 収 入 の 割 引 現 在 価 値 が 用 い ら れ る 。. ⑳ACCAとICWAの 山 口忠 昭. 所 説 に つ い て は,下. 学 園 経 営 学 部 論 集 」 第9巻 山 口忠 昭. 記 の拙 稿 を参 照 され た い。. 「物 価 変 動 会 計 の 理 論 構 造 に 関 す る 一 考 察 一A.C.C,A.の 第1号(平. 成11年7月),1-17頁. 「英 国 の 時 価 主 義 会 計 に 関 す る 一 考 察 一1.C.W.A.の. 経 営 学 部 論 集 」 第10巻. 第1号(平. 成12年7月),1-20頁. 飼ACCA,oρ.c肱,pp.52-60. (2③1わ'(乳,p.52. (27)14'4.,p54. (2⑳1わ1紘,p.55. -289(289)一. 所 説 を 中 心 と し て 一 」 『京 都. 。 。. 所 説 を 中 心 と し て 一 」 『京 都 学 園.
(12) 第59巻. 第1号. か くて,予 測 原 価 ア プ ロー チで は,資 本 概 念 が,一 定 の 所 得 の 流 列 の 維 持 と い う考 え を 先 行 させ る こ と に よ って 捉 え られ て い る。 予 測 原 価 ア プ ロー チの 問 題 点 につ いて は,そ の ア プ ロ ー チ に主 観 的 要 素 が 内在 して い る こ とが 指 摘 され て い る⑳。 購 買 力 ア プ ロ ー チ に関 して み る と,こ の ア プ ロ ー チ は安 定化 会 計(stabilizedaccounting) と して 展 開 を み た とさ れ る⑳。 安 定 化 会 計 の特 徴 に 関 して は,会 計 上 の数 値 に関 す る比 較 可 能 性 の確 保 が あ げ らがD,測. 定 尺 度 の統 一 を は か る こ とが 眼 目 と され る。 な お 安 定 化 会. 計 は,勧 告 書 第15号 で検 討 され た 指数 法 を さす もの で あ る。ACCAの. 所 説 に お い て,安 定. 化 会 計 の ね らい は イ ン フ レー シ ョンが 会 計 に及 ぼす 影 響 を 取 り除 くこ と にお か れ る けれ ど も,安 定 化 会 計 を 実 施 す る こ とが,逆. に イ ン フ レー シ ョンの 進 行 を 必 然 的 な もの と させ る. の で はな いか とす る批 判 が 行 わ れ て い る靴 現 在 原 価 ア プ ロー チ に お いて は,利 益 計 算 を 行 う場 合,費 用 が 現 在 時 点 を べ 一 ス に して 計 上 され る㈱。 つ ま り,現 在 原 価 ア プ ロー チ に は,費 用 と収 益 が 同 一 水 準 で 対 応 され ね ば な らな い とす る考 え が 存 す るの で あ る。 ちな み に,勧 告 書 第15号 は,「 棚 卸 資産 の 処 理 お よ び 固定 資 産 の 減 価 償 却 に関 す る現 在 的 価 値 法 」 を取 りあ げ,「 棚 卸 資 産 の処 理 お よ び固 定 資 産 の 減 価 償 却 に関 す る現 在 価 値 法 の 目的 は,資 産 の 費 消 に基 づ いて 生 ず る費 用 を,費 消 され た資 産 の 貨 幣 的 原 価 に よ らず に,現 在 的 価 値(currentvalue)で. 計上す ることにあ. る」⑳ とさ れ る。現 在 的 価 値 法 にお い て は,資 産 の現 在 取 替 原 価 に基 づ いて 費 用 化 計 算 を 行 う こ との み が,会 計 上 の 適 切 な 処 理 と され る。 したが って,現 在 原 価 ア プ ロー チ は,勧 告 書 第15号 で 検 討 され た現 在 的 価 値 法 と 同 じ見 方 と して 捉 え られ る こ とが 可 能 で あ る。 ACCAの. 所 説 で は,現 在 取 替 原 価 が 資 産 の 現 在 的 な 資 本 価 値(capitalvalue)に. 関す. る市 場 の評 価 を あ らわす と され る㈱。す なわ ち,資 産 の もつ 資 本 価 値 が現 在 取 替 原 価 に よ っ て 代 位 され る と し,そ して 現 在 取 替 原 価 に基 づ く費 用 計 上 が,固 定 資 産 の 利 用 か ら生 じた 現 在 的 コ ス トの 回 収 につ な が る とす る。 それ ゆえACCAの. 所 説 に み られ る利 益 概 念 で は,. 現 在 取 替 原 価 に基 づ く費 用 と収 益 との 対 応 計 算 に よ って 導 出 され た 当 期 操 業 利 益 に重 きが おか れ る こ と とな る。ACCAの. 所 説 に よ る 固定 資 産 の処 理 を み る 限 り,現 在 取 替 原 価 に基. (291∂4.pp.55-56. ㊤①1わ. 紘P.57.. ⑤D1わ(乳pp.57-58. ㊤2)1わ. 諾p58.. ⑤31わ(乳P.59. ㊤のInstltuteofCharteredAccountantsinEnglandandWales,op.c肱,par.14. こ こ で は,「. 棚 卸 資 産 の 処 理 お よ び 固 定 資 産 の 減 価 償 却 に 関 す る 現 在 的 価 値 法 」 を 現 在 的 価 値. 法 と 記 さ れ て い る 。 ㊤∂1わ1紘,P.65.. -290(290)一.
