台湾資本の対中投資に関する研究 : 新世紀の国際的分業体制と両岸関係

台湾資本 の対 中投 資に関す る研究

新世紀 の国際的分業体制 と両岸 関係

'奥

田

孝

晴

A Study on the Causual Relation

between Managemental

. Reorganization

and Investment

_{. to Mainland}

_{China by the Business}

_{Groups of Taiwan}

Takaharu

OKUDA

Abstract

The purpose of this paper is to study the contemporary Taiwan-China economic integration

which is socalled "Cross-Strait Relation" through the investment behaviors to the mainland

China of the Taiwanese enterprises, especially those of the business groups.

From the end of the 20th century, their investment to mainland China has become more

market-oriented rather than establishing "industrial bases" for export. China's economic

development and its integration into the Pacific-Basin's economic dynamics have enabled its

market to be more mature and induced Taiwanese business into the mainland drastically.

The increse of the Taiwanese investment to mainland China is syncronized with the

reorganization of business circumstance in Taiwan where the business groups have occupied

more predominant role in its economy. Through this study, I would like to explain the causual

relation between managemental reorganization and investment to mainland China by the

business groups of Taiwan.

1. II. IH. IV. V. VI. V狂. v皿. 問題 の所在 台湾 の.「電脳立国」化一 その要因 と生産構造 の変動 企業集 団の比重 と経営行動の特質. 台湾資夲 の対大陸投資一 経緯 と現状 両岸分.業パ ター ンと投資要因の変容 企業集団 と対中殺資規 制問題 電子産業への傾斜 と企業 集団の再編 企業集団.の経営行動 と両岸 関係一結 びに代えて

