Microsoft PowerPoint - MABアナリスト・アイ　2017年12月号（2017年11月末基準）.pptx

2017年12月号 投信マーケット

ＭＡＢ アナリスト・アイ

2017年12⽉14⽇作成

目次

I. 投信マーケットの動き

11月の市場動向・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ４

投資信託全体・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ５～Ｐ１０ 国内株式・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１１

国内債券・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１２ 外国株式・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１３ エマージング株式・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１４ 外国債券・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１５ エマージング債券・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１６ ハイイールド債券・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１７ 不動産投信・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１８ 複合資産・・・・・・・・・・・・・・・・・ Ｐ１９

資産ごとの純資産残高上位ファンドの推移・・ Ｐ２０～Ｐ２４

II. 今月のトピック

『テーマ型株式ファンドの動向』・・・・・・ Ｐ２６～Ｐ３５

Ⅰ．投信マーケットの動き

投信マーケット動向 １１月の市場動向

金融市場動向

 11月の金融市場は、日本及び米国での景気拡大や企業業績の成長期待の継続を受け、日米両国の株価は高値圏での推移となった。また、注 目されていた米国トランプ大統領のアジア各国の歴訪では目立った成果はなく、市場への影響は限定的なものにとどまった。

 株式市場は、米国の良好な雇用環境や堅調な住宅市場動向を受け、ダウは連日で史上最高値を更新した。日経平均株価も、米国株式の上昇に 加え、国内雇用環境の改善などが好感され約25年10か月ぶりの高値を記録した。

 債券市場は、米国における税制改革への期待の高まりを受けて長期金利は僅かに上昇した。一方、日欧では長期金利の水準に大きな変動はな かった。

 為替市場は、ＦＲＢ（米連邦準備理事会）議長にハト派のパウエル理事が指名されたことから、現行の緩やかな金融引き締め路線が継続されると の見方が強まりドルは下落した。ユーロはＥＣＢ（欧州中央銀行）が来年１月からの資産買入れ規模縮小を発表したことが金融政策正常化の進展 に繋がると好感され上昇した。

 11月の資金流出入動向は2,600億円の流入超と、3ヵ月振りの純流入となった。

 資金流入では、外国株式、国内株式を中心に資金が流入した。外国株式では、ロボット関連のテーマ株ファンドへの資金流入が継続している。ま た、エマージング資産には、将来的な経済成長への期待や、高水準のインカム収入を求める投資家需要などから、安定的に資金の純流入が続い ている。

 資金流出では、不動産投信からの資金流出が拡大した。国内外でリスク選好的な相場となったことや、国内不動産投信の割安感が意識されたこ となどから不動産投信指数が上昇し利益確定売りの動きが強まったことに加え、海外不動産投信の大型ファンドの分配金引き下げも影響した。

 当月は不動産投信のパフォーマンスが上昇した。米国の利上げペースは緩やかになるとの見方から、米長期金利の上昇が落ち着いた動きとなる

なか、株式市場の値上がりを受け上昇した。先月に引き続き、株式は好調を維持する一方、債券は低調な推移となっている。先進国を中心に良

好な経済指標が示されるなか、米国における税制改革への期待から、経済の先行きへの強気な見方が継続している。

投資信託全体 ～資産別リターンの推移～

＜各資産のリターン順位の推移＞ 過去１２ヵ月分の月次、直近３ヵ月・直近６ヵ月・１年間

リターン 上位

リターン 下位

※ ＥＴＦ、ＤＣ専⽤、ＳＭＡ専⽤、公社債投信等を除いた公募投信から、円ヘッジ、⼀部円ヘッジを使⽤しているファンドを除外したものを対象とし、各期間別の収益率をカテゴリー別に単純平均して作成したランキング表

※ MAB 300は我が国を代表する公募追加型株式投資信託(純資産額上位300銘柄)を選定し、分配⾦再投資基準価額を単純平均した指数

2016年12月 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月 2017年5月 2017年6月 2017年7月 2017年8月 2017年9月 2017年10月 2017年11月

直近3 ヵ月 直近6 ヵ月 直近1 2 ヵ月

外国株式 エ マ ージ ング

株式 外国株式 エ マ ージ ング 株式

エ マージ ング

株式 国内株式 国内株式 エ マ ージ ング 株式

エ マージ ング

株式 国内株式 国内株式 国内株式 国内株式 国内株式 国内株式

5.7% 3.3% 1.7% 1.9% 0.9% 3.6% 2.9% 2.9% 2.2% 4.5% 5.4% 2.1% 12.4% 17.1% 29.3%

ハイイールド

債券 国内株式 エ マージ ング 債券

エ マ ージ ング

債券 国内株式 エ マ ージ ング 株式

ハイイールド 債券

エ マ ージ ング 債券

エ マージ ング

債券 外国株式 エ マージ ング

株式 ＲＥＩ Ｔ 外国株式 エ マージ ング 株式

エ マ ージ ング 株式

5.2% 0.9% 1.6% 0.9% 0.8% 1.3% 2.2% 1.1% 0.9% 4.2% 3.1% 1.8% 6.1% 13.0% 27.0%

エ マージ ング 債券

エ マ ージ ング

債券 ＲＥＩ Ｔ 外国株式 外国株式 外国債券 エ マージ ング 債券

ハイイールド

債券 国内株式 ハイイールド

債券 外国株式 エ マージ ング 株式

エ マ ージ ング

株式 外国株式 外国株式

5.1% 0.3% 1.6% 0.8% 0.7% 1.1% 2.0% 1.0% 0.4% 2.1% 1.6% 0.9% 5.6% 8.0% 19.1%

ＲＥＩ Ｔ ハイイールド 債券

エ マージ ング

株式 国内株式 ＲＥＩ Ｔ 外国株式 外国債券 外国株式 国内債券 エ マ ージ ング

株式 国内債券 外国株式 ＲＥＩ Ｔ エ マージ ング 債券

エ マ ージ ング 債券

4.8% 0.2% 1.4% 0.2% 0.4% 0.9% 2.0% 0.9% 0.3% 1.5% 0.0% 0.3% 2.5% 4.2% 12.7%

国内株式 外国株式 ハイイールド 債券

ハイイールド

債券 国内債券 ハイイールド 債券

エ マージ ング

株式 国内株式 外国債券 外国債券 ＲＥＩ Ｔ 国内債券 ハイイールド 債券

ハイイールド 債券

ハイイールド 債券

3.8% 0.2% 1.1% -0.1% 0.3% 0.5% 1.8% 0.8% 0.2% 1.4% -0.3% 0.1% 0.6% 3.6% 11.2%

エ マージ ング

株式 国内債券 国内株式 外国債券 ハイイールド 債券

エ マ ージ ング

債券 外国株式 ＲＥＩ Ｔ ハイイールド 債券

エ マ ージ ング

債券 外国債券 エ マージ ング

債券 外国債券 ＲＥＩ Ｔ ＲＥＩ Ｔ

3.1% -0.4% 0.8% -0.2% 0.3% 0.3% 1.6% 0.6% -0.3% 1.3% -0.4% -0.2% 0.4% 3.5% 8.2%

外国債券 外国債券 国内債券 国内債券 外国債券 ＲＥＩ Ｔ ＲＥＩ Ｔ 外国債券 外国株式 ＲＥＩ Ｔ ハイイールド

債券 外国債券 エ マ ージ ング

債券 外国債券 外国債券

2.9% -0.6% 0.2% -0.2% -0.2% 0.0% 1.1% 0.3% -0.7% 0.9% -0.4% -0.6% 0.1% 3.0% 6.1%

国内債券 ＲＥＩ Ｔ 外国債券 ＲＥＩ Ｔ エ マージ ング

債券 国内債券 国内債券 国内債券 ＲＥＩ Ｔ 国内債券 エ マージ ング 債券

ハイイールド

債券 国内債券 国内債券 国内債券

-0.3% -0.8% 0.0% -1.4% -0.2% -0.1% -0.2% 0.0% -0.7% -0.2% -1.0% -1.0% -0.1% 0.0% -0.4%

4.1% 0.3% 0.8% -0.2% 0.1% 0.9% 1.5% 1.1% -0.2% 2.1% 1.5% 0.6% 4.3% 6.8% 13.4%

リスク選好の動きが継続し株式関連が上位を占める

• 当月は不動産投信のパフォーマンスが上位に位置した。米国の利上げペースは緩やかになるとの見方から米長期金利の上昇が限定的となるなか、

株式市場の値上がりを受け上昇した。

• 株式は好調を維持する一方、債券は低調な推移となっている。先進国を中心とした良好な経済指標を背景に、米国における税制改革への期待か

らリスク選好の動きが継続している。

国内株式

国内債券 外国株式 エ マ ージ ング株式

外国債券 エ マ ージ ング債券 ハイイールド債券

不動産投信

80 90 100 110 120 130

140（1年前＝100）

‐800

‐600

‐400

‐200 0 200 400 600

2016/12 2017/1 2017/2 2017/3 2017/4 2017/5 2017/6 2017/7 2017/8 2017/9 2017/10 2017/11

