当ファンドの仕組みは次の通りです商品分類追加型投信 / 海外 / 株式特化型信託期間 2025 年 10 月 17 日まで (2006 年 1 月 20 日設定 ) マザーファンドを通じて主として世界各国 ( 除く日本 ) の資源関連の株式等へ投資することにより信託財産の中長期的

(1)

運用報告書（全体版）

世界資源株ファンド

第30期（決算日：2020年10月19日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「世界資源株ファンド」は、去る

10月19日に第30期の決算を行いました。ここに謹ん

で運用状況をご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類追加型投信／海外／株式

特化型

信託期間 2025年10月17日まで（2006年１月20日設定）

運用方針

マザーファンドを通じて主として、世界各国

（除く日本）の資源関連の株式等へ投資する

ことにより、信託財産の中長期的な成長をめ

ざします。

マザーファンド受益証券の組入比率は高位を

維持することを基本とします。

実質的な組入外貨建資産については、原則と

して為替ヘッジを行いません。

主要運用対象

ベビー

ファンド

世界資源株マザーファンド受益

証券を主要投資対象とします。こ

のほか、当ファンドで直接投資す

ることがあります。

マザー

ファンド

世界各国（除く日本）の資源関連

の株式等を主要投資対象とします。

主な組入制限

ベビー

ファンド

株式への実質投資割合に制限を

設けません。

外貨建資産への実質投資割合に

制限を設けません。

マザー

ファンド

株式への投資割合に制限を設け

ません。

外貨建資産への投資割合に制限

を設けません。

分配方針

経費等控除後の配当等収益および売買益（評

価益を含みます。）等の全額を分配対象額と

し、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を

勘案して、委託会社が決定します。ただし、分

配対象収益が少額の場合には、分配を行わな

いことがあります。

※ 当ファンドは、課税上、株式投資信託として取り扱われます。 ※ 公募株式投資信託は税法上、「NISA（少額投資非課税制度）およびジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）」の適用対象です。詳しくは販売会社にお問い合わせください。 ◆ファンドは特化型運用を行います。一般社団法人投資信託協会は信用リスク集中回避を目的とした投資制限（分散投資規制）を設けており、投資対象に支配的な銘柄（寄与度＊_{が10％を超える又は超える} 可能性の高い銘柄）が存在し、又は存在することとなる可能性が高いものを、特化型としています。 ◆ファンドは、世界各国（除く日本）の資源関連の株式等に投資します。世界各国（除く日本）の資源関連の株式等には、寄与度が10％を超える又は超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、特定の銘柄への投資が集中することがあり、当該支配的な銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。＊寄与度とは、投資対象候補銘柄の時価総額の合計額における一発行体あたりの時価総額が占める比率または運用管理等に用いる指数における一発行体あたりの構成比率を指します。 260167

(2)

品名：01_90003_260167_030_02_世界資源株ファンド_838878.docx 日時：2020/11/26 15:50:00 ページ：1

― 1 ―

世界資源株ファンド

本資料の表記にあたって

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合

計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績

決

算

期

基

準

価

額

( 参考指数 ① )

Euromoneyグローバル・

マイニング・インデックス

( 参考指数 ② )

ＭＳＣＩワールド

エナジーインデックス株式

組入比率

株式

先物比率

投資信託

証券

組入比率

純資産

総

額

(分配落)

税込み

_{分配金}

期

_{騰落率}

中

(円換算ベース)

期

_{騰落率}

中

(円換算ベース)

期

_{騰落率}

中

円

％

百万円

26期(2018年10月19日)

5,353

0 △ 8.4 37,565.32

△ 9.7 39,041.73

3.1

96.9 －

－

3,221

27期(2019年４月19日)

5,703

0 6.5 41,926.46

11.6 37,493.56

△ 4.0

97.6 －

－

3,200

28期(2019年10月21日)

5,237

0 △ 8.2 38,197.95

△ 8.9 32,175.53

△14.2

96.7 －

－

2,827

29期(2020年４月20日)

4,424

0 △15.5 34,797.76

△ 8.9 20,342.34

△36.8

93.8 －

－

2,182

30期(2020年10月19日)