1.問 題 の 所 在 2001年 の台 湾 経 済 は、 こ れ ま で にな い景 気 停 滞 を経 験 した 。 陳水 扁 ・民 主 進 歩 党 政 権 が成 立 した 2000年3月 以 来 、 株 価(加 権 指 数)は9カ 月 で4割 方 低 下、01年 上 半 期 ま で に8000を 超 え る工 場 が 閉 鎖 に追 い込 ま れ た。 失 業 率 も2001年 秋 に は5.3%を 突 破、 歯 止 め が か か らな い 状 況 が 続 い て い る。 さ ら に昨今 で は金 融 機 関 の信 用 収 縮 に伴 う貸 し渋 りが企 業 経 営 を圧 迫 して い る。 企 業 業 績 の 不 振 に よ り 顕 在 化 した 台 湾 の銀 行53行 が 抱 え る不 良債 権 総 額 は2兆 台 湾元 に達 す る とさ れ、 金 融 機 関 の整 理 再 編 を 含 め た 金 融 シ ステ ム 自体 の 改 革 が 必 至 の 情 勢 と もな って い る。 既 に2001年 第2四 半 期 のGDPが26 年 ぶ りの マ イ ナ ス成 長 を 記 録 した こ と もあ っそ 、 同年 経 済成 長 率 は4.0%前 半 と い う政 府 の 年 初 見 通 しを 大 き く割 り込 み、 同年 総 体 で マ イ ナ ス2.2%と 大 幅 な下 落 を見 た の で あ る。 01年 台 湾経 済 の低 迷 は、 直 接 的 に は内 に は 第 四原 発 建設 問題 を め ぐる与 野 党 間調 整 の 失 敗 、 外 に は 対 中 交 渉 の手 詰 ま り状 況 な ど、 も と も と政 権 基盤 の弱 か った 陳新 政 権 が招 い た政 治 的 混 迷 に加 え 、 主 導 産 業 で あ る電 子 産 業 に と って 最 大 の市 場 で あ る米 国 で の 消費 減 速 や世 界 的 なハ イ テ ク株 下 落 の 影 響 が 重 な った こ とが原 因 だが 、 よ り大 きな 背景 と して は 、今 日の台 湾 が抱 え る に至 った 社 会 構 造 上 の 問 題 点 が あ る。 そ れ は1990年 代 の 経 済 発展 に よ り台 湾企 業 の経 営環 境 が い っそ うグ ロー バ ル 化 し、 海 外 マ ー ケ テ ィ ング と生 産 拠 点 の国 際 的 再配 置 の必 要 性 が 強 ま った に もか か わ らず 、 それ に必 ず し も充 分 に 対応 し切 れ な い政 策 ス キ ー ム との 乖離 が生 み 出 した社 会 的軋 轢 で あ り、 ア ジア通 貨 金 融 危 機 に際 し て も さほ どの ダ メ ー ジを受 けな か った 台 湾社 会 も、 企 業 の経 営環 境 や産 業 構 造 に まで 及 びつ つ あ る変 容圧 力 の前 に、 脆 弱 な部 分 が 露呈 す る よ うに な って き た。 産 業 構 造 の高 度 化 と経 済 活 動 の グ ロー バ ル化 が進 ん だ今 日、 台 湾 経 済 の対 外 依 存 性 は い っそ う深 ま り、 した が って、 国 際経 済 環 境 の 変動 へ の鋭 敏 な反 応 を見 せ るNIESの 典 型 的 性 格 は よ り強 固 な もの とな って い る。 台 湾 か ら輸 出 され る ノー ト型 パ ソ コ ン輸 出 の多 くが米 国 に 向か って い る状 況 が 象 徴 す る よ うに2、 製 造 業 の主 役 的 存 在 で あ る電 子 産 業 企 業 群 の 海 外 市 場 の 主 力 は依 然 と して北 米 大 陸 に あ る 。2000年 第2四 半 期 以 降 台 湾 で 進 ん だ株 価 下 落 がNASDAQ市 況 の そ れ と シ ン ク ロ しつ つ 低 落 し て い った事 実 が物 語 る よ う に、海 外 市 場 へ の大 き な依 存 と国 際 的景 気 動 向へ の脆 弱 性 が 台 湾 経 済 の 構 造 的 問題 点 で あ る こ と は、 い ま さ ら指摘 す る ま で もな い こ とか も しれ な い。 た だ し、 今 日の ハ イ テ ク 部 品産 業 に お い て は、 メー カー 間 の激 化 す る競 争 が強 い低 価 格 化 圧 力 を もた ら して お り、 また マ レー シア や 中 国企 業 な ど の後 発 プ レイ ヤー の追 い 上 げ もあ って 、 これ ま で優 勢 裡 にOEM受 注 を 勝 ち 取 っ て き た台 湾 メ ー カ ー に お いて も、 彼 らを取 り巻 く経 営 環 境 は格 段 に厳 しい もの とな って い る。 新興 市 場 地 域 で の積 極 的 な外 資 誘 導政 策 と先 進 諸 国企 業 の グ ロー バ リゼ ー シ ョ ンに よ って プ ロダ ク ト ・サ イ クル の波 動 が ます ま す短 くな る趨勢 の もとで は、 よ く指摘 され る構 造 改 革打 開策 と して の高付 加 価 値 ・ 高 規 格 商 品開 発 もま た、 一 朝一一夕 に で き る もの で は な い。 今 日の台 湾 電 子 産 業 企 業 群 に 科 せ られ た 最 も重 要 な課 題 は、 国 際 的 な経 営環 境 の変 容 に対 応 しつ つ、 市 場 構 造 や生 産 シ ス テ ム に付 随 す る脆 弱 性 を克 服 し、.激化 す る国 際 競争 を勝 ち抜 くた め の優 位 を い か に して確 保 して い くか 、 とい う もの で あ ろ う。 その た め に は市 場 選 好 や生 産 拠 点 立地 を含 む マ ー ケ テ ィ ン グ ・ウ エ イ トの 見 直 し、 直 接投 資 戦 略、 さ らに は、 こ れ まで 先 進 諸 国 企業 か らのOEM受 注 を通 じて 国際 分 業 体 制 の一翼 を担 って きた 経 営 的 ポ ジ シ ョニ ング 自体 の 再 検討 な どが不 可 欠 の作 業 とな る。 す な わ ち、 今 日の台 湾 企 業 群 に鋭 く突 き つ け られ て い るの は、 生 産 ・流 通 部 門 で深 化 して い る 国 際 的 な相 互 依 存 状 況 の も とで 、 彼 らが新 時代 に 対 応 しう る 自前 の 経 営 方 針 と企 業 戦 略 を いか に して打 ち立 て、 グ ロ ーバ ル 規 模 で の企 業 間 競争 を勝 ち 抜 くた め の新 た な経 営 シス テ ムを 築 き上 げて い くの か と い う、 「グ ロー バ ル ・プ レイ ヤ ー」 に特 有 の

