未確定事項 に直面 した監査人 の対応 一 文 献 ・制 度 の 評 価(1)一

未確定事項 に直面 した監査人 の対応

一 文 献 ・制 度 の 評 価(1)一

坂 柳 明

1.タ イ プBの 未 確 定 事 項 一 構 造 解 明 の必 要性 一

前 稿 坂 柳(2005)(以 下,「 前 稿 」 とす る。)で は,監 査 論 上 の概 念 で あ る 「 未 確 定 事 項 」 を,以 下 の[図1]に 示 す タ イ プAの 未 確 定 事 項 と タ イ プBの 未 確 定 事 項 に分 け る こ と を 主 張 した。未 確 定 事 項 を この2つ に分 け る こ とに よ っ て, そ れ ぞ れ に直 面 し た場 合 の 監 査 人 の 対 応 が ど う な る の か を考 え る必 要 が 出 て く る か らで あ る。 そ して,そ う した 監 査 人 の対 応 を導 く理 論 フ レー ム ワ ー ク を構 築 す る こ とで,日 本 の 監 査 基 準(及 び 関連 実 務 指 針)や,そ れ ら に影 響 を与 え た と思 わ れ る 米 国 の監 査 基 準 書 や 国 際 監 査 基 準,そ して 未 確 定 事 項 に触 れ た 多 くの 文 献 の ど こが 正 し くて,ど こが 間違 っ て い る か を評 価 す る 軸 が で きる 。 そ の よ う に して形 成 さ れ た 軸 は,監 査 人 が 選 択 し得 る対 応 を考 え る際 に,将 来 の 監 査 基 準 設 定 主体 に とっ て の1つ の 素 材 に な る し,同 時 に 国 を 問 わ ず,ま た 時 代 を 問 わ ず,監 査 基 準 を 評 価 す る た め の普 遍 的 理 論 フ レ ー ム ワ ー クで あ る 。 そ れ の構 築 に は,未 確 定 事 項 を2つ の タイ プ に識 別 す る こ とが 必 要 不 可 欠 で あ る 。

〔241〕

商 学 討 究 第56巻 第2・3号 [図1]一 一一2つ の 未 確 定 事 項

将 来 に発 生 す る事 象 の結 果が 経営 者 に見積 もれず,

監査 人 も経 営 者 の そ の判 断 に同 意 して い る場 合 の ぞ

の項 目 未確 定事 項(※)

将 来 に発 生 す る事 象 の 結 果 を財 務 諸 表 上 で 経 営者

うか が監査 人 に判 断 で きない場合 のそ の項 目

※=も ち ろ ん,将 来 に発 生す る事象 の結 果 が将 来(の 財 務諸 表)に 金 額 的 に重 要 な 影 響 を与 え る もの を前 提 に してお り,当 期 の財 務 諸 表 につ い て の監 査 人 の対 応 を決定 す る上 で も,そ の金額 的重 要性 ゆ え に問題 に なる もの を前提 に して いる。

また,「 項 目」 とい う用 語 で,(1)=経 営 者 及 び監 査 人が 実際 に直面 す る様 々 な状 況 そ の もの を指 す場 合 と,(2):そ う した状 況 下 で,財 務 諸 表監 査 上 問題 に な る 特 定 の項 目を指す場 合 が あ る。

前 稿 で,既 に タ イ プAとBの 未 確 定 事 項 を分 け た の で あ れ ば,そ れ ぞ れ に直 面 した 監 査 人 の 対 応 が ど う な る の か を,そ の 他 の 監 査 人 の対 応 の 合 理 性 に言 及 しつ つ,論 証 す れ ば よい の だ が,そ の 前 に ク リ ヤ ー し な け れ ば な らな い ハ ー ド ル が あ る。 そ れ は,タ イ プAの 未 確 定 事 項 に比 べ て,こ れ まで 注 意 が 払 わ れ て こ な か っ た タイ プBの 未 確 定 事 項 の 構 造 を明 らか に す る こ とで あ る1)。

1)タ イ プBの 未確 定事 項 の構 造が 明 らか では ない,と い う点以外 には,例 えば,次 の よ うな批 判 が考 え られ る。

「 タ イプBの 未確 定事 項 は,将 来事象の結果を経営者が見積 もった場合に生 じ る ものだ か ら,そ れ は結局 「 見積 も りの監査 を行 った結果,監 査 人が その経 営者

「見 積 も りの 監 査 」 の 範 疇 に 入 る もの で あ る 。 見 積 も りの 監 査 の 範 疇 に 入 る の な ら,あ え て 「未 確 定 事 項 」 と い う概 念 を 持 ち 出 す 必 要 は な い 。」

こ の 批 判 は,未 確 定 事 項 の 捉 え 方 に 関 す る 批 判 で あ る 。 と こ ろ が 上 記 ※1は, 正 に タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 中 身 で あ る 。 な の で,上 記 の 批 判 は,「 タ イ プBの 未 確 定 事 項 」 を 上 記 ※1と 言 い換 え て い な い こ と を 問 題 に し た も の,と い う こ と

に な る 。 結 局 「未 確 定 事 項 」 とい う 言 葉 を使 う か ど うか を 問 題 にす る批 判 で あ ろ う 。

前 稿 で 出 て きた,あ る い は 本 稿 に 出 て く る 「未 確 定 事 項 」 は,一 貫 して,「 監 査 人 の 対 応 決 定 時 点 で,将 来 に 起 こ る事 象 の 結 果 が 監 査 人 に 判 断 で き な い 」点(※

2)に 注 目 して い る。 も し,将 来 事 象 の 結 果 を監 査 人 が 判 断 で き る 場 合 に注 目す

未 確 定事項 に直面 した監査 人 の対 応

タイ プBの 未確 定 事 項 は,監 査 人 が そ の 数 値 が 合 理 的 で あ る か ど うか が 判 断 で きな い 項 目で あ り,前 稿,本 稿 に あ る よ うな,監 査 人 の 対 応 決 定 上,タ イ プ Bの 未 確 定 事 項 を考 え る 必 要 が あ る こ と を想 起 させ る事 例 を紹 介 し,そ れ を[図 1]の よ う に 「タ イ プBの 未 確 定 事 項 」 とい う形 で 一 般 化 して記 述 す れ ば,一 定 数 の 読 者 の 理 解 は得 られ るか も しれ な い。 しか し,事 例 か ら離 れ た 一 般 論 の レベ ル で,タ イ プBの 未 確 定 事 項 が 生 じ る 「 構 造 」 が 明 らか に な っ て い る か と

る と,経 営 者 の会 計 上 の対応(例 え ば,「見 積 も りが で きな い」 との 判 断,あ る い は経 営 者 が 認識 した特 定 の 見積 も り数値)に つ い て は,監 査 人 の対 応 は 除外 事項 の有 無 だ けか ら決 まって し まい,難 しい 問 題 は な くな る。 除外 事 項 と異 な る未確 定 事 項 の意 義,及 び未確 定 事 項 が監 査 人 の対 応 に もた らす 問題 を研 究 し よ う とす る場 合 は,将 来 事象 の結 果 を監 査 人 が判 断で きる状 況 に注 目す る 意味 が ない ので あ る。

未 確 定事 項 を扱 う際,前 段 落 ※2に 注 目す る だ けで あ れ ば,そ こ での 経営 者 の対 応 まで は決 まらない 。そ うす る と,経 営 者 が見積 も りを行 ってい た場合 に, 結果 的 に筆 者 は 「 見積 も りの 監査 」 に言 及 した こ とに は なる。 しか し,監 査 人 の 直面 す る状 況 の違 い に よ って,そ の対 応 が 変 わ っ て くる こ とを論 じ,ひ い て は既 存 の監査 ルー ルの合理 性 を問 お う とす る筆 者 の議論 に とって,結 果 的 に 「 見 積 も りの 監査 」 に言及 す る こ とが,一 体 どの よ うな欠 陥 を生 じさせ る と言 うの だ ろ うか 。本 脚 注 の最 初 に示 した批 判 を行 う論 者 は,こ の点 を明 らか に して頂 きたい 。 どう して も,「 タ イプBの 未確 定事 項」 とい う概 念 を使 いた くない の で あ れ ば,上 記 批 判 中 に示 され た ※1,即 ち タイ プBの 未確 定 事 項 の 中身 を共有

