216 年 日本 M&A ランキング 目次 1. グローバルM&A 地域レビューヒートマップ 2. アジア太平洋 M&A 地域レビュー 3. 日本 M&Aレビュー 4. M&Aリーグテーブル 5. 免責事項 ブルームバーグ M&A リーグテーブルは M&A の ランキングを表示します テーブルには

日本

M&A

マーケットレビュー

アドバイザー・ランキング

2016年

2016年

日本M&Aアドバイザー・ランキング

目次

1.

グローバルM&A地域レビュー　ヒートマップ

2.

アジア太平洋M&A地域レビュー

3.

日本M&Aレビュー

4.

M&Aアドバイザーリーグテーブル

5.

免責事項

案件のご提出・お問合せ先

担当者

電話

Eﾒｰﾙ

ｱｼﾞｱ太平洋

_{Ee Wen Tay}

_{+65-6231-3404}

_{etay26@bloomberg.net}

中国

_{Miao Pan}

+86-21-6104-3061

mpan7@bloomberg.net

日本

_{Sayaka Sakashita}

+81-3-3201-2198

ssakashita@bloomberg.net

韓国

_{Soohyun Kim}

+82-2-6360-1762

skim863@bloomberg.net

一般的なご質問の送信先：

maasia@bloomberg.net

©2016Bloomberg Finance L.P.無断複写・複製・転載を禁じます。

ブルームバーグM&Aリーグテーブルは、M&Aのアドバイザー・ランキングを表示します。テーブルには、さまざま

な取引タイプ、地域、業種セクターにおける財務、法務のトップアドバイザーが表示されます。ランキングのデー

タは､ブルームバーグの基準による合併､買収､事業分割・売却､分離・独立（スピンオフ）、デット･エクイティ･ス

ワップ、合弁事業、普通株式や転換社債の第三者割当、資本再編による現金注入、REITによる資産の譲渡・売却な

どで構成されています｡

ブルームバーグM&Aは､世界9カ国のM&A活動をリアルタイムにカバーし、データを表示します。弊社では

800社を超える財務・法務アドバイザーのネットワークを通じ、ローカル、グローバルのさまざまな市場における案

件の詳細データを提供し、市場のトレンドを正確に捉えるお手伝いをいたします。四半期ベースのリーグテーブル

・ランキングは、法務・財務アドバイザーの実績を表わす業界の主要なベンチマークであり、ニュースレター

「ブルームバーグブリーフ（Bloomberg Brief）」では週次ベースのM&A活動とトップディール・トレンドのサマ

リーを公表しています。

リーグテーブルがマーケット別に網羅されたリリースをダウンロードするには、NI LEAG CRL<Go> または NI LEAG

CRJ<Go>（日本語のみ）と入力してください。ウェブサイト：http://www.bloomberg.com/professional/solutions/invest

ment-banking/

弊社プロフェッショナルサービスのプロダクトの動的性質により、リーグテーブル・ランキングは本リリース分とブルームバ

ーグプロフェッショナルサービスに表示されるデータの間で異なる場合がありますのでご留意ください。

＊各地域が関与した取引（被買収企業、売却企業、または買収企業として）について第3四半期の取引金額およびアドバイザー・マーケットシェア。単位：10億米ドル

グローバルM&A地域レビュー

Global M&Aレビュー | 2016年

中南米・カリブ諸島

1,599億米ドル

1. サンタンデール銀行

15.6%

2. イタウBBA銀行

13.0%

3. UBS銀行

11.5%

中東・アフリカ

1,505億米ドル

1. UBS銀行

20.0%

2. クレディ・スイス・グループ

15.7%

3. ゴールドマン・サックス

13.3%

アジア太平洋

1.3兆米ドル

1. モルガン・スタンレー

15.9%

2. ゴールドマン・サックス

12.8%

3. UBS銀行

12.1%

東ヨーロッパ

992億米ドル

1. VTB Capital JSC

25.8%

2. UBS銀行

17.9%

3. バンクオブアメリカ・メリルリンチ 13.1%

西ヨーロッパ

1.1兆米ドル

1. ゴールドマン・サックス

38.9%

2. モルガン・スタンレー

30.8%

3. クレディ・スイス・グループ 23.8%

北米

2.2兆米ドル

1. ゴールドマン・サックス

31.5%

2. モルガン・スタンレー

30.2%

3. バンクオブアメリカ・メリルリンチ 28.0%

1

日付

取引数

_11,959

取引総額(10億)

_$913.6

平均取引金額(100万)

