2016年度決算概要および中期経営方針説明資料

(1)

FUJITSU GENERAL LIMITED

2016年度決算概要および

中期経営方針説明資料

株式会社富士通ゼネラル

2017年４月27日

本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手して

いる情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、その達成を当社と

して約束する趣旨のものではありません。また、実際の業績等は様々な要因により大

きく異なる可能性があります。

1

(2)

１．2016年度決算概要および2017年度業績予想

2 ２．当社の歩み

３．中期経営方針（2017～2020年度）

(3)

１．2016年度決算概要および

2017年度業績予想

(4)

4 １-１．2016年度決算概要

セグメント別売上高

（単位：億円）

83%

2,331

89%

2,324

6%

▲7

6%

-%

(529)

(555)

(26)

(5%)

(1,802)

(1,769)

(▲33)

(7%)

(▲2%)

365

146 ▲219

▲60%

電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ

100

117

17 17%

16%

465 10%

263 ▲6%

▲202

▲44%

1%

14 1%

14 -%

-

3%

合　計

100%

2,810 100%

2,601

-%

▲209

▲2%

▲7%

国　内

36%

1,000

32%

823 ▲4%

▲177

▲18%

海　外

64%

1,810

68%

1,778

4%

▲32

▲2%

その他

情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ部門

（国　内）

（海　外）

情報通信ｼｽﾃﾑ

2015年度

2016年度

実績

前年度比

実績

増減率

空調機部門

（注１）売上高添字は売上高構成比（注２）増減率添字は現地通貨ベース

(5)

海外空調機地域別売上高推移

5 １-１．2016年度決算概要

中華圏中華圏アジアアジアオセアニアオセアニア中東・ｱﾌﾘｶ中東・ｱﾌﾘｶ欧州欧州米州米州

1,367

1,680

1,802

1,769

0 400 800 1,200 1,600 2,000 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 （億円） （単位：億円）

増減率

現地通貨_{ベース}

米州

20%

₂₆₅

20%

₃₃₃

19%

₃₃₂

19%

₃₂₉

-%

_▲3

_▲1%

_6%

欧州

28%

₃₇₈

25%

₄₁₅

22%

₄₀₃

25%

₄₄₉

3%

₄₆

_12%

_22%

中東・ｱﾌﾘｶ

16%

₂₂₄

22%

₃₆₈

27%

₄₉₀

22%

₃₉₆

▲5%

_{▲94 ▲19% ▲13%}

オセアニア

14%

₁₉₅

12%

₂₁₁

12%

₂₁₆

12%

₂₂₀

-%

₄

_2%

_8%

アジア

11%

₁₅₀

11%

₁₈₈

11%

₁₉₉

12%

₂₀₂

1%

₃

_1%

_11%

中華圏

11%

₁₅₅

10%

₁₆₅

9%

₁₆₂

10%

₁₇₃

1%

₁₁

_7%

_22%

海外売上高

100%

_1,367

100%

_1,680

100%

_1,802

100%

_1,769

-%

_▲33

_▲2%

_7%

2014年度

2015年度

2016年度

前年度比

2013年度

【地域別売上高】

（注１）売上高は外部顧客に対する売上高（注２）添字は売上高構成比

(6)

連結決算概要

6 １-１．2016年度決算概要

実績

（売上高比）

実績

（売上高比）

増減額

2,810

(100.0%)

2,601

(100.0%)

▲209

▲2%

▲7%

786 (28.0%)

₇₈₇

(30.3%)

₁

_-%

275 (9.8%)

265 (10.2%)

▲10

▲4%

営業外収支

▲16

(▲0.6%)

▲25

(▲1.0%)

▲9

-%

（うち為替差損益）

(▲18)

(▲0.6%)

(▲28)

(▲1.1%)

(▲10)

( -%)

259 (9.2%)

240 (9.2%)

▲19

▲8%

-

80 (3.1%)

80 -%

175 (6.2%)