して も らえれ ば幸 い であ る。

また,本 脚 注 の最 初 に示 した批 判 を行 う論 者 は,以 下 に示 す よう な批 判 を行 うの だ ろ うか。 行 わ な いの だ と した ら,や は りそ れ は,タ イ プBの 未 確 定事 項 だ け を排 除 しよ うとす る不 当な批 判で あ ろ う。

「タイ プAの 未確 定 事 項 は,将 来事象の結果を経営者が見積 もれなかった場 合 に生 じる もの だか ら,そ れ は,結 局 「 経 営者 に よ る見 積 も りが で きない場 合 の監 査 」 の範 躊 に入 る もの で あ る。 そ の よ うな監 査 の 範 疇 に入 るの な ら,あ え て 「 未確 定事 項」 とい う概 念 を持 ち 出す必 要 は ない。 」

タイ プAで もBで も,未 確定 事項 とい う形 の 「 監査 人 が直面 す る状 況」と,「監 査 人 の監査 の態様(形 態)」 は,「 前 者が 与 え られ て後 者 が決 定 され る 関係」(※

3)に あ り,後 者 が前 者 を包含 す る関係 に は なっ て い ない。 そ うす る と,本 脚 注 の最 初 に示 した よ うな 「タイ プBの 未確 定 事 項」 が 「 見 積 も りの監 査 」 の範 疇 に入 る 旨の批 判 は,そ もそ も誤 りで あ る こ とが わ か る。 もち ろん,「 タ イプB の 未確 定 事 項」 と 「 見 積 も りの監 査」 の 間 に上 記 ※3の 関係 が あ っ て も,そ の

こ とは,将 来事 象 の結 果 を監査 人が 判 断 で き ない場 合 で,な お かつ 経 営 者 が見

積 も りを行 っ て い る状 況 を 「 未確 定 事 項」 と呼 ぶ こ と を排 除 しない。 監 査 人 の

監査 の態 様 とは独 立 に,監 査 人 が直 面 す る状 況 の概念 規 定が可 能 だか らで あ る。

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

言 え ば,少 な く と も前 稿 で は 明 らか に な っ て い な い し,前 稿 で 紹 介 した 中西 (1963)や 本 稿 で 紹 介 す る 日下 部(1958),及 び 未 確 定 事 項 につ い て触 れ た 多 くの 文 献 で も,明 らか に な っ て い な い 。 本 稿 は,先 行 研 究 で 明 らか に な っ て い な か っ た,タ イ プBの 未 確 定 事 項 が どの よ うな 場 面 で生 じ る の か,を 明 らか に す る 。 この 作 業 に よ っ て,タ イ プBの 未 確 定 事 項 が よ り多 くの読 者 に浸 透 し, 研 究 者 ・実 務 家 間 で 共 有 され,日 本 及 び海 外 の 既 存 の監 査 ル ー ル の ど こ に 問題 が あ り,問 題 が な い の は ど こ な の か を理 論 的 に 探 る視 点 が,一 層 鋭 くな る と思

わ れ る 。

タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 構 造 を解 明 す る に あ た っ て,本 稿 の視 点 を予 め示 し て お い た 方 が 読 者 に と っ て 有 益 で あ ろ う。 そ れ は,経 営 者 及 び監 査 人 が 直 面 す る見 積 も り数 値 の候 補 が1つ な の か,そ れ と も複 数 な の か,と い う点 で あ る 。 詳 し くは後 述 す る が,タ イ プBの 未 確 定 事 項 は,経 営 者 が あ る 見 積 も り数 値 を 選 択 した 場 合 に,そ の 見積 も り数値 が監 査 人 の直 面 す る見 積 も り数 値 の う ちの1 つ で あ った 場 合 に生 じ,タ イ プAの 未確 定事 項 は,経 営 者 も監 査 人 も,将 来事 象 の 結 果 につ い て の 見積 も り数値 の候 補 が 複 数 あ る場 合 に生 じる こ とを指 摘 す る。

本 稿 の構 成 は,以 下 の通 りで あ る 。2節 で は,前 稿 で は 紹 介 で きな か っ た, タ イ プBの 未 確 定 事 項 を想 起 させ る事 例 と文 献 を紹 介 す る。 続 く3節 で は,経 営 者 と監 査 人 が 見 積 も り数 値 の 候 補 が 複 数 あ る 状 況 に直 面 す る場 合 に焦 点 を 当 て,タ イ プAの 未確 定 事 項 の 構 造,そ し て見 積 も りに 関 して 除外 事 項 が 生 じ る 構 造 との 対 比 で,タ イ プBの 未 確 定 事 項 が 生 じ る メ カ ニ ズ ム を 明 らか にす る 。 タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 一 般 構 造 が 明 らか に な る と,そ れ は,前 稿 で 紹 介 し た 中西(1963)や,本 稿 で 紹 介 す る 日下 部(1958)の よ う な,タ イ プBの 未確 定 事 項 に 言 及 して い る と解 釈 で きる 文 献 に対 して,確 固 と し た理 論 的 基 盤iを提 供 で きる こ とに な る。 ま た,タ イ プA・Bの 未確 定 事 項 の構 造,そ して 見 積 も

りの監 査 に関 す る 除 外 事 項 の 構 造 を 網 羅 的 に示 す 本 稿 の 理 論 フ レー ム ワ ー ク に よ っ て,タ イ プBの 未 確 定 事 項 に 対 して 否 定 的 な林(2005,70)の 議 論 や,想 定 で きる そ の他 の 批 判 の ど こが 正 し くて,ど こが 間違 っ て い る の か を見 極 め る

こ とが で き る。3節 で は,以 上 の 点 につ い て触 れ る。

未 確定 事項 に直面 した監 査 人 の対 応

最 後 の4節 で は,本 稿 の ま と め を 行 う。 そ して,本 稿 が 監 査 論 研 究 に与 え る 貢 献 と,残 さ れ た 課 題 に つ い て触 れ る 。

2.タ イ プBの 未確 定 事項 の文 献 と事 例

以 下 で は,前 稿 で 紹 介 で き な か っ た タ イ プBの 未 確 定 事 項 に 関 す る 文 献 と事 例 を紹 介 す る。 まず,日 下 部(1958)を 見 て み よ う。

2‑1日 下 部(1958,359)の 検 討

「…例 え ば ,軍 需 品 な ど を多 量 に 政 府 へ 納 入 し たが,決 算 日ま で に政 府 の買 上 価 格 が 決 定 しな い た め売 上 勘 定 へ 計 上 す る こ とが で きな い 場 合 に は,た とえ 見 積 価 格 で 損 益 計 算 書 を作 成 して も,そ れ は 後 日大 幅 に修 正 され るか も しれ ず, 当 期 損 益 の 計 算 な ど に大 きな 影 響 が 及 ぶ と想 像 され る 。 この よ うに 基 本 的 な重 要 項 目お よ び重 要 金 額 が 未 確 定 で あ る と きは,監 査 人 は 全 般 的 意 見 を差 控 え る べ き で あ る。 」(傍 線 筆 者)

まず,「 決 算 日 ま で に 政 府 の 軍 需 品 買 上 価 格 が 決 定 しな い 」 とい う 点 だ が, 決 算 日後 に買 上 価 格 が 決 定 した 場 合 で あ っ て も,理 論 上,そ の事 実 を後 発 事 象

と して 当 期 の 財 務 諸 表 に 反 映 で きる な らば,「 確 定 し た」 買 上 価 格 が 売 上 金 額 に な る の で,売 上 金 額 と し て,「見 積 価 格 で 損 益 計 算 書 を作 成 」す る余 地 は な い 。 従 って,上 記 引 用 は,以 上 の よ う な場 合 は想 定 して い な い こ とが わ か る。

す る と解 釈 上 は,上 記 「 決 算 日 ま で に政 府 の 軍 需 品買 上 価 格 が 決 定 し な い」

とい う記 述 は,当 期 の 財 務 諸 表 の売 上 金 額 と して 確 定 数 値 は使 え な い こ とに言 及 して い る,と い う こ とに な る。 確 定 数 値 が 使 え な い と,原 理 的 に は 経 営 者 は 財 務 諸 表 を作 れ な い こ とに な るが,そ こで,財 務 諸 表 作 成 に あ た っ て 「 見 積 価 格 」 とい う選 択 肢 が 経 営 者 に 出 て くる の で あ る 。

次 に 問 題 に な る の は,経 営 者 が 見 積 価 格 を使 っ て い る場 合 の 監 査 人 の 対 応 で

あ る。 そ こで,次 の2点 に注 目 しよ う。(1):上 記 引 用 は,経 営 者 の見 積 価 格 が

合 理 的 で は な い,と 監 査 人 が 判 断 して い る こ と を示 した 記 述 で は な い こ と。(2)