_$76.4

モルガン・スタンレー

取引件数

₆₇

取引総額(10億)

_$101.2

平均取引金額(10億)

_$1.5

企業買収

$416.0

-2.3%

-20.4%

国際間取引

$287.9

2.0%

-13.9%

ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨ

$169.8

-0.5%

12.8%

資産売却

$113.3

5.0%

-30.4%

公開買い付け

$50.4

7.1%

70.1%

ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ

$47.6

-5.4%

27.6%

スピンオフ

$17.4

15.4%

-34.9%

少数株主持分取得

$182.2

9.7%

0.5%

過半数株主持分取得

$184.2

2.5%

39.0%

※グラフは日本企業関連案件（ターゲット側、買収もしくは売却側）

アジア太平洋M&A地域レビュー

取引金額

(100万)

前年比

変化(%)

取引件数

変化(%)

金額

(10億)

取引タイプ

-中国石油天然気集団

大中華圏M&A取引 四半期

$12,908.6

$19,797.3

$14,480.3

アジア太平洋M&A内訳

9/5/2016

済南柴油機

トップアドバイザー

10/15/2016

エッサール石油

複数売却者

買収企業

CNPC Capital Co Ltd

日本M&A取引 四半期

$10,432.9

売却企業

サマリー

被買収企業

11/28/2016

大唐国際発電

[ﾀﾞｰﾀﾝ･ﾊﾟﾜｰ]

China Datang Corp

アジア太平洋M&A取引 四半期

ｵｰｽﾄﾗﾘｱ/ﾆｭｰｼﾞｰﾗﾝﾄﾞM&A取引 四半期

APAC M&Aレビュー | 2016年

10/20/2016

Ausgrid

複数買収者

State of New South

Wales Australia

$12,365.5

9/22/2016

武漢鋼鉄

宝山鋼鉄

-複数買収者

アジア太平洋M&A 2016年ハイライト

26%

16%

13%

11%

8%

7%

6%

5%

5% 3%

金融業

工業

消費財(景気循環型)

消費財(非景気循環型)

通信

基礎資材

公共事業

テクノロジー

エネルギー

多角経営

0

2,000

4,000

6,000

$0

$200

$400

$600

Volume $(Bln.)

Deal Count

0

200

400

600

$0

$20

$40

$60

$80

Volume $(Bln.)

Deal Count

0

500

1000

1500

2000

$0

$100

$200

$300

Volume $(Bln.)

Deal Count

0

500

1000

$0

$50

$100

Volume $(Bln.)

Deal Count

• 2016年のアジア太平洋の企業を対象としたM&A案件総額は前年比12.2%減の9,13

5億米ドルとなった。アジ

ア太平洋の企業を対象とした

M&A案件数は、二年連続でヨーロッパ・中東・アフリカを対象とするM&A案件数を

上回った。

• 2016年

のアジア太平洋地域からのアウトバウンドM&A案件総額は、前年比56.0%増の3,852億米ドルとなった。大

中華圏のアウトバウンド案件総額は前年比141.2%増の2,763億米ドルを記録し、中国国内成長停滞に対する防衛

策となった。

• 東南アジア諸国の企業を対象とするM&A案件総額は対前年比41.1%増の772億米ドルとなり、2013年以来の上昇

を記録した。インドの会社を対象とする

M&A案件総額は過去最高の684億米ドルとなり前年比23.0%増となった。

• 中国大唐集団核電を割当先とした大唐国際発電による198億米ドルの第三者割当は世界的に見ても過去最大のも

のとなった。

ターゲット 業種内訳

日付

取引金額

(100万)

取引数

_2,053

取引総額(10億)

$90.3

平均取引金額(100万)

_$44.0

モルガン・スタンレー

取引件数

₂₃

取引総額(10億)

_$33,669.1

平均取引金額(10億)

_$1,463.9

金額

(10億)

取引件数

変化(%)

前年比

変化(%)

企業買収

$33.8

4.7%

-20.7%

国際間取引

$22.0

2.0%

18.8%

ﾌﾟﾗｲﾍﾞｰﾄｴｸｲﾃｨ

_$9.9

_20.2%

_40.1%

資産売却

$24.1

9.4%

-41.0%

公開買い付け

$14.9

6.9%

102.6%

ﾍﾞﾝﾁｬｰｷｬﾋﾟﾀﾙ

$0.5

5.1%

109.8%

スピンオフ

$0.0

0.0%

0.0%

少数株主持分取得

$8.6

44.3%

66.0%

過半数株主持分取得

$16.5

24.8%

215.0%

※グラフは日本企業関連案件（ターゲット側、買収もしくは売却側）

日本M&A内訳

日本M&A取引 四半期(アウトバウンド)