₁₀₀

(3.9%)

_▲75

_▲43%

　※親会社株主に帰属する当期純利益

167円55銭　

95円88銭　

▲71円67銭　

売上総利益

経常利益

当期純利益

※

2015年度

増減率

前年度比

１株当たり当期純利益

特別損失

2016年度

営業利益

売　上　高

（単位：億円）

為替レート

平均ﾚｰﾄ

(期末ﾚｰﾄ)

平均ﾚｰﾄ

(期末ﾚｰﾄ)

平均ﾚｰﾄ

(期末ﾚｰﾄ)

　　円/1USD

120 ( 113)

110 ( 112)

▲10

( ▲1)

　　円/1AUD

88 ( 86)

81 ( 86)

▲7

( -)

　　円/1EUR

131 ( 128)

120 ( 120)

▲11

( ▲8)

　バーツ/1USD

34.7 ( 35.1)

35.0 ( 34.3)

0.3 ( ▲0.8)

　　元/1USD

6.29 ( 6.46)

6.69 ( 6.90)

0.40 ( 0.44)

連結損益計算書

（注）増減率添字は現地通貨ベース

(7)

営業損益増減要因[2016年度]（前年度比）

7 １-１．2016年度決算概要

275 ▲84

▲35

▲42

63

41

48 ▲1

265

▲150 ▲100 ▲50 -50 100 150 200 250 300

0

50

100

150

200

250

2016年度実績その他

前年度比

▲１０

（億円）

物量増減原価低減為替影響情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ 2015年度実績先行投資売価下落情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ

空調機部門

その他

＋７５

▲８４

▲１

(8)

セグメント情報

8 １-１．2016年度決算概要

（単位：億円）

2015年度

2016年度

実績

売上高

2,331

2,324

▲7

6%

_-%

営業利益

171

246

75 44%

(営業利益率)

(7.3%)

(10.6%)

(3.3%)

売上高

465

263 ▲202

▲44%

営業利益

108

24 ▲84

▲77%

(営業利益率)

(23.3%)

(9.3%)

(▲14.0%)

売上高

14

14 -

3%

営業利益

▲4

▲5

▲1

-%

(営業利益率)

(▲30.1%)

(▲40.0%)

(▲9.9%)

売上高

2,810

2,601

▲209

▲2%

_▲7%

営業利益

275

265 ▲10

▲4%

(営業利益率)

(9.8%)

(10.2%)

(0.4%)

合計

情報通信・

電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ

前年度比

空調機

その他

増減率

（注１）売上高は外部顧客に対する売上高（注２）増減率添字は現地通貨ベース

(9)

主な業績・財務データ

9 １-１．2016年度決算概要

増減率

232

268

36 16%

▲68

▲49

19 ▲28%

164

219

55 34%

4.4%

124 4.7%

121 0.3%

▲3

▲2%

50

55

5 10%

46

54

8 18%

22.0%

11.3%

▲10.7%

47.0%

47.8%

0.8%

200

233 31.1日

31.7日

81.8日

74.5日

▲0.44倍

▲0.25倍

▲0.19倍

▲7.3日

33 0.6日

棚卸資産回転日数

棚卸資産残高

ネットＤ／Ｅレシオ

ＲＯＥ

研究開発費

自己資本比率

設備投資

ﾌﾘｰ･ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ

投資ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ

減価償却費

ＣＣＣ

※

2016年度

実績

前年度比

2015年度

実績

営業ｷｬｯｼｭ･ﾌﾛｰ

（注）添字は売上高比率

（単位：億円）

※CCC(ｷｬｯｼｭ･ｺﾝﾊﾞｰｼﾞｮﾝ・ｻｲｸﾙ）：売掛債権回転日数＋棚卸資産回転日数－買掛債務回転日数

(10)

10 セグメント別売上高

１-２．2017年度業績予想

（単位：億円）

上期

下期

上期

下期

通期

1,105

1,219

89%

2,324

1,140

1,505

91%

2,645

321

11%

14%

(333)