（10億円）

＜残高構成＞

＜資金流出入金額推移＞

＜純資産残高に占める流出入金額の割合＞

＜リターン推移（１年間）＞

投資信託全体 ～資金流出入・リターン～

＜資金流出入（１年間の累積金額）＞

国内株式型 15%

国内債券型 2%

外国株式型 20%

エマージング 株式型

6%

外国債券型 16%

エマージング 債券型

5%

ハイイールド 債券型

7%

複合資産型 11%

不動産投信型 17%

その他 1%

‐10

‐5 0 5 10 15 20

（％）

1ヵ月 6ヵ月累計

国内株式 国内債券 外国株式

エ マ ージ ング株式

外国債券 エ マ ージ ング債券

ハイイールド債券 複合資産

不動産投信 その他

‐2,500

‐2,000

‐1,500

‐1,000

‐500 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000

（10億円）

※ ＥＴＦ、ＤＣ専⽤、ＳＭＡ専⽤、公社債投信等を除いた公募投信

※ ＥＴＦ、ＤＣ専⽤、ＳＭＡ専⽤、公社債投信等を除く公募投信から、

円ヘッジ、⼀部円ヘッジを使⽤しているファンドを除外したもの

3ヵ月振りの資金純流入

• 11月の資金流出入動向は、約2,600 億円の流入超と3ヵ月振りの資金流入超となった。不動産投信からの資金流出額が拡大した一方、国内株式、

外国株式へ資金が流入した。

• 不動産投信は、国内外でリスク選好的な相場となったことや、国内不動産投信の割安感が意識されたことなどから不動産投信指数が上昇し、利益

確定売りの動きが強まったことに加え、海外不動産投信の大型ファンドの分配金引き下げも影響した。

純資産残高

2017/11 2016/12 2017/1 2017/2 2017/3 2017/4 2017/5 2017/6 2017/7 2017/8 2017/9 2017/10 2017/11 直近3ヵ月 直近6ヵ月 1年

一般 5,329,695 -271,483 -140,264 -144,050 -73,096 -48,814 -209,711 -167,586 -48,555 -34,428 -74,642 -153,634 29,990 -198,286 -448,855 -1,336,273

小型 819,275 9,283 11,911 2,713 5,235 12,004 -3,367 6,908 31,472 20,896 21,313 6,800 40,756 68,869 128,145 165,924

インデックスその他 1,806,776 -218,955 -58,399 -8,445 3,926 15,144 -146,047 -133,994 21,461 60,658 -114,616 -115,102 12,969 -216,749 -268,624 -681,400

国内債券 一般 986,420 6,645 4,834 -3,554 4,536 -7,136 -1,720 -1,275 2,132 -6,612 10,672 -4,086 -10,597 -4,011 -9,766 -6,161

グローバル・複合地域 7,564,652 78,364 64,009 343,260 174,842 106,069 62,375 167,333 131,832 140,867 112,210 147,088 223,670 482,968 923,000 1,751,919 米国・北米 1,912,608 -20,565 20,530 49,378 62,026 18,676 53,013 1,852 -17,794 -13,032 -39,723 -8,982 -6,123 -54,828 -83,802 99,256

欧州 232,188 -8,868 -5,479 -6,735 -7,433 -4,781 -6,231 -686 11,395 8,980 2,473 2,150 4,232 8,855 28,544 -10,983

アジア・オセアニア 1,022,590 63,879 70,643 70,756 117,956 69,735 80,485 51,031 34,046 -185 -4,795 -17,453 -10,025 -32,273 52,619 526,073 グローバル・複合地域 669,862 -9,514 -5,776 -5,923 -757 -673 290 39,101 12,921 10,884 48,780 32,004 20,871 101,655 164,561 142,208 ＢＲＩＣＳ 1,589,765 8,909 8,819 -3,933 13,839 23,148 50,529 76,426 77,578 60,790 26,203 46,183 41,407 113,793 328,587 429,898 その他 1,138,153 -7,290 -11,252 -19,666 -17,190 -11,292 -21,117 -16,236 -8,518 1,979 -2,462 -1,348 5,236 1,426 -21,349 -109,156 グローバル・複合地域 5,881,850 -74,297 -53,089 -48,649 -65,337 -37,807 -22,932 -11,561 -12,668 14,986 32,003 52,562 47,308 131,873 122,630 -179,481 米国・北米 1,026,186 -11,343 11,879 5,450 23,928 3,414 -565 -8,251 -2,318 3,675 -12,232 -15,040 -14,418 -41,690 -48,584 -15,821

欧州 78,313 -1,437 -790 -387 490 -296 67 796 1,357 478 474 2,437 1,917 4,828 7,459 5,106

アジア・オセアニア 1,766,282 -10,257 -6,545 -10,171 746 2,554 2,008 -6,635 -40,076 -20,980 -23,528 -18,799 -12,162 -54,489 -122,180 -143,845 グローバル・複合地域 1,229,330 -5,318 -11,780 -9,271 -2,288 -2,688 -3,845 -251 6,875 6,450 6,792 21,459 10,300 38,551 51,625 16,435 ＢＲＩＣＳ 1,147,146 24,709 31,542 30,371 41,812 19,539 25,670 38,968 31,281 36,653 30,972 24,488 29,353 84,813 191,715 365,358

その他 283,058 -9,417 -1,134 1,455 7,936 4,315 2,008 5,045 4,137 6,453 2,487 3,898 3,796 10,181 25,816 30,979

グローバル・複合地域 596,455 -25,173 -16,054 -11,929 -10,421 -6,563 -9,430 -6,596 -7,336 -1,234 -3,168 -1,906 -977 -6,051 -21,217 -100,787 米国・北米 2,492,312 4,774 46,673 100,178 114,654 40,780 29,624 38,927 11,825 26,844 -8,085 -24,753 -23,918 -56,756 20,840 357,523

欧州 575,907 -23,495 -15,214 -14,843 -14,137 -3,962 -2,124 -1,866 -997 5,554 12,144 14,598 9,678 36,420 39,111 -34,664

アジア・オセアニア 156,593 -10,520 -5,102 -2,071 -957 -443 19 2,874 2,441 483 897 -1,663 -1,306 -2,072 3,726 -15,348

複合資産 バランスファンド 6,153,964 -19,066 9,806 40,096 78,476 22,777 9,133 50,622 128,889 132,841 96,998 39,077 85,015 221,090 533,442 674,664 日本 2,586,638 91,791 42,136 25,717 7,586 -30,815 -30,017 -51,238 -32,311 -7,482 -32,820 -56,345 -33,467 -122,632 -213,663 -107,265 グローバル・複合地域 2,255,127 -51,071 -52,585 -40,325 -40,608 -26,681 -23,581 -39,412 -28,990 -21,983 -38,843 -38,988 -42,633 -120,464 -210,849 -445,700 米国・北米 4,010,942 -106,799 -66,110 -28,290 -12,685 -4,721 -5,118 -50,950 -43,782 -36,891 -63,632 -72,291 -165,281 -301,204 -432,827 -656,550

欧州 52,254 -3,182 -2,334 -2,530 -1,783 -2,028 -702 -1,374 -968 -419 -1,180 -1,091 -1,087 -3,358 -6,119 -18,678

アジア・オセアニア 498,116 -8,463 -2,126 2,413 1,184 9,636 13,267 17,490 30,555 -552 -8,697 -4,832 407 -13,122 34,371 50,282

その他 731,004 -38,869 3,740 -9,609 2,910 -18,453 -55,585 -32,474 14,275 27,818 -28,931 -14,026 13,813 -29,144 -19,525 -135,391 54,593,461 -647,028 -127,511 301,406 415,390 140,638 -213,604 -33,012 310,159 423,491 -52,936 -157,595 258,724 48,193 748,831 618,122 エマージング債券

ハイイールド債券

不動産投信

合計

資金流出入

国内株式

外国株式

エマージング株式

外国債券

投資信託全体 ～資金流出入 資産別詳細～

＜各資産の資金流出入の推移＞ 過去１２ヵ月分の月次、直近３ヵ月間・直近６ヵ月間・１年間 （単位：百万円）

※ ＥＴＦ、ＤＣ専⽤、ＳＭＡ専⽤、公社債投信等を除いた公募投信（以降、特に記載のない場合は本定義による）

欧州、エマージング地域への資金流入がみられる

• 外国株式では、グローバル・複合地域、欧州への資金流入が継続している一方、米国・北米、アジア・オセアニアからは資金流出が続いている。人 気を博していた米国、豪州を中心とした高配当型ファンドからの資金流出が影響している。