5,314

0 20.1 45,075.36

29.5 18,328.22

△ 9.9

96.6 －

－

2,510

（注）基準価額動向の理解に資するため、参考指数を掲載しておりますが、当ファンドのベンチマークではありません。（注）Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙグローバル・マイニング・インデックス（円換算ベース）は、Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙが算出・公表している世界の鉱山関連株式で構成される株価指数であるＥｕｒｏｍｏｎｅｙグローバル・マイニング・インデックスをもとに、委託会社が計算したものです。Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙグローバル・マイニング・インデックスに関する著作権その他の知的所有権はＥｕｒｏｍｏｎｅｙに帰属しており、その許諾なしにこのインデックスの全部または一部を複製・配付・使用等することは禁じられています。（注）ＭＳＣＩワールドエナジーインデックス（円換算ベース）は、MSCI Inc.が開発した石油・天然ガス等エネルギー関連株式で構成される株価指数であるＭＳＣＩワールドエナジーインデックスをもとに委託会社が計算したものです。ＭＳＣＩワールドエナジーインデックスに対する著作権及びその他知的財産権はすべてMSCI Inc.に帰属します。（注）外国の指数は、基準価額への反映に合わせて前営業日の値を使用しております。（注）株式組入比率には、新株予約権証券を含めて表示しております。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。（注）「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年

月

日

基

準

価

額

( 参考指数 ① )

Euromoneyグローバル・

マイニング・インデックス

( 参考指数 ② )

ＭＳＣＩワールド

エナジーインデックス

株式

組入比率

株式

先物比率

投資信託

証券

組入比率

騰落率 (円換算ベース) 騰落率 (円換算ベース) 騰落率

(期首)

円

％

2020年４月20日

4,424

－ 34,797.76

－ 20,342.34

－

93.8 －

－

４月末

4,757

7.5 36,965.26

6.2 22,553.42

10.9

94.5 －

－

５月末

5,011

13.3 39,206.51

12.7 22,575.49

11.0

95.0 －

－

６月末

5,120

15.7 40,946.59

17.7 21,998.25

8.1

95.7 －

－

７月末

5,476

23.8 45,612.92

31.1 20,956.40

3.0

96.5 －

－

８月末

5,641

27.5 46,864.13

34.7 21,443.50

5.4

96.9 －

－

９月末

5,273

19.2 44,250.85

27.2 18,394.49

△ 9.6

96.2 －

－

(期末)

2020年10月19日

5,314

20.1 45,075.36

29.5 18,328.22

△ 9.9

96.6 －

－

（注）騰落率は期首比。（注）株式組入比率には、新株予約権証券を含めて表示しております。（注）当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「株式組入比率」、「株式先物比率」、「投資信託証券組入比率」は実質比率を記載しております。（注）「株式先物比率」は買建比率－売建比率。

(3)

1

運用経過

_{第30期：2020年４月21日∼2020年10月19日}

当期中の基準価額等の推移について

基準価額等の推移

※分配金再投資基準価額は、分配金が支払われた場合、収益分配金

（税込み）を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、

ファンドの運用の実質的なパフォーマンスを示すものです。

※実際のファンドにおいては、分配金を再投資するかどうかについ

ては、受益者のみなさまがご利用のコースにより異なります。ま

た、ファンドの購入価額により課税条件も異なります。従って、

各個人の受益者のみなさまの損益の状況を示すものではない点に

ご留意ください。

第 3 0 期首

_4,424円

第 3 0 期末

_5,314円

既払分配金

_0円

騰

落

率

_20.1％

― 2 ―

02_コメント-費用-TER_10pt_838878.indd 2 02_コメント-費用-TER_10pt_838878.indd 2 2020/11/26 15:49:342020/11/26 15:49:34

(4)

2 世界資源株ファンド

基準価額の主な変動要因

基準価額は期首に比べ20.1％の上昇となりました。

基準価額の動き

保有する資源関連株式が上昇したことなどが、基準価額の上昇

要因となりました。

組入銘柄では、堅調な鉄鉱石価格や金価格などを背景に「BHP

GROUP LTD」（オーストラリア）や「AGNICO EAGLE MINES

LTD」（カナダ）などが上昇し、基準価額の上昇要因となりま

した。

上昇要因

世界資源株ファンド

― 3 ―

(5)

