2017年3月期 決算及び2018年3月期業績見通し説明資料（2017年5月 9日）

帝人株式会社

2017 _{年 月 日}

2017 年 月期 決算 及び

2018 年 月期 業績見通

説明資料

2017 年 月期 決算概況

15_年度 16_年度 15_年度 16_年度 15_年度 16_年度

年度累計

^前期比

15_年度 16_年度 億円

7,907

311

7,413 671

565

403

501*

-486

売上高 営業利益

-6.3 % -15.8 % _{+ 61.3 %}

ー・ ・ ー 親会社株主 帰属

当期純利益

2 1. 2017年 月期 決算概況

＊これまでの過去最高益：341億円 ^(2006年度)

 _{売上高 減収}

各事業 販売 総 堅調 推移 年度前半 円高影響 樹脂事業等 構造改革

伴う生産体制適正化 影響 減収

 営業利益・経常利益 減益

既存事業 成長 構造改革

収益力 着実 改善 為替影響や新薬導入費用 減益

 _{純利益 大幅増益}

特別損失増 税金費用 減少 上回 増益寄与

億円 ^{15年度 16年度 差異}

売上高

_{7,907 7,413 -495}

営業利益

_{671 565 -106}

＜営業利益率＞

_{8.5% 7.6% -0.9%}

営業外損益

_{-68 -6 +62}

経常利益

_{603 559 -44}

特別損益

_{-147 -220 -73}

税金等調整前

当期純利益

^{456 339 -117}

_法人税等

_{164 -175 -338}

非支配株主 帰属

当期純利益

^{-19 13 +31}

親会社株主 帰属

当期純利益

^{311 501 +190}

株当た

当期純利益 ^{*1 円}

^{158.1 254.9 +96.8}

EBITDA ^*2

_{1,060 958 -102}

設備投資 ^*3

_{383 462 +79}

減価償却費

_{389 393 +4}

研究開発費

_{333 354 +21}

ﾌ ･ ･ﾌﾛ

_{403 -486 -889}

₃

15_年度 16_年度

円／米 _{120 108}

円／ ー _{133 119} 米 ／ ー _{1.10 1.10}

◇ _{換算 ー}

 _経営成績 当期利益 過去最高益計上

米国在宅医療事業 撤退決定

伴う税金費用減少 あ 増益幅 拡大

3 1. 2017年 月期 決算概況

*1： 2016年10月1日付 株式併合 伴い 前年度期首 株式併合 行わ た 仮定 算定

*2： EBITDA 営業利益＋減価償却費 算出

*3_{： 設備投資 無形固定資産 含}

 _特別損益

15年度 16年度 差異

億円

受取利息

_{7 6 -0}

受取配当金

_{17 19 +2}

持分法 投資利益

_{― 21} +21

投資事業組合運用益

_{3 11 +8}

雑収入

_{11 8 -3}

営業外収益 計

_{38 65 +27}

支払利息

_{24 22 -2}

持分法 投資損失

_{29 ― -29}

為替差損

_{9 17 +8}

評価損

_{13 5 -7}

寄付金

_{9 7 -1}

雑損失

_{22 18 -3}

営業外費用 計

_{106 70 -35}

営業外損益 計

_{-68 -6 +62}

15年度 16年度 差異

億円

固定資産売却益

_{3 3 +0}

減損損失戻入益

_{33 1 -32}

事業構造改善

引当金戻入益

^{― 8 +8}

そ 他

_{10 11 +1}

特別利益 計

_{45 22 -23}

固定資産除売却損

_{29 48 +19}

減損損失

_{76 14 -62}

投資有価証券評価損

_{6 0 -5}

事業構造改善費用

_{55 163 +108}

そ 他

_{28 17 -10}

特別損失 計

_{193 242 +50}

特別損益 計

_{-147 -220 -73}

4 1. 2017年 月期 決算概況

 _{営業外損益}

 _{・ ー 状況}

9,641

現預金 ^固定資産

8,234

’16.3 ’17.3

売上債権 棚卸資産

繰延税金 資産

＋161

＋904 ^＋135

そ 他 資産

＋41 16_年

月末 ¹⁷月末 ^{年 差異 内 為替 換算影響}

億円

総資産

_{8,234 9,641 +1,406 -95}

自己資本

_{3,001 3,384 +383 -98}

有利子負債

_{3,033 3,762 +729 -7}

D/E

_{1.01 1.11 +0.10}

自己資本比率

_{36.4% 35.1% -1.3%}

16_年

月末 ¹⁷月末 ^年 円／米

_{113 112}

円／ ー

_{128 120}

米 ／ ー

_{1.13 1.07}

15年度 16年度 差異

億円

営業活動

_{806 790 -16}

投資活動

-403 -1,277 -873

ﾌ ･ ･ﾌﾛ

_{403 -486 -889}

財務活動他

_{-99 652 +751}

現金及び

現金同等物増減