取引タイプ

$3,098.4

$2,893.8

3/30/2016

シャープ

複数買収者

-トップアドバイザー

11/22/2016 カルソニックカンセイ

KKR

-東芝

日本M&Aレビュー

1/29/2016

ダイハツ工業

トヨタ自動車

-1/29/2016

NTT DOCOMO Inc

Shareholders

-日本 M&Aレビュー | 2016年

$7,526.3

$5,976.1

$4,487.2

日本M&A取引 四半期(全体)

日本M&A2016年ハイライト

サマリー

被買収企業

買収企業

売却企業

日本M&A取引 四半期(インバウンド)

3/17/2016

東芝メディカルシステ

ムズ

キヤノン

30%

29%

16%

8%

7%

6%

2% 2%

0%

0%

ターゲット 業種内訳

消費財(景気循環型)

金融業

消費財(非景気循環型)

工業

基礎資材

通信

テクノロジー

エネルギー

公共事業

多角経営

• 2016年の日本企業関連案件総額は前年比14.4％増の2,215億米ドルとなり、12.9%増の案件数と共に3年連続

で上昇している。日本企業を対象としたインバウンド案件総額は前年比110.2％増の175億米ドルを記録した。

また、日本企業によるアウトバウンド案件総額は前年比9.5％増の1,049億米ドルを記録し、3年連続で上昇して

いる。

• 2015年はインバウンドとアウトバウンドの対象企業の主な業種は金融が上位であったのに対し、2016年はソフ

トバンクによるARMホールディングスの買収によりアウトバウンドの対象企業の主な業種としてテクノロジーが

首位となり、インバウンドの対象会社の主な業種は鴻海によるシャープの買収と、KKR傘下であるCKホールディ

ングスによるカルソニックカンセイの公開買付により消費財（景気循環型）が首位を占めることとなった。

• 日本企業をターゲットとしたM&Aの取引タイプにおいては、資産売却が前年比41.0%減となったのに対し、過半

数株主持分取得が前年比215.0%増となった。

0

200

400

600

800

1000

$0

$20

$40

$60

$80

$100

Volume $(Bln.)

Deal Count

0

10

20

30

40

50

$0

$2

$4

$6

$8

$10

Volume $(Bln.)

Deal Count

0

50

100

150

200

250

300

$0

$10

$20

$30

$40

$50

$60

Volume $(Bln.)