6 投資環境について

株式市況

株式市況、商品市況は上昇しました。

当期の株式市況は、トランプ米大統領が

経済活動再開指針を公表したことや、米

国において追加の経済対策が成立したこ

となどを背景に景気回復の期待が高まり

期首より上昇しました。また、米連邦準

備制度理事会（ＦＲＢ）が総額約2.3兆ド

ルの資金供給策を公表したことも市況へ

の追い風となりました。その後も、新型

コロナウイルスのワクチン開発への期待

やマクロ経済指標の改善もあり、上昇基

調で推移しました。2020年９月に入り、

一時調整する局面もありましたが、期を

通じてみれば上昇にて当期を終えていま

す。

商品市況については、景気回復への期待

感や各国の緩和的な金融政策などを背景

に、原油価格や銅価格などを中心に堅調

に推移しました。

為替市況

米ドルを除く主要通貨は円に対して上昇

しました。

米ドルは円に対して下落した一方、カナ

ダドル、英ポンドや豪ドルといった投資

先通貨は円に対して上昇しました。

当該投資信託のポートフォリオについて

世界資源株ファンド

マザーファンドを通じ、世界各国（除く

日本）の資源関連の株式を高位に組み入

れる運用を行いました。

世界資源株マザーファンド

各種金属・鉱業関連銘柄や金関連銘柄な

どへ幅広い投資を継続しました。組入比

率は高位を維持しました。

当期のパフォーマンスについては、各種

金属・鉱業関連銘柄や金関連銘柄などが

上昇し、基準価額は上昇しました。

第30期：2020年４月21日∼2020年10月19日

― 4 ―

(6)

7 世界資源株ファンド

当該投資信託のベンチマークとの差異について

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けてお

りません。右記のグラフは当ファンド（ベビーファン

ド）の基準価額と参考指数の騰落率との対比です。

参考指数①は、Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙグローバル・マイニ

ング・インデックス（円換算ベース）、参考指数②は、

ＭＳＣＩワールドエナジーインデックス（円換算ベー

ス）です。

基準価額と参考指数の対比（騰落率）

分配金について

収益分配金につきましては、基準価額水準、市況動向、分配対象額の水準等を勘案し、次表の通

りとさせていただきました。収益分配に充てなかった利益（留保益）につきましては、信託財産

中に留保し、運用の基本方針に基づいて運用します。

分配原資の内訳

（単位：円、１万口当たり、税込み）

項目

第30期

2020年４月21日∼2020年10月19日

当期分配金（対基準価額比率）

−（−％）

当期の収益

−

当期の収益以外

−

翌期繰越分配対象額

860 （注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基

準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファ

ンドの収益率とは異なります。

（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨て

で算出しているため合計が当期分配金と一致しな

い場合があります。

世界資源株ファンド

― 5 ―

(7)

8

今後の運用方針

（作成対象期間末での見解です。）

世界資源株ファンド

マザーファンドへの投資を通じて、世界

各国（除く日本）の資源関連の株式を高

位に組み入れ、信託財産の中長期的な成

長をめざす運用を行います。

世界資源株マザーファンド

新型コロナウイルスの感染再拡大懸念や

米中間の緊張の高まりなど、資源関連株

式をめぐる外部要因に不透明感はあるも

のの、資源関連株式の銘柄選定において

は、埋蔵資源量、生産コスト、財務内容、

マネジメント、成長性といった企業のク

オリティや、コモディティごとの需給環

境に注目し、有望な銘柄を発掘すること

で、投資リターンの獲得をめざします。

― 6 ―

(8)

3 世界資源株ファンド

１万口当たりの費用明細

項目

当期

項目の概要

金額

（円）

比率

（％）

(ａ)信

託

報

酬

44

0.837 (ａ)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率×（期中の日数÷年間日数）

( 投信会社 )

(22)

(0.410)

ファンドの運用・調査、受託会社への運用指図、基準価額の算出、目論見書等の作成等の対価

( 販売会社 )

(20)

(0.383)

交付運用報告書等各種書類の送付、顧客口座の管理、購入後の情報提供等の対価

( 受託会社 )

(2)

(0.044)

ファンドの財産の保管および管理、委託会社からの運用指図の実行等の対価

(ｂ)売買委託手数料

1

0.015 (ｂ)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数

有価証券等の売買時に取引した証券会社等に支払われる手数料

(

株

式

)

(1)

(0.015)

(ｃ)有価証券取引税

0

0.004 (ｃ)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数

有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金

(

株

式

)

(0)

(0.004)

(ｄ)その他費用

1

0.025 (ｄ)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数

( 保管費用 )

(1)

(0.011)

有価証券等を海外で保管する場合、海外の保管機関に支払われる費用

( 監査費用 )

(0)

(0.002)