(13) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) つ く減 価償 却 費 の計 上 に よ って,各 年 度 で費 消 され た 資本 価 値 を 回収 す る思 考 が み られ る。 か か る思 考 は企 業 の 物 的 資 本 維 持 に結 びつ く。 会 計 主 体 の 観 点 か らACCAの. 所説を捉え. れ ば,こ の 所 説 は企 業 主 体 の 立 場 に立 脚 した理 論 と いえ る。. (2)ICWAの. 所説. ICWAの れ,そ. 所 説 に お いて は,経 済 的 事 実(economicfact)を. の 会 計 情 報 に は,次. 反 映 す る会 計 情 報 が 重 視 さ. の三 つ の 内容 が示 され ね ば な らな い と され る㈹。 す な わ ち,第. 一 の 内容 は,現 存 資 産 の 取 替 調 達 の た め に,ど れ だ けの 利 益 留 保 が 必 要 と され るか を 示 す こ とで あ る。 第 二 に,原 初 的 に醸 出 され た資 本 の 実 質 価 値(realvalue)が るか 否 か を示 す こ と,そ. 維 持 され て い. して 資 本 の 維 持 に関 連 して,稼 得 され た利 益 の 状 況 を 明 らか にす. る こ とが あ げ られ る。 第 三 は,現 在 的 な 貨 幣 価 値 の 観 点 か ら企 業 の 財 政 状 態 を 示 す こ とで あ る。 これ ら三 つ の 内 容 を 示 す 会 計 情 報 の 提 供 に よ って,実 質 資本(realcapital)の. 維持. と架 空 利 益 の分 配 防止 が 図 られ る とみ るGの 。 ま た,稼 得 され た利 益 の現 実 的 な 趨 勢 の 開 示 な らび に現 在 の 状 況 に立 脚 した将 来 的 な 経 営 計 画 の 策 定 を 可 能 にす る と い う見 方 が 説 か れ て い る㈱。 な お,ICWAの. 所 説 にみ られ る実 質 資 本 概 念 と は,い わ ゆ る購 買 力 資 本 で はな. く,貨 幣 の 個 別 購 買 力 にか か わ る物 的 資 本 概 念 あ る い は実 体 資 本 概 念 を 意 味 す る。 こ こで の 実 質 価 値 は貨 幣 の 個 別 購 買 力 を さす もの で あ る。 ICWAの. 所 説 で は,物 価 水 準 変 動 が す べ て の 企 業 活 動 に等 し く影 響 す る もの で はな いの. で,業 種,業 態 等 に応 じた企 業 活 動 ご と に実 質 価 値 に基 づ く事 業 活 動 の 成 果 を 測 定 す る こ とが 肝 要 で あ る とす る見 解 が説 か れ て い る㈱。 この所 説 に よ れ ば,企 業 の事 業 活 動 は財 務 活 動(financialoperation)と. 製 造 ・取 引 活 動 に二 分 され,こ の 二 つ の 活 動 か ら生 ず る成. 果 に対 して物 価 水準変 動 が影 響 を及 ぼす とされ る㈲。 なお製 造 ・取 引活動 は収 益 活動(revenue operation)を,財. 務 活 動 は事 業 に よ る資 金 調 達 と調 達 資 金 の運 用 を さす もので あ るω。 収. 益 活 動 が 物 価 変 動 との 関 連 で 捉 え られ る と,資 本 財 幽 と収 益 財 ⑬ にか か わ る問 題 が 一 つ の ⑳ICWA,OP.c肱,par.5. ㊤7)1∂'4.,par.6. こ こ で 架 空 利 益 と は,外. 観 上 の 貨 幣 利 益(theguiseofmoneyprofit)を. 意 味 す る。. ㊤⑳1∂4.par6. ㊤91わ. 紘par27.. q①1わ(乳par27-28. qD1わ4.par28. q2)1わ(乳par63. 資 本 財 に は,建. 物,機. 械 装 置,貨. 物 車 両 運 搬 具 等 の 有 形 財 が 含 まれ る。. ㈱1わ'(乳,par.71. 収 益 財 と は,資. 本 財 と し て 定 義 さ れ た も の 以 外 の 財 で,企. 財 と して 定 義 され る。 -291(291)一. 業 に よ って 取 得 され た す べ て の 有 形.