• ハイイールド債券では、堅調な経済の回復が示される欧州への資金流入がみられる。

• 不動産投信からの資金流出が拡大している。パフォーマンスの上昇をとらえた利益確定売りの動きが強まった。

• エマージング資産には、将来的な経済成長への期待や高水準のインカム収入への需要などから、安定的に資金の純流入が継続している。

投資信託全体 ～資金流出入 上位・下位ファンド～

＜資金流出入額 上位１５ファンド＞（資金流出入６ヵ月累計）

＜資金流入率 上位１５ファンド＞ （資金流出入６ヵ月累計/純資産残高）

（６ヵ月前残高１００億円以上のファンド）

＜資金流出入額 下位１５ファンド＞（資金流出入６ヵ月累計）

＜資金流出率 上位１５ファンド＞ （資金流出入６ヵ月累計/純資産残高）

（６ヵ月前残高１００億円以上のファンド）

0 50 100 150 200 250

野村 Ｐ Ｉ ＭＣ Ｏ・ 世界 イ ン カ ム 戦略 ファ ン ド Ａ 野村 イ ン ド 株 投 資 ひふ み プ ラ ス ＳＭＢ Ｃ ・ アム ン デ ィ プ ロ テ ク ト ＆ス イッ チフ ァ ン ド グロ ー バ ル ・ロ ボ テ ィ ク ス 株 式 Ｆ（ 年２ 回） キャ ピタ ル ・ニ ュ ー ワ ー ル ド ・フ ァ ンド Ｂ （ 為替 ヘ ッ ジ な し ） グロ ー バ ル ・フ ィ ン テ ッ ク 株 式 フ ァ ン ド （年 １回 ） ロボ ッ ト ・テ ク ノ ロ ジ ー 関 連 株 Ｆ 野村 イ ン ド 債 券 フ ァ ン ド （毎月 分配 型 ） グ ロ ー バ ル・ ハイク オ リ テ ィ 成 長株 式 Ｆ （ 為替 ヘ ッ ジ な し ） ＪＰＭ ベス ト ・イ ン カ ム （毎 月 決 算 型 ） 通貨 選択型 米国 リ ー ト ・ α クワ ト ロ （毎 月 分配 ） ニ ッ セイ 豪州 ハイ ・イ ン カ ム 株 式 フ ァ ン ド （毎 月決 算型 ） 新 シ ルクロ ー ド 経 済圏 フ ァ ン ド 日興 レ ジ ェ ン ド ・イ ー グ ル ・フ ァ ン ド （毎 月 決算 ）

（10億円）

‐250

‐200

‐150

‐100

‐50 0

フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ 新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン ラサール・グローバルＲＥＩＴファンド（毎月分配型） ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配型）為替ヘッジなし 野村ドイチェ高配当インフラ関連株投信（米ドル）毎月 グローバル・ソブリン・オープン（毎月決算型） グローバル・ヘルスケア＆バイオＦ ＪＰＸ日経４００アクティブ・プレミアム・オープン（毎月決算型） 日本企業価値向上ファンド（限定追加型） 日興・インデックスファンド２２５ 野村グローバル高配当株プレミアム（通貨セレクト）毎月分配 野村テンプルトン・トータル・リターンＤ ワールド・リート・オープン（毎月決算型） ＧＳ米国ＲＥＩＴファンドＢ（毎月分配型・為替ヘッジなし） ニッセイＪＰＸ日経４００アクティブファンド

（10億円）

0 100 200 300 400

グローバル・フィンテック株式ファンド（年１回） ジャパン・ロボティクス株式ファンド（１年決算型） ワールド・ゲノムテクノロジー・オープンＡ ワールド・ゲノムテクノロジー・オープンＢ リスク抑制世界８資産バランスファンド 野村ＰＩＭＣＯ・世界インカム戦略ファンドＡ 高成長インド・中型株式ファンド グローバルＡＩファンド（為替ヘッジあり） ＧＳエマージング通貨債券ファンド 野村ＰＩＭＣＯ・世界インカム戦略ファンドＢ 野村米国ハイ・イールド債券投信（トルコリラ）毎月分配型 野村ＰＩＭＣＯ・世界インカム戦略ファンドＣ 三井住友・げんきシニアライフ （通貨選択ＥＢＦ）トルコリラコース（毎月分配型） 中華圏株式ファンド（毎月分配型）

（％）

‐80

‐60

‐40

‐20 0

新光Ｗブル・日本株オープンⅢ ダイワ／ミレーアセット亜細亜株式ファンド マクロ・トータル・リターン・ファンド ドイチェ・ロシア東欧株式ファンド アムンディ・日経平均オープン ＳＢＩ日本株３．７ブル 日興アムンディ日本政策関連株式ファンド ＳＭＢＣ世界優先証券ファンド２０１５０４ 産業競争力強化ファンド 楽天日本株トリプル・ブル ＧＳ日本フォーカス・グロース（年２回決算） りそな日本株リサーチ戦略ファンド（オープン型） ＪＰＸ日経４００アクティブ・オープン（米ドル投資型） 優良日本株ファンド スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファンド

（％）

• 不動産投信から資金流出が拡大する一方、インドや中国といったエマージング地域や、エマージング通貨建てファンドへの資金流入が継続してい る。将来的な経済成長期待や、高水準のインカム収入を求める投資家による資金シフトの動きがみられる。

• インカムゲイン需要を中心とした資金流入の動きがみられる一方で、ロボット関連テーマ株ファンドへの資金流入も目立つ。

インカムゲイン需要を中心とした資金流入継続

投資信託全体 ～個別ファンド動向～

＜純資産残高 上位１０ファンド＞

＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

0 200 400 600 800 1,000 1,200 1,400 1,600 1,800

（10億円）

フィデリティ・ＵＳリート・ファンドＢ

新光ＵＳ－ＲＥＩＴオープン

フィデリティ・ＵＳハイ・イールドＦ

ラサール・グローバルＲＥＩＴファン ド（毎月分配型）

ダイワ・ＵＳ－ＲＥＩＴ・オープン

（毎月決算型）Ｂ

ピクテ・グローバル・インカム株式Ｆ（

毎月分配型）

グローバル・ソブリン・オープン（毎月 決算型）

野村インド株投資

ＬＭ・オーストラリア高配当株ファンド

（毎月分配）

ダイワ米国リート・ファンド（毎月分配 型）為替ヘッジなし

純資産 残高

１ヵ月 6 ヵ 月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

楽天日本株４．３倍ブ ル 楽　天 その他 15.1 8 5 . 8 140.0 19,568 2,854 -1,905 1.22 1 パッシブ

ＳＢＩ日本株３．７ブ ル ＳＢＩ その他 13.1 7 1 . 6 116.6 12,538 -1,207 -7,434 1.00 1 パッシブ

楽天日本株トリプ ル・ブル 楽　天 その他 10.7 5 5 . 7 89.5 15,643 -1,268 -9,747 1.00 1 パッシブ

ブ ル３倍日本株ポートフォ リオⅣ 大　和 その他 10.8 5 5 . 7 89.5 66,231 17,028-15,265 1.00 1 パッシブ

（日本トレン ドＳ）ハイ パー・ウェ ーブ 日　興 その他 7.3 3 5 . 3 55.9 12,652 -210 -3,945 0.99 1 パッシブ

新光Ｗブ ル・日本株オープ ン Ⅲ ＡＭ－Ｏｎｅ その他 7.2 3 5 . 0 55.0 7,694 16-9,696 0.92 1 パッシブ

フィデリティ・中小型株・オープ ン フィデリティ 国内株式型 5.1 3 3 . 2 49.8 8,014 -148 -1,045 1.73 2 アクティブ

ＵＢＳ中国株式ファ ン ド ＵＢＳ エマージング株式型 2.7 3 2 . 2 54.3 14,400 -248 -1,507 1.81 1 アクティブ

スパークス・プ レミアム・日本超小型株式ファ ン ド スパークス 国内株式型 3.7 3 1 . 2 59.3 10,790 -516 -7,008 1.88 2 アクティブ

小型株ファ ン ド 明治安田 国内株式型 9.5 2 9 . 9 70.6 15,325 292 2,350 1.84 1 アクティブ

ＳＢＩ小型成長株ファ ン ド（ジェ イ クール） ＳＢＩ 国内株式型 8.5 2 9 . 3 69.5 6,806 462 62 1.84 1 アクティブ

日興グロ ーイ ン グ・ベン チャーファ ン ド 日　興 国内株式型 8.6 2 9 . 2 71.9 12,683 713 1,962 2.05 1 アクティブ