246商 学 討 究 第56巻 第2・3号

:以 下 の[図2]に 示 す 三 点 を踏 ま え た,「 企 業 の 発 表 す る財 務 諸 表 が そ の 企 業 の財 政 状 態 と経 営 成 績 を適 正 に 表 示 して い るか 否 か に つ い て専 門 家 と して の 全 般 的 意 見 」(日 下 部(1958,338))に 関 して,日 下 部(1958)は,経 営 者 の 主 張 が 正 しい か ど うか が 判 断 で きな い 場 合 に選 択 さ れ る 意 見 差 控(全 般 的意 見 の 差 控)を 挙 げ て い る こ と。

こ の2点 を踏 ま え る と,上 記 引 用 中 の 「 基 本 的 な重 要 項 目お よび 重 要 金 額 が 未 確 定 で あ る と き」 とは,経 営 者 の採 用 した見 積 価 格 が 正 しい か ど うか(合 理 的 か ど うか)が 監査 人 に判 断 で きな い 状 況,つ ま り,タ イ プBの 未確 定 事 項 に 言 及 して い た の で は な い か,と い う こ とが わ か る。 そ れ で は 次 に,[図3]の DiversifiedMortgageInvestors,Inc.の1979年 監 査 報 告 書(LexisNexis

Academicよ り入 手)を 見 て み よ う。

[図2]一 日 下 部(1958,337)(1956年12月 改 訂 に よ る 監 査 報 告 準 則 三 財 務 諸 表 に 対 す る 意 見 の 表 明(一))

一 .企 業が採用す る会計処理の原則及び手続が 「企業会計原則」 に準拠 している か否 か 。

二.企 業 が採 用 す る会 計処 理 の原則 及 び手 続 が当年 度 も継続 して適用 されて い る か否 か。

三.財 務 諸表 の記 載様 式及 び記載事 項 に 関 して と くに準 則が 設 け られて い る場 合

には,企 業 の財務 諸 表が これに準 拠 して作 成 され てい るか否 か。

未確 定事 項 に直面 した監査 人 の対応

[図3]‑DiversifiedMortgagelnvestors,lnc.

1979年 監 査 報 告 書(必 要 な 部 分 の み)

財務 諸 表の脚 注3に 示 されて い る よ うに,経 営 者 は,会 社(※ 一 筆者 注)の 抵 当貸 付 金及 び不 動 産投 資 額 を,原 価 ・見 積 も り正 味 実現 可 能 価 額比 較 低価 法 に

グ,そ し て 運 搬 の 見 積 も り費 用 を 差 し引 い た 金 額 に 基 づ い て お り,清 算 ベ ー ス に よ る もの で は な い 。 こ れ ら の 評 価 額 は,監 査 手 続 に よ っ て確 か な もの と さ れ た わ け で は な い(notsusceptibletosubstantiationbyauditingprocedures)多 く の

主 観 的な見 積 も りに よっ て決定 されて いる。 資産価 値 は,多 くの主 観 的 な見 積 も

我 々 の 意 見 で は,直 近 の 段 落 で 言 及 し た 事 項 の 影 響 を 受 け て は い る が (subjectto),添 付 さ れ た 財 務 諸 表 は,一 般 に 認 め られ た 会 計 原 則 に準 拠 し,そ れ は 継 続 的 に 適 用 さ れ,1979年 及 び1978年12月31日 時 点 のDiversifiedMortgage Investors,Inc.と そ の 子 会 社 の 財 政 状 態,及 び 同 日 を も っ て 終 了 す る 年 度 の 経 営 成 績 及 び 財 政 状 態 の 変 動 を適 正 に 表 示 して い る 。

※DiversifiedMortgageInvestors,Inc.(DMI)の こ と 。 び 監 査 報 告 書 を 参 照 頂 き た い 。

AnnualReportの 脚 注1及

2‑2DiversifiedMortgagelnvestors,lnc.の ケ ー ス の 検 討

DiversifiedMortgageInvestors,Inc.(以 下,「Diversified社 」 とす る 。)の 監 査 報 告 書 の 記 載 か ら わ か る よ う に,Diversified社 の 資 産 は,見 積 も り額(引 当 金 計 上 済 み(AnnualReport脚 注3を 参 照))に 基 づ い て 評 価 さ れ て い る 。

ま た そ の 評 価 額 に 関 し て は,「 監 査 手 続 に よ っ て 確 か な も の と さ れ た わ け で は な い 」(※)と の 記 載 が あ る 。 ※ の 記 載 に つ い て,Diversified社 の 監 査 人 ARTHURANDERSEN&CO.が,経 営 者 の 見 積 も り評 価 額 を 監 査 上 除 外 事 項 に し た,あ る い は 見 積 も り評 価 額 が 合 理 的 だ と 判 断 し た と 解 釈 す る の は,無 理 で あ ろ う 。

こ う し た 事 情 か ら 推 察 す る と,Diversified社 の 経 営 者 は,自 身 の 判 断 で 見

積 も り評 価 額 を用 い て 財 務 諸 表 を作 成 して は い る もの の,当 の 監 査 人 は,そ の 数 値 が 合 理 的 で あ る か ど うか が 判 断 で きな か っ た こ と を意 味 して い る こ とが わ か る 。前 稿 で 紹 介 した(163〜164頁)監 査 基 準 書 第2号(AICPA(1974))は,

タ イ プAの 未 確 定 事 項 に つ い て しか 規 定 して い な か っ た(21〜22項)が,こ の

監 査 報 告 書 も そ う だ が 一AICPA(1974)が 有 効 な 時 代 に,タ イ プBの 未 確 定 事 項 に 直 面 し た 監 査 人 がsubjecttoopinionを 表 明 し た と い う 意 味 で,貴 重 な 事 例 で あ る2)。

2)監 査 報 告 書 の 事 例 を 紹 介 ・分 析 す る筆 者 の 研 究 ス タ イ ル に 対 して,次 の よ う な 批 判 が な さ れ る可 能 性 が あ る。

「本 稿 のDiversified社 の 監 査 報 告 書 や,前 稿 で 紹 介 し たPubcoCorporation の 監 査 報 告 書 の よ う に,「 タ イ プBの 未 確 定 事 項 」 を 提 唱 す る の に 都 合 の よ い 少 数 の 事 例 だ け を 用 い る の は,研 究 方 法 と し て不 適 切 で あ る 。 よ っ て,そ う した 不 適 切 な 研 究 方 法 で 主 張 さ れ た タ イ プBの 未 確 定 事 項 を 認 め る こ と は で き な い 。」

(※)

まず,「 少 数 の 」 と い う点 に つ い て で あ る が,筆 者 自 身,一 定 数 事 例 を 集 め た か ら タ イ プBの 未 確 定 事 項 が 成 立 す る 旨 の 議 論 は,前 稿 で は して い な い し,本 稿 以 降 で もす る つ も りは な い 。 第 一,仮 説 検 証 型 の 研 究 で は な い 筆 者 の よ う な 先 験 的 な 議 論 で は,ど の程 度 事 例 数 を 集 め れ ば,特 定 の 主 張 が 成 立 す る の か を決 め る 基 準 が な い 。 筆 者 が 集 め た 事 例 数 よ り1つ 多 い 数 を 指 定 して,筆 者 の 集 め た 事 例 数 が そ の 数 に1つ 達 し て い な い こ と を 理 由 に,タ イ プBの 未 確 定 事 項 を排 除 す る の だ と し た ら,上 記 ※ の 批 判 は,理 不 尽 で あ ろ う 。

数 の 大 小 だ け を 問 題 に す る の で あ れ ば,[図1]の よ う に 一 般 的 に記 述 さ れ た タ イ プBの 未 確 定 事 項 や,本 稿 が 構 築 を試 み て い る タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 一 般 構 造 は,過 去,現 在,そ して 将 来 に 渡 る 「無 限 個 数 の 」ケ ー ス を 含 む はず で あ る 。 現 時 点 ま で に 一 定 数 の 事 例 しか 存 在 し な くて も,将 来 に 「い く らで も多 く」 事 例 が 集 ま る,と 言 え る の で あ る 。 上 記 ※ の 批 判 を 行 う論 者 に は,こ の よ う な 考 え 方 を理 解 して 頂 き た い 。 筆 者 が 行 う 先 験 的 議 論 に は,事 例 数 に 縛 られ な い で 特 定 の 主 張 を行 え る 利 点 が あ る 。 ま た,実 際 の 監 査 基 準 制 定 上 は,一 定 の 事 例 数 が 必 要 と の 認 識 が あ る か も しれ な い が,そ う し た 行 政 事 情 と は 独 立 に,原 理 的 に は ユつ の 事 例 さ え あ れ ば,タ イ プBの 未 確 定 事 項 は一 般 的 な概 念 と し て 成 立 す る は ず で あ る し,そ の よ う な概 念 を記 述 で き る はず で あ る 。