(14) 第59巻 第1号 中心 とな る。 この 所 説 で は,物 価 変 動 の 二 つ の 局 面 の う ち,個 別 価 格 変 動 に重 心 を お き, 企 業 に よ る資 本 財 ・収 益 財 の 取 替 調 達 を 図 る思 考 が 主 張 され,物 的 資 本 維 持 の 立 場 が と ら れ て い る。 実 体 資 本 た る収 益 財 ・資 本 財 の 数 量 と い う視 点 か ら貨 幣 数 量 を 捉 え れ ば,貨 幣 価 値 の 変 動 の た め に,た とえ 同一 貨 幣 数 量 で あ って も,そ の 貨 幣 数 量 を も って 同一 数 量 の 収 益 財 ・ 資 本 財 を維 持 す る こ とが 不 可 能 とな る。 そ れ ゆ え,ICWAの. 所 説 に あ っ て は,名 目貨 幣 資. 本 維 持 の 観 点 か ら資 本 の 醸 出者 の 持 分 が 保 全 され る と考 え る こ と は問 題 で あ る とす る立 場 が と られ る。 む しろ企 業 の 経 営 活 動 に不 可 欠 な 収 益 財 ・資 本 財 それ 自体 の 維 持 が,資 本 醸 出者 の 持 分 の 保 全 に繋 が る とみ る。 か く して,こ の 所 説 で は,物 的 資 本 を 維 持 す る こ と に よ って,受 託 責 任 が は た され る とす る見 解 が 主 張 され る こ と とな る鱒。 ICWAの. 所 説 は, ACCAの. 所 説 と 同様 に,物 的 資 本 維 持 を 指 向 し,企 業 主 体 の 立 場 に. 立 っ 理 論 と いえ る。. 4.1970年. 代の英国物価変動会計の展開. (1)一 般 物 価 変 動 会 計 と カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 1970年 代 の 英 国 に お け る物 価 変 動 会 計 の 展 開 を み る と,そ こ に は二 つ の 大 きな 流 れ とそ の 対 立 をみ て と る こ とが で き る。 その 一 つ は一 般 物 価 変 動 会 計 の 流 れ で あ る。 い ま一 つ の 流 れ と して は,カ. レン ト ・コ ス ト会 計 を あ げ る こ とが で き る。 この 二 つ の 流 れ の 拮 抗 の な. か で1970年 代 の 英 国 に お け る物 価 変 動 会 計 が 展 開 され,1975年. 以 降,カ. レン ト ・コ ス ト会. 計 の 方 向で 舵 取 りが 行 わ れ る こ と とな る。 そ して1980年 に公 表 され た 会 計 実 務 基 準 書 第16 号 『カ レ ン ト ・コス ト会 計 』㈲が,英 国 イ ン フ レー シ ョン会 計 の 制 度 化 にお け る一 つ の 到 達 点 とな るの で あ る。 一 般 物 価 変 動 会 計 の 流 れ につ いて み る と,会 計 基 準 運 営 委 員 会(ASSC)は,1973年1 月 のED8「. 貨 幣 購 買 力 変 動 の た め の会 計 』 を 公 に した 後 に,暫 定 会 計 実 務 基 準 書 第7号. 『貨 幣購 買 力 変 動 の た め の会 計 』㈹ を1974年5月. に公 表 した こ とが あ げ られ る。 暫 定 会 計 実. 務 基 準 書 第7号 の 基 本 的 見 解 につ いて は,(イ)歴史 的 原 価 主 義 に基 づ く伝 統 的 財 務 諸 表 が 基 本 財 務 諸 表 と され る こ と,(ロ)一般 物 価 指 数 に よ る貨 幣 購 買 力 修 正 が 伝 統 的 財 務 諸 表 に施 さ れ る こ と,の 貨 幣 購 買 力 修 正 財 務 諸 表 は,補 足 表 と して 基 本 財 務 諸 表 に添 付 され る こ と, (44 Ibid., pars.232-233. (15) Accounting Standards Committee, Current Cost Accounting, Statement of Standard Accounting Practice No.16 (SSAP 16), ASC, London, 1980. (46) Accounting Standards Steering Committee, Accounting for Changes in the Purchasing Power of Money, Provisional Statement of Standard Practice No.7, ASSC, London, 1974.. 292 ( 292 )—.
(15) 物 価 変 動 下 にお け る会 計 上 の 資 本 概 念 と時 価 概 念(山 こ れ ら三 つ が あ げ ら れ る 働。 し た が っ て,一. 口). 般 物 価 変 動 会 計 と い う一 つ の 流 れ を 英 国 の 物. 価 変 動 会 計 の 展 開 の な か にみ て と る こ とが で き る。 次 に,カ て は,サ. レ ン ト ・コ ス ト会 計 の 流 れ を み て み よ う 。 カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 の 流 れ に 関 し. ン デ ィ ラ ン ズ ・ リ ポ ー ト⑱ が1975年9月. サ ン デ ィ ラ ン ズ ・ リ ポ ー トは,一 な く,個. に公 表 され た こ とを あ げ る こ とが で き る。. 般 物 価 水 準 変 動 が 企 業 会 計 に及 ぼ す 影 響 と い う問 題 で は. 別 価 格 水 準 変 動 に焦 点 を あて た会 計 上 の 問 題 を 取 りあ げた の で あ る。 英 国 の 物 価. 変 動 会 計 の 展 開 の な か で サ ン デ ィ ラ ン ズ ・ リ ポ ー トを 捉 え る と,こ れ に よ っ て1975年 現 在 取 替 原 価(カ な わ ち,現. 以 降,. レ ン ト ・コ ス ト)に 基 づ く会 計 シ ス テ ム の 途 が 開 か れ た と み て よ い 。 す. 在 取 替 原 価 と い う 時 価 概 念 を 会 計 上 の 測 定 に 取 り 入 れ る た め に,「 企 業 に と っ. て の 価 値 」㈹,い. わ ゆ る剥 奪 価 値6①の 思 考 が 主 張 さ れ た 。 こ の 主 張 は,英. 国物価変動会計の. 展 開 をみ る うえ で 重 視 す べ き こ との 一 つ で あ る。 