(222)

(555)

(350)

(230)

(580)

(25)

(4%)

(772)

(997)

(1,769)

(790)

(1,275)

(2,065)

(296)

(13%)

(17%)

55

91

146

45

80

125 ▲21

57

60

117

60

120

3 3%

112

151

10%

263

105

140

9%

245 ▲18

7

1%

14

5

-%

10 ▲4

▲30%

合　計

1,224

1,377

100%

2,601

1,250

1,650

100%

2,900

299

9%

12%

国　内

447

376

32%

823

460

375

29%

835

12 海　外

777 1,001

68%

1,778

790 1,275

71%

2,065

287 16%

情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ部門

（国　内）

（海　外）

前年度比

2017年度（計画）

2016年度（実績）

通期

増減率

▲14%

情報通信ｼｽﾃﾑ

電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ

通期

空調機部門

その他

▲7%

2%

（注１）売上高添字は売上高構成比（注２）増減率添字は現地通貨ベース

(11)

海外空調機地域別売上高推移

11 １-２．2017年度業績予想

（億円） （単位：億円）

【地域別売上高】

（注）売上高は外部顧客に対する売上高

増減率

現地通貨_ベース

米州

120

209

329

159

273

432

39

64

103 31%

24%

欧州

249

200

449

218

216

434 ▲31

16 ▲15 ▲3% ▲5%

中東・アフリカ

138

258

396

109

340

449 ▲29

82

53 14%

10%

オセアニア

88

132

220

103

149

252

15

17

32 15%

16%

アジア

85

117

202

83

187

270 ▲2

70

68 34%

27%

中華圏

92

81

173

118

110

228

26

29

55 32%

25%

海外売上高

772

997 1,769

790 1,275

2,065

18

278

296 17%

13%

上期

下期

通期

上期

下期

通期

前年度比

2017年度（計画）

2016年度（実績）

上期

下期

中華圏アジアオセアニア中東・ｱﾌﾘｶ欧州米州

1,769

2,065

0 600 1,200 1,800 2,400 2016年度通期実績 2017年度通期計画中華圏アジアオセアニア中東・ｱﾌﾘｶ欧州米州

772

790

997 1,275

0 400 800 1,200 1,600 2016年度上期実績 2017年度上期計画 2016年度下期実績 2017年度下期計画

(12)

連結業績予想概要

12 １-２．2017年度業績予想

（単位：億円）

1,224

1,377

2,601

1,250

1,650

2,900

299 9%

12%

126

139

265

60

170

230 ▲35

▲13%

(10.3%)

(10.1%)

(10.2%)

(4.8%)

(10.3%)

(7.9%)

(▲2.3%)

89

151

240

60

170

230 ▲10

▲4%

(7.2%)

(11.0%)

(9.2%)

(4.8%)

(10.3%)

(7.9%)

(▲1.3%)

-

80

80 -

-

▲80

-%

57

43

100

40

120

160

60 60%

(4.7%)

(3.1%)

(3.9%)

(3.2%)

(7.3%)

(5.5%)

(1.6%)

11円

22円

12円

24円

2円

特別損失

通期

2017年度（計画）

1株当たり配当額（円）

売　上　高

（経常利益率）

上期

営業利益

通期

（営業利益率）

経常利益

前年度比

2016年度（実績）

通期

下期

上期

増減率

当期純利益

※ 　※親会社株主に帰属する当期純利益（当期純利益率※）

為替レート（平均レート）

　　円/1USD

106

113

110

115

5 　　円/1AUD

78

83

81

80

80 ▲1

　　円/1EUR

118

120

120 -　バーツ/1USD

34.9

35.1

35.0

34.5

34.5 ▲0.5

　　元/1USD

6.57

6.87

6.69

6.80

0.11

（注２）1株当たり配当額添字は配当性向 15.7% 22.9% （注１）増減率添字は現地通貨ベース

(13)