未知 な る課題 で あ る。 そ う した趨 勢 の もとで 、 これ まで 台 湾 経 済 の強 み と も され て き た 中小 企 業 主体 の生 産 ネ ッ トワー ク は、 果 た して 今 後 も存 続 可 能 な の だ ろ うか 。 また 中小 企 業主 体 とい う台 湾 の 企業 構 造 は どの よ うに変 容 して い くの で あ ろ うか 。 と ころ で、 台 湾史 上 初 の与野 党政 権 交 代 の際 に産 業界 か ら陳水 扁 氏 へ の支 援 表 明 が 相次 い だ こと は、 極 め て興 味深 い事 実 で あ る。許 文龍 氏(奇 美 企 業 グル ー プ総 帥)や 張 榮 發氏(長 榮 企 業 グ ル ー プ総 帥) ら著 名 な 財 界 人 が 陳候 補 を支 援 した の は、 必 ず し も彼 らが 陳 氏 の台 湾 第 一 主 義 に共 鳴 した ば か りで な く、 国 民 党 の 産 業政 策 、 な か んず く 「戒 急 用 忍 」 を掲 げ大 陸 投 資 に対 す る制 限措 置 を堅 持 す る政 権与 党 の 方 針 に反 発 し、 両 岸 「三 通」(大 陸 との 直 接 的 通 航 、 通 商 、 通 信)を よ り積 極 的 に主 張 した 陳氏 の 政治 姿 勢 を評 価 して、 中国 か ら"親 独 立勢 力"を み な され て い る民 主進 歩 党 が政 権 を執 る こと に よ っ て もた らされ るで あ ろ う政 治 的 リス ク を二 定 覚 悟 して も、 大 陸 へ の投 資 に よ る経 営資 源 再 配 置 を 起死 回 生 の 策 と して 、 国 際競 争 力 強 化 に踏 み切 ろ う とす る意 思 の 表 れ で あ っ た と も考 え られ る。 台 湾 製造 業 、 と りわ け大 手 企 業 集 団 に と って の 中 国大 陸 の 「価 値 」 と は、 よ り国 際 競 争 力 を備 え た商 品群 を産 み 出す 生 産 の 拠 点 で あ る と と もに、 北 米 に依 存 す る 国際 市 場 構 造 上 の脆 弱 性 を 改善 す る うえ で不 可欠 な代 替 市 場 で もあ りく した が って、 中 台 間 の経 済 関係 は彼 らの 国 際的 経 営 再 編 に と って不 可 欠 な 部分 と して 機 能 す る こ と とな る。 大 陸市 場 の成 熟 化 状 況 と、 中 ・台 両岸 のWTO加 盟 後 の 「大 開放 」 を 見 据 え、 台 湾 の 企 業 集 団 は 中 国 大 陸 を生 産 ネ ッ トワー ク の 国際 的再 構 築 拠 点 と して 、 また21世 紀 の ビ ジ ネ ス主 戦 場 と捉 え、 同地 で の 成 功 こそ が 北米 マ ー ケ ッ ト依 存 を脱 却 し、 先 進 諸 国 企 業群 に対 して 受 動 的立 場 に あ る グ ロ ーバ ル ・マ ー ケ テ ィ ン グ上 の ポ ジ シ ョ ンを改 善 す る うえ で の キー ・フ ァ クタ ー とな る こ とを充 分 に意 識 して い るの だ ろ う。 こ う見 て くる と、 台 湾 内 の 企 業 構 造 変 化 と中 国 大 陸 へ の資 本 シ フ トとは、 実 はか な り密 接 な 関 係 に あ る こ とが想 像 さ れ る。 この 数 年 の 中 国 大 陸 へ の 投 資急 増 が もた ら した両 岸 分 業 体 制 の浸 透 に よ り、 中 国大 陸 は(少 な く と もその 一・部 は)台 湾 経済 の 外延 的拡 大 に イ ンテ グ レー トされ 、 そ の 拡 大 再 生 産 に不 可 欠 な部 分 と して の機 能 を受 け入 れ つ つ あ る。 そ して一 方 、 中 国 は今 後 の経 済 改 革 に必 要 不 可 欠 な雇 用 ア ブ ソー バ ー、 資 金 供 給 源 と して 台 湾 資 本 の 受 け入 れ を 進 め、 台 資 が提 供 す る経 営 資 源 の 移 転 を通 じて 国 内企 業 競 争 力 の 向上 を図 り、21世 紀 の グ ロー バ ル ・プ レイ ヤ ー を 目指 そ う と して い る。 と りわ け、 両 岸 の 経済 統 合 が進 展 す る趨 勢 下 に あ って 、 今 日の 「ハ イ テ ク ・ア イ ラ ン ド」 を主 導 す る台 湾電 子産 業 企 業 群 、 な か んず く大 型 企 業 集 団 の 中国 大 陸 投 資 は、21世 紀 の 台 湾経 済 グ ロ ーバ ル 化 の命 運 の み な らず 、 両 岸 の政 治 的統 合 の展 望 自体 を も左 右 し、 ひ い て は東 ア ジア 全体 の安 全 保 障 の あ り方 に も重 大 な 影 響 を及 ぼ す こ と とな る だ ろ う。 本 稿 で は、 特 に企 業 規模 差 によ る投 資 要 因分 析 か ら台 湾 の 電 子 産 業 を 中心 と した企 業 構 造 の変 容 と 大 陸 へ の 投 資 行 動 との 関 連 を 考察 し、 そ こか ら透 視 で き る台 湾 経 済 の構 造 変 化 と両岸 の社 会 的収 れ ん 動 向 を展 望 す る。 新 世 紀 初 頭 にお け る台 湾電 子 産 業 の展 開 と企 業 集 団再 編 動 向 の 分析 を通 じて、 台 湾 経 済 の構 造 転 換 が両 岸 関 係 に及 ぼ す 変 化 の 可能 性 を模;索す る こ とが、 本 稿 の主 た る 目的 で あ る。

