平成 26 年 6 月 2 日 各位 会 社 名株式会社オークファン ( コード番号 :3674 東証マザーズ ) 住 所東京都渋谷区道玄坂一丁目 14 番 6 号 代表者名代表取締役武永修一 問合せ先取締役経営管理部長濱田淳二 TEL < マザーズ > 投資に関する説明会

平成

26 年 6 月 2 日

各 位

会

社

名 株 式 会 社 オ

ー

ク

フ

ァ

ン

（コード番号：3674 東証マザーズ）

住 所 東京都渋谷区道玄坂一丁目 14 番 6 号

代 表 者 名 代 表 取 締 役 武 永 修 一

問 合 せ 先 取締役経営管理部長 濱 田 淳 二

TEL 03-6809-0951

＜マザーズ＞投資に関する説明会開催状況について

以下のとおり、投資に関する説明会を開催いたしましたので、お知らせいたします。

○ 開催状況

開催日時

平成 26 年 5 月 30 日 15：30～16：30

開催方法

対面による実開催

開催場所

東京証券取引所ビル６階 第１セミナールーム

(住所) 東京都中央区日本橋兜町２番１号

説明会資料名

2014 年 9 月期 第二四半期 決算説明会

【添付資料】

１． 投資説明会において使用した資料

以 上

※この書面（添付資料を含む。）は、有価証券上場規程施行規則第 427 条に基づき、公衆縦覧に供されます。

1

株式会社

オークファン＜3674＞

2014年5月30日

2014年９月期 第２四半期

決算説明会資料

2

もくじ

決算概要

1

下半期の方向性

2

来期以降の展開

3

参考資料

4

3

決算概要

4

上半期ハイライト

202

2014年9月期 第２四半期ハイライト

損益

KPI

Ａｃｔｉｏｎ

【データエリア拡大】

12月「セカイモン」のイギリス・ドイツの落札相場データ連携

１月 PT Bukalapak.com（インドネシア）第三者割当増資引受

【マーケット拡大】

２月 ヤフーと連携して「オークション出品塾・オークション大学」開始

【ソリューション強化】

２月 ㈱リアルワールドとのビッグデータクレンジングに向けた提携基本合意

売 上 高 471

百万円

(前年同期比

＋33

％)

営業利益 203

百万円

(前年同期比

＋32

％)

経常利益 214

百万円

(前年同期比

＋44

％)

ＵＶ数

1,000

万人

(前年末比

＋22

％)

プレミアム会員数 3.4

万人

(前年末比

＋13

％)

会員数 41

万人

(前年末比

＋21

％)

オプション会員数 1.5

万人

(前年末比

＋12

％)

