中間決算 / ターンアラウンド 進捗報告

はじめに

はじめに

Introduction

Introduction

園部 孝 CEO

宇佐美COO（トラック・バス事業）就任 DCとのアライアンスがトバ事業を含むフルラインに拡大 新組織・新マネジメント発足 『エアトレック』発売 早期退職制度実施 大江工場 乗用車組立ライン閉鎖 A/T・CVT事業分社化発表 『eKワゴン』発売 東京モーターショーで新デザインアイデンティティー披露

Turnaround Milestones

2001年4月 6月 9月 10月

Takashi Usami becomes COO for Truck & Bus Operations Strategic Alliance with DC extended to Truck & Bus Operations April 2001

June New Organization and Management Structure established

“AIRTREK” launched

2001

September Early-Retirement Program Implemented Car assembly in Oye plant closed

2001

October A/T & CVT business Spin-off announced

“eK - WAGON” launched

New design identity announced at Tokyo Motor Show 2001

乗用車事業

乗用車事業

Car Business

Car Business

ロルフ・エクロート COO

Agenda

三菱自動車のターンアラウンド

MMC Turnaround コスト削減 資材費 Material Cost

Cost

Reduction

固定費 Structural Cost

選択と集中

Business

Focus

コア事業 Core Business 資産管理 Asset Management

プロセス

Processes

経営コンセプト Management Concept 社内プロセス Internal Processes 社外プロセス External Processes

Products

商品

新デザイン New Design 新商品 New Products

Markets

市場

日本・欧州 Japan & Europe 米国・アジア U.S. ＆ Asia 新市場 New markets  

ＤＣとのアライアンス

Strategic Alliance with DC

ＤＣとのアライアンス

資材費削減

Material Cost Reduction

サプライヤーとの協力によりスピーディーな進捗

Rapid progress through cooperation with suppliers

上期目標は達成済

Half year target achieved

-5%

_-10%

FY 2002

-15%

3,500件の案件を検討、推進中

3,500 topics under evaluation/implementation

更なるコスト削減の可能性

Potential for further cost reduction

ターンアラウンド 必達目標

Turnaround commitment

サプライヤーとの共同検討により更なる削減の可能性

Additional cost reduction potential identified with suppliers

案件によっては50％以上のコスト削減が可能

Cost saving potential in single topics 50% and more

固定費削減

Structural Cost Reduction

タ−ンアラウンド・データベースによる進捗管理

Active controlling using specific Turnaround Database

月毎のフォロー

Monthly tracking

コミットメント方式による業務遂行

Personal commitment throughout entire organization

2001年度のコスト削減は30%実行済み

30% of cost reduction already implemented for 2001

2001年度コスト削減の37％は海外事業

37% of 2001 cost reductions from overseas

13% 16% 63% 8% Japan U.S. Europe RoW ターンアラウンドデータベースの詳細

Turnaround Database Details 1,000件の個別案件

1,000 individual topics

500名のデータベース担当者

国内生産能力

Domestic Production Capacity

6ヵ月間で、削減目標20％をほぼ達成

20% reduction target nearly achieved after 6 months

1,000 units 1,400 大江組立閉鎖 Oye Assembly Closure ターンアラウンドの 必達目標

-18%

1,200 800 1,000 FY 2001 FY 2002 FY 2003 水島１ライン閉鎖 Mizushima Closure of 1 line Turnaround commitment FY 2003

-10%

人員削減

Headcount Reduction

人員削減は前倒しで進捗

Headcount Reduction ahead of schedule

1,000 employees _{現在50%以上のオーバー達成} 75

Overachievement

to date: > 50%

73.1 70.4 66.7 69.0 60 65 70

Apr / 2000 Apr / 2001 Oct / 2001 Target Oct / 2001 Actual ターンアラウンドの 必達目標 Turnaround commitment FY 2003