^{304 166 -138}

◇ _{総資産 増減内訳 ◇ BS 換算 ー}

＋166

5 1. 2017年 月期 決算概況

 _財政状態

_億円

売上高 営業利益

15_{年度 16年度 差異} 増減率 15年度 16年度 差異 増減率 高機能繊維・複合材料

_{1,330 1,368 +37 +2.8% 185 138} -47 -25.2%

電子材料・化成品

_{1,637 1,344} -293 -17.9% 223 185 -38 -17.1%

1,475 1,475 +0 +0.0% 288 276 -12 -4.3%

製品

_{2,709 2,596 -113 -4.2% 53 67} +14 +25.8%

計

_{7,152 6,783 -368 -5.2% 749 666} -83 -11.1%

そ 他

_{756 630} -126 -16.7% 65 54 -11 -17.2%

消去又 全社

_{― ― ― ― -143 -155 -12 ―}

合計

_{7,907 7,413 -495 -6.3% 671 565} -106 -15.8%

6 1. 2017年 月期 決算概況

 別 売上高・営業利益比較 対 前年実績

_億円

売上高 営業利益

2_月公表

見通 ^{実績 差異 増減率 2}見通 ^{月公表 実績 差異 増減率} 高機能繊維・複合材料

_{1,350 1,368 +18 +1.3% 145 138 -7 -4.5%}

電子材料・化成品

_{1,350 1,344 -6 -0.4% 175 185 +10 +5.6%}

1,450 1,475 +25 +1.7% 275 276 +1 +0.2%

製品

_{2,600 2,596 -4 -0.2% 60 67} +7 +11.7%

計

_{6,750 6,783 +33 +0.5% 655 666 +11 +1.7%}

そ 他

_{650 630 -20 -3.1% 55 54 -1 -2.3%}

消去又 全社

_{― ― ― ― -150 -155 -5 ―}

合計

_{7,400 7,413 +13 +0.2% 560 565 +5 +0.9%}

7 1. 2017年 月期 決算概況

* ₂₀₁₇年 月 日第 四半期決算発表時公表

 別 売上高・営業利益比較 対 月公表見通 *

8

2015 _年度 2016 _年度

構造改革等 効果 あ

為替要因や薬価改定 新薬導入費用 影響等 あ 減益

販売量差 構造改革・

^差

億円

671

565

＋ 70

▲ ₁₀₆

▲ 5 _{▲ 65}

先行投入費用 他 1. 2017年 月期 決算概況

 _{営業利益 増減分析}

 _繊維：

• _欧州 向 等 自動車用途 順調 拡大

• 防弾用途や油田採掘関連用途 低調

 _繊維：

• ー用途 激 い競合環境 継続

• 自動車関連 防護衣料 産業資材用途 堅調

 _繊維：

• 自動車用途や水処理用膜向 等 堅調

• _{国内生産体制再編 生産移管 推進}

• 航空機用途 順調 推移

• 欧米 風力発電向 販売 堅調 向 _{ー ・} ー用途や一般産業用途 _{需給 軟化}

654

573 676 ₇₉₅

15_{年度 16年度}

1,368

1,330

+2.8%

9 93 ₇₇

92

61

15_{年度 16年度}

高機能繊維・複合材料事業 ^{販売 堅調 為替影響}

繊維 定修要因等 減益

-25.2%

売上高 営業利益

億円 億円

上期 下期

185

138

炭素繊維・複合材料 高機能繊維

1. 2017年 月期 決算概況

億円 ¹⁵年度 16年度 差異 増減率

売上高

1,330 1,368 +37 +2.8%

営業利益

185 138 -47 -25.2%

 _樹脂：

• _{ー 工場停止 販売量 減少や}

_{人民元安 影響 受 販売構成 改善や} 中国・日本工場 高稼働維持 収益安定

• _{自動車市場} 積極展開 加え 住宅設備等 成長分野向 や高機能繊維 複合材料販売 推進

 _{機能樹脂：}

• _{用特殊 製品 拡充}

• _{工程用離型} や特殊包装用途 輸出品

磁気用 比較的堅調 推移

• _{有機 ー 向}

逆波長分散 等 販売 拡大

• 岐阜工場 計画通 停止 ^{2016年 月末}

億円 ¹⁵年度 16年度 差異 増減率

売上高

1,637 1,344 -293 -17.9%

営業利益

223 185 -38 -17.1%

873

669 764

675

15_{年度 16年度}

-17.9%

10 119

94 104

91

15_{年度 16年度}

-17.1%

上期 下期

1,344

1,637

185

223

億円 億円

電子材料・化成品事業 ^{汎用品 縮小や為替影響 減収}

安定 た利益率 維持

売上高 営業利益

樹 脂 1. 2017年 月期 決算概況

1,475

_• 高尿酸血症・痛風治療剤 や

先端巨大症治療剤 ^*1 順調 拡大

• _{骨粗鬆症治療剤} ^*2 等 剤形追加品や

経皮吸収型鎮痛消炎剤 販売拡大 注力

• _成長 剤 新規導入費用 計上 ⁽²⁰¹⁶年 月)