会 計 実 務 基 準 書 第16号rカ. レ ン ト ・コ ス ト会 計 』 の 特 徴 に つ い て み る と,(a)カ. コ ス トに 基 づ く利 益 計 算 と(b)資 産 評 価 基 準 と して の. 「企 業 に と っ て の 価 値 」 の 適 用 を あ げ. る こ と が で き る 。 カ レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く利 益 計 算 は,カ 利 益(currentcostopratingprofit)と. レン ト ・. レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く営 業. 株 主 に 帰 属 す る カ レ ン ト ・ コ ス ト利 益(current. costprofitattributabletoshareholders)の. 二 つ の 段 階 に 分 け て 行 わ れ る6D。 第 一 段 階. の カ レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く営 業 利 益 は,現. 存 す る 事 業 を 継 続 し,そ. の事情の営業能力維. 持 に必 要 な 資 金 につ いて の 価 格 変 動 が 考 慮 され た後 の 当該 期 間 の 正 常 な 事 業 活 動 か ら生 ず る 余 剰 額 で あ る 。 カ レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く営 業 利 益 の 計 算 プ ロ セ ス に つ い て み る と,歴 史 的 原 価 会 計 に 基 づ く営 業 利 益 に 対 して 三 つ の 調 整 項 目(減 貨 幣 運 転 資 本 修 正)が. 加 減 さ れ て,カ. 価 償 却 修 正,売. 上 原 価 修 正,. レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く営 業 利 益 が 算 定 さ れ る 。 カ. (47) Ibid., par.12. (48) Inflation Accounting Committee, Inflation Accounting (Sandilands Report), Her Majesty's Stationery Office, London, 1975, Reprinted 1978. (49) Ibid., pp.58-60 (50)W. T. Baxter, Depreciating Assets: the Forward-looking Approach to Value, The Accountant's Magazine, April 1971, p.160. W. T. Baxter, Depreciation, Sweet & Maxwell, London, 1971, p.30, pp,32-36. W. T. Baxter, Accounting Values and Inflation, McGraw-Hill, London, New York, 1975, p.126. W. T. Baxter, Inflation Accounting, Philip Allan, Oxford, 1984, pp.200-201. W. T. Baxter, Asset Values "Goodwill" and Brand Names, Occasional Research Paper No.15, Chartered Association of Certified Accountants, 1993, pp.5-8. バ ク ス タ ー に よ る1971年 じ タ イ. の 論 文 は,1970年12月. ト ル で 掲 載 さ れ て い る 。 な お,こ. W.T.Baxter,Co〃6c'64P叩6r30ηAcco配. のA痴c醐. の 論 文 は,下. ,Vol.6,No.2(December1970)に. η"ηg,ArnoPress,NewYork,1978.. 6DAccountingStandardsCommittee,op.c".,1980,par.6.. 一293(293)一. 同. 記 の バ ク ス タ ー の 論 文 集 に 収 録 さ れ て い る 。.
(16) 第59巻. 第1号. レ ン ト ・コ ス トに基 づ く営 業 利 益 の 計 算 は,総 営 業 能 力 資 本 概 念 を 前 提 と して 行 わ れ る も の で あ る。 第 二 段 階 の 株 主 に帰 属 す る カ レ ン ト ・コ ス ト利 益 は,営 業 能 力 の う ち株 主 持 分 維 持 に必 要 な 資 金 につ いて の 価 格 変 動 の 影 響 を 考 慮 した後 に お け る期 間 剰 余 額 で あ る。 こ の 利 益 は,支 払 利 息,税 金,ギ. ァ リ ング修 正(gearingadjustment)お. よ び異 常 項 目を. 考 慮 に入 れ て 計 算 され る。 株 主 に帰 属 す る カ レン ト ・コ ス ト利 益 は,ギ ァ リン グ修 正 を 行 う こ とか ら,株 主 営 業 能 力 を前 提 と して計 算 さ れ る もの で あ る。な お,ギ ァ リ ング修 正 は, 貸 借 対 照 表 上 の 借 方 側 の 資 産 と貸 方 側 の 自 己資 本 ・他 人 資 本 との つ な が りを 考 慮 す る こ と に よ り,実 現 保 有 利 得 の う ち,負 債 に よ って 調 達 され た資 産 の 部 分 の 保 有 利 得 を 利 益 の 計 算 に含 め,企 業 所 有 者 に帰 属 す る利 益 と考 え よ う とす る もの で あ る⑫。 カ レ ン ト ・コ ス トに基 づ く利 益 計 算 に関 して は,図 表1-2の. よ うに示 す こ とが で き る。. 図 表1-2. 歴史的原価会計 に 基づ く営業利益. 利益修正項 目. <コ. 減価償却修正 売上原価修正. (修 正). 貨幣運転資本修正. カ レ ン ト ・コ ス トに 基 づ く営 業 利 益. ζ. 昌. ギ ァ リン グ修 正. (修 正). 株 主 に帰 属 す る カ レ ン ト ・コ ス ト利 益. 働. ギ ァ リン グ修 正 額 は,次 の よ う に計 算 され る。. ギ・リング修噸 一講. 蓋麟. 嶺ける × 正味借入辮. 灘. 講. の平均額. 営 業 資 産 にお け る価 格 変 動 の 影 響 額 と は,減 価 償 却 修 正,売 上 原 価 修 正,貨 幣 運 転 資 本 修 正 の 三 つ を 加 算 した もの で あ る。 -294(294)一.