選択と集中

Business Focus

コア事業への集中を計画通り推進中

Focus on core activities on track

これまでの主な発表事項

Major spin-off announcements

フロント・ディファレンシャル / フロント・トランスファー

Front Differential / Front Transfer

栃木富士産業

Tochigi Fuji

6 Sep. 2001

フロント・ディファレンシャル / リア・トランスファー

Front Differential / Rear Transfer

アイシン・エーアイ

Aisin AI

6 Sep. 2001

JTTと共同で

JV with JTT

オートマチック ・トランスミッション

Automatic Transmission

4 Oct. 2001

選択と集中のプロセス進行中

Business focus process ongoing      

資産管理の最適化

Active asset management

非コア部品及び非コアサービスのアウトソーシング

プロセス

Processes

プロセス最適化はスピーディな進捗

Process optimization accelerating

経営コンセプト

Management Concept

新しい経営陣

New management in place

小規模な委員会による迅速な意思決定

Fast decision-making by small expert committees

社内プロセス

Internal Processes

グローバルな責任体制を持つ新組織

New organizational units with worldwide responsibility

品質管理の根本的見直し

Total reorganization of quality management

ITインフラの迅速な整備

商品デザイン

Product Design

一目でわかる新デザイン・アイデンティティーの確立

New design identity with recognizable family face

MITSUBISHI 500（1960）

東京モーターショーでのコンセプトカー

新商品

New Models

2002年からの積極的な新商品投入

Product offensive starting in 2002

新商品（全世界）

New Models (Worldwide)

FY 2001

3

FY 2001

3

FY 2003

5

FY 2003

5

FY 2002

8

FY 2002

8

TOTAL

16

TOTAL

16

新商品（日本）

New Models (thereof Japan)

FY 2001

3

FY 2001

3

FY 2003

4

FY 2003

4

FY 2002

6

FY 2002

6

TOTAL

13

TOTAL

13

地域別販売台数

Cars - Regional Split Retail Sales

158 155 156 162 0 100 200 300 400 500 600

U.S.

306 ₂₈₃ 272 ₂₉₉ FY 2000 FY 2001

Asia & RoW

314 317 143 ₁₁₅ 115 101

Europe

258 216 224 ₁₈₂ 227 246 FY 2000 FY 2001

Japan

450 428 578 582 1,000 units

2001年は米国及びアジアで安定した販売

Sales in U.S. and Asia stable in 2001

下期 2nd _Half 上期 1st _Half CY 2000 CY 2001 CY 2000 CY 2001 0 100 200 300 400 500 600 0 100 200 300 400 500 600 0 100 200 300 400 500 600

日本国内 ー 売上と利益

Japan - Sales and Profit

2001年度下期で売上と利益を回復

Recovery in sales and profits in second half 2001

売上高

Net Sales Act. / Forecast 3,449 _2,743 3,745 _3,957 Actual 7,194 6,700 Actual Act. / Forecast -366 _-505 - 45 -611 500 -977 -550

営業利益

Operating Profit (¥100M) (¥100M) 10,000 8,000 ₀ 6,000 -500 4,000 -1,000 2,000 0 -1,500 FY 2000 FY 2001 FY 2000 FY 2001 下期 2nd _Half 上期 1st _Half

日本国内 ー 見通し

Japan - Outlook

顧客の関心を取り戻すことで販売を回復

Sales recovery based on regaining consumer interest

品質問題への積極的な取り組み

Offensive tackling of quality issue

不採算車種の整理

Elimination of low profit models

新ブランド＆マーケティングキャンペーン

New brand and marketing campaign

eK

ワゴンの立上がり成功

Successful launch of eK - WAGON

ディーラー網の着実な再編成

Cars North America – Sales and Profit

_{北米 − 売上と利益}

North America - Sales and Profit

2001年度利益増加

Increase of profits in 2001

営業利益

Operating Profit

売上高

Net Sales Actual Act. / Forecast 3,957 3,885 4,917 4,615 8,874 _8,500 Actual Act. / Forecast FY 2000 FY 2001 404 289 376 311 600 780 (¥100M) (¥100M) 10,000 1000 8,000 ₅₀₀ 6,000 0 4,000 -500 2,000 0 -1,000 FY 2000 FY 2001 下期 2nd _Half 上期 1st _Half

北米 − 見通し

North America - Outlook

北米市場での好調維持

U.S. market remains success story

有能な現地経営陣

Professional local management

コンシューマーユニオンの影響軽微

Effect of Consumer Union report on MMC minor

成長と収益戦略

（プレミアムポジションに移行）

Growth and profit strategy (shift to premium position)