筆 者 が 事 例 を 集 め る の は,未 確 定 事 項 に 直 面 した 監 査 人 の 対 応 を 導 く理 論 フ

レーム ワー ク を形成 す るに あた って,監 査 人が 直面 す る と考 え られ る状況 を網 羅

す る こ とを意図 し,そ して具体 的な素 材 を提供 す る こ とで,読 者 の理 解 が進 む ご

未確 定 事項 に直 面 した監 査 人の対 応

3.タ イ プBの 未確 定 事項 の構 造 一 複 数 の 見 積 も り数 値 の存 在 一

本 節 は,タ イ プBの 未 確 定 事 項 が どの よ う な メ カ ニ ズ ム に よ っ て生 じ る の か を 示 す の で あ るが,タ イ プAで あ っ て もBで あ って も,「 未 確 定 事 項 」 を 問 題 に す る場 合,監 査 人 に と っ て,将 来 事 象 の 結 果 が 判 断 で きな い 点 は共 通 で あ る。

タイ プAとBの 未 確 定 事 項 の 違 い を もた らす もの は,そ の 時 経 営 者 が ど う対 応 して い た か で あ る。

そ うす る と,タ イ プBの 未 確 定 事 項 の構 造 を解 明 す る上 で,ま ず 必 要 に な っ て くるの は,そ れ と対 比 さ れ る 「タ イ プAの 未 確 定 事 項 の構 造 」 で あ る こ とが わ か る 。 以 下 で は,タ イ プAと の 違 い を 意 識 しな が ら,タ イ プBの 未 確 定 事 項 の構 造 を 明 らか に して い くこ と にす る。

3‑1複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る経 営 者

財 務 諸 表 作 成 に あ た っ て,「(合 理 的 な)見 積 も りが で きる」 と は,見 積 も り 数 値 が 「1つ に決 め られ る」 状 況 を指 して い る はず で あ る。 そ うす る と,「(合

見 落 と さ れ て きた 可 能 性 が あ る 。

次 に,上 記 ※ の批 判 の う ち,「 都 合 の よ い 事 例 を集 め た 」 旨 の指 摘 だ が,仮 に, 上 に 述 べ た よ う に,こ れ ま で の 研 究 や 制 度 で 見 落 と さ れ て き た 可 能 性 が あ る 状 況

を探 す こ と が,「 都 合 の よ い 事 例 を 集 め た 」 と言 わ れ る な ら,こ れ ま で 気 づ か れ て い な か っ た 状 況 を 反 映 さ せ る た め の 監 査 ル ー ル の 変 更 は,不 可 能 で あ ろ う。 と す れ ば,上 記 ※ の 批 判 は,理 不 尽 な こ と を言 っ て い る 。 ま た,そ もそ も,研 究 者 の 問 題 意 識 に基 づ い て 集 め た 事 例 が 「都 合 の よ い 」 と い う ネ ガ テ ィ ブ な 評 価 を与 え られ る 理 由 も,筆 者 に は わ か ら な い 。 上 記 ※ の 批 判 をす る論 者 に は,そ の 理 由 説 明 も 必 要 で あ ろ う 。

以 上,上 記 ※ の 批 判 は,筆 者 の 研 究 ス タ イ ル を本 当 に は 理 解 し て い な い 批 判 で あ り,そ の 意 味 で 不 適 切 で あ る こ と が わ か る 。

ま た,理 論 研 究 の 素 材 提 供 と い う 意 味 で 事 例 を 紹 介 ・分 析 す る筆 者 の研 究 方 法 に つ い て は,「 事 例 自体 が 「真 の事 実 」 を 表 して い る か ど うか が わ か ら な い 。」 旨 の 批 判 も考 え られ る 。 そ の よ う な 批 判 を す る 論 者 に は,事 例 を見 な い で,[図1]

に示 した 概 念 や,本 稿 の 未 確 定 事 項 や 除 外 事 項 の 一 般 構 造 を理 解 して 頂 き た い 。 筆 者 は,監 査 報 告 書 や 財 務 諸 表 の 脚 注 に記 載 され て い る 場 面 か ら示 唆 を得 て,例

え ば,「 タ イ プBの 未 確 定 事 項 」と い う 形 の概 念 形 成 をす る の で あ るが,そ れ で は,

「真 の 事 実 」 が わ か ら な い 旨 主 張 す る 論 者 は,何 を 根 拠 に ど の よ う な 研 究 を 行 う の だ ろ うか 。 こ の よ う な 批 判 は,超 越 的 で あ り,そ れ ゆ え 非 生 産 的 で あ ろ う 。

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

理 的 な)見 積 も りが で きな い」 場 合 とは,見 積 も り数 値 が 「1つ に決 め ら れ な い 」 状 況 を指 す こ と に な る。1つ に 決 め られ な い の は,「 合 理 的」 と考 え ら れ る 見 積 も り数 値 の候 補 が 複 数 存 在 す る か らで あ り,そ う した 事 態 が 生 じる の は, 財 務 諸 表 作 成 時 点 ま で に入 手 した 情 報3)を も と に して,複 数 の見 積 も り数 値 そ れ ぞ れ の算 定 を可 能 に す る よ う な将 来 事 象 の 結 果 が,経 営 者 に 想 定 され て い る か らで あ ろ う4)。現 に,筆 者 が 調 査 した 事 例5)の 中 で も,「見 積 も りが で きない 」 と経 営 者 が 判 断 した ケ ー ス の 中 で,将 来 事 象 の 結 果 が 経 営 者 に 複 数 想 定 で き る 点 に言 及 した と思 わ れ る ケ ー ス が あ る6)。

3)こ こ で の 「財 務 諸 表 作 成 時 点 ま で に 入 手 し た 情 報 」 に つ い て は,例 え ば,三 菱 鉛 筆 の ケ ー ス に見 られ る 返 品 引 当 金 に つ い て の 「売 上 高 」 や 「過 去 の 発 生 状 況 」 を 参 照 頂 き た い 。

「販 売 済 製 品 の 返 品 に よ る 損 失 に 備 え る た め,売 上 高 及 び 過 去 の 発 生 状 況 か ら 必 要 額 を見 積 っ て 計 上 し て い る 。」(傍 線 筆 者)

(三菱 鉛 筆1997年 個 別 財 務 諸 表 「重 要 な 会 計 方 針4.(3)返 品 引 当 金 」 を参 照 。1997年 連 結 財 務 諸 表 「連 結 財 務 諸 表 作 成 の た め の 基 本 と な る 事 項4.会 計 処 理 基 準 に 関 す る 事 項(3)重 要 な 引 当 金 の 計 上 基 準 ハ.返 品 引 当 金 」 に も, 同 様 の 記 述 が 見 られ る 。)

4)本 文 で 問 題 に して い る 「複 数 の 見 積 も り数 値 」 に つ い て は,将 来 事 象 の 結 果 に つ い て の 想 定an(nは 自然 数)の も と で 見 積 も り数 値enが,想 定an+1の も と で 見 積 も り数 値en+1が そ れ ぞ れ 対 応 し て い る こ と を 意 味 す る 。 異 な る想 定 の も と で 算 定 さ れ た 見 積 も り数 値 同 士 に つ い て は,確 率 ・統 計 分 野 で い う期 待 値 を 計 算 す る こ と は で き な い だ ろ う 。 経 営 者 や 監 査 人 が 「複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る 状 況 」 は成 立 す る わ け で あ る 。

5)本 稿 で 紹 介 す る 日本 の 有 価 証 券 報 告 書 の 事 例 は,1997年 〜2004年 の 範 囲(1996年 有 価 証 券 報 告 書 の 内 容 は,1997年 有 価 証 券 報 告 書 か ら入 手 で き る の で,そ れ も調 査 対 象 に入 る。),様 々 な 検 索 用 語(「見 積 り は不 可 能 」,「見 積 も る こ とが で き な い 」 等 の 検 索 用 語)を 用 い て,試 行 錯 誤 的 にeolDBTowerServiceよ り入 手 した も の で あ る。