営業損益増減要因[2017年度] （前年度比）

13 １-２．2017年度業績予想

265 ▲30

▲22

▲18

▲22

66 ▲9

-

230

▲50 -50 100 150 200 250 300

0

50

100

150

200

250

2017年度計画その他

前年度比

▲３５

（億円）

原価低減物量増減為替影響情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ 2016年度実績先行投資売価下落情報通信・電子ﾃﾞﾊﾞｲｽその他

―

空調機部門

▲２６

▲９

(14)

セグメント情報、研究開発費、設備投資、減価償却費

14 １-２．2017年度業績予想

（単位：億円）

売上高

1,105

1,219

2,324

1,140

1,505

2,645

321 11%

14%

営業利益

122

124

246

60

160

220 ▲ 26

▲11%

(営業利益率)

_(11.0%)

_(10.2%)

_(10.6%)

_(5.3%)

_(10.6%)

_(8.3%)

_(▲2.3%)

売上高

112

151

263

105

140

245 ▲ 18

営業利益

6

18

24

2

13

15 ▲ 9

(営業利益率)

_(5.8%)

_(12.0%)

_(9.3%)

_(1.9%)

_(9.3%)

_(6.1%)

_(▲3.2%)

売上高

7

14

5

10 ▲ 4

▲30%

営業利益

▲ 2

▲ 3

▲ 5

▲ 2

▲ 3

▲ 5

-

-%

(営業利益率)

(▲31.0%) (▲49.4%) (▲40.0%) (▲40.0%) (▲60.0%) (▲50.0%) (▲10.0%)

売上高

1,224

1,377

2,601

1,250

1,650

2,900

299 9%

_12%

営業利益

126

139

265

60

170

230 ▲ 35

▲13%

(営業利益率)

(10.3%)

(10.1%)

(10.2%)

(4.8%)

(10.3%)

(7.9%)

(▲2.3%)

59

62

121

64

66

130

9 7%

27

28

55

38

32

70

15 26%

30

24

54

27

28

55

1 2%

▲7%

▲39%

通期

前年度比

増減率

上期

下期

通期

2017年度（計画）

2016年度（実績）

通期

上期

下期

減価償却費

合計

情報通信・

電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ

空調機

その他

研究開発費

設備投資

4.8％ 4.7％ 5.1％ （注１）売上高は外部顧客に対する売上高（注２）増減率添字は現地通貨ベース （注３）研究開発費添字は売上高比率 4.5％ 4.0％ 4.5％ ▲0.2％

(15)

２．当社の歩み

(16)

セグメント別売上高推移

1,157

853 1,392

1,566

1,745

_1,716

1,950

2,190

2,331

2,324

151

140

136

113

164

279

357

451

365 ₁₄₆

148

86

88

107

105

80

89

91

100

117

461

438 1,917

1,517

1,642

1,821

2,035

2,092

2,414

2,748

2,810

2,601

0

500 1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

００年度０１年度０９年度１０年度１１年度１２年度１３年度１４年度１５年度１６年度 （億円） 情報通信ｼｽﾃﾑ電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ空調機空調機中心の成長ステージ欧州一極集中再建期（選択と集中）消防デジタル特需終息事業（冷熱・映像）・その他

16 ２．当社の歩み

(17)

473

145

242

298

369 ₂₈₁

378

415

403

449

144

178

215

242

291

335

224

368

490

396

230

227

402

364

388 ₄₂₆

500

564

577 ₅₉₅

23 30

119

158

185

189

265

333

332 ₃₂₉

287

273

414

504

512 ₄₈₅

583

510

529 ₅₅₅

1,157

853 1,392

1,566

1,745 1,716

1,950

2,190

2,331 2,324

0 400 800 1,200 1,600 2,000 2,400 00年度 01年度 09年度 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度