• _{： 高水準 台数 維持}

• _： 台数 着実 伸長 _{新機種 展開 更 拡大 目指}

• 厳 い事業環境 あ た米国事業 撤退 決定 2016年度 引当金等 特損 計上^{(2017年4月)}

• _{多職種連携情報共有}

販売 着実 拡大

億円 ¹⁵年度 16年度 差異 増減率

売上高

1,475 1,475 +0 +0.0%

営業利益

288 276 -12 -4.3%

748 ₇₃₆ 727 ₇₃₉

15_{年度 16年度}

+0.0

%

168

124 120

152

15_{年度 16年度}

-4.3%

上期 下期

288

₂₇₆

11

*1 リ/Somatuline^リ Ipsen Pharma(_{仏) 登録商標}

*2 リ^/Bonalonリ Merck Sharp & Dohme Corp.(_{米) 登録商標}

1,475

億円 億円

事業 ^{主力製品・ ー} 好調 薬価・診療報酬改定

影響や新薬導入費用 吸収

売上高 営業利益

医薬品 1. 2017年 月期 決算概況

在宅医療

• _{円高 影響 受 ー ・ 向} 高機能素材 欧米及び国内 伸長

• _{衣料用や 大手小売 ー 向 用}

差別化糸販売 拡大

• 衣料製品 厳 い市場環境 継続 適地生産等

体質強化や 独自素材 差別化 推進

• _{自動車部材} 補強材等 堅調推移 基布 拡大基調続く 内装材等 苦戦

• 土木資材等 好調 中国向 環境資材 商圏拡大

• _生活資材 関連堅調 順調 拡大

• _{化成品関連 低迷 年度後半 一部販売好転}

1,301 _1,255 1,408

1,341

15_{年度 16年度}

2,596

2,709

-4.2%

22 ²⁹

31 ³⁸

15_{年度 16年度}

+25.8%

上期 下期

53

⁶⁷

12

億円 ¹⁵年度 16年度 差異 増減率

売上高

2,709 2,596 -113 -4.2%

営業利益

53 67 +14 +25.8%

億円 億円

製品事業 ^{円高 売上微減 生産体制 適正化や}

ー ・ 向 販売 伸長 増益

売上高 営業利益

産業資材 衣料繊維 1. 2017年 月期 決算概況

13

2018 年 月期 通期業績見通

・全社方針

・連結業績見通

・事業別戦略

・投入資源

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 全社方針 ―

中期経営計画2017-2019 ー 年度

14

事業 ー 変革 実現 向 中期経営計画 基

具体的 戦略的 着実 推進

・成長市場 向 た販売極大化 － 伸び 市場・用途 見極

・収益構造 改善 － 生産効率 更 向上・ 構造改革

・本社構造改革 推進 － 変革 構造見直

・ 領域 － 複合成形材料事業 拡大

・ 領域 － 公的保険外分野 含 新規 開拓

・共通 － 技術 活用 た新規 探索

成長戦略 既存事業 収益力維持・強化

経営 テ 基盤強化

発展戦略 _{新規 育成・拡大}

 2017 年度 短期運営方針

・全社方針

・連結業績見通

・事業別戦略

・投入資源

2018 年 月期 通期業績見通

-10.3%

3.0%

-2.8%

10.6%

15.7%

11.9 %

-15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%

'12 '13 '14 '15 '16 '17 . '19

592 ⁶³⁷

821

1,060 958

1,050

0 500 1000 1500

'12 '13 '14 '15 '16 '17 . '19

中期目標 ： ％以上 中期目標 ：1,200 億円超

⁽²⁰¹⁹年度)

10 _{％ 超 安定 た株主利回 維持 創出力 約} 10 _{％ 拡大}

1,200

_超

＊2 営業利益＋減価償却費 算出

＊1 親会社株主 帰属 当期純利益÷自己資本 算出

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 連結業績見通 ―

ROE

^*1

EBITDA

^*2

16

億円

 _{業績指標推移}

16_年度

実績 ¹⁷見通 ^年度 通期為替ー ^円／米

^{108 110}

円／ ー

_{119 116}

原油価格

(Dubai) ^{米 ／}

^{47 55}

億円

16_年度

実績 ¹⁷見通 ^年度

差異 金額 ％ 売上高

_{7,413 8,550} +1,137 +15.3%

営業利益

_{565 620 +55 +9.7%}

＜営業利益率＞

_{7.6% 7.3% -0.4% ―}

経常利益

_{559 630} +71 +12.6%

親会社株主 帰属

当期純利益

^{501 420 -81 -16.2%}

ROE

_{15.7% 11.9% -3.8%}

営業利益ROIC

_{10.0% 9.8% -0.3%}

EBITDA^*1

_{958 1,050 +92}

設備投資^*2

_{462 600 +138}

減価償却費

_{393 430 +37}

研究開発費

_{354 400 +46}

ﾌ ･ ･ﾌﾛ

_{-486 80 +566}

17

*1： EBITDA 営業利益＋減価償却費 算出

*2_{： 設備投資 無形固定資産 含}

*3 : 株式併合後 株式数 対 支払い ₁₇

◇ _前提条件

前年度 税金減少等 特殊要因

除く 増収増益 見込

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 連結業績見通 ―

(_円／株)