6)筆 者 が 調 査 し た 事 例 の 中 に は,「 見 積 も りが で き な い 」 に至 る ま で の プ ロ セ ス が 本 文 で 示 した ケ ー ス ほ ど明 確 で は な い と 思 わ れ る も の も あ る 。 例 え ば,以 下 の 金 門 製 作 所 の ケ ー ス を 参 照 頂 き た い 。

「当 社 は ,リ ス トラの一環 と して 関係 会社 に生 産 の移管 を進 め て まい りま した が,東 京 工 場 の 一 部 土 地(4,281.32㎡)を 譲 渡 す る こ と と し,平 成10年4月30日

トー タ ル ハ ウ ジ ン グ 株 式 会 社(本 社 渋 谷 区)と1,942,648千 円 で 売 買 契 約 を締 結 い た し ま した 。 譲 渡 益 の 額 に つ き ま し て は 解 体 費 用 等 の 見 積 りが 困 難 な た め 記 載 は し て お り ませ ん 。 … 」(傍 線 筆 者)

(金 門 製 作 所1998年 個 別 財 務 諸 表 「(重要 な 後 発 事 象)(1)」 を 参 照 。1998年 連 結 財 務 諸 表 「企 業 集 団 の 状 況(5)そ の 他8.」 に も,同 様 の 記 述 が 見 られ る 。)

未確 定事 項 に直 面 した監査 人 の対応

[図4]の 岩 田 屋 の ケ ー ス で は,同 社 の 西 新 店 営 業 部 や,(株)久 留 米 岩 田 屋 の 熊 本 店 や 日 田店 に つ い て 問 題 に な っ て い る将 来 の 「 撤 退 方 法 」 につ い て, 注 記 記 載 時 点 で 経 営 者 は そ れ を 具 体 化 で き なか っ た 。 そ れ は,経 営 者 が撤 退 方 法 を1つ に特 定 で きな か っ た か らで あ ろ う。 そ の結 果,こ の ケ ー ス で は,営 業 保 証 金 等 の額 の 合 理 的 な 見 積 も りが で きな い と経 営 者 が 判 断 す る に至 っ た と考 え られ る。

また,[図5]の 横 河 ブ リ ッ ジ の ケ ー ス で は,「 為 替 の 変 動 に 伴 い 工 事 損 益 が 大 き く変 動 す る」 こ とが 問 題 に な っ て い る 。 将 来 の為 替 変 動 の 結 果 を,経 営 者 は1つ に特 定 で き な か っ た た め,最 終 の工 事 損 益 を見 積 もれ な い と判 断 した と い う こ と に な る。

[図4]一 岩 田屋2002年 個 別 財務 諸 表 「 注 記 事項(貸 借 対照 表 関係)4偶 発債 務(2)そ の他 の偶 発債 務」7)

① 当社西 新 店営 業部 の撤 退方 法 の如何 に よって は,営 業 補償 金 及 び原状復 旧費 等 の損失 が発 生 す る可能性 が あ る。

なお,撤 退方 法が 具体 化 して いな いた め,損 失発 生額 の合 理 的 な見 積 りは不 可能 で あ る。

② 当社 の子会 社 で あ る(株)久 留 米岩 田屋 の熊 本 店及 び 日田店 の撤 退方 法の 如 何 に よって は,同 社 に営 業補償 金 及 び原状 復 旧費等 の損 失 が発生 す る可 能性 が あ る。これ に伴 い当社 に追加 的 な子 会社 清算 損 失負担 が 発生 す る可能 性 があ る。

なお,撤 退 方 法が具 体化 して いな いた め,損 失負 担額 の合 理 的 な見 積 りは不 可 能で あ る。(傍線 筆 者)

7)2002年 連結 財務 諸 表 「 注 記事項(連 結 貸借 対照 表 関係) の他 の偶発 債務 」 に も,同 様 の記述 が見 られ る。

4偶 発 債務(2)そ

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

[図5]一 横 河 ブ リ ッ ジ1996年 個 別 財 務 諸 表 高 の 計 上 基 準 」8)

「 重要 な会計 方 針7 .完 成 工事

完 成工 事高 は原 則 と して完成 引 渡基準 を採 用 してい るが,工 期1年 以上,か つ請 負 金額5億 円 以上,か つ 当期 末 出来 高進捗 率50%以 上 の工 事 につ いて は,外 貨建 て契約 工事 を除 き工 事進 行基 準 を採用 して いる。

当期 にお いて新 た に進行 基準 適用 の外 貨建 て契約 工事 が発 生 したが,長 期大 型 の 外 貨 建 て契 約 工事 につ い て は,為 替 の変 動 に伴 い工 事損 益 が 大 き く変 動 す る た め,最 終 の工事 損益 を合 理 的 に見 積 もる ことが で きない。 このた め,工 事進 行基 準 の 目的 であ る工事 の進 捗度 に応 じて適正 に按 分 された期 間利益 を計上 す る とい う観 点 か ら,外 貨建 て 契約工 事 につ いて 進行 基準 を適 用す るこ とは妥 当 とは考 え られ ない ので,原 則基 準 であ る完 成引 渡基 準 を適用 す る こ とに した。(傍線 筆者)

以 上,「 将 来 事 象 の 結 果 の 合 理 的 な見 積 も りが で き な い 」 状 況 で は,見 積 も り数 値 が 複 数 考 え られ る こ と を 指 摘 した([図6]を 参 照 。)。しか し,逆 に, 複 数 の見 積 も り候 補 が 経 営 者 に あ っ た 場 合 に,経 営 者 は,い つ で も 「 合 理 的 な 見 積 も りが で きな い 」 と判 断 す る の だ ろ うか 。

[図6]

経 営 者 に複 数 の 見 積 も り数 値 が 想 定 で きる の で あ れ ば,論 理 的 に は,経 営 者 はそ の複 数 の見 積 も り候 補 か ら どれ か を選 択 し,そ れ を 「 合 理 的 な見 積 も り数 値 」 とす る道 が あ る はず で あ る。 もち ろ ん,合 理 的 な見 積 も りが で き な い とい

8)1996年 連結 財務 諸表 「 連結 財務 諸表 作成 の た めの基本 とな る事 項4.会 計 処 理基 準 に 関す る事項(6)そ の他 の会計 処理 基準 ① 完 成工事 高 の計上 基準 」に も,

同様 の記述 が見 られ る。

未確 定事 項 に直面 した監査 人 の対応

う選 択 肢 も,論 理 的 に は排 除 で き な い([図7]を 参 照 。)。見 積 も りが で き な い状 況 は,複 数 の 見積 も り候 補 が あ る こ とが 前 提 だ が,複 数 の見 積 も り数 値 が あ っ て も,そ れが 「 見 積 も りが で きな い」 との判 断 を導 くと は限 らな い わ け で あ る。

[図7]

※ こ こ で の 「任 意 の 」 と は, 意 の 」 と い う意 味 で あ る 。

7

も ち ろ ん,「 候 補 と な っ て い る 見 積 も り数 値 の 中 で 任

そ れ で は,複 数 の見 積 も り候 補 を想 定 した 経 営 者 は,何 に よ って(1):見 積 も りが で き な い との 判 断,あ る い は(2):ど れ か の 見 積 も り数 値 の 選 択 を行 うの で あ ろ うか 。 論 理 的 に(1),(2)ど ち らの 選 択 肢 もあ り得 る は ず で あ り,ど ち らか 一 方 を排 除 す る こ と は で き な い。

タイ プBの 未確 定 事 項 に反 対 す る 論 者 は,[図7]の うち,「 経 営 者 の会 計 処 理 の 指 針 で あ る 会 計 基 準 を変 更 して,[図7]の[見 積 も り数 値 複 数 ⇒ 任 意 の 見 積 も り数 値 の 選 択]の 経 路 を経 営 者 に認 め ず,[見 積 も り数 値 複 数⇒ 見 積 も りが で き な い]の 経 路 だ け しか 認 め な い よ う にす れ ば,タ イ プBの 未 確 定 事 項 を考 え る必 要 は な い。」(※)と い う形 で,筆 者 に 反 論 す る と思 わ れ る 。 しか し, 結 論 か ら言 う と,こ の批 判 は不 適 切 で あ る 。

