2018年3月期 第2四半期決算説明会
Contents
Ⅰ.
2018年3月期 第2四半期決算総括
1
.
第2四半期決算概況ハイライト
・・・・・・・・・
3
2
.
事業別受注高の詳細
・・・・・・・・・
4
3
.
事業別売上高の詳細
・・・・・・・・・
5
4
.
営業利益の詳細
・・・・・・・・・
6
5.
繰越高の状況
・・・・・・・・・
7
Ⅱ
.
主要事業者の動向
1
.
NTT固定系事業の動向
・・・・・・・・・
8
2. NTTモバイル系事業の動向
・・・・・・・・・
9
3. NCC系事業の動向
・・・・・・・・・
10
Ⅲ
.
2018年3月期 通期計画
1
.
2018年3月期 通期計画
・・・・・・・・・
11
Ⅳ
.
中長期的な目標
1. 中長期的な目標
・・・・・・・・・
12
2. 中長期目標達成のためのグループ戦略
・・・・・・・・・
13
3
. トップライン拡大に向けた取組み①
・・・・・・・・・
14
トップライン拡大に向けた取組み②
・・・・・・・・・
16
4
. 今後の構造改革の推進
・・・・・・・・・
17
Ⅴ.
株主還元施策
1.
株主還元施策(配当金と自己株式取得)
・・・・・・・・・
18
Ⅰ-1.第2四半期決算概況ハイライト
※記載金額は単位未満を切り捨てとしております。 ※2018年3月期第2四半期の連結業績予想数値につきましては、「業績予想の修正に関するお知らせ」(2017年8月4日)により変更しております。 ※これまでの上半期最高受注高は2017年3月期第2四半期の1,786億円です。実 績
前期実績 対前期
増
減
修正計画 対計画
増
減
(参考) 期首計画トピックス
売上高比 売上高比 売上高比 売上高比受
注
高
1,930
1,786
+144
1,750
+180
1,650
売
上
高
1,521
1,322
+199
1,500
+21
1,400
売上総利益
208
165
+43
195
+13
175
13.7%
12.5%
+1.2p
13.0%
+0.7p
12.5%
販
管
費
111
102
+8
110
+1
100
7.3%
7.7%
▲0.4p
7.3%
0.0p
7.1%
営 業 利 益
97
63
+34
85
+12
75
6.4%
4.8%
+1.6p
5.7%
+0.7p
5.4%
経 常 利 益
99
64
+35
87
+12
77
6.6%
4.9%
+1.7p
5.8%
+0.8p
5.5%
親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 四 半 期 純 利 益68
41
+26
60
+8
50
4.5%
3.1%
+1.4p
4.0%
+0.5p
3.6%
受注高について
前期に大幅増となったNTT固定系事業
の整備工事やNTTモバイルの折衝工程の
反動減があったものの、全セグメントが好調
に推移したことや、当第2四半期からグルー
プ化したカンドーの連結効果により最高受
注高を更新。
売上高について
非キャリア系事業で計画を下回るものの、
キャリア系事業が好調に推移し、計画を達
成。
営業利益について
大量の繰越工事の消化に当たり、これま
での構造改革・生産性向上施策が効果を
発揮し大幅な増益を達成。
受注・売上が引続き好調に推移し利益も続伸
(単位:億円)
3
1,786
1,930
1,750
▲55+49
+30
+121
+47
+3
+41
+87
対前期
+144
(+8.1% )対計画
+180
(
+10.3% )
社会システム 関連等 +30.6% I T +11.5% NCC +40.0% NTT-G ▲5.6%前期実績
計
画
社会システム 関連等 +10.2% I T +1.2% NCC +32.2% NTT-G +10.2%Ⅰ-2.事業別受注高の詳細
・au基地局建設工事の増 ・TV受信対策工事の増 ◇NTT-AC 前期における整備工事 大幅増加の反動減 ◇NTT-MB 前期に折衝工程を前倒し 受注したことによる減 太陽光建設(EPC)工事 の増4
実
績
全てのセグメントが好調に推移し計画を大幅に上回る
・au基地局建設工事の増 ・TV受信対策工事の増(単位:億円)
◇NTT-AC 一般工事の前倒し受注 による増 ◇NTT-NW DC案件獲得による増 ◇NTT-MB 700MHz・ 3.5GHz帯基地局 建設工事前倒しによる増 ・都市開発・公共等 ソリューション案件の増 ・アライアンスビジネスの増 ・ソフト開発案件の増 ・東京鋪装連結化時の繰越 工事組込影響解消による減 ・太陽光建設(EPC)工事の増 カンドー +841,322