低インセティブによる高利益体質

米国でのインセンティブ

U.S. Incentive Levels

1996 1997 1998 1999 2000 2001 Toyota Nissan Mazda MMC Honda Ford Chrysler GM $500 $1,500 $2,500 $3,500

業界平均を大きく下回るインセンティブ

MMC incentive level in U.S. far below industry average

$1,000 $1,500 $2,000 $2,500 $3,000

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sept Oct

Industry Average

MMC

Source: CNW Marketing Research

欧州 − 売上と利益

Europe – Sales and Profit

2001年欧州事業の損失は半減

Reduction of losses in Europe by 50%

営業利益

Operating Profit

売上高

Net Sales 1,550 2,726 3,752 2,474 Act. / Forecast 2,202 5,200

Actual Actual Act. / Forecast -275 -180 -140 -357 -632 -320 FY 2000 FY 2001* (¥100M) (¥100M) 10,000 500 8,000 ₀ 6,000 -500 4,000 -1,000 2,000 0 -1,500 FY 2000 FY 2001* 下期 2nd _Half

*Total Nedcar figures included International subsidiaries consolidated based on calendar year

欧州 − 見通し

Europe - Outlook

欧州事業ターンアラウンドの第一段階スタート

First phase of European turnaround started

クロス・ファンクショナル・タスク・

フォースによる利益体質への取り組み

Cross-functional taskforce addressing profitability issues

卸売・小売体制のスリム化

Streamlining wholesale and retail organization

トップを含む経営陣の現地化

Localization of management

欧州市場向けの適正な商品ラインナップ

アジア及びその他地域 − 売上と利益

Asia & RoW - Sales and Profit

売上減少にもかかわらず、利益は増加

Increase of profits despite small sales decline

営業利益

Operating Profit

売上高

Net Sales 2,876 2,448 5,762 2,952 Act. / Forecast 2,886 5,400 Act. / Forecast 69 390 243 176 FY 2000 FY 2001 1,000 Actual Actual (¥100M) (¥100M) 10,000 107 147 8,000 500 6,000 0 4,000 -500 2,000 -1,000 0 FY 2000 FY 2001 下期 2nd _Half 上期 1st _Half

アジア及びその他地域 − 見通し

Asia & RoW – Outlook

アジア地域でのさらなる基盤強化

Expanding strong position in Asia

タイを生産と輸出の拠点として強化

Strengthen Thailand as production hub and export base

マレーシアでのプロトンとの

良好な協力体制強化

Reinforcing successful cooperation with Proton in Malaysia

豪州のターンアラウンドを2001年に達成

Achieve Australian turnaround in 2001

中国での収益事業の拡大

全世界 − 売上と利益

World Sales and Profit

2001年度下期の営業利益を達成

Return to operating profit in second half of 2001

営業利益

Operating Profit Actual Act. / Forecast

11,832 13,750 25,582 11,802 13,998 25,800

売上高

Net Sales -833 -245 -588 372 -162 -1,000 210

Actual Act. / Forecast

0 30,000 (¥100M) _(¥100M) 1,000 25,000 500 20,000 15,000 0 10,000 -500 5,000 FY 2000 FY 2001 FY 2000 FY 2001 下期 2nd _Half 上期 1st _Half