16_年度

実績 ¹⁷見通 ^年度 中間配当

_{25.0 30.0}

期末配当

_{30.0 30.0}

年間配当

_{55.0 60.0}

◇ _配当

^*3

2016年度：公表見通 対比

⁵

円増配

 _{通期業績見通 概況}

2015 2016

樹脂

米国在宅

繊維 原料重合

ー 工場撤収

国内生産一元化 運営効率化

生産停止

国内工場

一部閉鎖・生産停止 ー重合工場再編

日本・ 完全子会社化

✔

高付加価値用途

特化

段階的生産移管

米国事業 撤退 宇都宮 生産移管

完了

予定通 進捗

＊米国在宅医療事業 撤退

連結子会社(Braden Partners, L.P. Associated Healthcare Systems, Inc. _{当社所有持分全} 米国 投資会社Quadrant Management,Inc傘下 投資持ち株会社 売却

課題事業 対 抜本的改革 概 完了

2015

_年度

2016

_年度

2017

_年度

✔ ✔

✔

✔

✔

✔

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 連結業績見通 ―

18 事業

 _{構造改革 進捗}

19

2016_年度実績 2017_年度見通

958

＋100

販売量差

R&D_費用増△

46

費用そ 他

構造改革・ ^為替影響

売値・構成差 ^原燃料 単価差

＋125

▲

₁₀

▲

60

▲

73

＋10 _1,050

営業利益 ⁵⁶⁵

+

_償却費 393

営業利益 ⁶²⁰

+

_償却費 430

 EBITDA _増減内訳

_億円

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 連結業績見通 ―

先行費用

・全社方針

・連結業績見通

・事業別戦略

・投入資源

2018 年 月期 通期業績見通

新

高機能繊維・複合材料 電子材料・化成品

製品 _{繊維・製品}

複合成形材料 新規

新規 (_{新事業推進)}

その他

～2016年度 ²⁰¹⁷年度～

分割 統合

ﾎ ｴ ﾃ 繊維

テ

成長・発展戦略 加速 促 組織体 進化

・素材関連事業 統合 事業間融合 図

・新事業推進 ・ 分割 各事業 吸収 連携性 深

(_{そ 他 そ 他}

 _{組織再編 開示 変更}

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

事業

21

事業

22

(_億円)

_営業利益

(%)

16_年度

実績 ¹⁷見通 ^{年度 差異 16}実績 ^{年度 17}見通 ^{年度 差異}

550 640 +90 9.7% 9.4% -0.3%

375 400 +25 21.8% 22.3% +0.5%

そ 他 67 70 +3 _{― ― ―}

全社・消去 -34 -60 -26 _{― ― ―}

連結合計 _{958 1,050 +92 10.0% 9.8% -0.3%}

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

 _{別 経営指標 新}

23 億円

16_年度実績 17_{年度見通 年間}

上期 下期 年間 上期 下期 年間 差異

売上 高

2,551 2,848 5,398 3,100 3,350 6,450 +1,052

内 事業 1,112 1,155 2,267 1,150 1,200 2,350 +83

内 繊維・製品事業 1,397 1,490 2,887 1,550 1,750 3,300 +413 内 複合成形材料事業他 43 202 245 400 400 800 +555