ＭＨＡＭ日本成長株オープ ン ＡＭ－Ｏｎｅ 国内株式型 5.7 2 9 . 2 56.5 11,544 332 1,271 1.67 2 アクティブ

アジア製造業ファ ン ド ベアリン グスエマージング株式型 4.6 2 8 . 2 49.4 8,789 -3 -230 1.73 1 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド ＳＢＩ 国内株式型 5.8 2 7 . 2 64.4 27,582 4,004 14,488 1.84 1 アクティブ

大分類 運用管理

費用（％）

運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数 アクティブ ／

ファ ン ド名 パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

楽天日本株４．３倍ブ ル 楽　天 その他 1 5 . 1 85.8 140.0 19,568 2,854 -1,905 1.22 1 パッシブ

ＳＢＩ日本株３．７ブ ル ＳＢＩ その他 1 3 . 1 71.6 116.6 12,538 -1,207 -7,434 1.00 1 パッシブ

ブ ル３倍日本株ポートフォ リオⅣ 大　和 その他 1 0 . 8 55.7 89.5 66,231 17,028-15,265 1.00 1 パッシブ

楽天日本株トリプ ル・ブ ル 楽　天 その他 1 0 . 7 55.7 89.5 15,643 -1,268 -9,747 1.00 1 パッシブ

ベトナム成長株イ ン カ ムファ ン ド ＣＡＭ エマージング株式型 1 0 . 3 20.9 34.0 9,727 1,716 3,355 1.85 4 アクティブ

小型株ファ ン ド 明治安田 国内株式型 9 . 5 29.9 70.6 15,325 292 2,350 1.84 1 アクティブ

ベトナム株ファ ン ド 大　和 エマージング株式型 8 . 6 22.0 - 21,146 961 10,187 1.76 2 アクティブ

日興グロ ーイ ン グ・ベン チャーファ ン ド 日　興 国内株式型 8 . 6 29.2 71.9 12,683 713 1,962 2.05 1 アクティブ

ＣＡＭベトナムファ ン ド ＣＡＭ エマージング株式型 8 . 6 18.8 30.3 7,163 -88 -505 2.57 2 アクティブ

ＳＢＩ小型成長株ファ ン ド（ジェ イ クール） ＳＢＩ 国内株式型 8 . 5 29.3 69.5 6,806 462 62 1.84 1 アクティブ

（日本トレン ドＳ）ハイ パー・ウェ ーブ 日　興 その他 7 . 3 35.3 55.9 12,652 -210 -3,945 0.99 1 パッシブ

新光Ｗブ ル・日本株オープン Ⅲ ＡＭ－Ｏｎｅ その他 7 . 2 35.0 55.0 7,694 16 -9,696 0.92 1 パッシブ

日本株オープ ン （新潮流） ＡＭ－Ｏｎｅ 国内株式型 6 . 7 26.8 40.3 5,878 -58 -477 1.84 1 アクティブ

ブ ラ ン ドエクイ ティ ＡＭ－Ｏｎｅ 国内株式型 6 . 6 26.7 41.0 8,715 -277 -993 1.62 1 アクティブ

新世代成長株ファ ン ド（ダイ ワ大輔） 大　和 国内株式型 6 . 0 18.2 33.8 15,708 -283 -2,303 1.64 1 アクティブ

運用管理 費用（％）

ファ ン ド名 運用会社

リターン （％）

大分類

資金流出入

（百万円） 決算回数 アクティブ ／

パッシブ

• 先月に続き、リターン上位ファンドは国内株式が多くランクインした。

• 1ヵ月リターンでは堅調な経済情勢を受けた株価の上昇から、ベトナム株ファンドが上位にランクインした。

国内株式がリターン上位を席巻

投資信託全体 ～新規設定～

＜新規設定金額、設定本数の推移＞ ＜直近６ヵ月 新規設定上位３０ファンド一覧＞

＜新規設定（１年間の累積金額）＞

0 20 40 60 80 100 120

0 50 100 150 200 250 300

（10億円）

設定額合計 設定本数（右）

国内株式型

国内債券型 外国株式型

エ マージ ン グ株 式 外国債券型

エマ ージン グ債券 ハ イ イ ールド債券 複合資産型

不動産投信型 その他

0 100 200 300 400 500 600

2016/11 2016/12 2017/1 2017/2 2017/3 2017/4 2017/5 2017/6 2017/7 2017/8 2017/9 2017/10 2017/11

（10億円）

ファンド名 運用会社

11月末現在 純資産額

（百万円）

ファンド分類 設定年月 単位型／

追加型 ＳＭＢＣ・アムンディプロテクト＆スイッチファンド アムンディ 161,314 複合資産型 2017/7 追加型 キャピタル・ニューワールド・ファンドＢ（為替ヘッジなし） キャピタル 128,002 外国株式型 2017/6 追加型 新シルクロード経済圏ファンド 日　興 62,942 エマージング株式型 2017/9 追加型 ダイワＤＢモメンタム戦略ファンド（為替ヘッジなし） 大　和 50,330 複合資産型 2017/8 追加型 世界ｅコマース関連株式オープン ＡＭ－Ｏｎｅ 45,163 外国株式型 2017/9 追加型 ダイワ／ジャナス米国中型グロース株Ｆ（ヘッジなし） 大　和 41,693 外国株式型 2017/10 追加型 ＧＳビッグデータ・ストラテジー（日本株） Ｇ　Ｓ 40,696 国内株式型 2017/7 追加型 グローイング・フロンティア株式ファンド 三井住友 32,750 エマージング株式型 2017/6 追加型 ＡＩ（人工知能）活用型世界株ファンド ＡＭ－Ｏｎｅ 25,969 外国株式型 2017/9 追加型 ピムコショートターム・インカム・Ｆ（為替リスク軽減型）

25,325 外国債券型 2017/6 追加型 ＪＰＭザ・ジャパン（年４回決算型）

25,192 国内株式型 2017/10 追加型 ブラックロック・スタイル・アドバンテージ・Ｐ（円／年１回）

24,266 その他 2017/8 追加型 ＪＰＭグローバル高利回りＣＢファンド２０１７－０８

24,141 その他 2017/8 追加型 いちよし・インベスコ世界中小型成長株ファンド いちよし 23,513 外国株式型 2017/9 追加型 ＢＮＹメロン・日本中小型株式ダイナミック戦略ファンド ＢＮＹメロン 23,397 国内株式型 2017/7 追加型 ダイワＤＢモメンタム戦略ファンド（為替ヘッジあり） 大　和 22,173 複合資産型 2017/8 追加型 ＪＰＭ新興国小型株式ファンド

21,836 エマージング株式型 2017/6 追加型 ピムコ・インカム・ストラテジーＦ（ヘッジなし・年２回）

17,456 外国債券型 2017/10 追加型

（野村ハイパーブル・ベア６）日本ハイパーブル６ 野　村 16,748 その他 2017/6 追加型 キャピタル・ニューワールド・ファンドＡ（米ドル売り円買い） キャピタル 15,493 外国株式型 2017/6 追加型 テンプルトン新興国小型株ファンド

15,061 エマージング株式型 2017/8 追加型 いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド

14,589 国内株式型 2017/11 追加型 グローバル・フィンテック株式ファンド（年２回） 日　興 13,567 外国株式型 2017/9 追加型 日本中小型株ファンド

12,735 国内株式型 2017/7 追加型 ピムコ・インカム・ストラテジーＦ（限定為替ヘッジ・年２回）

12,159 外国債券型 2017/10 追加型 ブラックロックｉインカム

11,831 外国債券型 2017/6 追加型 あいちファンド（為替モメンタム戦略型） ＡＭ－Ｏｎｅ 10,992 国内株式型 2017/10 追加型 ロックフェラー米国中小型イノベーターズ・ファンド 三井住友 10,854 外国株式型 2017/10 追加型 ニッポン創業経営者ファンド 岡　三 10,436 国内株式型 2017/10 追加型 ゴールド・ファンド（為替ヘッジあり） 日　興 9,199 その他 2017/7 追加型

※ ＥＴＦ、ＳＭＡ専⽤、公社債投信等を除いた公募投信（DCを含む）

• 11月の新規設定は39本、設定額は約200億円となった。設定本数は先月（32本）からやや増加したが、設定額は先月（約560億）を下回る水準となっ た。設定本数、設定額ともに2017年1月とほぼ同水準であり、昨年の平均（本数43本、設定額780億）と比較し低調となっている。

• 当月資金を集めたのは「いちよしジャパン・ベンチャー・ファンド」（三菱ＵＦＪ国際）で、残高は約150億円となった。当ファンドに投資助言を行う「いち よしアセットマネジメント」は、ボトムアップ・アプローチによる中小型株運用に強みを有している。