アライアンスの進捗

Alliance Progress

共同購買

Common procurement

ITインフラの共通化

Common IT structure

スマートとのBセグメントプラットフォーム共通化

Platform sharing B-segment between MMC and smart 共用化率60％以上

Commonality rate > 60%

欧州でのDCとの合弁エンジン工場

Joint engine plant with DC in Europe

クライスラーとのC及びDセグメントプラットフォーム共通化

Platform sharing C & D - segment between MMC and Chrysler

共通の電気・電子部品

Common E-E car architecture

DC販売網を利用したMMCの新規市場参入

サマリーと見通し

Summary and Outlook

サマリー

Summary

2001年度 コスト削減目標前倒しで進捗

Cost saving targets in 2001 ahead of business plan

2001年度米国とアジアで収益拡大

U.S. and Asia increased profitability in 2001

日本と欧州でのターンアラウンドの着実な推進

Japan and Europe turnaround ongoing

プロセス最適化の推進徹底

Process optimization fully underway

新ブランド・アイデンティティーの確立

New brand identity established

見通し

Outlook

ターンアラウンドの着実な推進

Turnaround implementation to continue on schedule

2002年以降の積極的な新商品の投入

Product offensive starting in 2002

世界経済の減退懸念

トラック・バス事業

トラック・バス事業

Truck and Bus Business

Truck and Bus Business

宇佐美 隆 COO

2000年度までのふそうターンアラウンド

FUSO Turnaround Implemented by 2000

開発機能を喜連川研究所へ集約

生産ラインを川崎地区へ集約

機械加工138ライン中58ラインを

アウトソーシング

丸子工場閉鎖に伴い

研究開発部門・生産

部門を再配置

R&D facilities integrated to Kitsuregawa R&D

center

Production lines integrated to Kawasaki area

Outsource 58 out of 138 machining lines

Relocation of R&D,

production facility in

accordance with

2000年度までのふそうターンアラウンド

FUSO Turnaround Implemented by 2000

Strengthen

profitability of

domestic

sales companies

国内販社の体質強化

Profitability by sales company’s integration

(45 in FY1998 ⇒36 in FY2000, -20%)

Improve profitability by covering higher

percentage of operating cost

( 73% in FY1998 ⇒ 92% in FY2000)

販社の統合による収益体質向上

1998年度 45社→2000年度 36社（- 20％）

営業費カバー率の向上による採算改善

1998年度 73％→2000年度 92％

2000年度までのふそうターンアラウンド

FUSO Turnaround Implemented by 2000

Headcount

Reduction for Truck

& Bus Operations

(Consolidated Basis)

トラック・バス事業

連結総人員削減

Headcount Reduction on Consolidated Basis

(-14%)

FY1998 19,868 persons

FY2000 17,000 persons

連結ベース総人員を14%削減

1998年度 19,868人

2000年度 17,000人

売上高及び営業利益

Net Sales & Operating Profit

2001年度損益目標達成

Achievement of profit target in 2001

下期 2nd_Half 上期 1st _Half 売上高 Sales 営業利益 Operating Profit （¥ 100M） （¥ 100M） 8,000 4,000 3,560 3,268 6,828 3,592 3,593 3,676 3,524 0 7,185 7,200 - 63 94 140 31 - 94 81 13 109 31 150 50 - 50 - 150 FY 1999 FY 2000 FY 2001 FY 1999 FY 2000 FY 2001

国内総需要及びMMCシェア

Total Demand in Japan & MMC Market Share

国内総需要は依然低水準で推移

Domestic market demand remain sluggish

108 108 109 113 123 118 0 50 100 150 200 250 1,000units 30.3% 29.9% 31.2% 31.2% 30.3% 30.2%

221

231

227

下期 2nd_Half 上期 1st _Half 下期 2nd_Half 上期 1st _Half MMCシェア MMC Share FY 1999 FY 2000 FY 2001

日本車輸出台数及びMMCシェア

Japanese Export Volume From Japan & Share of MMC

アジア・アセアン市場は最低期を脱するも依然低調

Asian, incl. ASEAN demand still at low level

50 100 250 300 130 153 20.3% 18.2%

283

161 159 25.7% 27.2% 133 154 23.6% 27.4%

287

下期 2nd_Half 上期 1st _Half 下期 2nd_Half 上期 1st _Half MMCシェア MMC Share 350 1,000units

320

200 150 0 FY 1999 FY 2000 FY 2001

売上台数

Sales Volume

最低期は脱したが総台数は依然年間１４万台の水準

Total sales volume remains at 140,000 level

合計 Total 下期 2nd_Half 上期 1st_Half （1,000 units） 44 38 37 36 36 72 73 141 30 30 32 31 68 61 69 54 74 72 146 150 123 国内 Domestic 輸出 Export 69 68 31 55 41 85 100 50 24 0 FY 1999 FY 2000 FY 2001 FY 1999 FY 2000 FY 2001 FY 1999 FY 2000 FY 2001