750 756 1,507 750 750 1,500 -7

そ 他

_{229 278 508 300 300 600 +92}

合計

_{3,530 3,882 7,413 4,150 4,400} 8,550 +1,137

営業 利益

162 150 312 145 205 350 +38

110 139 249 165 115 280 +31

そ 他

_{19 33 52 20 30 50 -2}

消去又 全社

_{-21 - 27 -47 -30 -30 -60 -13}

合計

_{270 295 565 300 320 620 +55}

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

 別 売上高・営業利益推移 新

事業 主要施策・

事 業

繊維

^• 自動車用途( ・ 資材), ン 用途(光 ー)拡販注力

• _{コ ト競争力強化( 自動化・多錐化 生産効率} ⁾

炭素繊維 ^• 航空機向 販売 着実 拡大 ン ・風力発電向 拡大対応

• 北米新工場建設 検討推進

樹脂

• _更 販売構成改善 注力 利益率・参入障壁 高い領域 特化

• _{素材 ンナッ 拡充(} 他) 重点用途拡大(自動車・防災

• 国内生産拠点集約効果 着実 発現

• _{重点用途 工程離型 工業用} ⁾ _拡大注力

繊維・製品事業

^{• テ 繊維事業との統合 一体運営強化}

• 自動車関連部材 供給体制強化

24 2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

© AIRBUS

 成長戦略 : 既存事業 収益力維持・強化

25

事業 主要施策・

事 業

医薬品

_• キソ タット販売極大化 ロコ 拡販

• _創薬 ンの価値最大化 向 た提携・ 積極推進

在宅医療

^{• 既存機器} 維持・拡大 中小病院 開拓 採用拡大

• _{多職種連携情報共有 タ ン 」 拡大展開}

• 医療支援体制 強化 遠隔医療・増悪予兆等 ー 領域拡大検討

事業

^{• 電子書籍事業 拡大}

• 事業 強化 介護・地域包括 領域 事業展開

共通

• 本社コ ト構造改革 推進

_事業統合 営業効率向上 間接部門 合理化

• _{ート ロ ト推進}

_{ー ー 構築 業務 化 ー 化}

• _ロー 最適人員体制 構築 働き方改革 取 組 2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

 _成長戦略

(_{続 )}

事業 目標

テ

複合成形材料 ^{・Ｃ Ｐ社事業拡大}

・ＣＦ Ｐ自動車向け展開

・新規軽量材料 TCA Ultra Lite 展開拡大

・熱可塑性ＣＦ Ｐ： ー効果

_{事業展開加速} LIB _ー ・民生用途の販売拡大

・車載用途への本格参入

・ 顧客 販路拡大

・顧客評価推進

樹脂 ^ー ・事業拡大 ・新規コーテ ン 技術事業展開推進

・ 社 ー効果発現

26 293

800

0 500 1000 1500 2000

FY2016 2017 2019 2025

売上高

事業：発展戦略 TCA Ultra Lite _{を使用した} コ ベ ト ェン ー

LIB _ー LIERSPORT 2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

億円

 発展戦略 : 新規 育成・拡大

34

⁵⁰

0 500 1000 1500

FY2016 2017 2019 2025 ₂₇

売上高

事業：発展戦略

ー ー大麦 ー ーマ ク

２breathe ( _{ー ー ）}

人工関節

事業 目標

埋 込 型

医療機器 ^{・国産 ーカー}特徴 活 た事業展開 ・生体吸収性骨接合材展開 帝人ﾒﾃ ｨ ﾃ ﾉﾛ ㈱設立

・製品 ・対象領域 拡大

機能性食品 ・ ー ー大麦販売拡大

・新規 ンナッ 拡大 ^{・大手食品 ーカー}・新規 ー ー穀物 導入検討 ^{連携 採用拡大}

新規医療機器 ^{・領域 拡大} _{・ＩＣ 活用 事業} 展開

・新規医療機器 導入検討

・ナ睡眠ナ 他領域 展開

・RFID棚管理 テ 病院展開 拡大

2. 2018年 月期 通期業績見通 ― 事業別戦略 ―

 _発展戦略

(_{続 )}

億円

・全社方針

・連結業績見通

・事業別戦略

・投入資源

2018 年 月期 通期業績見通

393

430

'13'13 '14'14 '15'15 '16'16 '17'17

354

'13 '14 '15 '16 '17

設備投資 研究開発費

億円 億円 ₂₉

成長・発展戦略 約

⁵⁰

％

維持投資他

・複合成形材料

・炭素繊維能力増強 北米新工場含

・電池部材

462

600

成長・発展

戦略

₄₀₀

発展戦略関連 約

²⁵

％

成長戦略関連 約

⁷⁵

％

・複合成形材料・電池部材

・新規

・創薬開発 ー 進捗

・ 基盤技術強化

成長戦略関連 発展戦略関連 中期

計画 資源 投入 方針

設備投資＋Ｍ＆Ａ枠 ^3,000

億円

2017-2019_累計)