設定本数は先月からやや増加するも設定額は下回る水準

国内株式 ～個別ファンド動向～

＜資金流出入金額推移＞

＜資金流出入（１ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞

＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

• 当月は国内株式市場の上昇が一服したことにより、利益確定売りの動きが弱まり、3ヵ月ぶりの資金流入超となった。「ひふみプラス」を始め、「JPM ザ・ジャパン」や「三井住友・げんきシニアライフ」など、長期の運用実績を有するファンドにも資金が集まっている。

• 1ヵ月リターンでは、引き続き、中小型グロース株ファンドが良好な相場環境を背景にリターン上位となった。

3ヵ月ぶりに資金流入を回復

＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

‐500

‐400

‐300

‐200

‐100 0 100

（10億円）

純資産 残高

１ヵ月 6 ヵ 月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

フィデリティ・中小型株・オープン フィデリティ 5.1 3 3. 2 49.8 8,014 -148 -1,045 1.73 2 アクティブ

スパークス・プレミアム・日本超小型株式ファ ン ド スパークス 3.7 3 1. 2 59.3 10,790 -516 -7,008 1.88 2 アクティブ

小型株ファ ン ド 明治安田 9.5 2 9. 9 70.6 15,325 292 2,350 1.84 1 アクティブ

ＳＢＩ小型成長株ファ ン ド（ジェ イ クール） ＳＢＩ 8.5 2 9. 3 69.5 6,806 462 62 1.84 1 アクティブ

日興グロ ーイ ン グ・ベン チャーファ ン ド 日　興 8.6 2 9. 2 71.9 12,683 713 1,962 2.05 1 アクティブ

ＭＨＡＭ日本成長株オープン ＡＭ－Ｏｎｅ 5.7 2 9. 2 56.5 11,544 332 1,271 1.67 2 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド ＳＢＩ 5.8 2 7. 2 64.4 27,582 4,004 14,488 1.84 1 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド（年２回決算） ＳＢＩ 5.8 2 7. 1 64.4 24,870 3,961 16,016 1.81 2 アクティブ

日本株オープン （新潮流） ＡＭ－Ｏｎｅ 6.7 2 6. 8 40.3 5,878 -58 -477 1.84 1 アクティブ

ブラ ン ドエクイ ティ ＡＭ－Ｏｎｅ 6.6 2 6. 7 41.0 8,715 -277 -993 1.62 1 アクティブ

ＭＨＡＭ新興成長株オープン ＡＭ－Ｏｎｅ 3.9 2 6. 1 57.9 17,583 1,946 7,760 1.84 1 アクティブ

ファ ン ド”メガ・テック” ＡＭ－Ｏｎｅ 4.3 2 5. 7 42.8 7,025 -85 -471 1.62 2 アクティブ

ジャパン ・エクセレン ト 大　和 2.8 2 5. 6 47.7 19,959 3,028 7,781 1.57 2 アクティブ

日本株発掘ファ ン ド 大　和 2.7 2 5. 5 47.4 66,670 2,044 21,374 1.57 4 アクティブ

小型ブルーチップオープン 野　村 2.9 2 4. 9 44.8 14,076 -880 -1,790 1.64 2 アクティブ

運用管理 費用（％）

運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

ファ ン ド名 パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

ひふみプラ ス レオス 37 , 9 3 9 162,945 220,562 382,687 3.9 19.1 3.24 1.06 アクティブ

ＪＰＭザ・ジャパン （年４回決算型） ＪＰモルガン 20 , 9 0 6 24,938 24,938 25,192 2.0 - 3.24 1.84 アクティブ いち よ しジャパン ・ベン チャー・ファ ン ド 三菱ＵＦＪ国際 14 , 3 5 4 14,354 14,354 14,589 - - 3.24 1.84 アクティブ

三井住友・げんきシニアラ イ フ 三井住友 9 , 3 7 3 15,920 11,588 25,714 3.1 24.7 3.24 1.62 アクティブ

ＧＳビ ッグデータ・ストラ テジー（日本株） Ｇ　Ｓ 9 , 0 5 4 39,487 39,487 40,696 1.1 - 3.24 1.30 アクティブ ジャパン ・ロ ボティクス株式ファ ン ド（１年決算型） 日　興 8 , 2 8 4 45,651 48,000 69,909 3.1 21.6 3.24 1.67 アクティブ 日経２２５ノーロ ードオープン ＡＭ－Ｏｎｅ 8 , 1 9 2 -24,131 -79,751 122,409 3.2 16.1 0.00 0.86 パッシブ

日本厳選中小型株ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 7 , 1 7 0 6,079 32,250 38,376 4.5 16.3 3.24 1.66 アクティブ

ひふみ投信 レオス 7 , 0 7 2 30,728 48,248 106,486 3.9 19.1 0.00 1.06 アクティブ

日本株アルファ ・カ ルテット（毎月分配型） 大和住銀 6 , 4 9 7 14,578 9,357 225,399 1.3 16.0 3.78 1.11 アクティブ

Ｙｊａｍプラ ス！ アストマックス 4 , 6 1 7 2,935 14,265 16,774 2.3 17.2 3.24 0.99 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド ＳＢＩ 4 , 0 0 4 14,488 15,811 27,582 5.8 27.2 3.24 1.84 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド（年２回決算） ＳＢＩ 3 , 9 6 1 16,016 16,793 24,870 5.8 27.1 3.24 1.81 アクティブ

成長株ジャパン ・オープン 三菱ＵＦＪ国際 3 , 2 6 4 2,435 -1,663 18,825 1.9 22.0 3.24 1.81 アクティブ

ＪＰＭザ・ジャパン ＪＰモルガン 3 , 1 8 2 -4,721 -23,408 80,472 2.0 22.2 3.24 1.84 アクティブ

販売手数料 (上限:％)

ファ ン ド名 運用会社

資金流出入

（百万円）

リターン

（％） 運用管理

費用（％）

アクティブ／

パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

小型株ファ ン ド 明治安田 9. 5 29.9 70.6 15,325 292 2,350 1.84 1 アクティブ

日興グロ ーイ ン グ・ベン チャーファ ン ド 日　興 8. 6 29.2 71.9 12,683 713 1,962 2.05 1 アクティブ

ＳＢＩ小型成長株ファ ン ド（ジェ イ クール） ＳＢＩ 8. 5 29.3 69.5 6,806 462 62 1.84 1 アクティブ

日本株オープン （新潮流） ＡＭ－Ｏｎｅ 6. 7 26.8 40.3 5,878 -58 -477 1.84 1 アクティブ

ブラ ン ドエクイ ティ ＡＭ－Ｏｎｅ 6. 6 26.7 41.0 8,715 -277 -993 1.62 1 アクティブ

新世代成長株ファ ン ド（ダイ ワ大輔） 大　和 6. 0 18.2 33.8 15,708 -283 -2,303 1.64 1 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド ＳＢＩ 5. 8 27.2 64.4 27,582 4,004 14,488 1.84 1 アクティブ

ＳＢＩ中小型割安成長株ファ ン ド（年２回決算） ＳＢＩ 5. 8 27.1 64.4 24,870 3,961 16,016 1.81 2 アクティブ

ＭＨＡＭ日本成長株オープン ＡＭ－Ｏｎｅ 5. 7 29.2 56.5 11,544 332 1,271 1.67 2 アクティブ

ＤＩＡＭ新興市場日本株ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 5. 6 13.0 49.2 13,603 -134 -1,455 1.64 1 アクティブ

日本新興株オープン 日　興 5. 5 20.5 54.3 12,394 369 -354 1.64 1 アクティブ

ダイ ワ新興企業株ファ ン ド 大　和 5. 3 24.7 63.1 6,829 -274 -547 1.64 1 アクティブ

フィデリティ・中小型株・オープン フィデリティ 5. 1 33.2 49.8 8,014 -148 -1,045 1.73 2 アクティブ

ニッセイ 健康応援ファ ン ド ニッセイ 5. 1 16.2 31.5 9,070 111 3,662 1.58 1 アクティブ

新成長株ファ ン ド 明治安田 5. 0 24.5 55.6 31,554 2,159 12,492 1.84 1 アクティブ

運用管理 費用（％）

ファ ン ド名 運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

パッシブ

※右表とは異なり、抽出対象には6ヵ⽉前の

純資産残⾼が50億円未満のファンドを含む

国内債券 ～個別ファンド動向～

＜資金流出入金額推移＞

＜資金流出入（１ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞

＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

• 資金流出額が前月から拡大し約100億円の水準となったが、他のカテゴリーと比べると狭いレンジでの動きに留まっている。

• 低金利環境が金融機関の経営に与える影響について日銀の黒田総裁が懸念を示したことで、金利上昇を織り込む動きが一部で広がったことが資 金流出に影響しているものと考えられる。