①:ま ず,会 計 基 準 の 変 更 を通 じて,経 営 者 の会 計 処 理 を排 除 す る とい う考

え方 を仮 に 受 け入 れ る と して も,そ の排 除 対 象 が[図7]の 「 任 意 の 見 積

も り数 値 の 選 択 」 だ け に な る の は な ぜ だ ろ う か 。 即 ち,[図7]の 図 式 の

う ち,[見 積 も り数 値 複 数 ⇒ 任 意 の見 積 も り数 値 の 選 択]の 経 路 を残 して,

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

も う一 方,即 ち[見 積 も り数 値 複 数 ⇒ 見 積 も りが で きな い]の 経 路 を排 除 す る 方 法 も あ る の だ が,[見 積 も り数 値 複 数⇒ 任 意 の見 積 も り数 値 の 選 択]

の 方 だ け を排 除 し よ う とす る の は な ぜ だ ろ うか 。

②:ま た,そ も そ も論 理 的 に は,[見 積 も り数 値 複 数 ⇒ 任 意 の 見 積 も り数 値 の 選 択]の 経 路 が あ り得 る の に,「 会 計 基 準 の 変 更 」 に よ っ て,そ の 選 択 を排 除 し よ う とす るの は なぜ だ ろ うか 。 皆 を説 得 す る論 理(論 証 の 帰 結) を超 越 して 会 計 基 準 を制 定 す る とい うの だ ろ うか9)。

3つ 前 の段 落 の ※ の 批 判 は,以 上 ①,② に答 え て い な い とい う意 味 で 欠 陥 が あ る 。 よ っ て,タ イ プBの 未 確 定 事 項 に 反 対 す る理 由 と して,こ の 批 判 は 不 適 切 で あ る こ とが わか る 。

会 計 基 準 レ ベ ル で経 営 者 の 会 計 処 理 を1つ に絞 れ な い の で あ れ ば,[図7]

の よ う に経 営 者 に2つ の 選 択 肢 を認 め る しか な い。そ の場 合,経 営 者 が 何 に よ っ て そ の2つ の 選 択 肢 を 選 ぶ と考 え るか で あ る が,財 務 諸 表 の作 成 は経 営 者 が 行 う の だ か ら,経 営 者 の イ ンセ ンテ ィ ブ(誘 因)に よっ て,(1):見 積 も りが で き な い,(2):任 意 の 見 積 も り数 値 の 選 択,の い ず れ か を選 択 させ れ ば よ い,と い う の が1つ の考 え方 で あ る。

例 え ば,金 額 的 に重 要 な 損 失 を被 る可 能 性 が あ る状 況 に直 面 した 経 営 者 が, 引 当金 と して計 上 さ れ る 予 想 支 出負 担 額(あ るい は収 入 減 少 額)が 株 主 等 の 利 害 関係 者 の 期 待 に比 べ て 少 額 で あ る こ と を彼 ら に ア ピー ル した い 場 合 に は,経 営 者 は,上 記(1)と(2)を比 べ て,(2)を 選 択 す る こ とが 考 え られ る 。 また,特 定 の

9)論 理 体系 に従 う と,特 定 の経 済主 体(例 え ば,投 資家 や債権 者)が 不 利益 を被 る の で,必 ず し も論理体 系 を優 先 で きる とは限 らない 旨の批判 が な され るか も しれ ない。 しか し,論 理体 系 を守 った上 で,な お かつ投 資家 や債 権者 をその不 利益 か ら保 護 す る手段 が あ るか も しれ ない の に,そ の道 を探 らないで論 理 体系 を守 れ な い 旨だ け主 張す る のは,unfairで あろ う。

また,仮 に論 理体系 に従 わな い こ とが社 会 的 に受容 され た と しよ う。 その 時で

も,な ぜ[図7]の[見 積 も り数 値複 数⇒ 任意 の見 積 も り数値 の選択]だ けが排

除 され るの か は明 らか で は ない。 論理 の 世界 か ら離 れ て も,[図7]の[見 積 も

り数値 複 数⇒ 見積 も りが で きない]の 経路 を排 除 し,[見 積 も り数値 複 数⇒ 任 意

の見 積 も り数値 の選択]の 経 路 を残す 道 が当然 出 て くる はずで あ る。

未確定 事項 に直 面 した 監査 人の対 応

予 想 支 出 負 担 額(あ る い は 収 入 減 少 額)を 引 当 金 と して 計 上 す る こ とが,株 主 等 の行 う キ ャ ッ シ ュ ・フ ロー の評 価 を,そ の会 社 に とっ て 不 利 に な る よ う に 変 更 させ て し ま う と経 営 者 が 判 断 した ら,経 営 者 は(1)と(2)を比 べ て,(1)を 選 択 す

る こ とが 考 え られ る10)。

10)未 確 定 事 項 は,タ イ プAで もBで も,あ る 事 象 の 将 来 の 結 果 が 会 社 に 不 利 な影 響 を与 え,そ の 結 果 次 第 で そ の 会 社 が 清 算 ・解 散 等 の 「継 続 企 業 の 前 提 不 成 立 」(日 本 公 認 会 計 士 協 会(2002a),18項 も参 照 。)に 至 らせ る 可 能 性 が,一 定 程 度 以 上 見 込 ま れ る状 況 を 当 然 含 ん で い る 。 そ の 場 合 の 経 営 者 行 動 を 考 え る上 で 参 考 に な る の は,例 え ば,以 下 の 引 用 に 出 て くる 「困 窮 状 態 に あ る会 社(troubledfirms)」

や,「 破 綻 危 機 に あ る 会 社(failingfirms)」 に見 られ る 経 営 者 の イ ンセ ン テ ィ ブ の 議 論 で あ る 。

DeAngeloetaL(1994,114)は,次 の よ う に記 し て い る 。

「… 困 窮 状 態 に あ る 会 社,即 ち,利 益 を 獲 得 で き な い 状 態 が 続 い て い る (persistentearningsproblems)会 社 に と っ て,現 在 あ る理 論 は,経 営 者 の 会 計 選 択 は,体 系 的 に利 益 増 加 型 に な る,と い う もの で あ る。 第1に,経 営 者 は 自 分 達 の 仕 事 を 維 持 し よ う と し て,そ して そ の 会 社 の 取 締 役 会 及 び(あ る い は)規 制 当 局 に よ る 介 入 を な く そ う と し て,報 告 利 益 を増 加 さ せ る イ ン セ ン テ ィ ブ を 持 っ て い る … 。 さ ら に,困 窮 状 態 に あ る 会 社 の 一 部 を構 成 す る,債 務 約 定 違 反 を 起 こ しそ う な 会 社 の 経 営 者 は,約 定 違 反 の コス トを 回 避 す る,あ る い は 繰 延 べ る

た め に,利 益 増 加 型 の 行 動 を と る イ ン セ ン テ ィ ブ が あ る … 。」

DeAngeloetaL(1994)の い う 「会 計 選 択 」 は,「 利 益 増 加 型 」 とい う言 い 方 か ら推 察 す る と,そ れ は 「経 営 者 が 報 告 利 益 を 変 化 さ せ る 方 法 」 と捉 え られ,こ れ に は,本 文[図7]に 示 さ れ て い る 「見 積 も りが で き な い 」 あ る い は 「任 意 の 見 積 も り数 値 の 選 択 」も,当 然 含 ま れ る は ず で あ る 。DeAngeloetal.(1994)は,「 利 益 を獲 得 で きな い 状 態 が 続 い て い る 」 会 社 が,利 益 を 増 加 さ せ る会 計 選 択 を行 う 旨 を示 して い る が,そ れ は,上 で 例 示 さ れ て い る よ う な,経 営 者 に と っ て の 不 利 益 の 発 生 可 能 性 が 高 い と評 価 さ れ て い る か らで あ ろ う。

一 方,経 営 者 に と っ て の 不 利 益 の 発 生 可 能 性 が 高 く は な い と評 価 さ れ て い る場 合 に は,DeAngeloetaL(1994)の 言 う 「利 益 を 獲 得 で きな い 状 態 が 続 い て い る 」 会 社 で あ っ て も,一 般 投 資 家 か ら の 出 資 や 債 権 者 か らの 借 入 を 見 込 ん で,本 文 で 示 した よ う に,あ え て 「報 告 利 益 減 少 型 」 の 方 法 を 選 択 す る,即 ち,投 資 家 や 債 権 者 の 予 想 よ り も低 い と思 わ れ る支 出 負 担 額(あ る い は収 入 減 少 額)を 引 当 計 上 す る こ と が 考 え られ る 。