H.台

湾 の 「電脳立国」化一 その要因 と生産構造 の変動

1987年 に製 造 業 の業 種 別 生 産 額 首 位 に躍 り出て 以 来 、 電 子 電 器 産業 は 台湾 の リー デ ィ ング ・イ ンダ ス ト リー とな った。 国 内製 造 業GDP中 に 同部 門生 産 額 が 占 め る割 合 は96年 の26.5%か ら01年 に は ほ ぼ半 分 を 占 め る まで に 至 って い る。 ま た、 こ れ に対 応 して 海 外 生 産 を 含 む情 報 関連 機 器 ・エ レク トロ ニ クス 製 品 の総 生 産 額 で は97年 に は300億 ドル を 超 え 、 米 国 、 日本 に次 ぎ 世 界 第3位 の 位 置 を キ ー プ

して 今 日に至 って お り、 同業 界 の情 報 セ ン ター で あ る台 湾 資 策 市 場 情 報 セ ンタ ー 〈MIC)に よ れ ば 、 国 内 生 産 額 は2001年 に は540.3億 ドル(前 年 比14.9%増)、2002年588.9億 ドル(同9%増)、2003年 に は631億 ドル(同7.3%増)に 達 す る勢 いで あ る3。 台湾 製 造 業 が 持 って い る技術 水 準 の高 さ や効 率 的 な企 業 間 分 業 ネ ッ トワ ー クの存 在 に もか か わ らず 、 先進 諸 国企 業 群 に比 べ て国 際 市 場 にお け る ブ ラ ン ド信 用 度 とマ ー ケ テ ィ ング能 力 が 劣 勢 で あ る こ とか ら、 台 湾 の電 子 産 業 企 業 が 先 進 諸 国 企 業 か らの受 注 に よ るOEM生 産(相 手 先 ブ ラ ン ド製 品 生 産)に 特 化 し、 成 長 を遂 げ て きた こ と は良 く知 られ た 事 実 で あ る。 表1、2は 交 流 協 会 台 北 事 務 所 の調 査 資 料 を も とに、1996∼98年 の 主 な電 子 機 器 のOEM比 率 と主 要 企 業 のOEM提 携 関 係 を 示 した もので あ 表1.台 湾 の 主要 電 子 情報 機 器 生 産 のOEM生 産 額 とOEM/総 生 産額 比 率(1996∼98年)(単 位:百 万 ドル,%) 1996 1997芝 ・ 1998

OEM生 産額 OEM/総 生産額比率 OEM生 産額 OEM/総 生産額比率 OEM生 産額 OEM/総 生産額比率

ノ ー ト型PC 4,371 80.1 5,627 85.0 7,244 86.0 モ ニ タ ー 5,117 65.0 5,398 68.0 5,040 67.0 デ ス ク トップ型PC 1,787 53.0 3,517 65.0 4,331 67.0 マ ザ ー ボ ー ド 677 22.0 772 20.4 1,323 30.7 SPS電 源 1,046 97.0 1,271 98.0 1,468 98.0 CD-ROMド ラ イ ブ 137 26,0 373 36.5 428 30.8 ケ ー ス 419 49.0 465 44.3 504 42.0 ス キ ャ ナ ー 275 35.0 334 35.6 351 43.0 グ ラ フ ィ ッ ク カ ー ド 285 51.0 178 34.0 135 30.0 キ ー ボ ー ド 249 60.0 314 64.9 350 70.3 UPS 155 66.8 190 70.0 230 71.8 マ ウ ス 103 52,0 106 58.6 118 69。4 サ ウ ン ドカ ー ド 107 47.0 57 34.1 78 58。6 ビデ オ カー ド 45 45.0 41 44.6 18 45.0 計 14,773 60.0 18,643 62.6 21,618 64.8 (出所)台 湾 資 策 会 市場 情 報 セ ンタ ー(MIC),交 流 協 会 「交 流 」No.622よ り作 成 。 表2.台 湾 の 主 要 電 子 情 報 機 器OEM発 注 一受 注 メ ー カ ー関 係(1999年)