5

決算概要

（単位：百万円）

2013年9月期

第２四半期累計

2014年9月期

第２四半期累計

増減率

2014年9月期

（予想）

売上高

354

471

132.9％

1,003

├サービス課金

224

243

108.3％

505

├ネット広告

75

162

215.3％

257

└マーケティング支援

54

65

120.2％

240

営業利益

154

203

132.2％

401

経常利益

148

214

144.3％

400

当期又は

四半期純利益

99

131

131.3％

242

2014年9月期 第２四半期業績概要

サイトの訪問者数の増加、適切なコストコントロールの結果

上半期の業績は順調に推移

6

決算概要

売上高と営業利益推移

着実な施策実施により売上高が拡大し、高い利益率を実現

（単位：百万円）

0%

10%

20%

30%

40%

50%

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

2009年9月期 2010年9月期 2011年9月期 2012年9月期 2013年9月期 2014年9月期

売上高

営業利益

営業利益率

サービス課金

60％

ネット広告

27％

マーケティング支援

12％

サービス課金

59％

ネット広告

24％

マーケティング支援

16％

サービス課金

52％

ネット広告

35％

マーケティング支援

14％

7

決算概要

サービス課金 +18

ネット広告 +87

マーケティング支援

＋11

0

100

200

300

2014年9月期 第2四半期実績 販管費の増加 売上原価の増加による 利益の減少 売上要因による 利益の増加 2013年9月期 第2四半期実績

203

+116

▲

19

▲

46

※利益の増加要因を「＋」、減少要因を「▲」で表示

＜主な増減要因＞

人 件 費 ▲18

人 件 費 ▲ 7

採 用 費 ▲ 6

外 注 費 ▲11

支払手数料 ▲10

のれん償却 ▲ 9

（単位：百万円）

サービス課金売上が堅調に推移、ネット広告売上が大幅に増加

売上・営業利益増減分析（前期比）

154

8

決算概要

サービス課金 +262

ネット広告 +174

マーケティング支援 +91

0

100

200

300

400

500

600

700

2014年9月期 予想 販管費の増加 売上原価による 利益の減少 売上要因による 利益の増加 2014年9月期 第2四半期実績

203

401

+528

▲

83

▲

247

※利益の増加要因を「＋」、減少要因を「▲」で表示

＜主な増減要因＞

人 件 費 ▲21

減価償却費 ▲16

外 注 費 ▲ 8

通 信 費 ▲ 6

人 件 費 ▲93

業務委託費 ▲22

外 注 費 ▲20

広告宣伝費 ▲20

回収手数料 ▲17

支 払 報 酬 ▲12

（単位：百万円）

2014年9月期は売上高10億円、営業利益4億円を予定

売上・営業利益増減分析（予想）

9

決算概要

ユニークビジター・一般会員数 推移

5,179

5,402

4,209

5,455

8,571

10,433

150

202

245

291

331

402

0 50 100 150 200 250 300 350 400 450 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 11/9末 12/3末 12/9末 13/3末 13/9末 14/3末 14/9末予想

千

千

ユニークビジター

一般会員数

ユニークビジター

（単位：千人）

一般会員数

（単位：千人）

※ユニークビジターはオークファンサイトへの月間訪問者数。 ※一般会員数はオークファンサイトでのすべての会員登録数。

サイト訪問者数の増加がネット広告収入、一般会員数の伸びに寄与

10

決算概要

プレミアム会員及び課金会員数の推移

29,484

31,372

32,568

36,760

45,018

48,893

51,883

57,360

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

12/9末 13/3末 13/9末 14/3末 14/9末(予想)

プレミアム会員数

課金会員数

（単位：人）

※プレミアム会員数は、月額513円のオークファンプレミアム会員数。 ※課金会員数は、オークファンプレミアム会員の他、オークファンプロ、オプションサービス等の有料課金サービスを含めた会員数。