ファンドの決算時等に監査法人から監査を受けるための費用

(

そ

の

他

)

(1)

(0.013)

信託事務の処理等に要するその他諸費用

合計

46

0.881 期中の平均基準価額は、5,269円です。

（注）期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を

含む）は、追加・解約により受益権口数に変動が

あるため、簡便法により算出した結果です。

（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してありま

す。

（注）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費

用は、このファンドが組み入れている親投資信託

が支払った金額のうち、当ファンドに対応するも

のを含みます。

（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円

未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除し

て100を乗じたもので、項目ごとに小数第３位未

満は四捨五入してあります。

2020年４月21日∼2020年10月19日

世界資源株ファンド

― 7 ―

(9)

4 （参考情報）

■

総経費率

当期中の運用・管理にかかった費用の総額（原則として、募集手数料、売買委託手数料及び有

価証券取引税を除く。）を期中の平均受益権口数に期中の平均基準価額（１口当たり）を乗じ

た数で除した総経費率（年率）は1.73％です。

（注）費用は、１万口当たりの費用明細において用いた

簡便法により算出したものです。

（注）各費用は、原則として、募集手数料、売買委託手

数料及び有価証券取引税を含みません。

（注）各比率は、年率換算した値です。

（注）前記の前提条件で算出したものです。このため、

これらの値はあくまでも参考であり、実際に発生

した費用の比率とは異なります。

― 8 ―

(10)

― 9 ―

世界資源株ファンド

○売買及び取引の状況

(2020年４月21日～2020年10月19日)

銘

柄

設

定

解

約

口

数

金

額

口

数

金

額

千口

千円

千口

千円

世界資源株マザーファンド

96,002

109,962

118,172

149,628

○株式売買比率

(2020年４月21日～2020年10月19日)

項

目

当

期

世界資源株マザーファンド

(a) 期中の株式売買金額

273,977千円

(b) 期中の平均組入株式時価総額

2,416,255千円

(c) 売買高比率（a）／（b）

0.11

（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。

○利害関係人との取引状況等

(2020年４月21日～2020年10月19日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細

(2020年10月19日現在)

銘

柄

期首(前期末)

当

期

末

口

数

口

数

評価額

千口

千円

世界資源株マザーファンド

1,956,157

1,933,988

2,504,321

親投資信託受益証券の設定、解約状況

親投資信託残高

(11)

― 10 ―

世界資源株ファンド

○投資信託財産の構成

(2020年10月19日現在)

項

目

当

期

末

評

価

額

比

率

千円

％

世界資源株マザーファンド

2,504,321

98.8 コール・ローン等、その他

31,347

1.2 投資信託財産総額

2,535,668

100.0

（注）世界資源株マザーファンドにおいて、期末における外貨建純資産（2,470,890千円）の投資信託財産総額（2,508,529千円）に対する比率は98.5％です。（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。なお、期末における邦貨換算レートは以下の通りです。１アメリカドル＝105.40円１カナダドル＝79.99円１ユーロ＝123.54円１イギリスポンド＝136.38円１オーストラリアドル＝74.81円 100インドネシアルピア＝0.72円

(12)

― 11 ―

世界資源株ファンド

○資産、負債、元本及び基準価額の状況

（2020年10月19日現在)

項目当期末円 (A) 資産 2,535,668,612 コール・ローン等 27,069,964 世界資源株マザーファンド(評価額) 2,504,321,131 未収入金 4,277,517 (B) 負債 25,422,510 未払解約金 4,069,593 未払信託報酬 21,309,788 未払利息 17 その他未払費用 43,112 (C) 純資産総額(Ａ－Ｂ) 2,510,246,102 元本 4,724,256,191 次期繰越損益金 △2,214,010,089 (D) 受益権総口数 4,724,256,191口１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ) 5,314円＜注記事項＞ ①期首元本額 4,934,016,634円期中追加設定元本額 3,014,554円期中一部解約元本額 212,774,997円また、１口当たり純資産額は、期末0.5314円です。

○損益の状況

(2020年４月21日～2020年10月19日)