(17) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 会 計 実 務 基 準 書 第16号 の カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 に お い て,「 企 業 に と って の 価 値 」 が, カ レ ン ト ・バ リュー を 示 す た めの 資 産 評 価 の 考 え 方 と して 適 用 され,カ. レン ト ・コ ス トに. 基 づ く営 業 利 益 計 算 の た あ の 費 用 測 定 基 準 と され る。 「企 業 に と って の 価 値 」 は,正. 味現. 在 取 替 原 価 と 回 収 可 能 価 額 か ら構 成 され る㈹。 回 収 可 能 価 額 と は,資 産 の 正 味 実 現 可 能 価 値 と資 産 利 用 か ら回 収 され う る額 と の う ち,い ず れ か 一 方 の 高 い額 で あ る㈲。 な お,資. 産. 利 用 か ら回 収 され う る額 は,使 用 価 値 を 意 味 す る もの で あ る。. (2)剥 奪 価 値 説 ①. 剥 奪 価 値 説 の 内容. 歴 史 的 原 価 会 計 に関 す る問 題 点 と して,貸 借 対 照 表 上 の 資 産 評 価 額 は資 産 の カ レン ト ・ バ リュ ー を示 さな いの で,経 済 的 実 態 を 反 映 した適 時 な 会 計 情 報 の 提 供 に支 障 を きた す こ とが あ げ られ る。 この 問 題 を 解 決 す る に は,会 計 上 の 資 産 が,カ. レン ト ・バ リュー で 測 定. され る必 要 が あ る。 そ こで,剥 奪 価 値 説 に お いて は,会 計 上 の 測 定 に資 産 の カ レン ト ・バ リュ ー を取 り入 れ よ う とす る考 え 方 が 説 か れ る こ と とな る。 資 産 の カ レ ン ト ・バ リュー につ いて は,こ れ を 基 本 的 に三 つ の 評 価 概 念 か ら成 る もの と して 捉 え る こ とが で き る。 こ こ に三 つ の 評 価 概 念 と は,現 有 資 産 の 取 替 原 価(RC),正 実 現 可 能 価 値(NRV)お. よ び使 用 価 値(UV)を. 味. さす 。 これ らの 評 価 概 念 は,資 産 を 評 価. す る現 在 時 点 に お いて,現 有 資 産 の 再 購 入 ・現 有 資 産 の 売 却 ・現 有 資 産 の 継 続 的 利 用 と い う三 つ の評 価 目的 を そ れ ぞ れ 反 映 した もの と い え る。 図表1-3で. は,取 替 原 価,正. 味実. 現 可 能価 値 お よ び使 用 価 値 とい う三 つ の 財務 的測 定 概 念 に よ って現 有 資 産 を評 価 す る とき, 三 つ の 財 務 的 測 定 概 念 に基 づ く資 産 評 価 額 の 大 小 関 係 に は,6つ. の ケ ー スが あ る。 この6. 図 表1-3. ケース. 各 測 定 概 念 に基 づ く. 剥奪価値. 資産評価額の大小関係. (企業 に と って の 価 値). (1). NRV>UV>RC[⇒RC. (2). NRV>RC>UV[⇒RC. (3). UV>RC>NRV[⇒RC. (4). UV>NRV>RC[⇒RC. (5). RC>NRV>UV[⇒NRV. (6). RC>UV>NRV[⇒UV. (531∂'4.,par.42. (54)1わ1紘,par.43.. 一295(295)一.
(18) 第59巻. 第1号. つ の ケ ー ス か ら剥 奪 価 値 が 得 られ る こ とに な る。 図 表1-3は,三. つ の財 務 的測 定 概 念 に. 基 づ く資 産 評 価 額 の 大 小 関 係,剥 奪 価 値(企 業 に と って の 価 値)を 示 して い る飼。 剥 奪 価 値 に基 づ く資 産 評 価 に お い て は,通 常,取 いて,(1),(2),(3),(4)の4つ. 替 原 価 が 適 用 さ れ る。 図 表1-3に. お. の ケ ー ス は,剥 奪 価 値 と して 取 替 原 価 が 選 択 され る こ とを 表. して い る。 これ ら4つ の ケー ス にみ られ る取 替 原 価 の 適 用 につ いて は,現 有 資 産 が 利 用 も し くは処 分 に よ って 喪 失 され た とす れ ば,資 産 の 取 替 調 達 が 行 わ れ るで あ ろ う と い う意 思 決 定 が 仮 定 され て い る。 な ぜ な ら,回 収 可 能 価 額 が 取 替 原 価 を 上 回 る限 り,資 産 の 取 替 調 達 を行 って も,企 業 に と って 採 算 が 充 分 に とれ るか らで あ る。 剥 奪 価 値 説 にお いて,現 有 資 産 の 価 値 の 上 限 につ いて み る と,そ の 上 限 は取 替 原 価 で 測 定 され る こ と にな る。 そ の 理 由 は,資 産 を取 替 調 達 す れ ば,資 産 の 剥 奪 か ら失 わ れ る便 益 はす べ て 回 復 で き る とみ る こ と に あ る。 回 収 可 能 価 額 が 取 替 原 価 を 下 回 る と き に限 り,例 外 的 に回 収 可 能 価 額 が 適 用 され る。 回 収 可 能 価 額 は,使 用 価 値 と正 味 実 現 可 能 価 値 の う ち,い ず れ か 高 い方 の 額 で あ る。 図 表1 -3に. お い て ,(5)と(6)の ケ ー スで は,資 産 の取 替 調 達 を 行 う に値 しな い状 況 が示 され て い. る。(5)のケ ー ス は,現 有 資 産 の 売 却 あ る い は継 続 的 利 用 の う ち,現 有 資 産 の 売 却 の 方 が 収 益 性 を有 す るの で,剥 奪 価 値 と して 正 味 実 現 可 能 価 値 が 選 択 され る。(6)のケ ー ス にお いて は,(5)の ケ ー ス と は逆 に,資 産 の 継 続 的 利 用 の 方 が 収 益 性 を 有 す るの で,剥 奪 価 値 と して 使 用 価 値 が 適 用 され る こ と とな る。 剥 奪 価 値 説 に お いて,現 有 資 産 の 価 値 の 下 限 につ いて は,回 収 可 能 価 額 に よ って 測 定 が 行 わ れ る こ と とな る。 な お,回 収 可 能 価 額 の 特 徴 は,資 産 それ 自体 の もつ 便 益 を,資 産 か ら生 ず る キ ャ ッシ ュ ・イ ン フ ロー で 測 定 しよ う とす る と こ ろ に あ る。 ②. 剥奪価値説の根拠. 剥 奪 価 値 説 で は,現 有 資 産 に関 連 す る将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー が 重 視 され て い る。 す な わ ち,資 産 を所 有 して い る場 合 の 将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー の 数 値 と,資 産 が 剥 奪 され た 場 合 の将 来 キ ャ ッ シュ ・フ ロ ー の数 値 との差 額(差 異)が 剥 奪 価 値 とな る㈲。 剥 奪 価 値 説 の 特 徴 は,現 有 資 産 の 再 調 達 ・現 有 資 産 の 売 却 ・現 有 資 産 の 継 続 的 利 用 と い う三 つ の 経 営 意. ㈲InflationAccountingCommittee,oμd乙,pp.59-60. 図 表1-3は の で あ る。. サ ン デ ィ ラ ン ズ ・ リ ポ ー ト を ベ ー ス と し な が ら,補. 足 的 説 明 を 加 え て修 正 した も. ㈲W.T.Baxter,oμcl乙,1975,pp.127-131. 剥 奪 価 値 説 に つ い て は,下. 記 の 拙 稿 を 参 照 され た い。. 山 口 忠 昭 「物 価 変 動 下 に お け る 剥 奪 価 値 説 の 検 討 」 「會 計 」 第150巻 8月 ・9月)。 -296(296)一. 第2号. ・第3号(平. 成8年.