継続的な改善施策により、プレミアム会員をはじめ課金会員数も増加

11

決算概要

マーケティング支援

フリマ開催などリアルとの接点を作り、事業として着実に推移

フリーマーケット参加者数

14/3末

14/9末

（予定）

12

下期の方向性

13

下半期の方向性

市場・市況について

CtoC市場

リユース市場

EC市場

当社を取り巻く環境は追い風

個人間売買は

1.8

兆円

に拡大

※リサイクル通信編集「中古ビジネスデータ

ブック2013」リサイクル通信推計より

前年比

112%

※経済産業省「電子商取引に関する市場調査

の結果を取りまとめ」より、平成24年日本

国内のBtoC-EC（消費者向け電子商取引）市

場規模

0

消費税

%

14

下半期の方向性 ハイライト

まとめ

1.Data～3.presentation （データ・開発）

下半期の方向性

4. Solutions（WEB/サービス課金・ネット広告）

4. Solutions（リアル/マーケティング支援）

大規模 総合イベント展開

法人向けデータサービス

ポイント導入

買い手向けサービス

データ拡張

独自マスタ構築

対面する各市場の拡大に併せ、データの入手から

ソリューション(サービス提供)までの循環型成長モデル展開を加速

15

下半期の方向性

1.Data ～ 3.presentation

上半期

下半期

データの増強・独自マスタを着々と構築

→データ提供範囲を

3年間→

10年間に拡張

データ拡張

手動マッチングシステム

「mocsy」の稼働開始

→リアルワールドとの提携

データクレンジング強化

クラウドソーシング活用

データ拡張

・解析対象サイトの拡大

による網羅率拡大

・即時性向上

独自マスタ構築

・サイト横断的商品マスタの構築

・機械学習によるデータマッチング

16

4. Solutions （WEB）

既存のユーザー層からより幅広くのユーザーへ

モノを「売る」層の拡大、買い手向けのサービスの展開

上半期

下半期

教育事業リニューアル

→Eマーケットプレイスと連携

「オークション大学」

→オークファンスクール

リニューアル

ポイント導入

→独自ポイントサービス構築

会員数の増加、退会率の減少へ

買い手向けサービス

スマホサイト会員機能導入

→買い手向けメディア「Valuefan」

のサービス強化

→買い手向け

新課金サービスの開始

下半期の方向性

17

4. Solutions （WEB）

プロ向け

初心者向け

買

い

手

向

け

売

り

手

向

け

初心者向け

強化領域1

強化領域2

ポイント導入

新品/中古比較

提携サイト増加

教育コンテンツ

ツールの拡充

売上分析

物流連携

データ提供

買い手/初心者向けに注力し、ステップアップを図る

フリーマーケット

下半期の方向性

18

4. Solutions （リアル）

リアルマーケットプレイスのノウハウを蓄積し、個人(C)･個人事業主(SmallB)･

法人(B)をカバーする総合マーケットプレイスを構築

上半期

下半期

→ノウハウ蓄積により

事業の拡大基盤を構築

マーケットプレイス事業

大規模 総合イベント展開

→提携企業を絡めた

大型リユースイベント

法人向けデータサービス

→小売業、金融業にも対応した

革新的なソリューションを展開

→リユース業界に対する

相場データを利用した

独自ソリューションを展開

ソリューション事業

下半期の方向性

→トランザクションモデルの展開

19

4. Solutions （リアル）

法人（B）

個人（C）

WEB

リアル

システム

活用

リアルマーケット

ノウハウ転用

リアルイベントのノウハウ、仕入れモールのシステム活用により、総合的な在

庫流動化プラットフォーム

フリーマーケット

催事系イベント

仕入れモール

オムニチャネル

在庫流動化

プラットフォーム

aucfan.com

下半期の方向性

20

来期以降の展開

21

来期以降の展開

ig Data

onsumer

サービス強化

usiness

向け支援

さらなる

飛躍

に向けて

３

つの

エンジン

22

来期以降の展開

B

ig Data （データクレンジング）

最新データ

Aモール

Bモール

Cモール

自動マッチングプログラム

(高速並列処理)

クラウドソーシングのリソースを活用し、

他社にはできない手動チェックでデータ精度を向上

目視チェックツール mocsy（モクシー）

独自データ

機械学習

手動チェック

23

来期以降の展開

Bukalapak.com 概要

インドネシアのEマーケットプレイス。

自転車をはじめとして、IT 機器、

モバイル、カメラなどの取り扱いが中心。

商品数は39万5千点以上。

インドネシアの国内経済成長を背景に

個人消費市場は活発で、同サイトにおいても

1 日の訪問者はこの１年間で約３倍、

閲覧数は約1.8倍と急速に成長。

■設 立： 2011年９月

■サイト URL：

https://www.bukalapak.com/

PT Bukalapak.com

の第三者割当増資の引受を決定

海外マーケットプレイス、データ企業との連携を強化

B

ig Data （データ拡張）

24

来期以降の展開

大手マーケットプレイスと協業

売り手ユーザーの育成により、流通高の向上へ

25

来期以降の展開

独自のスコア、チャートにより

買い手、売り手の双方に有益な情報

レンタル型消費を支援

スマホサイトはPCと同時展開

aucfan.comスマホサイトには

会員機能を実装強化

C

onsumerサービス強化 （買い手向け）

26

来期以降の展開

オムニチャネルと消費データの活用

データ蓄積＆クレンジング

各チャネル経由で得られるユーザーのデータを蓄積

DMP

（ﾃﾞｰﾀ・ﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ・ﾌﾟﾗｯﾄﾌｫｰﾑ）

各種データを解析・分析

・価格、成約数

・サイトへのアクセス数/PV数

・購買数/購買率

・購入の頻繁なジャンル

・購入率の高い時間帯 etc.