資金流出額が拡大

＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

‐15

‐10

‐5 0 5 10 15

（10億円）

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

（ダイ ワ・円債Ｓ）超長期国債 大　和 7 5 5 3,245 5,156 5,198 0.5 0.7 0.54 0.18 アクティブ

ＤＬＩＢＪ・公社債オープン （短期コース） ＡＭ－Ｏｎｅ 7 4 9 -398 1,929 21,232 0.0 0.1 0.00 0.32 アクティブ

ＤＩＡＭ国内債券パッシブ・ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 6 6 5 1,621 4,223 17,670 0.2 -0.1 0.00 0.54 パッシブ

日本超長期国債ファ ン ド 三井住友 3 4 0 279 385 4,510 0.4 0.5 0.00 0.16 アクティブ

三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 2 9 1 2,433 5,481 58,532 0.3 0.1 0.00 0.17 パッシブ

ダイ ワ日本国債ファ ン ド（年１回決算型） 大　和 2 8 3 2,303 2,643 13,817 0.1 0.0 1.08 0.19 アクティブ

ニッセイ 日本債券ファ ン ド（毎月決算型） ニッセイ 2 5 4 2,797 2,505 15,484 0.0 -0.0 1.08 0.16 アクティブ

たわらノーロ ード国内債券 ＡＭ－Ｏｎｅ 2 4 1 1,534 2,240 3,370 0.3 0.1 0.00 0.16 パッシブ

三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 2 0 9 1,080 687 15,704 0.3 0.2 0.00 0.13 アクティブ

イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 1 9 3 1,473 2,832 20,545 0.3 0.1 0.00 0.11 パッシブ ＳＭＴ国内債券イ ン デックス・オープン 三井住友トラ スト 1 8 8 1,229 3,287 14,630 0.2 -0.0 2.16 0.40 パッシブ

ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ国内債券イ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 1 3 1 643 862 869 0.3 0.1 0.00 0.15 パッシブ

（ダイ ワ・円債Ｓ）超長期国債＆住宅金融支援機構債 大　和 1 0 7 311 680 688 0.4 0.5 0.54 0.18 アクティブ

Ｓストリート日本債券イ ン デックス Ｓストリート 9 9 424 190 1,221 0.3 0.1 0.00 0.14 パッシブ

しんきん公共債ファ ン ド しんきん 8 3 1,937 4,689 15,217 0.2 -0.1 0.54 0.54 アクティブ

販売手数料 (上限:％)

ファ ン ド名 運用会社

資金流出入

（百万円）

リターン

（％） 運用管理

費用（％）

アクティブ／

パッシブ

純資産 残高

１ヵ月 6 ヵ 月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

みずほ日本債券アドバン ス（豪ドル債券型） ＡＭ－Ｏｎｅ -0.1 1. 0 1.6 11,429 -146 -1,241 0.65 12 アクティブ

ダイ ワ日本国債１５－２０年ラ ダー型 大　和 0.5 0. 5 -0.7 7,874 -113 -2,353 0.30 4 アクティブ

債券コア・セレクショ ン 三井住友トラ スト 0.2 0. 4 - 53,315-3,099 27,516 0.59 1 アクティブ

ダイ ワ住宅金融支援機構債ファ ン ド－Ｍｒ．フラ ット－ 大　和 0.3 0. 3 0.4 5,474 -31 -926 0.19 2 アクティブ

エス・ビ ー・日本債券ファ ン ド 大和住銀 0.2 0. 2 -0.2 8,924 -219 -1,343 0.40 2 アクティブ

三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 0.3 0. 2 -0.3 15,704 209 1,080 0.13 12 アクティブ

パイ ン ブリッジ日本住宅金融支援機構債ファ ン ド パイ ン ブリッジ 0.2 0. 1 -0.1 14,572 -199 365 0.51 2 アクティブ

日立国内債券イ ン デックスファ ン ド 日　立 0.3 0. 1 -0.6 14,647 -29 91 0.12 1 パッシブ

ＤＬＩＢＪ・公社債オープン （短期コース） ＡＭ－Ｏｎｅ 0.0 0. 1 0.3 21,232 749 -398 0.32 2 アクティブ

イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 0.3 0. 1 -0.6 20,545 193 1,473 0.11 1 パッシブ

三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 0.3 0. 1 -0.6 58,532 291 2,433 0.17 1 パッシブ

大和・日本物価連動国債ファ ン ド 大　和 -0.1 0. 1 -0.3 11,511 -185 -1,541 0.42 2 アクティブ

東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（年２回決算型） 東京海上 0.2 0. 1 -0.4 5,895 -172 -1,108 0.56 2 アクティブ 東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 0.2 0. 1 -0.4 51,403 -208 1,812 0.56 12 アクティブ

ニッセイ 国内債券イ ン デックスＦ＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ 0.2 0. 0 -0.7 5,691 80 484 0.15 1 パッシブ

運用管理 費用（％）

運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

ファ ン ド名 パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

ダイ ワ日本国債１５－２０年ラ ダー型 大　和 0. 5 0.5 -0.7 7,874 -113 -2,353 0.30 4 アクティブ

ＤＬＩＢＪ・公社債オープン （中期コース） ＡＭ－Ｏｎｅ 0. 3 -0.3 -0.7 48,881 -747 -405 0.49 2 アクティブ

ダイ ワ住宅金融支援機構債ファ ン ド－Ｍｒ．フラ ット－ 大　和 0. 3 0.3 0.4 5,474 -31 -926 0.19 2 アクティブ

日立国内債券イ ン デックスファ ン ド 日　立 0. 3 0.1 -0.6 14,647 -29 91 0.12 1 パッシブ

三菱ＵＦＪ日本国債ファ ン ド（毎月決算型） 三菱ＵＦＪ国際 0. 3 0.2 -0.3 15,704 209 1,080 0.13 12 アクティブ

イ ン デックスコレクショ ン （国内債券） 三井住友トラ スト 0. 3 0.1 -0.6 20,545 193 1,473 0.11 1 パッシブ

三井住友・日本債券イ ン デックスＦ 三井住友 0. 3 0.1 -0.6 58,532 291 2,433 0.17 1 パッシブ

ｅＭＡＸＩＳ国内債券イ ン デックス 三菱ＵＦＪ国際 0. 2 -0.0 -0.9 15,695 -251 -6,224 0.43 1 パッシブ

ＳＭＴ国内債券イ ン デックス・オープン 三井住友トラ スト 0. 2 -0.0 -0.9 14,630 188 1,229 0.40 2 パッシブ

ニッセイ 国内債券イ ン デックスＦ＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ 0. 2 0.0 -0.7 5,691 80 484 0.15 1 パッシブ

債券コア・セレクショ ン 三井住友トラ スト 0. 2 0.4 - 53,315-3,099 27,516 0.59 1 アクティブ

ＤＩＡＭ国内債券パッシブ・ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 0. 2 -0.1 -1.0 17,670 665 1,621 0.54 1 パッシブ

ダイ ワ投信倶楽部日本債券イ ン デックス 大　和 0. 2 -0.1 -1.0 8,844 -76 -374 0.49 1 パッシブ

エス・ビ ー・日本債券ファ ン ド 大和住銀 0. 2 0.2 -0.2 8,924 -219 -1,343 0.40 2 アクティブ

東京海上・円建て投資適格債券ファ ン ド（毎月決算型） 東京海上 0. 2 0.1 -0.4 51,403 -208 1,812 0.56 12 アクティブ 運用管理

費用（％）

ファ ン ド名 運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

パッシブ

※右表とは異なり、抽出対象には6ヵ⽉前の

純資産残⾼が50億円未満のファンドを含む

外国株式 ～個別ファンド動向～

＜資金流出入金額推移＞

＜資金流出入（１ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞

＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

• 資金流入が5ヶ月振りに2,000億円を回復した。ロボット関連、情報技術関連といった話題のテーマ型ファンドに多額の資金が流入している。

• 1ヵ月リターンでは、米国株式に投資する中小型ファンドやグロース運用のファンドなどがリターン上位となったのに加え、米国インフラ関連株といっ たテーマ性の強いファンドも上位となった。

＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

0 100 200 300 400 500

（10億円）

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

ロ ボット・テクノロ ジー関連株Ｆ 大　和 27 , 8 6 0 101,037 158,329 308,220 1.4 17.4 3.24 1.22 アクティブ グロ ーバル・ロ ボティクス株式Ｆ（１年決算） 日　興 25 , 9 5 0 38,707 -31,857 460,648 1.7 17.9 3.78 1.90 アクティブ グロ ーバル・ロ ボティクス株式Ｆ（年２回） 日　興 25 , 8 2 5 120,086 144,400 337,278 1.7 17.9 3.78 1.90 アクティブ グロ ーバル・フィン テック株式ファ ン ド（年１回） 日　興 21 , 0 5 9 105,051 135,994 156,880 2.9 21.8 3.78 1.89 アクティブ