Deal Count

M&A財務アドバイザー日本関連案件 （金額順）

01/01/2016 - 12/31/2016

M&A財務アドバイザー日本関連案件 （案件数順）

01/01/2016 - 12/31/2016 みずほフィナンシャルグループ 1 29.3 65,013 133 6 19.1 10.2 みずほフィナンシャルグループ 1 29.3 65,013 133 3 19.1 10.2 ﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ 2 26.3 58,163 47 1 40.2 -14.0 野村ホールディングス　　　　　　 2 15.3 33,872 113 2 39.1 -23.8 ラザード 3 20.7 45,810 12 10 9.1 11.6 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 3 8.4 18,700 102 1 24.0 -15.6 レイングループ 4 17.5 38,725 2 75 - 17.5 大和証券グループ本社　　　　　　 4 5.5 12,182 67 4 8.3 -2.8 ゴールドマン･サックス 5 17.3 38,326 16 7 17.3 0.0 三菱ＵＦＪﾌｨﾅﾝｼｬﾙ･ｸﾞﾙｰﾌﾟ 5 0.4 809 51 8 0.7 -0.3 野村ホールディングス　　　　　　 6 15.3 33,872 113 2 39.1 -23.8 ﾓﾙｶﾞﾝ･ｽﾀﾝﾚｰ 6 26.3 58,163 47 5 40.2 -14.0 ＵＢＳ銀行 7 14.1 31,304 3 22 1.7 12.4 ＧＣＡ 7 0.4 940 28 9 1.2 -0.8 Robey Warshaw LLP 8 13.6 30,125 1 - - 13.6 デロイト トウシュ トーマツ 7 0.3 693 28 6 2.5 -2.2 バンクオブアメリカ･メリルリンチ 9 11.0 24,253 17 4 23.4 -12.4 マクサス・コーポレートアドバイザリー 9 0.0 54 26 17 0.1 0.0 三井住友ﾌｨﾅﾝｼｬﾙｸﾞﾙｰﾌﾟ 10 8.4 18,700 102 3 24.0 -15.6 東京フィナンシャル・アドバイザーズ株式会社 10 0.1 187 24 14 0.1 0.0 JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 11 8.2 18,160 11 8 15.4 -7.2 バンクオブアメリカ･メリルリンチ 11 11.0 24,253 17 13 23.4 -12.4 ドイツ銀行 12 7.0 15,456 6 16 3.6 3.3 フロンティア･マネジメント 11 0.5 1,058 17 10 0.2 0.2 大和証券グループ本社　　　　　　 13 5.5 12,182 67 11 8.3 -2.8 ゴールドマン･サックス 13 17.3 38,326 16 14 17.3 0.0 ﾛｽﾁｬｲﾙﾄﾞ 14 5.0 11,171 11 9 14.3 -9.2 日本政策投資銀行 14 0.3 738 14 21 0.1 0.2 バークレイズ　　　　　　 15 5.0 10,971 6 23 1.2 3.7 ﾓｴﾘｽ 15 1.4 3,082 13 25 0.4 1.0 シティグループ 16 4.9 10,754 7 5 23.3 -18.4 ラザード 16 20.7 45,810 12 19 9.1 11.6 クレディ･スイス･グループ 17 3.1 6,754 5 15 5.2 -2.1 山田コンサルティンググループ 16 0.6 1,372 12 34 0.1 0.6 中国国際金融[ﾁｬｲﾅ･ｲﾝﾀｰﾅｼｮﾅﾙ･ｷｬﾋﾟﾀﾙ] 18 2.4 5,245 2 58 0.0 2.3 JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ 18 8.2 18,160 11 16 15.4 -7.2 ﾓｴﾘｽ 19 1.4 3,082 13 32 0.4 1.0 ﾛｽﾁｬｲﾙﾄﾞ 18 5.0 11,171 11 20 14.3 -9.2 ｳｪﾙｽﾞ･ﾌｧｰｺﾞ 20 1.4 3,055 1 - - 1.4 ﾌﾟﾗｲｽｳｫｰﾀｰﾊｳｽｸｰﾊﾟｰｽﾞ 18 0.4 833 11 11 1.9 -1.5 合計 221,573 3,152 合計 221,573 3,152

M&A法務アドバイザー日本関連案件 （金額順）

01/01/2016 - 12/31/2016

M&A法務アドバイザー日本関連案件 （案件数順）

01/01/2016 - 12/31/2016 森・濱田松本法律事務所 1 33.8 74,907 158 1 23.5 10.3 森・濱田松本法律事務所 1 33.81 74,907 158 1 23.54 10.26 アンダーソン・毛利・友常法律事務所 2 24.3 53,777 116 3 16.1 8.2 長島・大野・常松法律事務所 2 16.71 37,028 148 2 14.91 1.8 ホワイト&ケース 3 20.8 46,064 17 24 2.0 18.8 アンダーソン・毛利・友常法律事務所 3 24.27 53,777 116 3 16.05 8.22 モリソン・フォースター 4 19.6 43,316 30 21 2.6 17.0 西村あさひ法律事務所 4 12.97 28,727 93 4 10.06 2.9 フレッシュフィールズブルックハウスデリンガー 5 19.4 43,033 11 2 23.2 -3.8 モリソン・フォースター 5 19.55 43,316 30 9 2.55 17 スローター・アンド・メイ 6 17.6 38,953 6 - - 17.6 ベーカー＆マッケンジー 6 6.59 14,611 25 5 5.62 0.97 デービス･ポーク･アンド･ウォードウェル 7 17.5 38,834 5 36 0.9 16.7 シャーマン･アンド･スターリング 7 9.92 21,986 24 15 7.51 2.42 長島・大野・常松法律事務所 8 16.7 37,028 148 4 14.9 1.8 ジョーンズ･デイ 8 2.63 5,822 20 11 9.64 -7.01 ハーバート・スミスフリーヒルズ 9 14.0 30,945 9 13 5.8 8.2 アレン･アンド･オーヴェリー 9 5.98 13,247 19 17 1.53 4.45 ｸﾘｱﾘｰ･ｺﾞｯﾄﾘｰﾌﾞ･ｽﾃｨｰﾝ ｱﾝﾄﾞ ﾊﾐﾙﾄﾝ 10 14.0 30,906 4 22 2.2 11.8 ホワイト&ケース 10 20.79 46,064 17 7 2.03 18.75 西村あさひ法律事務所 11 13.0 28,727 93 7 10.1 2.9 レイサム･アンド･ワトキンス 10 3.95 8,756 17 21 1.99 1.96 シャーマン･アンド･スターリング 12 9.9 21,986 24 11 7.5 2.4 Hogan Lovells US LLP 12 6.27 13,901 16 43 - 6.27 シンプソン･サッチャー･アンド･バートレット 13 9.0 19,872 13 5 12.3 -3.3 金・張法律事務所 12 0.71 1,566 16 17 1.36 -0.65 ｽｶﾃﾞﾝ･ｱｰﾌﾞｽ･ｽﾚｰﾄ･ﾒｰｶﾞｰ･ｱﾝﾄﾞ･ﾌﾛﾑ 14 8.0 17,686 13 10 8.4 -0.4 シンプソン･サッチャー･アンド･バートレット 14 8.97 19,872 13 23 12.26 -3.3 ベーカー＆マッケンジー 15 6.6 14,611 25 14 5.6 1.0 ｽｶﾃﾞﾝ･ｱｰﾌﾞｽ･ｽﾚｰﾄ･ﾒｰｶﾞｰ･ｱﾝﾄﾞ･ﾌﾛﾑ 14 7.98 17,686 13 15 8.4 -0.41 Hogan Lovells US LLP 16 6.3 13,901 16 132 - 6.3 フレッシュフィールズブルックハウスデリンガー 16 19.42 43,033 11 12 23.24 -3.82 アレン･アンド･オーヴェリー 17 6.0 13,247 19 27 1.5 4.5 サリヴァン･アンド･クロムウェル 17 4.81 10,657 10 14 10.52 -5.71