ふそうターンアラウンド 2

nd

フェーズ

FUSO Turnaround 2

nd

Phase

コスト低減による利益体質

強化

Strengthen profitability

by cost reduction

資材費低減の強化※ 部品点数、コンポ数削減により効率向上※ 受注生産推進等により生産合理化 更なる人員削減17,000人→15,500人(-12%) 売上高営業利益率目標4.5%

Further material cost reduction ※

Efficiency improvement of R&D by less parts & components ※

Production rationalization by increasing built-to-order manufacturing

Additional headcount reduction

17,000 person → 15,500 person (-12%) Operating profit margin target 4.5%

ふそうターンアラウンド 2

nd

フェーズ

FUSO Turnaround 2

nd

Phase

ふそうQCG(Quality Check Gates)による

品質管理体制強化

※

（開発・製造・架装段階での品質確保）

世界No.1品質確保により

ブランド力強化

Strengthen quality control by FUSO QCG

(Quality Check Gates)

※

(R&D, manufacturing, body building stage)

Enhance brand image

by ensuring world’s top

level quality

ふそうターンアラウンド 2

nd

フェーズ

FUSO Turnaround 2

nd

Phase

Environmental protection by cleaner exhaust

technology and its early introduction

※

Cost, Safety and global standards

※

Commonize model line-up with DC

※

Marketing , R&D

排ガスのクリーン化技術確立

※

と

市場早期導入促進による地球環境保護

経済性、安全性 、ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌｨｯﾄ化

※

次期商品ラインナップのDCとの共用化

※

マーケティング・開発

ふそうターンアラウンド 2

nd

フェーズ

FUSO Turnaround 2

nd

Phase

ﾊﾞｯｸｵﾌｨｽ統合等による販社利益体質の

更なる改善

営業費カバー率の更なる改善

DCｱﾗｲｱﾝｽによる欧州・ｱﾌﾘｶなどでの

販路拡大

※

販売・サービス

Improvement on sales companies’ profitability

by back-office integration

Improvement on coverage ratio of sales

expenses

Increase of sales opportunities in Europe and

Africa in alliance with DaimlerChrysler

※

Sales, Service

Financial Results for 1

st

Half FY 2001

FY 2001 Forecast

Financial Results for 1

st

Half FY 2001

FY 2001 Forecast

2001年度中間決算実績

2001年度業績見通し

2001年度中間決算実績

2001年度業績見通し

緑川 淳二 CFO

2001年度中間業績サマリー

1

st

Half of FY 2001 Summary of Financial Results

(¥100M)

売

上

高

売

上

高

Consolidated Sales Consolidated Sales

営 業 利 益

営 業 利 益

Operating Profit Operating Profit

経 常 利 益

経 常 利 益

Ordinary Income Ordinary Income

当 期 利 益

当 期 利 益

Net Income Net Income Exchange Rate Exchange Rate (US$・Euro) (US$・Euro)

15,425

15,425

-232

-232

-295

-295

-756

-756

(¥107/US$ ¥99/Euro) (¥107/US$ ¥99/Euro)

15,326

15,326

-131

-131

-274

-274

-315

-315

(¥120/US$ ¥108/Euro) (¥120/US$ ¥108/Euro) FY2001 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual)

16,500

16,500

-400

-400

-500

-500

-500

-500

(¥110/US$ ¥105/Euro) (¥110/US$ ¥105/Euro) FY2001 1st _Half (Plan) FY2001 1st _Half (Plan)

売 上 高

Net Sales

0

5,000

10,000

15,000

20,000

15,326 15,425 FY2001 1st _Half (Actual) (¥100M) 16,500 FY2000 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Plan) トラック・バス 

Truck and Bus

乗用車

Passenger Car

11,832 11,802 13,100 3,593 3,524 3,400

営業利益

Operating Profit

-500 -400 -300 -200 -100 0 -131 -232 -400 (¥100M) FY2001 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Plan) トラック・バス 

Truck and Bus

乗用車 Passenger Car 13 31 37 -245 -162 -437

経常利益

Ordinary Income

-600 -300 0 -274 -295 -500 FY2001 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Plan) (¥100M) トラック・バス 