（億円）

中東欧州アジア・ｵｾｱﾆｱ米州国内

空調機地域別売上高推移

海外計 1,769 海外計 580

17 ２．当社の歩み

(18)

セグメント別営業損益推移

81 ▲20

71

74

95

71

93

115

171

246

▲9

▲16

17

24

34

78

119

156

108

24 ▲35

▲27

37 ▲63

94

110

133

151

207

271

275 ₂₆₅

▲80

▲40

0

40

80

120

160

200

240

280

320

００年度０１年度０９年度１０年度１１年度１２年度１３年度１４年度１５年度１６年度空調機情報通信・電子デバイス終息事業（冷熱・映像）・その他

（億円）

消防デジタル特需空調機中心の成長ステージその他欧州一極集中再建期（選択と集中）

18 ２．当社の歩み

(19)

３．中期経営方針

（2017～2020年度）

(20)

中期経営方針

スローガン：

INNOVATION & GLOBALIZATION

世界中の人の心に安らぎ、豊かさ、微笑みを

経営方針：

「技術力、実現力、人間力」３つの力を磨き

高め、改革に挑戦する

技術力

・将来を見据えた新たな価値の創出とオペレーション進化

－イノベーションの創出をベースに企業価値の向上に取り組む

実現力

・小回りを利かせて素早く決断・実行するスピード経営

人間力

・従業員の能力発揮と成長を促す仕組みを通じ、人的生産性の向上

（１）経営方針

20 ３．中期経営方針

(21)

2020年度：売上高 4,000億円、

営業利益 400億円、営業利益率 10％

〔前提条件：1US$ = 120円、銅$7,000/t〕

（２）中期計画

21 ３．中期経営方針

2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度

2020 年度

（実績）（実績）（実績）（計画）

（計画）

売上高

2,190

2,331

2,324

2,645

3,600

営業利益

115

171

246

220

350

(営業利益率)

(5.2%)

(7.3%)

(10.6%)

(8.3%)

(9.7%)

売上高

558

479

277

255

400 営業利益

156

104

19

10

50

(営業利益率)

(28.0%)

(21.7%)

(6.8%)

(3.9%)

(12.5%)

売上高

2,748

2,810

2,601

2,900

4,000

営業利益

271

275

265

230

400

(営業利益率)

(9.9%)

(9.8%)

(10.2%)

(7.9%)

(10.0%)

合計

情報通信・

電子ﾃﾞﾊﾞｲｽ・

その他

空調機

（単位：億円）

中期経営方針

(22)

Ⅰ．空調機ビジネスの拡大

１）空調機ビジネスを取り巻く環境と基本方針

２）空調機開発体制の革新

３）空調機営業活動の強化

Ⅱ．情報通信、電子デバイスのビジネス体制の再構築

Ⅲ．営業利益率10％以上達成に向けた

トータルコストダウンの推進

Ⅳ．キャッシュを生み出す力の強化

Ⅴ．人を思い活かす経営の推進強化

22 ３．中期経営方針

（３）重点テーマ

中期経営方針

(23)

◇新興国：需要拡大によるボリューム増

◇先進国：一段の省エネ化・高機能化による単価UP、

暖房需要の拡大

23 ３．中期経営方針

Ⅰ-１）空調機ビジネスを取り巻く環境と基本方針

空調機の世界需要見通し：年率約６％で継続成長

当社を取り巻く環境

◇環境問題（温暖化、COP21パリ協定発効）

各国で省エネ規制等の導入・基準引き上げ

◇競争激化

（他社の積極的M&A、中韓メーカーの技術力向上、

米国メーカーの北米ダクトレス市場参入）

◇エアコンの製品機能（スマート家電化）、モノづくりの

両面でIoT、AI化が進展

(24)