Covington & Burling 18 5.3 11,662 4 40 0.7 4.6 AZB&パートナーズ 17 2.11 4,664 10 12 1.5 0.61

サリヴァン･アンド･クロムウェル 19 4.8 10,657 10 6 10.5 -5.7 アシャースト 17 2.09 4,627 10 20 5.45 -3.37 レイサム･アンド･ワトキンス 20 4.0 8,756 17 25 2.0 2.0 大江橋法律事務所 17 0.43 942 10 6 0.25 0.18 合計 221,573 3,152 193,724 合計 221,573 3,152 193,724 シェア (%) 取引金額USD （百万） 案件数 順位 シェア (%) 取引金額USD （百万） 案件数 順位 シェア (%) 順位 順位 シェア (%) 193,724 193,724 アドバイザー 2016 2015 シェア変化 率 (%) アドバイザー 2016 アドバイザー 案件数 2015 シェア変化 率 (%) 順位 シェア (%) 2015 シェア変化 率 (%) 順位 シェア (%) 取引金額USD （百万） 案件数 順位 シェア (%) 順位 シェア (%) 2016 2015 シェア変化 率 (%) アドバイザー 2016 取引金額USD （百万）

ブルームバーグ・リーグテーブル基準

発表済みアジア太平洋リーグテーブルは、発表された取引額に基づいて作成されています。ただし、表題にそれ以外の記載がある場合を除きます。

米ドル以外の金額は、発表時に米ドル換算されています。

ブルームバーグ基準による合併、買収、売却、自社株取得、スピンオフによる取引が評価対象となります。

地域および業種別のリーグテーブルは、リスク国、非公開企業（該当する場合）の最終親会社（上場企業）が属する業種にそれぞれ基づきます。

投資家グループ、コンソーシアム、または合弁事業のメンバーに対するアドバイザーは、完全な評価対象となります。

顧問料は、アドバイザーの評価に加味されません。

一般データベース基準

買収企業による提示条件の公表、および被買収企業による提案の承認をもって、各取引は「発表済み」とみなされます。

取引状況が「提案済み」とみなされる取引は、評価の対象となりません。

ブルームバーグのリーグテーブル一般ガイドラインの完全版は、ブルームバーグ プロフェッショナルから表示できます：{LPHP MA:0:1 2841628<Go>}

Bloomberg L.P. reserves the right of final decision concerning league eligibility and requires adequate documentation for the same.

Bloomberg L.P. and its suppliers believe the information herein was obtained from reliable sources, but they do not guarantee its

accuracy. Neither the information nor the opinion expressed constitutes a solicitation of the purchase or sale of securities or

commodities. Due to the dynamic nature of the Professional Service product, League Table rankings may vary between the quarterly/year-end

publications and data found on the Bloomberg Professional Service.