1,521
1,500
+58
+26
+46
+26
+17
▲11 ▲19 社会システム 関連等 +28.1% I T +8.3% NCC +21.7% 社会システム 関連等 ▲5.1% I T ▲4.9% NCC +46.9% NTT-G +3.4%Ⅰ-3.事業別売上高の詳細
NTT-G +8.0% +199
(+15.1%) ◇NTT-AC 整備工事の増 ◇NTT-NW 整備工事の前倒し完成による増 ◇NTT-MB 700MHz・3.5GHz帯基地局建設 工事の増 ・au基地局建設工事の増 ・TV受信対策工事の増5
キャリア系工事が順調に進捗し計画を達成
ソフト開発案件の増 +21
(+1.5%)前期実績
実
績
計
画
対前期
対計画
(単位:億円)
カンドー連結化 時の計画差 ・新規連結化による増 ・メガソーラー以外の太陽光 建設工事の減 カンドー +84 ◇NTT-AC整備工事の増 ◇NTT-NW 整備工事の前倒し完成による増 ◇NTT-MB 700MHz・3.5GHz帯基地局建設 工事の前倒しによる増 TV受信対策工事の増 ソリューションビジネス (メーカー系含む)の減+77
前期 実績 計画
+34
(+54.8%)+12
(+14.8%)Ⅰ-4.営業利益の詳細
63
営業利益率 (4.8%)97
営業利益率 (6.4%)85
営業利益率 (5.7%) +31
6
株式関連 費用大幅な増収影響と生産性の向上により大幅増益
売上増 影響 構造改革・ 生産性向上◆主な生産性向上施策
・ワークフローの標準化と業務集約
・IT武装化による要員の適正配置
・グループ要員流動スキームによる稼動支援
対前期
対計画
(単位:億円)
前期実績
実
績
計
画
+12
カンドー 連結費用 +10 ▲3
売上総利益 販管費 売上増 影響 +2
+11
構造改革・ 生産性向上 販管費 +1 売上総利益 カンドー +10 +2Ⅰ-5.繰越高の状況
7
500
711
558
824
749
900
42
48
39
62
50
75
119
144
133
186
136
201
319
415
280
403
437
604
981
1,321
1,013
1,477
1,373
1,782
期首
第2四半期末
2016.3期
期首
第2四半期末
2017.3期
期首
第2四半期末
2018.3期
+339
+464
+408
太陽光(EPC)建設工事の受注増により続伸
過去最高額を更新
売上高は増加するものの、好調な受注により繰越工事は大幅に増加
(単位:億円)
NTT
NCC
I T
社 会
◆ 当社の受注状況(NTT-AC) ◆
(単位:億円)489
538
516
480
484
523
510
973
1,061
990
実績 2016.3期 実績 2017.3期 実績 計画 2018.3期 【当社資料: 5社単純合算値 NTT設備事業-AC】Ⅱ-1.NTT固定系事業の動向
(単位:億円)◆ NTT東西の設備投資額 ◆
1,214 2,894 1,030 2,741 2,600 1,026 2,940 945 2,738 2,500 2,240 5,834 1,975 5,479 5,100 光化投資 1,770 光化投資 1,560 (上期) (通期) 2017.3期 (上期)(通期計画) 2018.3期 (上期) (通期) 2016.3期 【NTTグループ】 • NTTグループ全体の設備投資計画は、1兆7,000億円で前年並と なっているものの、地域・移動通信については555億円の減少 • 2018.3期のNTT東西における設備投資計画は、前年より379億円減少 しているが、第1四半期末時点においては前年を上回るペースで進捗 (2017.3期1Q 883億円/2018.3期1Q 1,006億円) 【フレッツ契約件数(光コラボ含む)】 • フレッツ契約純増数は前期並の80万回線を計画しているが、2017.3 期第1四半期が26万回線の増加であったのに対し、2018.3期第1四半 期は24万回線の増加に留まった 【当社グループ】 • 前年度大幅に増加したとう道補修工事等、整備工事の反動減により 受注は前期比で減少したものの、一般工事前倒し影響により計画比 では増加 • 第1四半期末時点でNTT東西の設備投資が計画に対し大きく進捗し ていることから下期業績の懸念材料となる◆ フレッツ光契約件数(光コラボ含む) ◆