(19) 物価変動下 にお ける会計上の資本概念 と時価概念(山 口) 思 決 定 が 時 価 をべ 一 ス と した 内部 的 な デ ー タ に よ って 行 わ れ る こ と に着 目 し,現 有 資 産 の 価 値 を カ レ ン ト ・バ リュー で 評 価 す る こ と に あ る㈱。 資 産 が 所 有 され る場 合 に は,現 有 資 産 の 売 却 も し くは現 有 資 産 の 継 続 的 利 用 と い う代 替 案 が あ る。 現 有 資 産 の 売 却 と い う案 を とれ ば,現 有 資 産 の 将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー の 数 値 は正 味 実 現 可 能 価 値 に よ って 測 定 され る。 現 有 資 産 の 継 続 的 利 用 と い う案 を と る と,現 有 資 産 の 将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー の 数 値 は使 用 価 値 に よ り測 定 す る こ と にな る。 資 産 が 剥 奪 され た場 合 に は,資 産 の 取 替 調 達 を 行 うか 否 か の 意 思 決 定 が 行 わ れ る。 資 産 の 再 調 達 と い う案 を とれ ば,取 替 原 価 が 資 産 の 取 替 調 達 に か か わ る将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロ ーの 数 値 とな る。 逆 に資 産 の 再 調 達 を しな い と い う案 を と る と,資 産 に か か わ る将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー の 数 値 はゼ ロ にな る。 資 産 の 取 替 調 達 あ る い は資 産 の 継 続 的 利 用 に関 す る経 営 意 思 決 定 を 行 う場 合,現 有 資 産 に関 連 す る将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー を 考 慮 に入 れ て,時 価 を べ 一 ス と した 内部 的 な デ ー タ が 利 用 され る。 図 表1-3に. お け る(1),(2),(3),(4)の4つ. の ケ ー スで は,回 収 可 能 価 額 が. 取 替 原 価 を上 回 る場 合 に は,資 産 の 取 替 調 達 と い う意 思 決 定 を 行 って も,投 資 の 回 収 は可 能 で あ る こ とか ら,剥 奪 価 値 と して 取 替 原 価 が 選 択 さ れ る。 た と え ば,企 業 は100ポ ン ド で 売 却 で き る1単 位 の 資 産 を 所 有 して お り,そ の 資 産 の 取 替 原 価 は75ポ ン ドで あ る と仮 定 した場 合,代. 替 的 予 算 は,表1-2の. よ うに作 成 され る。 な お,代 替 予 算 と は,資 産 を 所. 有 す る場 合 の 予 算 と資 産 を 所 有 して いな い場 合 の 予 算 を さ して い る。 表1-2 (1) 資 産 を 所 有 す る場 合 の 予 算 支. 出:同 一・ 資産の取替原価. 収. 入:売 却 収 入. 一75. 正味収入 (1)資産 を 所 有 す る場 合 の 予 算 と (2)資産 を 所 有 して いな い場 合 の 予 算 との差 額(資 産所 有 によ る有 利 さ). 表1-2の(1)資. 100. 100. 100. 25. 75. 産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 で は,現. 売 上 収 入 に よ る キ ャ ッ シ ュ ・イ ン フ ロ ー の100ポ. ⑳. (2) 資 産 を所 有 して い な い 場 合 の 予 算. 有 資 産 の 売 却 と い う 意 思 決 定 に よ り,. ン ドが 示 さ れ て い る 。(2)資 産 を 所 有 し て. 剥 奪 価 値 説 に 基 づ く資 産 評 価 と 経 営 意 思 決 定 と の 関 連 に つ い て は,そ お い て,行 わ れ て い る。 HaroldC.Edey,DeprivalValueandFinancialAccounting,inD6∂"3,α64"5,F加 侃4P噸. 砥(eds.),H.C.EdeyandB.S.Yamey,Sweet&Maxwell,1974,p.75. -297(297)一. の 指 摘 が,下. 記の文献に 侃c6.