ま た,以 下 に示 すRosner(2003,368)に 見 ら れ る 図 式 に つ い て も,同 様 の こ と が 言 え る 。 「破 綻 危 機 に あ る 会 社 」 が,「 自分 達 の 会 社 の 困 窮 さ が 一 時 的 で あ る こ と を楽 観 的 に期 待 し て」 とい う だ け で あ れ ば,上 の 段 落 で 述 べ た よ う な,当 期 の 利 益 減 少 を 経 営 者 が 厭 わ な い と い う選 択 肢 もあ る は ず で あ る 。 即 ち,Rosner

(2003)の 想 定 す る 世 界 で も,経 営 者 は 「増 加 型 の 利 益 操 作 」 を 行 う と は 限 らず, 本 文[図7]の[見 積 も り数 値 複 数 ⇒ 任 意 の 見 積 も り数 値 の 選 択]の 図 式 を 採 用

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

3‑2複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る監 査 人

一 タ イ プA・Bの 未 確 定 事 項 の 構 造 分 析 一

3‑1で は,経 営 者 に と っ て見 積 も り数 値 の 候 補 が複 数 あ る場 合 に,そ の イ ンセ ン テ ィ ブ に よ っ て経 営 者 が 任 意 の 見 積 も り数 値 を 選 択 す る余 地 が あ る こ と を指摘 した。本稿 で は,監 査人 がその対応決 定時点 で将来事象 の結果が判 断で きな い場 合 を考 えて い る が,そ の場 合,経 営 者 が 直 面 して い る の と同 じ複 数 の 見 積 も り数 値 が あ る状 況 に 監 査 人 が 直 面 す る こ と は,当 然 あ り得 る11)。

こ の 時 経 営 者 に は,3‑1で 述 べ た よ うに2つ の選 択 肢 が あ る 。1つ は,見 積 も りが で きな い との 判 断 で あ り,こ の 時,経 営 者 の 「 見 積 も りが で き な い」

と の 判 断 に監 査 人 が 同 意 して い れ ば12),当 然 こ の 経 営 者 の判 断 は,一 ・ 般 に 認 め られ た 会 計 原 則(GAAP)に 従 っ た処 理 とい う こ と に な る。 こ れ が,タ イ プ Aの 未 確 定 事 項 の構 造 で あ り,そ れ に 直 面 した場 合 の監 査 人 の 対 応 の 骨 子 で あ

す る 余 地 が あ る と考 え ら れ る 。

「破 綻 危 機 に あ る 会 社 は ,自 分 達 の会 社 の 困窮 さが 一時 的 で あ る こ とを楽 観 的 に 期 待 し て,悪 化 し た 財 政 状 態 を そ れ が 改 善 す る ま で 隠 す た め に,増 加 型 の 利 益 操 作(income‑increasingearningsmanagement)に 取 り組 む よ う動 機 づ け

ら れ る。 … 」

11)経 営 者 が 複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 し て い る 時 に,そ の イ ン セ ン テ ィ ブ に よ っ て 見 積 も り数 値 を1つ に 選 択 す る 余 地 を 認 め る な ら,監 査 人 が 複 数 の 見 積 も り 数 値 に 直 面 し た 場 合 で も,そ の イ ン セ ン テ ィ ブ(例 え ば,「 ク ラ イ ア ン トを喪 失 す る リ ス ク(Wilkerson(1987,161))」 を 回 避 す る た め,経 営 者 が 選 択 し た 見 積 も り数 値 が 合 理 的 だ と決 定 す る イ ン セ ン テ ィ ブ)に よ っ て,ど れ か を 決 定 さ せ れ ば,タ イ プBの 未 確 定 事 項 は 考 え る 必 要 が な く な る 旨 の 批 判 が な さ れ る か も

し れ な い 。

確 か に,監 査 人 が そ の イ ンセ ン テ ィ ブ に よ っ て ど れ か の 見 積 も り数 値 を 選 択 す る 可 能 性 は,論 理 の 上 で は 排 除 で き な い 。 見 積 も り数 値 を 監 査 人 が1つ に 決 定 した 場 合 は,3‑3の 議 論 に 帰 着 す る 。

しか し,イ ン セ ン テ ィ ブ の 議 論 を す る な ら,経 営 者 の 場 合 と 同 様,監 査 人 が 複 数 の 見 積 も り数 値 の 候 補 の 中 か ら ど れ も 選 ば な い と い う イ ン セ ン テ ィ ブ も あ る は ず で あ り,こ の 選 択 肢 も,当 然 論 理 に よ っ て 排 除 さ れ な い 。 「監 査 人 が 複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る 」 と は こ の よ う な 状 況 を 想 定 して い る 。 「監 査 人 は, 複 数 の 見 積 も り数 値 の 中 か ら,ど れ か を 選 ば な け れ ば な らな い 。」 と の 規 範 的 主 張 は,成 立 しな い だ ろ う。

12)「 同 意 」 に つ い て は,前 稿 脚 注1(159〜160頁)で 説 明 し た の で,そ ち ら を 参 照 頂 き た い 。

未確 定 事項 に直 面 した監査 人 の対 応

る。 以 上 を ま とめ る と,[図8]の パ タ ー ン1の よ うに な る。

そ して,経 営 者 に と っ て も う1つ 考 え られ る の は,任 意 の 見積 も り数 値 の う ち の1つ を 選 ぶ こ とで あ る13)。 議 論 の 簡 単 化 の た め,見 積 も り数 値 の 候 補 が 2つ(elとe2)だ っ た と し,今,経 営 者 が こ の う ち のelを 選 ん だ と し よ う。

この 時,こ の 見 積 も り数 値elは 監 査 上 除外 事 項14)に な る の だ ろ うか 。確 か に, e2を 選 ん で な い 点 に注 目す れ ば,elは 合 理 的 で は な い 見 積 も り とい う こ と に な

る が,監 査 人 が 直 面 す る 複 数 の 合 理 的 な 見 積 も り数 値 の う ち,経 営 者 は,el は 選 ん で い る の で あ る。 そ の 意 味 で,選 択 さ れ たelは 状 況 に適 合 した 合 理 的 な見 積 も り数 値 で あ ろ う15)。 そ うで あ れ ば,こ の 見 積 も り数 値 を監 査 上 除 外 事 項 とす る こ と は で きな い はず で あ る。

そ れ で は,他 の 財 務 諸 表 項 目に 除 外 事 項 が な い状 況 で,監 査 人 は無 限 定 適 正 意 見 を 表 明 で き るの だ ろ うか 。e1を 経 営 者 が 選 ん で い る点 に注 目す れ ば,そ れ が 可 能 で あ る 。しか し,経 営 者 はe2を 選 ん で い な い の で あ る。そ の意 味 で は, 状 況 に従 っ た合 理 的 な見 積 も り とは 言 え な い 。 こ の場 合,無 限 定 適 正 意 見 は 表 明 で き な い こ と に な る 。

こ の よ う に,経 営 者 が あ る見 積 も り数 値 を選 ん だ場 合 に,監 査 入 が 「 合 理 的 な見 積 も り数 値 複 数 」 の状 況 に直 面 して い る と,経 営 者 が 選 択 した そ の 見 積 も り数 値 は,「 合 理 的 で あ る と も言 え る し,合 理 的 で ない と も言 え る。」 と監 査 人

13)(1):「 見 積 も りが で き な い 」 と の 判 断 も,(2):「 どれ か の 見 積 も り数 値 を 選 ぶ 」 と の 判 断 も,ど ち ら も行 わ な い とい う経 営 者 の 選 択 は,利 害 関 係 者 に 対 す る会 計 報 告 を行 う 上 で は 認 め られ な い で あ ろ う との 記 述 を 前 稿 脚 注5(165頁)で は行 っ た 。 そ ち ら を参 照 頂 き た い 。

14)本 稿 の 「除 外 事 項 」 は,前 稿 脚 注4(164頁)に 示 され て い る 「除 外 事 項 」 で あ る 。 そ ち ら を 参 照 頂 き た い 。

15)経 営 者 が,そ の 直 面 す る状 況 ご と に将 来 事 象 の 結 果 を判 断 して 見 積 も り数 値 を 算 定 した 場 合,監 査 人 の 役 割 と し て,(1):経 営 者 が 置 い た 将 来 事 象 の 結 果 に つ い て の 仮 定 そ の もの の 適 切 性(仮 定 を 置 く際 に用 い ら れ る 情 報 の 採 用 可 能 性 を含 む 。) や,(2):適 切 で あ る こ と が 確 か め ら れ た 仮 定 の も とで 計 算 され た,見 積 も り数 値 の 計 算 の 正 確 性 を 確 か め る こ とが 想 定 で き る。 こ う し た 経 営 者 ・監 査 人 の 行 為 の 中 身 を 検 討 す る と,「 見 積 も りの 監 査 」 は,結 局 の と こ ろ 経 営 者 の 算 定 し た 見 積 も り数 値 と,経 営 者 が 直 面 す る 状 況 との 適 合 性 を確 か め て い る こ とが わ か る。