(単位:万回線) 【出所:NTT・NTTドコモ・SoftBank決算説明会資料】 光化投資 1,530 859 888 918 1,066 1,117 1,167 1,925 2,005 2,085 2016.3期 2017.3期 2018.3期 (通期予想) N T T 東 N T T 西 N T T 東 N T T 西 光コラボ 307 光コラボ 161 光コラボ 532 光コラボ 341 光コラボ 702 光コラボ 486 注:契約件数は累計、光コラボは再掲 +184 +78 156 340 418 2016.3期 2017.3期 2018.3期 (第2四半期) ➢ドコモ光契約件数 +188 +77 171 359 436 2016.3期 2017.3期 2018.3期 (第2四半期) ➢SoftBank光契約件数 純増数 下期 上期8
Ⅱ-2.NTTモバイル系事業の動向
316
356
322
285
334
360
300
【当社資料: 5社単純合算値 NTT設備事業-モバイル】650
716
【出所:NTTドコモ決算説明会資料】●LTEネットワーク
2016年度末 【NTTドコモ】 • 2018.3期第2四半期決算は増収・減益 要因はNW関連費用(固定資産除却費等)など営業費用の増加 • 年間の設備投資総額に変更はないが、通信事業の設備投資は 当初計画比▲50億円と減少傾向 • 第2四半期まで通信事業の設備投資は前期比+177億円、 進捗率47.5%(+6.3p) 【当社グループ】 • 3.5GHz帯の折衝工程前倒し受注の反動減により、受注は前期比で減 少したものの、700MHz・3.5GHz帯基地局建設工事の増加により計画比 では増加 • 大量の繰越工事の消化により、売上は前期比・計画比共に増加 • NTTドコモの設備投資が計画に対し大きく進捗していることから下期 業績の懸念材料となる2,376
5,762
2,553
5,370
84 209 123 3305,700
5,971
その他 (スマートライフ 事業他) 2017.3期 (上期) 2018.3期 (上期) 通信 事業 2017.3期 (通期)2,460
2,676
2018.3期 通期計画●設備投資額の推移
◆ NTTドコモの設備投資 ◆
2017年度 上期 LTE基地 161,900局170,900局
PREMIUM 4G 対応基地局 69,700局86,300局
PREMIUM4G 国内最速788Mbps 全国195都市へ展開9
▲271◆ 当社の受注状況(NTTモバイル)
(単位:億円) (単位:億円) 下期 上期 ▲50 +50 実績 2016.3期 実績 2017.3期 実績 計画 2018.3期585
Ⅱ-3.NCC系事業の動向
◆ 当社の受注状況(NCC) ◆
127
123
171
130
140
162
180
267
285
310
実績 2016.3期 実績 2017.3期 実績 計画 2018.3期 【当社資料: 5社単純合算値 NCC設備事業】◆ ソフトバンク設備投資
(国内通信事業)◆
◆ KDDI設備投資
(支払)◆
【出所:KDDI決算説明会資料】1,839
5,193
2,461
5,300
(上期) (通期) 2017.3期 上期 通期計画 2018.3期 【KDDI】 • 設備投資計画は前年比107億円増の5,300億円となっており、第2四 半期までの累計額は2,461億円(進捗率46.4%) • 下期に向けては700MHz・3.5GHz帯基地局建設工事の本格化が想定 され、工事量の増加が見込まれる 【ソフトバンク】 • 国内通信事業における設備投資計画は前年比780億円増の3,985億 円となっており、第2四半期までの累計は1,263億円(進捗率31.7%) • 下期に向けては700MHz帯・3.5GHz帯基地局建設工事の増加や、 Massive MIMOの全国展開(5Gプロジェクト)などが見込まれる 【当社グループ】 • 基地局建設工事の増加や、TV受信対策工事の増加により受注・売上 共に大幅に増加 • 下期に向けて700MHz・3.5GHz帯基地局建設工事の本格化による受 注・売上増を期待10
1,061
3,205
1,263
3,985
【出所:ソフトバンクグループ有価証券報告書・決算説明会資料】 (上期) (通期) 2017.3期 上期 通期計画 2018.3期 +780 +107 (単位:億円) (単位:億円) (単位:億円) 下期 上期Ⅲ-1.2018年3月期 通期計画
2017.3期
実 績
2018.3期