世界ｅコマース関連株式オープン ＡＭ－Ｏｎｅ 11 , 4 1 4 44,054 44,054 45,163 2.3 - 3.24 1.73 アクティブ

日興レジェ ン ド・イ ーグル・ファ ン ド（毎月決算） アムン ディ 10 , 3 0 1 61,201 80,570 160,280 -0.3 4.9 3.78 1.21 アクティブ ダイ ワ／ジャナス米国中型グロ ース株Ｆ（ヘッジなし） 大　和 10 , 2 5 0 41,434 41,434 41,693 0.6 - 3.24 1.76 アクティブ ワールド・ゲノムテクノロ ジー・オープン 　Ａ 野　村 9 , 4 4 8 49,283 55,573 63,709 -2.7 7.2 3.24 2.05 アクティブ ワールド・ゲノムテクノロ ジー・オープン 　Ｂ 野　村 9 , 0 5 0 43,604 46,729 58,638 -3.4 9.3 3.24 2.05 アクティブ ピ クテ・グロ ーバル・イ ン カ ム株式Ｆ（毎月分配型） ピ クテ 8 , 6 5 1 -14,776 -56,754 641,381 -0.3 5.6 3.78 1.19 アクティブ 野村グロ ーバルＡＩ関連株式ファ ン ド Ｂ 野　村 8 , 6 0 0 27,357 121,687 142,084 0.3 13.2 3.24 1.67 アクティブ グロ ーバル自動運転関連株式ファ ン ド（為替ヘッジなし） 三井住友 8 , 1 7 3 26,944 34,725 37,867 -0.1 16.4 3.24 1.22 アクティブ 野村グロ ーバルＡＩ関連株式ファ ン ド Ａ 野　村 7 , 4 8 8 27,069 112,466 129,362 0.9 10.8 3.24 1.67 アクティブ グロ ーバル・ハイ クオリティ成長株式Ｆ（為替ヘッジなし） ＡＭ－Ｏｎｅ 6 , 7 5 5 82,670 161,289 224,387 0.1 14.8 3.24 1.84 アクティブ ＡＩ（人工知能）活用型世界株ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 6 , 6 5 2 25,501 25,501 25,969 0.2 - 3.24 1.56 アクティブ

販売手数料 (上限:％)

ファ ン ド名 運用会社

資金流出入

（百万円）

リターン

（％） 運用管理

費用（％）

アクティブ／

パッシブ

純資産 残高

１ヵ月 6 ヵ 月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

三菱ＵＦＪグロ ーバルイ ノベーショ ン 三菱ＵＦＪ国際 4.4 2 3. 1 39.4 6,837 78 345 2.05 1 アクティブ

グロ ーバル・フィン テック株式ファ ン ド（年１回） 日　興 2.9 2 1. 8 - 156,880 21,059 105,051 1.89 1 アクティブ 日興ＪＰＭ環太平洋ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 2.5 1 8. 4 36.7 14,067 -289 -2,068 1.60 1 アクティブ グロ ーバル・ロ ボティクス株式Ｆ（１年決算） 日　興 1.7 1 7. 9 38.4 460,648 25,950 38,707 1.90 1 アクティブ グロ ーバル・ロ ボティクス株式Ｆ（年２回） 日　興 1.7 1 7. 9 38.1 337,278 25,825 120,086 1.90 2 アクティブ

ロ ボット・テクノロ ジー関連株Ｆ（年１回） 大　和 1.4 1 7. 5 40.0 14,777 2,037 4,875 1.22 1 アクティブ

ロ ボット・テクノロ ジー関連株Ｆ 大　和 1.4 1 7. 4 40.3 308,220 27,860 101,037 1.22 2 アクティブ

フィデリティ・日本・アジア成長株投信 フィデリティ 3.0 1 6. 6 21.7 6,414 -97 -578 1.61 2 アクティブ

グロ ーバル自動運転関連株式ファ ン ド（為替ヘッジなし） 三井住友 -0.1 1 6. 4 - 37,867 8,173 26,944 1.22 1 アクティブ

コドモファ ン ド クロ ーバー 3.4 1 6. 4 33.3 7,100 130 832 1.08 1 アクティブ

マニュラ イ フ・米国銀行株式ファ ン ド マニュラ イ フ 2.8 1 6. 2 19.1 35,126 2,070 4,397 1.84 4 アクティブ 米国イ ン フラ ・ビ ルダー株式ファ ン ド（為替ヘッジなし） 大　和 1.3 1 6. 1 - 23,307-4,486 -11,870 1.60 2 アクティブ ダイ ワ世界フィン テック関連株Ｆ（限定追加型／早期償還条項付） 大　和 0.7 1 6. 0 33.3 15,438 -809 -11,223 1.31 2 アクティブ ＳＭＴＡＭダウ・ジョ ーン ズイ ン デックスファ ン ド 三井住友トラ スト 1.8 1 5. 8 26.7 19,935 852 -533 0.75 1 パッシブ

フィッシャーＵＳマイ クロ 株式ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 0.8 1 5. 7 20.3 38,738 692 6,273 2.00 1 アクティブ

運用管理 費用（％）

運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

ファ ン ド名 パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

三菱ＵＦＪグロ ーバルイ ノベーショ ン 三菱ＵＦＪ国際 4. 4 23.1 39.4 6,837 78 345 2.05 1 アクティブ

コドモファ ン ド クロ ーバー 3. 4 16.4 33.3 7,100 130 832 1.08 1 アクティブ

アラ イ アン ス・バーン スタイ ン ・米国成長株投信 Ｃ アラ イ アン ス 3. 1 10.0 27.7 23,793 4,649 15,665 1.70 12 アクティブ

フィデリティ・日本・アジア成長株投信 フィデリティ 3. 0 16.6 21.7 6,414 -97 -578 1.61 2 アクティブ

グロ ーバル・フィン テック株式ファ ン ド（年１回） 日　興 2. 9 21.8 - 156,880 21,059 105,051 1.89 1 アクティブ 米国イ ン フラ 関連株式ファ ン ド＜為替ヘッジあり＞ ＡＭ－Ｏｎｅ 2. 9 10.0 - 3,733 -509 -3,043 1.67 2 アクティブ

マニュラ イ フ・米国銀行株式ファ ン ド マニュラ イ フ 2. 8 16.2 19.1 35,126 2,070 4,397 1.84 4 アクティブ

ダイ ワ米国株主還元株ファ ン ド 大　和 2. 7 11.7 16.0 17,106 -851 -9,943 1.32 2 アクティブ

米国小型ハイ クオリティＦ（毎月決算型） 三井住友 2. 7 11.3 14.4 4,974 -238 -1,381 1.18 12 アクティブ

三菱ＵＦＪ米国配当成長株ファ ン ド＜為替ヘッジなし＞ 三菱ＵＦＪ国際 2. 6 10.3 15.9 12,982 -8 -2,668 1.78 2 パッシブ 米国小型バリュー株ファ ン ドＢ（為替ヘッジなし） ＡＭ－Ｏｎｅ 2. 6 12.0 16.0 18,035 -512 -4,276 1.99 2 アクティブ ダイ ワ米国株ストラ テジーα＜ブラ ジル・レアル＞（毎月分配型） 大　和 2. 5 12.5 26.9 83,972-1,284 -12,274 1.32 12 アクティブ 日興ＪＰＭ環太平洋ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 2. 5 18.4 36.7 14,067 -289 -2,068 1.60 1 アクティブ

明治安田米国中小型成長株式ファ ン ド 明治安田 2. 5 13.9 24.2 5,716 -249 -2,319 2.05 2 アクティブ

東京海上・米国政策関連株式ファ ン ド（為替ヘッジなし） 東京海上 2. 3 5.6 - 11,605 -281 -759 1.92 4 アクティブ

運用管理 費用（％）

ファ ン ド名 運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

パッシブ

※右表とは異なり、抽出対象には6ヵ⽉前の 純資産残⾼が50億円未満のファンドを含む

テーマ型ファンドを中心に資金が流入

エマージング株式 ～個別ファンド動向～

＜資金流出入金額推移＞

＜資金流出入（１ヵ月） 上位１５ファンド一覧＞

＜リターン（６ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

• インドや中国といったアジア圏に投資するファンドが資金流入の主役となっており、安定的な資金流入が継続している。

• 1ヵ月リターンでは、ベトナム株式が上位となった。良好な経済環境や企業決算を受けストップ高となる企業の株式が複数みられており、ベトナム株 式指数は約10年ぶりの高値を記録した。