商 学 討 究 第56巻 第2・3号

に判 断 され る わ け で あ る 。そ の意 味 で,経 営 者 の 見 積 も り数 値 が,監 査 人 に とっ て正 しい か ど うか(合 理 的 で あ るか ど うか)が 「 わ か らな い 」 こ と に な る16)。

こ れ が タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 構 造 で あ り,そ れ に直 面 した 場 合 の 監 査 人 の対 応 の骨 子 で あ る 。 こ こ ま で の 記 述 は,[図8]の パ ター ンIIに ま と め て あ る。

以 上 は,経 営 者 が 複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る場 合 に,そ の イ ンセ ンテ ィ ブ に よ っ て1つ の見 積 も り数 値 を選 択 す る場 面 を想 定 した が,経 営 者 が 最 初 か ら合 理 的 な1つ の 見 積 も り数 値 を決 定 し,そ の 見 積 も り数 値 を選 択 して い た場 合 で,な お か つ 監 査 人 が 複 数 の 見 積 も り数 値 に 直 面 す る こ とが あ り得 る。 監 査 人 が 独 自に 見 積 も り数 値 を算 定 し よ う とす る場 合 に は,経 営 者 と監査 人 が 同 じ 状 況 に は 直 面 しな い 可 能 性 が あ る か らで あ る17)。

こ の場 合,①:経 営 者 の 選 択 して い る見 積 も り数 値 が,監 査 人 が 監 査 の過 程 で 算 定 した 複 数 の見 積 も り数 値(例 え ばe1,e2と す る。)と,重 要 な 金 額 的乖 離 が な い とい う意 味 で 一 致 して い る か,そ れ と も,②:重 要 な金 額 的 乖 離 が あ る と い う意 味 で 一 致 し て い な い か,を 区 別 す る 必 要 が あ る。 ① の場 合 は,議 論 は[図8]の パ ター ンll,即 ち,タ イ プBの 未 確 定 事 項 の 監 査 人 の対 応 の 議 論 に 帰 着 す る 。 こ の場 合,経 営 者 の 選 択 し た見 積 も り数 値 が,イ ンセ ンテ ィ ブ に よ っ て選 ば れ た もの な の か,最 初 か ら1つ の見 積 も り数 値 を合 理 的 だ と決 定 で きて い た の か は,監 査 人 の対 応 決 定 上 は 関 係 な い で あ ろ う。 監 査 人 の 対 応 は, 経 営 者 の見 積 も りプ ロ セ ス で は な く,見 積 も りプ ロセ ス の 結 果 選 択 され た数 値 に 対 して 決 ま る もの だ か らで あ る。

一 方 ,② の場 合 は,経 営 者 の見 積 も り数 値(例 え ばe3と す る。)が,監 査 上 除 外 事 項 に な る。 この 場 合,除 外 事 項 が 財 務 諸 表 に与 え る 金 額 的影 響 は 把 握 で

16)「 経 営 者 の 見 積 も り数 値 が 合 理 的 で あ る か ど う か が わ か ら な い 場 合 」 は,本 稿 で は 「除 外 事 項 な し」で は な く,「除 外 事 項 が あ る と言 え る か ど うか が 判 断 で き な い 」 と捉 え て い る 。

17)日 本 公 認 会 計 士 協 会(1997),16項,日 本 公 認 会 計 士 協 会(2002b),16項,AIC‑

PA(1988),10,12項,AICPA(2004,473,476)(国 際 監 査 基 準(ISA)540,12,22 項),IFAC(2004),41〜44項 を 参 照 頂 き た い 。

未確 定事 項 に直面 した監査 人 の対応

18)日 本 公 認 会 計 士 協 会(2002b),18項 に は,次 の よ う に 記 さ れ て い る 。 日本 公 認 会 計 士 協 会(1997),18項 に も,同 様 の 記 述 が 見 られ る 。

「監 査 人 は,経 営 者 が 用 い た 会 計 上 の 見 積 りの 方 法 を検 討 し た 結 果,合 理 的 で

な い と判 断 した場 合 に は独 自の会 計上 の見積 りを行 う必 要が あ るが,適 切 な情 報 が入 手不 可能 な事 態 の発生 に よ り,独 自の 見積 りを実施 で きな い場 合 が あ る。 こ の場合 にお いて は,財 務諸 表 に与 え る影響 を考慮 して,監 査 報告 書 で除外 事項 を 付 した 限定付 適正 意見 を表 明 す るか又 は意 見 を表明 しない こ とを検討 す る必要 が

あ る。 」(傍 線筆 者)

監査 人が,経 営 者 の見積 も りが 「 合 理 的で な い」 と判 断 したの な ら,「適 切 な 情 報 が入 手不 可能 な事 態 に よ り…」 とい う事 情如 何 にか か わ らず,そ の経 営者 の 見 積 も り項 目は,「 会 計基 準 準拠 性 違反 」 の除 外事 項 にな る はず で あ る。監 査 人 独 自の見積 も りが 実施 で きない こ とに よって,虚 偽 表示 の金 額が確 定 せず,そ の 結 果財 務 諸表 に与 え る虚偽 表示 の金 額 的影響 も確 定 しない事 態 は生 じるが,だ か

らとい って,会 計 基準 準拠 性違 反が 存在 しな くな るわ けで はな い。

上 の引 用 は,一 見 タイ プBの 未確 定事 項 を想 定 した議 論 を行 い,見 積 もりの監 査 を行 った結 果の 監査 人 の対応 が意 見不 表 明(意 見拒 否)に な る旨示 してい る よ うに見 えるが,中 身 を検 討 す る と,そ の よ うな結 論 は導 け ない こ とが わか る。 む しろ,日 本 公 認 会 計士 協 会(2002b)は,[図8]の パ ター ン 皿 を想 定 して い る と考 えた 方が よい。

19)監 査人 が 直面 して い る複 数 の見積 も り数 値 と,経 営者 が特 定 した見 積 も り数 値 が 一致 して い ない場合 が ,パ ター ン皿の本 質 であ る。 この 点 に注 目す る と,経 営者 が1つ で は な く,複 数 の見積 も り数値 に直面 し,な お かつ 「 見積 も りが で きない」

と判 断 して いる場合 につ いて も,同 様 の こ とが言 える。

つ ま り,経 営 者 の直 面す る複 数の 見積 も り数値 と,監 査 人 の直面 す る複数 の見 積 も り数値 につい て,少 な くと も1つ の見積 も り数値 が一 致 して い なけれ ば,そ

の一致 してい ない 見積 も り数値 が,理 論 上 除外 事 項 に なる。 ただ し,以 上 の議論

は,「 見積 も りがで きな い」 と判 断 した場 合 に,そ の複 数 の見 積 も り数値 を財務

諸 表本 体 以外 の どこか に経 営者 が記 載 して い るこ とが 前提 で あ る。

[図8]

パ タ ー ン1(タ イ プAの 未 確 定 事 項)

経 営 者 の直面 す る状況 監査 人 の直 面す る状 況

(※1)

! e1

・ ⇒ 見 積 もれ な い

㌧ e2

[見 積 も り数 値 複 数]

(※1)

!

e1 ⇒ 経 営 者 の 判 断 に 同 意(除 外 事

く

項 な し)

、e2

パ ター ン 皿(タ イプBの 未確 定 事項)

経 営者 の直 面 す る状 況 監査 人 の直 面す る状 況 [見積 も り数値 複 数] [見積 も り数 値複 数]

e1

〆

⇒e1ま た はe2の い ず れ か を 選 e1

⇒ 経営 者 の選 択 が正 しいか ど う

く

択 かが 判 断不能

e2 e2

＼

[見積 も り数 値1つ コ

[見積 も り数 値複 数]

{dま たは 謡

r

e1 ⇒ 経営 者 の選 択 が正 し いか どう

く

かが 判 断不 能

＼ e2

パ タ ー ン 皿

経 営者 の直 面す る状 況 監査 人 の直面 す る状 況 [見積 も り数値1つ]

{お(※2)

[見積 も り数 値 複 数]

「e1

⇒e3を 除 外 事 項 とす る

、e2