主 要 発 注 メ ー カ ー Compaq Dell IBM Motorola HP Apple NEC Gateway Fujitsu

ノ ー ト型PC 英業達,華 字 仁宝,広 達 宏碁,広 達 仁宝,広 達 致勝,広 達 致勝 広達 仁宝 モ ニ タ ー _{酬,中 強,炯 中強 源興,大同,明碁 大同 致福,皇 旗 美格 中強} デス ク トップ型PC 神達,英 業達 大同,神 達 致福,倫 飛 マ ザ ー ボ ー ド 環電 華碩 SPS電 源 光宝,台 電達 光宝 光宝,台 電達 光宝 光宝 ケ ー ス 鴻海 鴻海 鴻海 鴻海 台達電 ス キ ャ ナ ー 旭麗,力 捷 キ ー ボ ー ド 旭麗 群光 旭麗,群 光 群光 グ ラ フ ィ ッ ク カ ー ド 朧華 朧華 朧華 旭麗,群 光 サ ウ ン ドカ ー ド 朧華 朧華 朧華 ビデオ カ」 ド 朧華 朧華 朧華 (出 所)前 表 に 同 じ。

る。 機 器 の 種 類 で差 異 は あ る もの の、 情 報 ハ ー ドウ エ ア機 器 生 産 に お け るOEM比 率 は総 じて 高 く、 しか も先 進 諸 国 の大 手 ア セ ンブ ラ ー が複 数 の台 湾 企 業 に生 産 委 託 を行 な って い る。 この こ とは 台湾 電 .子 産 業 の 製 造 技 術 が 国 際 的 ニ ー ズ に応 え う る水 準 に あ る こ と を示 す と 同時 に、 そ れ に もか か わ らず、 エ イ サ ー 社(宏 碁 電脳 公 司)な ど、 少 数 の 自社 ブ ラ ン ドメ 門 カ ー を除 いて 有力 な グ ロー バ ル ・プ レイ ヤー が 不 在 で あ る とい う、 国 際分 業 体 制 に お け る彼 らの ポ ジ シ ョニ ングの あ り方 を雄 弁 に物 語 って い る。 OEM生 産 へ の特 化 は、 先 進 技 術 の受 容 と国 際市 場 進 出の 観 点 か らは、 台 湾 の 地 場 企 業 の生 産 能 力 拡 充 に と って 好 都 合 で あ った。 台湾 企 業 に よ る電 子 部 品OEMは1980年 代 に大 い に伸 び、1984年 に大 同 公 司 が初 め て 電 子 機 器 輸 出 の首 位 を 外 資 系 企 業(RCA)よ り奪 取 、 ま た1987年 に は 地 場 企 業 に よ る情 報 機 器 のOEM輸 出 が外 資 系 企 業 の そ れ を上 回 って 以 来 、 台 湾 か らの情 報 機 器 の輸 出額 は急 増 し た 。1995年 か ら2000年 ま で の電 子 情 報 機 器 製 品 の輸 出は ほ ぼ ほ ぼ倍 増 す る勢 い を示 して お り、1司製 品 の 貿 易 黒 字 もま た高 い水 準 に あ る。(表3参 照)こ の う ち、 輸 出額 の上 位 を 占め る情報 機 器11種 類 の 1996年 か ら2000年 上 半 期 まで の 国 際市 場 シ ェア推 移 で は デ ス ク トップPCや グ ラ フ ィ ック カ ー ドを除 けば 、 極 め て 大 きな 割 合 を 占 め て い る。(表4参 照) 台 湾 が 電 子 産 業分 野 で今 日の地 位 を確i立す る に至 った の に は幾 つ か の理 由 が あ る。 一 つ は、1980年 代 に量 産 化 を 遂 げ た パ ソ コ ン等 の電 子 情 報 機 器 分 野 で は 、 先 発 メ ー カー が低 価 格 競 争 を勝 ち抜 くた め に積 極 的 に 自社 情報 を 公 開 し、.各工 程 を特 定 モ ジ ュー ル 化 した うえ で、 そ の幾 つ か を ア ウ トソ ー シ ン グす る こ とで 、 特定 の 先端 的工 程 に 自社 資 源 を 集 中的 に 活 用 す る よ う経 営戦 略 を転 換 して い く傾 向、 い わ ゆ るオ ー プ ン ・ア ー キ テ ク チ ュ ア ・ トレン ドが 国 際 的 規 模 で 進 み 、後 発 メ ー カ ー を包 含 して い っ た こ とで あ る。 この こ とが、 一 定 の技 術 水 準 を 保 持 し、 品 質 管 理 や 量産 能 力 に優 れ た一 部 の 中進 工 業 表3.台 湾 の 電 子 情 報機 器 の 輸 出入 状 況(1995∼2000年) (単位:億 ドル) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 輸 出額 輸入額 貿易収支 99.1 22.7 76.4 125.5 27.4 98.1 144.4 35.3 〆 109.1 137.6 53.0 84.6 151。4 85.2 66.2 195.6 112.8 82.8 (出 所)台 湾 地 区 電 気 電 子工 業 同 業 公會(台 北)オ ン ラ イ ン ニ ュ ー ス 表4.台 湾 の 電 子 情報 機 器 生 産量 の対 世 界 シ ェ ア推 移(1996∼2000年) (%) ノ ー ト型PC モ ニ タ ー デ ス ク ト ッ プ 型PC マ ザ ー ボ ー ド SPS電 源 CD-ROMド ラ イ ブ ケ ー ス ス キ ャ ナ ー グ ラ フ ィ ッ ク カ ー ド キ ー ボ ー ド マ ウ ス 1996 1997 1998 1999 2000※ 32 54 11 50 55 12 65 54 31 61 65 32 55 14 56 64 23 73 71 32 62 63 40 58 17 61 66 34 75 84 31 65 60 46 59 22 76 68 46 76 89 35 68 60 49 58 19 64 70 34 75 91 31 68 n.a. 注:※2000年 は 上 半 期 分 (出 所)「 交流 」No.619,629