設備投資 50％以上 成長・発展戦略 投入

開発研究費 売上高 _５

％程度

発展戦略 関わ 開発枠：約30％を確保

設備投資 減価 償却費

研究 開発費

’13 ’14 ’15 ’16 ’17

’13 ’14 ’15 ’16 ’17 見通 見通

今年 度計 画

 _投入資源

2. 2018年 月期 通期業績見通 ―投入資源 ―

13 _年度

実績 ¹⁴ 実績 ^{年度 15} 実績 ^{年度 16} 実績 ^{年度 17} 見通 ^年度

ROE

^*1

_{3.0% -2.8% 10.6% 15.7% 11.9%}

営業利益ROIC

^*2

_{3.3% 6.9% 12.7% 10.0% 9.8%}

EBITDA

_{億円 *3}

_{637 821 1,060 958 1,050}

株当た 当期純利益

^{円 *4}

_{42.5 -41.1 158.1 254.9 213.6}

株当た 配当金

^{円 *4}

_{20 20 35 55 60}

総資産

^億円

_{7,684 8,237 8,234 9,641 10,000}

有利子負債

^億円

_{2,815 3,082 3,033 3,762 3,800}

D/E

^*5

_{1.00 1.07 1.01 1.11 1.0}

自己資本比率 _{36.7% 34.9% 36.4% 35.1% 37.0%}

*1 _{親会社株主 帰属 当期純利益÷自己資本 算出}

*2 _{営業利益÷投下資本 算出}

*投下資本 = 自己資本＋非支配株主持分＋有利子負債－現金 び預金

*3 _{営業利益＋減価償却費 算出}

*4 _株式併合 株数 変化 反映 た ー 記載

*5 _{有利子負債÷自己資本 算出}

30

 _{主要経営指標推移}

2. 2018年 月期 通期業績見通 ―投入資源 ―

31

見通 関 注意

当資料 記載 い 内容 種々 前提 基 いた あ 記載 た将来 計画数値 施策 実現 確約 た 保証 あ せ

事業等

業績等 影響 与え 可能性 あ 重要 要因 以下 事項 あ 業績 影響 与え

要因 限定 あ せ

1. _{競合・市況変動}

帝人 ー 市況製品 展開 景気動向 他社 競合 伴う市場価格 変動 購入原燃料 価格変動 た為替 金利 い た相場 変動 事業業績 影響 及 可能性 あ

2. _{製品 品質}

事業活動全般 い 品質保証 確保 体制 敷い い 製品・ ー 欠陥 業績 財務状 況 社会的評価等 悪影響 及 可能性 あ

3. _研究開発

研究開発 対 積極的 経営資源 投入 い 特 医療用医薬品 開発 多額 費用 長い 期間 うえ 創薬研究 い 有用 化合物 発見 可能性 決 高くあ せ た 種々 要因 承認申請 断念 い可能性 あ た 承認申請 た後 承認

取 消 あ

4. _海外活動

海外 活動 い 為替変動 係 予期 い法律・規制 施行 不利 影響 及 租税制度 変更 経済変動 政変・ ・戦争等 社会的混乱 経営成績及び財務状況等 悪 影響 及 可能性 あ

5. _{事故・災害}

大規模 自然災害や不慮 事故等 生産設備 損害 受 た場合や原材料 供給等 ー 大 障害 生 た場合 帝人 ー 経営成績及び財務状況等 悪影響 及 可能性 あ

見通 関 注意事項 事業等

本資料 ²⁰¹⁷年 月 日午前11時30分 公表 た弊社決算発表 基 く 本資料 記載 た製品名等 登録商標

181

391

671

565 ⁶²⁰

84

▲

₈₁

311

501

420

7,844 ^{7,862 7,907}

7,413

8,550

-400

0

400

800

0

2,500

5,000

7,500

億円

‘13

32

‘14 ‘15

売上高 左軸 営業利益 右軸 親会社株主 帰属 当期純利益 右軸

億円

’17

見通

‘16

参考資料

 _損益推移

* _{詳細 い 決算短信 覧下 い}

15_年

月末 ¹⁵月末 ^{年 1215}月末 ^{年 16}月末 ^{年 16}月末 ^{年 16}月末 ^{年 1216}月末 ^{年 17}月末 ^年

億円

資産 合計

_{8,164 8,027 8,219 8,234 7,898 7,797 9,058 9,641}

流動資産

_{3,956 3,956 4,150 4,305 4,137 4,036} 5,096 4,668

固定資産

_{4,208 4,071 4,069 3,929 3,761 3,762 3,962 4,973}

負債・純資産 合計

_{8,164 8,027 8,219 8,234 7,898 7,797 9,058 9,641}

負債

_{4,963 4,838 4,918 5,090 4,855 4,632} 5,515 6,122

内 有利子負債

_{2,943 2,836 2,811 3,033 2,978 2,762 3,437 3,762}

純資産

_{3,202 3,190 3,301 3,144 3,043 3,165} 3,543 3,518

33

 _{連結貸借対照表}

参考資料

15_年度 16_年度

_{億円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q}

売上高

^{1,926 1,995 1,992 1,995 1,742 1,788 1,821 2,061}

_売上原価

_{1,308 1,345 1,340 1,370 1,131 1,182 1,196 1,420}

売上総利益

^{617 650 653 624 612 606 625 641}

_販管費

_{453 461 451 508 455 493 459 512}

営業利益

^{164 189 201 116 157 113 166 129}

_{営業外損益}

_{16 -11 8 -81 -13 10 25 -27}

(_{内 金融収支)}

_{5 -5 1 -3 7 -3 2 -3}

(内 持分法投資損益)

^{9 11 5 -55 8 17 -2 -3}

経常利益

^{180 179 210 35 144 123 191 102}

_特別損益

_{-13 -16 -78 -41 -6 -22 -15 -176}

税金等調整前

四半期純利益

^{167 163 132 -6 138 100 176 -75}

_法人税等

_{55 35 43 31 22 -2 46 -241}

_{非支配株主 帰属}

_{四半期純利益}

^{0 -4 -16 1 1 3 3 6}

親会社株主に帰属する

四半期純利益

^{112 133 105 -38 114 99 127 161}

34 参考資料

 _{連結損益計算書}

0 100 200 300 400 500 600

0 30 60 90 120 150 180

出所：BZ Dewitt DATA 基 弊社推定

出所：P」attグイ社 DATA 基 弊社推定 ³⁵

 _価格推移

’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17 (Cent/gal)