(20) 第59巻. 第1号. い な い 場 合 の 予 算 で は,100ポ. ン ドで 売 却 可 能 な 資 産 を 有 し て い な い 状 況 に お い て,将. キ ャ ッ シ ュ ・ア ウ トフ ロ ー(資. 金 調 達 の た め の 支 出)75ポ. (売 上 収 入)100ポ. ン ド,正 味 収 入25ポ. さ れ て い な い 場 合 に,資. ン ドと キ ャ ッ シ ュ ・イ ン フ ロ ー. ン ドが 示 さ れ て い る 。 こ れ ら の 数 値 は,資. 産が所有. 産 の 調 達 と そ の 売 却 と い う 代 替 案 が と られ た こ と を 表 して い る 。. (1)資産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 と(2)資 産 を 所 有 して い な い 場 合 の 予 算 と の 差 額 は,75ポ で あ り,1単. 来. 位 の 資 産 の 所 有 か ら生 ず る 有 利 さ を あ らわ して い る 。 した が っ て,取. ン ド 替原価. 75ポ ン ドが 剥 奪 価 値 と な る 。 図 表1-3の(5)の. ケ ー ス は,資. 産 の 取 替 調 達 を 行 う に 値 し な い 状 況 で あ る 。 た と え ば,. 1単 位 の 資 産 の 売 却 可 能 な 金 額 は60ポ ン ドで あ り,そ と 仮 定 し た 場 合,代. 替 的 予 算 は,表1-3の. の 資 産 の 取 替 原 価 が75ポ. ン ドで あ る. よ うに作 成 され る。. 表1-3 (1)(2) 資 産 を 所 有 す る場 合 の 予 算 収. 60-. 入:売 却 収 入. 正味収入. 60一. (1)資産 を 所 有 す る場 合 の 予 算 と (2)資産 を 所 有 して いな い場 合 の 予 算 との差 額(資 産所 有 によ る有 利 さ). 60. 表1-3の(1)資. 資産 を所 有 して いない場合の予 算. 産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 で は,資. ロ ー が 示 さ れ て い る 。 す な わ ち,売. 却 収 入60ポ. 産 所 有 か ら生 ず る将 来 キ ャ ッ シ ュ ・フ. ン ドの キ ャ ッ シ ュ ・イ ン フ ロ ー が,1単. 位. の 資 産 所 有 か ら生 ず る 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー の 値 で あ る 。(2)資 産 を 所 有 して い な い 場 合 の 予 算 で は,資. 産 が 失 わ れ た と き,資. 産 の 取 替 調 達 を 行 わ な い と す る 案 が と ら れ,将. キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー は ゼ ロ と な る 。 な ぜ な ら,資 と れ な い か らで あ る 。 し た が っ て,(1)資. 産 の 取 替 調 達 を 行 っ た と して も,採. 来 算が. 産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 と(2)資 産 を 所 有 して い な. い 場 合 の 予 算 と の 差 額 は60ポ ン ドで あ る こ と か ら,正. 味 実 現 可 能 価 値60ポ. ン ドが 剥 奪 価 値. とな る。 図 表1-3の(6)の あ る の で,資. ケ ー ス は,資. 産 の 取 替 調 達 ・現 有 資 産 の 売 却 を 行 う に 値 し な い 状 況 に. 産 の 継 続 的 利 用 と い う 意 思 決 定 が 行 わ れ る 。 た と え ば,1単. 可 能 な 金 額 を10ポ ン ド,資 産 の 継 続 的 利 用 か ら生 ず る 現 在 価 値 を35ポ の 取 替 原 価 が75ポ. ン ドで あ る と 仮 定 し た 場 合,代. る。 -298(298)一. 替 的 予 算 は,表1-4の. 位の資産の売却. ン ドと し,そ. の資産. よ うに作 成 され.
(21) 物 価 変 動 下 にお け る会 計 上 の 資 本 概 念 と時 価 概 念(山. 口). 表1-4 (1) 資 産 を 所 有 す る場 合 の 予 算. 一. 収. 売却. 継続的利用. 一. 35. (2) 資産 を所 有 して いない場合の予 算. 入:売 却 収 入10 将来収入の現在価値. 正 味 収 入10. 35. (1)資産 を 所 有 す る場 合 の 予 算 ・継 続 利用 と (2)資産 を 所 有 して いな い場 合 の 予 算 との差 額(資 産所 有 によ る有 利 さ). 35. 表1-4の(1)資. 産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 で は,資. 産 の 継 続 的 利 用 か ら生 ず る キ ャ ッ シ ュ ・. イ ン フ ロ ー が 示 さ れ る も の と な る 。 こ の 場 合 に は,将 (2)資産 を 所 有 して い な い 場 合 の 予 算 で は,資. 来 収 入 の 現 在 価 値 が35ポ. ン ドとな る。. 産 の 取 替 調 達 を 行 わ な い と す る 案 が と ら れ,. 将 来 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー は ゼ ロ と な る 。 し た が っ て,(1)資. 産 を 所 有 す る 場 合 の 予 算 ・継 続. 的 利 用 と(2)資 産 を 所 有 して い な い 場 合 の 予 算 と の 差 額 は 使 用 価 値 の 値 と な り,剥. 奪価値 と. して 使 用 価 値 が 適 用 さ れ る こ と に な る 。 表1-2,表1-3,表1-4に を,代. お い て,経. 替 的 予 算 で 表 し,そ. 営 意 思 決 定 か ら生 ず る将 来 キ ャ ッ シ ュ ・フ ロ ー. こ か ら現 有 資 産 の カ レ ン ト ・バ リ ュ ー が 求 め ら れ て い る 。 こ こ. に剥 奪 価 値 説 の ユ ニ ー ク さが あ る と いえ る。. IVむ. 物 価 変 動 会 計 で は,企. す. び. 業 の 資 本 維 持 と経 済 的 実 態 の 開 示 が 問 題 と され,こ. の 問題 を め. ぐって 時 価 をべ 一 ス とす る会 計 の 所 説 が 主 張 され た と いえ る。 資 本 維 持 概 念 に関 す る見 方 と して,所 有 主 に基 づ く資 本 概 念 と企 業 主 体 に基 づ く資 本 概 念 を あ げ る こ とが で き る。 所 有 主 の 立 場 に立 脚 す る資 本 維 持 観 は財 務 的 資 本 維 持 に,企 業 主 体 の 立 場 に たつ 資 本 維 持 観 は実 体 資 本 維 持 にか か わ る もの とな る。 会 計 主 体 の 観 点 か ら 財 務 的 資 本 維 持 と実 体 資 本 維 持 を 捉 え る ア プ ロー チが 説 か れ るの も,維 持 す べ き資 本 概 念 を前 提 とす る資 本 回 収 計 算 の 考 え 方 が 重 視 され るか らで あ る。 英 国 の 物 価 変 動 会 計 の 展 開 を み る と,勧 告 書 第15号,ICAEWの 定 会 計 実 務 基 準 書 第7号. 調 査 委 員 会 の 所 説,暫. に お いて,一 般 物 価 変 動 会 計 が 取 りあ げ られ て い る。 一 般 物 価 変 一299(299)一.