罠_丶ノ 諸 国 の メ ー カ ー に も先 発 企 業群 か ら"丸 投 げ"さ れ る特 定 工 程 の生 産 に特 化 す る こ とで 、 グ ロー バ ル な レベ ル で の ビジネ ス に参 入 す る機 会 を提 供 した。 特 に、 台 湾 で は国 民 党 政 権 の 積 極 的 な 産 業 育 成 政 策 の支 援 もあ って 、 ス ピンオ フに よ る起 業 が 奨 励 され 、 こ う した国 際 的 経 営 環 境 の 変 化 に適 応 で き る 企 業 が育 って い た。 一 般 に、人 的資 源 蓄 積 が もた らす 外 部 経 済 効 果 が ハ イ テ ク産 業 な どの 収 穫 逓 増 産 業 分 野 の競 争 優 位 育 成 に果 た す役 割 は大 き い。 台 湾 政 府 は い わ ゆ る 「市 場 に友 好 的 な 介 入 」 を 通 じて 積 極 的 な産 業 政 策 誘 導 を試 み、 ス ピ ンオ フ に よ るハ イ テ ク企 業 の創 出を 図 る と と も に、 関 連 産 業 の 勃 興 を もた らす 民 間 の 投 資 活 動 に も間接 的 に影 響 を与 え た。 半 導 体 の委 託 加 工 生 産 に特 化 した 聨 華 電 子 公 司(UnitedMicroelectronicsCorp.=UMC・1980年 創 設)や 台 湾 積 体 電 路 公 司(Taiwan SemiconductorManufacturingCorp.=TSMC・1987年 創 設)等 の フ ァ ン ド リー 企 業 が 政 府 の支 援 の下 に立 ち上 げ られ 、 世 界最 大 規 模 の国 際 的 フ ァ ン ドリー ・サ ー ビス企 業 へ と成 長 した事 例 、 あ るい は台 湾 のハ イ テ ク ・ア イ ラ ン ド化 を象 徴 す る新 竹 科 学 工 業 園 区が1980年 の 開 設 以 来 、 ス ピ ンオ フの舞 台 と な り、2000年 現 在 操 業 して い る291社 の 多 くが 世 界 的 なOEM企 業 へ と成 長 し、 同年 上 半 期 の み で136億 ドル もの生 産 額 を生 み 出す に至 った事 例4な ど、 そ の成 功 例 は数 多 い。 さ らに 国 内要 因 と して 、発 達 した 中小 企 業 生 産 の 競 争 的共 存 環 境 の 存 在 が 挙 げ られ る。 お よ そ十 余 万 と言 わ れ る台 湾 の 中 小 製 造 業 企 業 群5は 厳 しい 競 争 を 繰 り広 げ つ つ も しば しば 互 い に提 携 し、 相 互 に外 注 を行 な う こ とで コス ト削減 や柔 軟 な 経 営 方 式 を 維 持 し、 好 ・不 況 時 に対応 し う る有 機 的 な生 産 シ ス テ ム を構 築 して きた。 経 営 に お け る彼 らの 柔 軟 性 、 俊 敏 な協 力 体 制 は 台 湾 製 造 業 全体 に生 産 上 の 安 定 性 を も た らす と と もに、 単 一 顧 客 へ の 依 存 を回 避 し、 大 量 の 資 本 投 下 リス クを も減 じ させ る効 果 を も生 だ した 。 短期 間 の製 品 リニ ュ ー アル を 特 徴 とす る電 子 情 報 機 器 生 産 に と って 、生 産 シス テ ム に お け るそ う した フ レキ シ ビ リテ ィー こ そ は、 旺 盛 な 起 業 家 精 神 の 所 在 と共 に、 先 進 諸 国企 業 群 か らの OEM受 注 勝 ち取 る うえ で 極 め て重 要 な要 因 だ っ た。 