項目当期円 (A) 配当等収益 △ 7,277 受取利息 122 支払利息 △ 7,399 (B) 有価証券売買損益 441,070,540 売買益 460,493,012 売買損 △ 19,422,472 (C) 信託報酬等 △ 21,352,900 (D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ) 419,710,363 (E) 前期繰越損益金 △1,927,048,697 (F) 追加信託差損益金 △ 706,671,755 (配当等相当額) ( 35,300,294) (売買損益相当額) (△ 741,972,049) (G) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ) △2,214,010,089 (H) 収益分配金 0 次期繰越損益金(Ｇ＋Ｈ) △2,214,010,089 追加信託差損益金 △ 706,671,755 (配当等相当額) ( 35,304,368) (売買損益相当額) (△ 741,976,123) 分配準備積立金 371,214,820 繰越損益金 △1,878,553,154 （注） (B)有価証券売買損益は期末の評価換えによるものを含みます。（注） (C)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。（注） (F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。 ②純資産総額が元本額を下回っており、その差額は2,214,010,089円です。 ③分配金の計算過程項目 2020年４月21日～ _{2020年10月19日} 費用控除後の配当等収益額 34,427,480円費用控除後・繰越欠損金補填後の有価証券売買等損益額－円収益調整金額 35,304,368円分配準備積立金額 336,787,340円当ファンドの分配対象収益額 406,519,188円１万口当たり収益分配対象額 860円１万口当たり分配金額－円収益分配金金額－円＊三菱ＵＦＪ国際投信では本資料のほかに当ファンドに関する情報等の開示を行っている場合があります。詳しくは、取り扱い販売会社にお問い合わせいただくか、当社ホームページ（https://www.am.mufg.jp/）をご覧ください。

(13)

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運用報告書（全体版）

世界資源株ファンド

第30期（決算日：2020年10月19日）

受益者のみなさまへ

平素は格別のご愛顧を賜り厚く御礼申し上げます。

さて、お手持ちの「世界資源株ファンド」は、去る

10月19日に第30期の決算を行いました。ここに謹ん

で運用状況をご報告申し上げます。

今後とも引き続きお引き立て賜りますようお願い

申し上げます。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商 品 分 類 追加型投信／海外／株式

信 託 期 間 2025年10月17日まで（2006年１月20日設定）

運 用 方 針

マザーファンドを通じて主として、世界各国

（除く日本）の資源関連の株式等へ投資する

ことにより、信託財産の中長期的な成長をめ

ざします。

マザーファンド受益証券の組入比率は高位を

維持することを基本とします。

実質的な組入外貨建資産については、原則と

して為替ヘッジを行いません。

主要運用対象

ベ ビ ー

フ ァ ン ド

世界資源株マザーファンド受益

証券を主要投資対象とします。こ

のほか、当ファンドで直接投資す

ることがあります。

マ ザ ー

フ ァ ン ド

世界各国（除く日本）の資源関連

の株式等を主要投資対象とします。

主な組入制限

ベ ビ ー

フ ァ ン ド

株式への実質投資割合に制限を

設けません。

外貨建資産への実質投資割合に

制限を設けません。

マ ザ ー

フ ァ ン ド

株式への投資割合に制限を設け

ません。

外貨建資産への投資割合に制限

を設けません。

分 配 方 針

経費等控除後の配当等収益および売買益（評

価益を含みます。）等の全額を分配対象額と

し、分配金額は、基準価額水準、市況動向等を

勘案して、委託会社が決定します。ただし、分

配対象収益が少額の場合には、分配を行わな

いことがあります。

― 1 ―

世界資源株ファンド

本 資 料 の 表 記 に あ た っ て

・原則として、各表の数量、金額の単位未満は切捨て、比率は四捨五入で表記しておりますので、表中の個々の数字の合

計が合計欄の値とは一致しないことがあります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

・－印は組入れまたは売買がないことを示しています。

○最近５期の運用実績

決

算

期

基

準

価

額

( 参 考 指 数 ① )

Euromoneyグローバル・

マイニング・インデックス

( 参 考 指 数 ② )

Ｍ Ｓ Ｃ Ｉ ワ ー ル ド

エナジーインデックス 株 式

組入比率

株 式

先物比率

投資信託

証 券

組入比率

純 資 産

商品分類追加型投信／海外／株式

信託期間 2025年10月17日まで（2006年１月20日設定）

運用方針

ベビー

ファンド

マザー

ファンド

ベビー

ファンド

マザー

ファンド

分配方針

本資料の表記にあたって

( 参考指数 ① )

( 参考指数 ② )

ＭＳＣＩワールド

エナジーインデックス株式

株式

証券

純資産

税込み

_{分配金}

_{騰落率}

_{騰落率}

_{騰落率}