修正計画
対前期
増
減
(参考) 2018.3期 期首計画アクション
売上高比 売上高比 売上高比受
注
高
3,701
3,900
+198
3,600
売
上
高
3,341
3,800
+458
3,500
売上総利益
457
520
+62
475
13.7%
13.7%
0.0p
13.6%
販
管
費
206
235
+28
205
6.2%
6.2%
0.0p
5.9%
営 業 利 益
250
285
+34
270
7.5%
7.5%
0.0p
7.7%
経 常 利 益
253
291
+37
275
7.6%
7.7%
+0.1p
7.9%
親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期 純 利 益144
200
+55
185
4.3%
5.3%
+1.0p
5.3%
施工効率化により通期計画を達成、更なる拡大を目指す
受注高について
上期のキャリア系事業における受注好調要因は下
期からの前倒し的要素が強く、下期はその反動を懸
念。非キャリア系事業は引き続き積極的な営業活動
を継続、通期計画達成を目指す。
売上高について
バックヤード業務の集約効果やグループ内の人的資
源の効率的活用により、大量の繰越工事の完成を促
進、更なる売上増を目指す。
営業利益について
増収影響に加え、ITプラットフォームや構造改革・
生産性向上施策効果の最大化により、最高益更新を
目指す。
11
※2018年3月期の連結業績予想数値につきましては、「業績予想の修正に関するお知らせ」(2017年8月4日)により変更しております。 ※記載金額は単位未満を切り捨てとしております。(単位:億円)
Ⅳ-1.中長期的な目標
2020.3期までに中期目標達成・更なる拡大を計画
~既存ビジネスの底上げ・M&A戦略の継続により非キャリア事業を更に拡大~
927億円 (28.0%) 2,386億円 (72.0%) 売上高3,313億円 営業利益275億円 社会 システム IT AC MB NCC NW M&A 内部 成長 キャリア系 ▲246億円 非キャリア系 +733億円 内訳 0 キャリア系事業が減少した 一方、非キャリア系が成長更に拡大
12
2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 計画 2020.3期 ~ COMSYS WAY aCOMSYS WAY a
中期目標達成に向けた成長戦略
・事業カンパニー制による売上・利益拡大
・新たな再生可能エネルギー事業の推進
・ワークスタイルイノベーションを含む生産性向上
・M&A戦略の継続
COMSYS VISION 2020
中期目標
スタート
2,140億円 (56.3%) 1,660億円 (43.7%) 売上高3,800億円 営業利益285億円(50%)
(50%)
2014.3期を基準とした 売上高の増加額+487億円
中期目標
➢売上高4,000億円以上
➢営業利益300億円以上
➢非キャリア系売上高比率50%
グループ各社の主な事業分野
Ⅳ-2.中長期目標達成のためのグループ戦略
事業カンパニー制によりCHDグループの全体最適化を目指す
日本コムシスG サンコムG TOSYS-G つうけんG CJS-G NTT 設備事業●
●
●
NCC 設備事業●
ITソリューション 事業●
●
●
●
●
社会システム 関連事業等●
●
●
●
社会システム系事業カンパニー
IT系事業カンパニー
各社固有の特性メリットを堅持しつつ、事業分野毎にグループ全体
を1社体制と見立てたスキームにより、集約・集中のメリットを最大化
仮想的な事業カンパニー制の導入
~会社間の壁を越えた新しい体制の追求~
リソースの最大活用・トップライン拡大の追及
営業戦略
積算体制
• 積算システムの統一化
と積算データの共有に
よる全体の算定力向上
• 共通の分析手法による営業戦略
の立案と相互検証
• 案件情報の共有
• 外注・物品調達業務の集約と
最適化(利益率向上)
バックヤード業務
全社共有
営業戦略思想
リソース
DB
競争力向上
• 技術提案検討のノウハウ等を
共有
• 高工事評価点獲得ノウハウの
共有
人材育成
• 要員流動スキームの活用
により技術者不足、資格
保有者不足を解消
• 若年技術者工事実績獲得機会の
拡大により技術者資格が取得し易
い環境を設定
13
0 50 100 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期