インド、中国を中心に安定的な資金流入が継続

＜リターン（１ヵ月）上位１５ファンド一覧＞ ※6ヵ⽉前の純資産残⾼50億円以上から抽出

‐60

‐30 0 30 60 90 120

（10億円）

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

野村イ ン ド株投資 野　村 17 , 4 4 6 182,914 273,224 543,982 0.6 10.5 3.24 2.16 アクティブ

高成長イ ン ド・中型株式ファ ン ド 三井住友 16 , 1 8 3 59,459 64,666 97,665 1.9 12.0 3.78 1.14 アクティブ

新シルクロ ード経済圏ファ ン ド 日　興 9 , 3 3 5 61,619 61,619 62,942 0.1 - 3.24 1.85 アクティブ

中華圏株式ファ ン ド（毎月分配型） 日　興 9 , 0 1 7 37,893 53,437 71,353 1.1 24.0 3.78 1.51 アクティブ 深セン ・イ ノベーショ ン 株式ファ ン ド（１年決算型） 日　興 8 , 9 6 3 8,963 8,963 8,963 - - 3.24 1.67 アクティブ 先進国資本エマージン グ株式ファ ン ド（１年決算型） 日　興 3 , 7 8 1 14,415 17,590 18,492 -0.4 8.5 3.24 1.90 アクティブ 高成長イ ン ド・中型株式ファ ン ド（年１回決算型） 三井住友 3 , 0 3 9 3,039 3,039 3,063 - - 3.78 1.14 アクティブ ベトナム成長株イ ン カ ムファ ン ド ＣＡＭ 1 , 7 1 6 3,355 4,118 9,727 10.3 20.9 3.24 1.85 アクティブ シュロ ーダー・アジアパシフィック・エクセレン ト・カ ン パニーズ シュロ ーダー 1 , 4 8 8 194 -6,131 4,579 2.5 18.4 3.24 1.80 アクティブ ピ クテ新興国イ ン カ ム株式ファ ン ド（毎月決算型） ピ クテ 1 , 4 2 6 3,389 -13,227 301,353 -1.0 10.6 3.24 1.24 アクティブ イ ーストスプリン グ・イ ン ド消費関連ファ ン ド イ ーストスプリ 1 , 2 0 6 12,531 17,602 28,326 3.0 8.8 3.24 1.33 アクティブ

新興国連続増配成長株オープン 岡　三 1 , 1 8 5 4,341 5,058 10,264 2.7 9.7 3.78 1.13 アクティブ

フィリピ ン 株式オープン 大　和 1 , 1 0 3 8,904 8,904 9,073 1.2 - 3.24 1.76 アクティブ

テン プルトン 新興国小型株ファ ン ド 三菱ＵＦＪ国際 1 , 1 0 1 14,662 14,662 15,061 0.7 - 3.24 1.92 アクティブ ＪＰＭアジア株・アクティブ・オープン ＪＰモルガン 1 , 0 4 1 3,068 2,520 22,346 4.0 25.7 3.24 1.65 アクティブ

販売手数料 (上限:％)

ファ ン ド名 運用会社

資金流出入

（百万円）

リターン

（％） 運用管理

費用（％）

アクティブ／

パッシブ

純資産 残高

１ヵ月 6 ヵ 月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

ＵＢＳ中国株式ファ ン ド ＵＢＳ 2.7 3 2. 2 54.3 14,400 -248 -1,507 1.81 1 アクティブ

アジア製造業ファ ン ド ベアリン グス 4.6 2 8. 2 49.4 8,789 -3 -230 1.73 1 アクティブ

ＪＰＭアジア株・アクティブ・オープン ＪＰモルガン 4.0 2 5. 7 52.1 22,346 1,041 3,068 1.65 2 アクティブ

ＪＰＭアジア・成長株・ファ ン ド ＪＰモルガン 4.4 2 5. 1 54.0 7,935 94 -137 0.90 2 アクティブ

ＨＳＢＣチャイ ナオープン ＨＳＢＣ 2.7 2 4. 8 40.6 14,273 -116 -554 1.94 1 アクティブ

ＨＳＢＣ中国株式ファ ン ド（３ヶ月決算型） ＨＳＢＣ 2.7 2 4. 7 40.6 8,584 -168 -783 1.92 4 アクティブ

三井住友・ニュー・チャイ ナ・ファ ン ド 三井住友 2.4 2 4. 5 38.4 23,184 518 3,196 1.94 1 アクティブ

中華圏株式ファ ン ド（毎月分配型） 日　興 1.1 2 4. 0 29.6 71,353 9,017 37,893 1.51 12 アクティブ

三菱ＵＦＪ・チャイ ナオープン 三菱ＵＦＪ国際 3.1 2 2. 5 34.7 8,835 -18 -16 1.64 1 アクティブ

日興ＪＰＭアジア・ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 3.5 2 2. 1 40.1 6,168 61 -481 1.80 1 アクティブ

ベトナム株ファ ン ド 大　和 8.6 2 2. 0 - 21,146 961 10,187 1.76 2 アクティブ

アジアオープン 野　村 4.5 2 2. 0 42.8 5,822 -52 -170 0.89 1 アクティブ

ベトナム成長株イ ン カ ムファ ン ド ＣＡＭ 10.3 2 0. 9 34.0 9,727 1,716 3,355 1.85 4 アクティブ

ＨＳＢＣイ ン ド・イ ン フラ 株式オープン ＨＳＢＣ 0.8 2 0. 6 61.5 7,458 152 183 1.73 1 アクティブ

ダイ ワ／ミレーアセット亜細亜株式ファ ン ド 大　和 3.9 2 0. 5 33.7 14,579 -977 -21,276 1.22 2 アクティブ

運用管理 費用（％）

運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

ファ ン ド名 パッシブ

純資産 残高

１ヵ 月 6ヵ月 1年 （百万円） 1ヵ月 6ヵ月

ベトナム成長株イ ン カ ムファ ン ド ＣＡＭ 1 0. 3 20.9 34.0 9,727 1,716 3,355 1.85 4 アクティブ

ベトナム株ファ ン ド 大　和 8. 6 22.0 - 21,146 961 10,187 1.76 2 アクティブ

ＣＡＭベトナムファ ン ド ＣＡＭ 8. 6 18.8 30.3 7,163 -88 -505 2.57 2 アクティブ

アジア製造業ファ ン ド ベアリン グス 4. 6 28.2 49.4 8,789 -3 -230 1.73 1 アクティブ

アジアオープン 野　村 4. 5 22.0 42.8 5,822 -52 -170 0.89 1 アクティブ

ＤＩＡＭ ＶＩＰフォ ーカ ス・ファ ン ド ＡＭ－Ｏｎｅ 4. 5 11.5 27.9 8,522 54 259 1.84 1 アクティブ

ＪＰＭアジア・成長株・ファ ン ド ＪＰモルガン 4. 4 25.1 54.0 7,935 94 -137 0.90 2 アクティブ

ニッセイ ・イ ン ド厳選株式ファ ン ド ニッセイ 4. 3 16.7 40.0 19,916 -394 954 1.89 4 アクティブ

ＪＰＭアジア株・アクティブ・オープン ＪＰモルガン 4. 0 25.7 52.1 22,346 1,041 3,068 1.65 2 アクティブ

ダイ ワ／ミレーアセット亜細亜株式ファ ン ド 大　和 3. 9 20.5 33.7 14,579 -977 -21,276 1.22 2 アクティブ

ダイ ワ／ミレー・アジア・セクターリーダー株Ｆ 大　和 3. 9 20.1 41.0 7,493 -227 -825 1.27 2 アクティブ

ＳＢＩイ ン ド＆ベトナム株ファ ン ド ＳＢＩ 3. 7 16.5 37.0 10,492 -155 -649 2.16 2 アクティブ

アジア・ヘルスケア株式ファ ン ド 日　興 3. 6 10.1 2.1 21,585 -807 -4,539 1.13 2 アクティブ

日興ＪＰＭアジア・ディスカ バリー・ファ ン ド ＪＰモルガン 3. 5 22.1 40.1 6,168 61 -481 1.80 1 アクティブ

ダイ ワ・ラ イ ジン グ・アセアン 株式ファ ン ド 大　和 3. 3 13.0 28.3 14,120 -803 -3,007 1.78 2 アクティブ 運用管理

費用（％）

ファ ン ド名 運用会社 リターン （％） 資金流出入

（百万円） 決算回数アクティブ ／

パッシブ

※右表とは異なり、抽出対象には6ヵ⽉前の

純資産残⾼が50億円未満のファンドを含む