しか し、 こ う した要 因 の うち電 子 機 器 製 造 に 占め る国 内 中小 企 業 生 産 ネ ッ トワー クの ウ エ イ トは近 年 次 第 に低 下 して い る。 そ れ は、 電 子 産 業 の 急 速 な 発 展 が生 産 の 裾 野 を 海 外 に ま で拡 げ、 特 に低 規 格 部 品 ・完 成 品 の生 産 拠 点 が急 ピ ッチ に海 外 シ フ トして い るか らで あ る。 新 産業 の 勃 興、 成 長 、 衰 退 の 流 れ と生 産 シ ス テ ム の 代 替 プ ロセ ス を 、 製 造 技 術 の ス ピル オ ーバ ー を軸 と して 解 析 し た の が 、R. Vernonの 「プ ロ ダ ク トサ イ クル 論 」 で あ る。Vernon(1966)は 、 特 定 技 術 を 基 礎 と して 発 展 す る 産 業 が そ の製 造 技 術 の標 準 化(成 熟 化)、 陳腐 化 に伴 う海 外 へ の ス ピル オ ー バ ー の 結 果 、.国 内生 産 が 次 第 に衰 退 して い く一・方 、 再 配 置 され る賦 存 資 源 を 活 用 した新 た な 技 術 開 発 が新 産 業 の勃 興 を促 して い く一 連 の プ ロセ ス を一 つ の生 産 サイ クル と捉 え 、 一 国 の産 業 構 造 変 化 の ダ イ ナ ミクス を説 明 した。 台 湾 の 電 子産 業 に即 して言 え ば、1990年 代 に入 って か らの企 業 経 営 の グ ロー バ ル化 が、 製 造 技 術 水 準 と付 加 価 値 差 に も とつ く製 品差 別化 要 請 を背 景 と して、 多 様 な部 品 群 の 「産 業 内 プ ロダ ク トサ イ クル 」 を加 速 して き た。 かつ て 日本 の メ ー カー か ら全 面 的 に 供 給 を仰 い で きた 薄 膜 トラ ン ジス タ液 晶 デ ィ ス プ レイ(TFT一:LDC)が90年 代 後 半 か ら次 第 に 台 湾 メ ー カ ー のOEM生 産 に と って 替 わ られ る一 方 、 旧 式 化 した ブ ラ ウ ン管 方 式(CRT)製 品 が東 南 ア ジ ア や 中国 大 陸 に進 出 した 台 湾 資 本 に よ って 生 産 され るよ うに な って い る こ とな ど は、 そ の 一例 で あ る。 図1は2000年 上半 期 に お け る主 要 電 子 機 器 の 海 外(中 国大 陸含 む)生 産 比 率 を 示 した もの だ が、 主 要 機 器 の 多 くが 既 に過 半 の生 産 を台 湾 外 に委 ね て お り、 国 内生 産 比 率 は減 少 傾 向 にあ る。海 外 生産 ウ エ イ トの 高 ま りは、 この傾 向 を別 の面 か ら裏 づ け る もの と言 え よ う。 最 近 で はASEAN諸 国 で の 組 み 立 て 産 業 の 台 頭 な ど後 発 諸 国 企 業 群 の 追 い 上 げ も重 な って、 台 湾 内 で の電 子 情 報 機 器生 産 は よ り知 識 集 約 的 で 付 加価 値 が 大 きな 高 規 格 商 品 の 開発 ・製 造 へ と主 眼 が 移