($/BL)

 _{原油価格推移}

参考資料

1 1.05 1.1 1.15 1.2 1.25 1.3 1.35 1.4 1.45

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170

’13 ’14 ’15 ’16 ’17 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17

13_{年 月} 98_円/US$

17_{年 月} 112_円/US$ 17_{年 月} 120_円/EUR

13_{年 月} 128_円/EUR

13_{年 月} 1.31US$/EUR

17_{年 月} 1.07US$/EUR

36

円／ ー 月末 TTM

ヶ月平均 ー 円／米

米 ／ ー 月末 TTM 円／ ー

ヶ月平均 ー

円／米 月末 TTM

米 ／ ー ヶ月平均 ー

(¥/$) (¥/EUR)

($/EUR)

 _円／米 円／ ー 為替 ー 推移

参考資料

億円

*1 リ^/Bonalonリ Merck Sharp & Dohme Corp. (_{米) 登録商標}

*2 リ/Somatuline^リ Ipsen Pharma (_{仏) 登録商標}

37

品名 薬効 ^{15年度 16年度}

1Q 2Q 3Q 4Q _計 1Q 2Q 3Q 4 _計

_リ^*1 _{骨粗鬆症治療剤}

_{33 33 35 28 129 31 28 31 25 116}

_{ワ リ 骨粗鬆症治療剤}

_{13 13 13 10 49 10 9 10 8 37}

骨粗鬆症治療剤 計

_{46 46 49 38 178 41 38 41 33 153}

_リ 高尿酸血症・痛風治療剤

_{48 52 60 53 213 64 64 75 63 265}

_{リ 去痰剤}

_{18 14 20 15 67 14 13 17 13 58}

_{リ 重症感染症治療剤}

_{25 0 13 6 44 10 12 14 11 47}

_{リ 緩下剤}

_{7 7 7 5 25 5 5 5 4 20}

_リ^{*2 先端巨大症・}

下垂体性巨人症治療剤

^{3 4 4 4 15 4 4 5 4 17}

_{リ 高脂血症治療剤}

_{4 4 4 4 16 4 4 4 4 15}

_{リ 喘息治療剤}

_{3 3 3 3 12 3 3 3 3 12}

 主要医薬品 売上高実績推移

参考資料

_{臨床開発段階}

Pれaイら Pれaイら Pれaイら 申請 _新規上市 ^承認／ 骨・関節

領域 ^{KTP-001 ITM-058*5} 呼吸器 領域 ^PTR-36

代謝・ 循環器

領域 ^TMX-049DN

*3 ^TMX-049*6

TMG-123^*7

STM-279 VRS-317^*4

TMX-67

[ ]

中国

ITM-014N

[ _リ] 効能・効果追加： 神経内分泌腫瘍)^*2

TMX-67TLS

[ ]

(_{効能・効果追加：} 腫瘍崩壊症候群)^*1

そ 他

GGS-ON, -MPA, -CIDP

[ ]

(効能・効果追加 視神経炎<ON> (効能・効果追加 顕微鏡的多発

血管炎<MPA>

(効能・効果追加 ：慢性炎症性 脱髄性多発根神経炎<CIDP>

*1 _{腫瘍崩壊症候群 効能・効果拡大} 開発中 TMX-67TLS ²⁰¹⁶年 月 化学療法 伴う高尿酸血症 対 効能・効果追加 承認 取得 *2 神経内分泌腫瘍 効能・効果拡大 開発中 ITM-014N ²⁰¹⁶年 月独立行 政法人・医薬品医療機器総合機構 承認申請 実施 *3 2016年 月 型糖尿病 新規糖尿病性腎症治療薬 ^TMX-049DN 臨床 開発 英国 Ph 1 着手 *4 2016年 月米 ー 社 創製 た新規長期作用型成長 剤VRS-317 日本 独占 的開発・販売契約 締結 *5 2017年 月新規骨粗鬆症治療薬 開発中 ITM-058 国内 Ph3試験 着手 *6 2017年 月新規高尿酸 血症・痛風治療薬TMX-049 Ph2試験 着手 *7 2017年 月新規2型糖尿病治療薬TMG-123 Ph2試験 着手