(22) 第59巻. 第1号. 動 会 計 は,会 計 上 の 数 値 を 同一 尺 度 で 表 現 す る こ とを 第 一 義 的 な もの とす る こ と に よ り, 会 計 上 の 数 値 に基 づ く期 間 比 較 可 能 性 並 び に企 業 相 互 間 の 比 較 可 能 性 を 確 保 しよ う とす る もの で あ る。 一 般 物 価 変 動 会 計 で は,当 該 会 計 年 度 の 貨 幣 価 値 水 準 を べ 一 ス と した 収 益 と 費 用 の 対 応 計 算,貨 幣 購 買 力 損 益 お よ び持 分 資 本 に関 す る貨 幣 購 買 力 維 持 を 示 す こ とが 可 能 で あ る と され る。 これ らの 内容 を 示 す こ とが,い わ ゆ る受 託 責 任 会 計 につ な が る もの と して 考 え られ て い るの で あ る。 一 般 物 価 変 動 会 計 で は,資 産 評 価 基 準 と して 修 正 原 価 が 適 用 され る。 維 持 す べ き資 本 概 念 に関 して み る と,一 般 物 価 変 動 会 計 で は,所 有 主 の 立 場 に 立 つ 財 務 的 資 本 維 持 が 志 向 され て い るの で あ る。 カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 は,企 業 それ 自体 の 事 業 活 動 に と って 必 要 と され る資 産 の 個 別 価 格 変 動 の 影 響 を会 計 上 の 認 識,測 定,伝 達 に反 映 させ よ う とす る もの で あ る。ACCAの 説 とICWAの. 所. 所 説 は,資 産 評 価 基 準 と して 取 替 原 価 を,維 持 す べ き資 本 概 念 と して 実 体. 資 本 概 念 を適 用 す る もの で あ る。ICWAの. 所 説 に お い て は,企 業 の 経 営 活 動 に不 可 欠 な 収. 益 財 ・資 本 財 それ 自体 の 維 持 が,資 本 醸 出者 の 持 分 の 保 全 に繋 が る とみ て,物 的 資 本 の 維 持 に よ り,受 託 責 任 が は た さ れ る とす る見 解 が主 張 さ れ て い る。ICWAの. 所 説 は,ACCA. の 所 説 と 同様 に,物 的 資 本 維 持 を 指 向 し,企 業 主 体 の 立 場 に立 つ 理 論 と いえ る。 1970年 代 に お いて,英 国 イ ン フ レー シ ョン会 計 の 制 度 化(会 計 実 務 基 準 書 第16号 『カ レ ン ト ・コ ス ト会 計 』 の 公 表)に 至 る まで の 経 過 を み る と,物 価 変 動 会 計 の 会 計 シ ス テ ムの う ち,一 般 物 価 変 動 会 計 と カ レン ト ・コ ス ト会 計 と い う二 つ の 会 計 シ ス テ ムが 選 択 され, この 二 つ の 会 計 シ ス テ ムの 両 極 性 の な か で 物 価 変 動 会 計 の 会 計 シ ス テ ムが 模 索 され,展 開 され た。 そ して,1975年. 以 降,カ. レン ト ・コ ス ト会 計 の 方 向 で 舵 取 りが 行 わ れ た 経 緯 が あ. る。 会 計 実 務 基 準 書 第16号 『カ レン ト ・コ ス ト会 計 』 の 特 徴 につ いて は,カ に基 づ く利 益 計 算,な. レン ト ・コ ス ト. らび に資 産 評 価 基 準 と して の 「企 業 に と って の 価 値 」 の 適 用 が あ げ. られ る。 カ レ ン ト ・コ ス トに基 づ く利 益 計 算 は,カ. レ ン ト ・コ ス トに基 づ く営 業 利 益 と株. 主 に帰 属 す るカ レ ン ト ・コ ス ト利 益 の 二 つ の段 階 に分 けて 行 わ れ る。第一 段 階 の カ レ ン ト ・ コ ス トに基 づ く営 業 利 益 計 算 は総 営 業 能 力 維 持 を,第 二 段 階 の 株 主 に帰 属 す る カ レン ト ・ コ ス ト利 益 計 算 は,営 業 能 力 の う ち株 主 持 分 維 持 を 考 慮 した株 主 営 業 能 力 維 持 を 前 提 と し て 行 わ れ る もの で あ る。 資 産 評 価 基 準 と して の 「企 業 に と って の 価 値 」 は,剥 奪 価 値 説 と 同一 の 内容 で あ る。 経 済 的 実 態 を 反 映 した適 時 な 会 計 情 報 の 提 供 の た め に,会 計 上 の 測 定 に資 産 の カ レン ト ・バ リュー を 取 り入 れ よ う とす る剥 奪 価 値 説 が 主 張 され る こ と にな る。 剥 奪 価 値 説 で は,現 有 資 産 に関 連 す る将 来 キ ャ ッシ ュ ・フ ロー が 重 視 され て い る。 す な 一300(300)一.
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