Truck and Bus

乗用車 Passenger Car 20 17 30 -312 _-294 -530

当期利益

Net Income

-500 -756 -315 -1000 -500 0 (¥100M) FY2001 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Plan) MMC合計 MMC Total

特別損益

Extraordinary gains and losses

(¥100M)

退職給付債務一括償却

退職給付債務一括償却

Provision for retirement benefits under the new pension accounting

Provision for retirement benefits under the new pension accounting

クレーム特別対策費 クレーム特別対策費 Recall Expenses Recall Expenses 早期退職金 早期退職金

Early Retirement Expense

Early Retirement Expense

その他 その他 Others Others 計 計 TotalTotal 固定資産売却益 固定資産売却益

Gain on Sales of Fixed Assets

Gain on Sales of Fixed Assets

子会社株式売却益

子会社株式売却益

Gain on Sales of Securities in Subsidiaries

Gain on Sales of Securities in Subsidiaries

----142

-142

-169

-169

-43

-43

FY2001 1st _Half (Actual) FY2001 1st _Half (Actual)

+6

+6

+10

+10

-643

-643

-105

-105

-30

-30

-825

-825

-57

-57

+10

+10

---FY2000 1st _Half (Actual) FY2000 1st _Half (Actual)

有利子負債残高

Interest-bearing debt

4,248 _3,584 11,746 9,683 3,354 10,070 0 5,000 10,000 15,000 2nd _Half FY 2000 13,424 (¥100M) 1st _Half FY 2000 15,994 Exchange Rate US$ Euro 13,267 金融事業 Finance 自動車事業 Automotive 1st _Half FY 2001 ¥106/US$ ¥100/Euro ¥115/US$ ¥107/Euro ¥125/US$ ¥105/Euro

2001年度業績見通し

FY 2001 Forecast of Financial Results

売

売

上

_上

高

_高

Consolidated Sales Consolidated Sales

営

営

業

_業

利

_利

益

_益

Operating Profit Operating Profit

経

経

常

_常

利

_利

益

_益

Ordinary Income Ordinary Income

当

当

期

_期

利

_利

益

_益

Net Income Net Income Exchange Rate Exchange Rate ( (US$・Euro)_US$・Euro)

33,000

33,000

350

350

100

100

0

0

(¥117/

(¥117/US$ ¥106/Euro)_{US$ ¥106/Euro)}

FY2001

(New Plan)

FY2001

(New Plan)

32,767

32,767

-739

-739

-940

-940

-2,781

-2,781

(¥108/

(¥108/US$ ¥101/Euro)_{US$ ¥101/Euro)}

FY2000

(Actual)

FY2000

(Actual)

(¥100M)

35,000

35,000

200

200

0

0

0

0

(¥110/

(¥110/US$ ¥105/Euro)_{US$ ¥105/Euro)}

FY2001

(May Announcement)

FY2001

(May Announcement)

有利子負債

有利子負債

Interest Bearing Debt

事業別・地域別業績見通し

MMC - Regional Segment Performance

売上高  Sales (net)   営業利益 Operating Profit 乗用車  Passenger Car - 日本  Japan - 北米  North America - 欧州  Europe - アジア及びその他 Asia＆RoW    トラック・バス  Truck & Bus

乗用車  Passenger Car - 日本  Japan - 北米  North America - 欧州  Europe - アジア及びその他 Asia＆RoW   - 調整  Adjustment     

トラック・バス  Truck & Bus

15,326 実績 Actual -131 - 162 - 505 + 376 - 180 + 147 +31 11,802 2,743 3,885 2,726 2,448 3,524 1st _Half/01 15,425 実績 Actual - 232 11,832 3,449 3,957 1,550 2,876 3,593 -245 - 366 + 289 - 275 + 107 + 13 1st _Half/00

− 

連結

 −

Consolidated

-33,000 見通し Outlook + 350 25,800 6,700 8,500 5,200 5,400 7,200 + 210 - 550 + 780 - 320 + 390 - 90 + 140 2001 32,767 実績 Actual - 739 25,582 7,194 8,874 3,752 5,762 7,185 - 833 - 977 + 600 - 632 + 176 + 94 2000 (¥100M)