日本

555億円

（24％）

米州

329億円

（14％）

中東

396億円

（17％）

アジア

オセアニア

595億円

（26％）

欧州

449億円

（19％）

数値は各地域の2016年度

売上高および構成比率

◇リスク分散・機会創出のため5拠点体制を堅持

◇中期的には、攻略ターゲットを絞り集中する

グローカリゼーション推進による5拠点体制の進化

（グローバルな視点+ローカル・現場の実情を重視）

24 ３．中期経営方針

Ⅰ-１）空調機ビジネスを取り巻く環境と基本方針

(25)

25 ３．中期経営方針

Ⅰ-２）空調機開発体制の革新

①自社開発

◇基礎技術の強化（HP

※1

_{、標準化）}

◇他社との差別化商品の開発

◇コスト競争力強化（ｺﾝｶﾚﾝﾄ開発）

②自社＋提携

◇新技術の育成（IoT、AI等）

◇イノベーションの創出（BIG

※2

_始動）

③外部の力の活用

◇ODM・OEM調達

◇自社で保有していない新領域商品

開発機種数を倍増

開発マネジメントの刷新

スピードアップを図るための

自前主義からの脱却

※

1：ヒートポンプ

※

2：Being Innovative Group

（2016年11月に新設した

社内組織）

(26)

［海外］

①コマーシャルビジネス拡大

【売上1.9倍（2016年度比）】

・人員強化による設計事務所、コンサルタントへのサポート体制構築

・周辺機器、換気等の拡充（M&A検討）

⇒システム商品販売拡大による中国勢への対応

②北米Rheem社との協業の加速

【売上200億円】

・相互OEM供給

・共同開発推進（2017年4月北米R&Dセンター立ち上げ）

③インド販売戦略の再構築

【売上2.0倍（2016年度比）】

・人材・資源を投入、合弁事業の見直し

・商品戦略の強化、現地生産検討

26 ３．中期経営方針

売上高： 2016年度2,324億円→2020年度3,600億円 55％UP

Ⅰ-３）空調機営業活動の強化

５大「拡大プロジェクト」の推進

(27)

［海外］

④外部の力を活用した商品展開

・低価格品、品揃えアイテムの設計外部委託による開発リソース増

［国内］

⑤住設ルートの積極攻略と量販店のシェアアップ

・工事・サービス、販売体制の拡充

・IT化推進による効率的業務運用

27 ３．中期経営方針

売上高： 2016年度2,324億円→2020年度3,600億円 55％UP

Ⅰ-３）空調機営業活動の強化

５大「拡大プロジェクト」の推進（続き）

更なる拡大に向けた「戦略投資枠の設定」

◇５大「拡大プロジェクト」達成に向けたM&A実施

◇ハード（周辺機器等）、ソフト（サービス）両面でのビジネスの幅の拡大

◇R&Dセンターの拡充（日本、北米、欧州）

【売上1.2倍（2016年度比）】

(28)

情

報

通

信

電

子

デ

バ

イ

ス

① 無線技術を核としたビジネス拡大

（消防・防災）、消防リプレース対応

② 民需システムの積極展開

③ 新規ビジネスの育成（公共BB他）

① 開発商品の絞り込みとリソースの集中

② 原価低減活動のスピードアップ

◇原価低減プロジェクト

③ 新規ビジネス：自社商品の開発

146

200

2016年度 2020年度

売上高（億円）

1.4倍

117

200

2016年度 2020年度

売上高（億円）

1.7倍

28 ３．中期経営方針

Ⅱ．情報通信・電子デバイスのビジネス体制の再構築

(29)

販売面での取組み

①売上の拡大による固定費吸収

②販売商品構成の改善（高級品、大型システム商品拡販）

③ブランド力強化（売価アップ）

トータルコストダウンの推進

① 「アカスリ運動」の推進

② コストダウン/VE推進

③ 品質の強化

④ 「ものづくり」の強化

⑤ ITの革新

29 ３．中期経営方針

Ⅲ．営業利益10％以上達成に向けたトータルコストダウンの推進

2016年度決算概要および中期経営方針説明資料