自宅

外出先

スマホ

（自宅）

スマホ

（外出先）

店舗

商品

（購入後）

雑誌

パソコン

店舗

店舗

・来店数 ※リアル

・エリア ※リアル

・リピート率 ※リアル

・性別、年齢 ※リアル

etc

B

usiness向け支援（オムニチャネルｘDMP）

リアルを含む消費データを幅広く蓄積

大手企業のオムニチャネル化を支援

27

28

参考資料

29

参考資料

経営理念

M

ISSION

あらゆる人が、あらゆる場所で、あらゆるモノを売り買いできる新たな時代を創る

V

ISION

あらゆる商品に関する正確でフェアな情報を提供する企業として、世界における

唯一無二の存在となる

S

TRATEGY

「Data」「Information」「Presentation」「Solutions」

の

４軸をバランスさせ、持続的な成長を実現する。

30

参考資料

会社概要

オークション、ショッピングの商品及び価格情報の比較・検索・分析等が可能な

「aucfan.com(オークファン）」を運営しております。

会社名

株式会社オークファン

所在地

東京都渋谷区道玄坂1-14-6 ヒューマックス渋谷ビル6階

設立

2007年6月

役員構成

代表取締役 武永 修一

取締役

濱田 淳二

社外取締役 和出 憲一郎 (株式会社ジェネラルソリューションズ 代表取締役）

社外取締役 植山 浩介 (トライアックス株式会社 代表取締役）

常勤監査役 新宮 浩

社外監査役 小内 邦敬

社外監査役 池田 毅

資本金

649百万円（2014年3月31日現在）

従業員数

42人（2014年3月31日現在）

事業内容

インターネットメディア事業

31

参考資料

代表者プロフィール

1978年

神戸市生まれ 山口県育ち 幼少期よりゲームソフトを転売

幼い頃より裁定機会を知る

2000年

京都大学在学中に、

商売に目覚め

個人事業主として

オークションにおいて出品販売を開始

2004年

事業拡大に伴い、株式会社デファクトスタンダードを設立

代表取締役に就任

2006年

価格情報の提供に大きな可能性を感じ

「オークション統計ページ(仮)」を譲り受け

商品販売事業に加えて、メディア 事業の運営を開始

2007年6月 株式会社デファクトスタンダードから

メディア事業を新設分割

し

当社を設立 代表取締役に就任

武永 修一

（たけなが しゅういち）

幼少期より、裁定機会と情報の価値に気づきました。

32

参考資料

当社の成長モデルについて

1.

Data

2.

Information

3.

Presentation

4.

Solutions

1.PublicData入手

2.分析加工

3. Interface

1’. PrivateData蓄積

4. 顧客展開

循環型

オークファン

成長モデル

Web

Real

データの入手から、ソリューション(サービス提供)