* 承認／新規上市 直近 年間 記載

38

 疾患分野別臨床開発段階

^{2017年3月末現在}

参考資料

39

開発 ー ^一般名 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考

TMX-67TLS _{腫瘍崩壊症候群} 本剤 強力 尿酸生成抑制作用 ¹日1回 投与 悪性腫瘍 対 化学療法 伴う高 尿酸血症 発症 抑制 期待

錠剤 ^{自社開発品}

効能・効果追加 2016_{年 月}

化学療法 伴う高尿

酸血症 対 承

認 取得

開発 ー ^一般名 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考

TMX-67 _{高尿酸血症 ・} 痛風

国内販売 い 錠 中国 導出

本剤 強力 尿酸生成抑制効果 加え 腎機能低下等 既存治療薬 使う

た患者 使用 可能 あ 中国 高尿酸血症・痛風治療 新た 選択肢 高尿酸血症・痛風患者

Quality of Life _{向上 貢献 期} 待

錠剤 ^{共同開発：}

中国 有限公司 製薬 2015_{年11月承認申請}

ITM-014N

酢酸塩

神経内分泌腫瘍 ^{受容体 介 た ー}

誘導 直接的作用 や細胞栄養因子 分泌制御 間接的作用 介 た作用 神経内分 泌腫瘍 進展抑制や諸症状 改善 期待

注射 導入：

仏 社

効能・効果追加 2016_{年7月承認申請}

承認取得

承認申請

 _{新規開発医薬品}

2017_{年3月末現在} 参考資料

40

Pれaイら

開発 ー 一般名 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考

GGS-ON

乾燥 化人免疫 ^視神経炎

本剤 免疫調節作用 視神経 炎症 抑

制 視機能 改善 期待 ^{注射 共同開発：化血研}_{効能・効果追加}

GGS-MPA

乾燥 化人免疫 ^{顕微鏡的多発}血管炎

本剤 抗炎症作用 免疫調節作用 自己 免疫性血管炎 鎮静化 せ 標準治療 残存

神経障害 多発性単神経炎 改善 期待

注射 共同開発：化血研 効能・効果追加

GGS-CIDP

乾燥 化人免疫 ^{慢性炎症性脱}髄性多発根神 経炎

本剤 免疫調節作用 末梢神経 炎症

抑制 低下 た筋力 改善 期待 ^{注射 共同開発：化血研} _{効能・効果追加}

STM-279 ADA

・

ー 欠損 症

本剤 ー 修飾遺伝子組換

え ^ADA類縁体 ^ADA欠損症患者

ADA _{補充 球 減少 抑え}

注射剤 あ 重症複合免疫不全症 SCID _{発症 回避 期待}

注射 ^導入：

英 社

VRS-317 _{小児・成長} 分泌不 全性低身長症

融合 長期作用性 有 組

換え 成長 ー 社

米国Ph2試験 い 毎日注射 必要 あ 既存製剤 同様 効果 月2回 注射

得 示 い

注射 ^導入：

米 ー 社

Ph-2/3_{試験 第3相} 期 実施中

ITM-058 骨粗鬆症 ^{強力 骨形成作用 短期間 骨密度増加} 骨折抑制効果 期待 骨粗鬆症治療薬 既 存薬 比 強い骨密度増加作用 安全性 高

血症 低減 期待

注射 導入：

仏 社

 _{新規開発医薬品}

2017_{年3月末現在} 参考資料

Pれaイら

開発 ー ^一般名 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考

KTP-001 _{腰椎椎間板} ^{腰椎椎間板}_法剤 ^{対 化学的髄核融解療}

生体内 自然退縮 関わ 酵素

ー 同 構造

型 質 あ ー反

応 少 く 選択的 作用 た

椎間板周囲組織 傷害性 低い 期待 手術 代わ 低侵襲性 治療法 選択肢 広

注射 ^発明者：

波呂浩孝氏 小森博達氏

共同開発：化血研

PTR-36 _{気管支喘息} 新規作用機序 CRTh2拮抗作用 喘息

症状 ー 長期管理薬

単剤 吸入 同等 治療効果

軽症患者 や吸入 併用

十分 治療効果 軽症～重症 患者 期待

錠剤 ^導入：

英 ・

ー 社 TMG-123 _型糖尿病 新規作用機序 肝優位型GK活性化作用

血糖 ー 薬

血糖 ー 不十分 患者 有効性 期

待 高い利便性 日 回投与 腎

機能低下患者 用量調節 必要性低い 薬物相 互作用 懸念 少 い等 期待

錠剤 ^{自社開発品}

TMX-049 _{高尿酸血症・} 痛風

非 型 ー 阻害薬 新

規高尿酸血症治療薬 有効性 安全性

優 期待

錠剤 ^{自社開発品}

41

 _{新規開発医薬品}

2017_{年3月末現在} 参考資料

42

導入契約 導入元 内 容

2015_{年 月 大正製薬㈱} 変形性関節症 鎮痛・消炎 適応症 た 含有消炎鎮痛貼付 剤TT-063 国内 販売権許諾契約 締結

2015年 月 ： 大正製薬(株) 製造販売承認 取得

2016_{年 月 ：} 大正富山医薬品㈱ 共同販売 開始

Pれaイら

開発 ー ^一般名 対象疾患 薬効・特徴 剤型 備考

TMX-049DN _型糖尿病 糖尿病 性腎症

非 型 ー 阻害薬 新

規糖尿病性腎症治療薬 腎症 進展抑制 期待

錠剤 自社開発品

 _{導入品目 状況}

_{直近 年間 記載}

 _{新規開発医薬品}

2017_{年3月末現在} 参考資料