までの循環型の成長モデルを展開

33

参考資料

会社沿革

当初の広告収益モデルから課金収益による独自のビジネスモデルを構築しました。

2007年

2008年

2009年

2010年

2011年

2012年

先行投資期

2007年に当社設立

黒字転換期

2009年に通期黒字化

収益拡大期

2013年に営業利益3億円

2013年9月フリーマーケット事業

「楽市楽座」

を事業譲受

●

2013年7月 統計分析サービスを開発する株式会社サイカに対する第三者割当増資引受

●

2013年6月 在庫流動化プラットフォーム

「オークファン仕入れモール」

を開始

●

2013年4月 東京証券取引所 マザーズ市場に上場

●

2012年12月 世界のECサイトの一括検索サービス

「グローバルオークファン」

を開始

●

2011年11月 総合分析ツール

「オークファンプロ」

を開始

●

スマートフォン向けアプリ

「モノちぇき」

の提供を開始

●

●

2010年8月 スマートフォン向けサイト

「aucfantouch（オークファンタッチ）」

の提供を開始

●

2008年12月 オークション専門通信講座

「オークファンスクール」

を開始

●

2008年5月 有料会員サービス

「オークファンプレミアム」

を開始

●

2007年6月 株式会社デファクトスタンダードから新設分割を行い、メディアサイトの運営を主体とする

株式会社オークファンを設立、純広告及びネット広告サービスを開始

2013年

6期連続増収増益

2014年

34

参考資料

オークファンの特徴

「買うときも」、「売るときも」をモットーに、オークション・ショッピングの商品及び価格情報の

比較・検索・分析が可能な「オークファン」を運営する、インターネットメディア事業を行っております。

訪問者数 月間1,000万人超

AD

AD

AD

Point 1

Point 2

Point 3

国内外の主要ショッピング・オークションサイトの

開催情報・

落札価格

・

取引数

を横断的に一括検索が

できます。新品と中古品の両方を調べることができ

ます。

ユーザーの多くが

売り手

です。転売者やネット

ショップ運営者が競合価格の調査や販売価格の

「値決め」

に利用する

国内最大級

のサイトです。

累計約200億件以上のデータを活用できる

分析

ツール

も提供。

スマートフォン

にも対応し、ア

プリもあります。

35

参考資料

収益セグメント

Eマーケットプレイス

ネット広告

マーケティング支援

1. 成果報酬型広告

2. 検索連動型広告

3. ネットワーク広告

1. 純広告

2. データソリューション

商品/価格ＤＢ

サービス課金収入

販売者・出品者

_{購入者・落札者}

個人(Reseller)

個人事業主（Small B)

法人(B)

個人（Ｃ）

売り手からも買い手からも収益を獲得できる収益モデルを構築し、

月額課金のサービス課金収入が収益の柱となっています。

マーケティング支援収入

ネット広告収入

36

ユーザー _{（商業施設・遊戯施設）} 参加企業

オークファン

出店参加者 来場参加者

楽市楽座.jp

開催打診・誘致 出店 情報収集・来場 開催情報の掲載 開催情報の収集 地域に還元したい もっと集客したい 開催場所の提供 出店申し込み

協賛広告収入

「買うときも売るときも」をもっと身近に

フリーマーケット事業「楽市楽座」の運営を今期より開始。

開催回数と単価の向上はもちろん、大規模開催も見込んでいます。

【開催実績】

36都道府県、850回以上

延べ来場者数100万人

フリーマーケット 事業モデル

参考資料

37

サプライヤー

オークファン

_{仕入れモール}

Eマーケット

プレイス

トランザク ション課金

出店

仕入れ

閲覧

出品

Small B

商品購入者・買い手 在庫がでてしまった 手間なく処分したい

B

商品の売り手 法人課金

バイヤー

商品を 仕入れたい 商品の目利きと 販路には自信がある

SmallB向けの「商品供給マーケット」

サプライヤー向けの「商品最終処分マーケット」

新規事業の「オークファン仕入れモール」。

今期は商品数の増大、Eマーケットプレイス連携で流通高を飛躍させます。

参考資料

オークファン仕入れモール 事業モデル

38

参考資料

ユーザー成長モデル

ConsumerからResellerへ。そしてSmall B、Bへステップアップしていきます。

Reseller、Small Bといった新しいタイプのユーザーが出現しています。

新品を最安値で

買いたい！

中古の最安値は

どれ？

私の不用品

いくらで売れる？

買って売ったら

お金が稼げそう！

副業・投資

でやってます！

ビジネスとして

本格的に！

開催情報/ 落札相場 検索 一般会員 プレミア ム会員 オーク ファンプ ロ マーケ ティング 支援 セミナー スクール

39

将来見通しに関する注意事項

この資料は、株式会社オークファン( 以下、当社)の現状をご理解いただくこと

を目的として、当社が作成したものです。

本発表において提供される資料ならびに情報は、いわゆる「見通し情報」

（forward-looking statements）を含みます。これらは、現在における見込

み、予測およびリスクを伴う想定に基づくものであり、実質的にこれらの記述

とは異なる結果を招き得る不確実性を含んでおります。

それらリスクや不確実性には、一般的な業界ならびに市場の状況、金利、通貨

為替変動といった一般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。

今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本発表

に含まれる「見通し情報」の更新・修正を行う義務を負うものではありませ

ん。