ノート型PC. モニター デスクトツブ璽PC マザーポード SPS電 源 CD-RO謎 ドライブ ケース スキャナー グラフィックカード キ織 略 デジタ肋 メラ (出 所)前 表 に 同 じ。 図1.台 湾 の 電 子 情 報 機 器 の 海 外 生 産 比 率(2000年 上 半 期 ・%) 「5,9

173,3

i86.

[40.5

1

167,

9

178.o

158.0

163.0

157.0

134.1

94,0 行 しつ つ あ る。 こ う した動 向 は、 旧 来 ま で の国 内生 産 構 造 に 大 き な変 容 を もた ら して い る。 す な わ ち、 従 来 台 湾 製 造業 の 強 み と され て い た 中小 企 業 生 産 ネ ッ トー ク を基 礎 とす る 「柔 構 造 」 は、生 産 拠 点 の グ ロー バ ル 化 、 と りわ け 中 国 大 陸 へ の移 転 を通 じた製 造 工 程 の 内製 化 の前 に次 第 に その 重要 性 を 減 じ させ 、 結 果 、 これ まで 台 湾 経 済 を 牽 引 して き た 中小 企 業 の活 躍 で き る余 地 は、 技 術 力 や 企画 開発 能力 に劣 る分 、 次 第 に狭 ま って い る。 既 に1997年 の政 府 経 済 部 の調 査 で は、 大 規 模 設 備 投 資 が必 要 な半 導 体 製 造 は上 記 フ ァン ドリー 企 業 へ と生 産 が集 中 して い く一 方 で、 比 較 的高 い水 準 の 投 入 技術 が 要 求 さ れ る ノ ー ト型 パ ソ コ ン、LCD-TFT等 の 製 造 で は 従 業 員200人 以 下 の 中小 企 業 が 参 入 で き る余 地 が極 め て小 さな も の とな って い る傾 向 が 指 摘 さ れ て い た6。 ま た1999年 の製 造 業 上 位500社 の 商 品 輸 出総 額1兆5259億 台 湾 元 中、 電 子 産 業 企 業210社 の 輸 出 が 占め る割 合 は実 に68.7%に 達 して お り、 最 大 の 輸 出商 品 で あ る電 子 情 報 機 器 にお い て も大 企 業 主 導 が鮮 明 に な って い る。 結 果 と して、 電 子産 業 全体 に 占 め る 中小 企 業 の 内 外 総 売 り上 げ額 比 率 は98年 の15.9%か ら99年 に は12.9%に 低 下 、 この傾 向 が今 も続 いて い る7。 「プ ロ ダ ク ト、・サイクル論」が示唆す るよ うに、電子産業分野において も生産 の裾野が後発諸国 に も拡 が り、 標 準 化 した製 品 の価 格 低 下 が 進行 す る につ れ て 、 台 湾 の 電子 産 業 が 国際 競 争 を勝 ち抜 くた め の戦 略 は従 来 め 「量 的 拡 大=低 価 格 製 品量 産 」 路 線 か ら、 「質 的 向上=高 規 格 製 品 開発 」 路 線 へ と 移 行 して い く こ とに な る。 これ まで の 中小 企業 間 相 互 で の ア ウ トソー シ ング に よ る生 産 分 業 シ ス テ ム に留 ま る限 りで は、 知 識 集 約 的 な 高規 格 商 品 の 開発 製造 に 限界 が あ る こ とは容 易 に推 測 で き る。 結 果、 現 在 の台 湾 で は企 業 集 団 を 中心 に生 産 工 程 管理 の 集 中が 促 され 、 研 究 開発 と品質 ・工 程 管 理 の一 元 化 が進 み、 この過 程 で低 規 格 部 品 や完 成 品 の 製 造 は後 発 地 域(中 国 大 陸 や東 南 ア ジア)に シフ トされ 、 パ ッケ ー ジ化 され た生 産 拠 点 に代 替 され て い く傾 向が 強 ま って い る。 国 際 的 な 価格 競争 と経 営 資 源 の 合 理 的再 配 置 へ の要 請 が、 中小 地 場 企 業 の相 互 外 注 を主 体 とす る生 産 か ら企 業 集 団 が主 導 す る工 程 分 業 の 内 部 化 を 促 す8。 結 果 、 これ ま で 台 湾 国 内 で 優 位 を保 って きた 中小 企 業 生 産 の ウエ イ トは次 第 に 低下 し、 これ が企 業 倒 産 増 大 の 間接 的原 因 とな って い る と考 え られ る。

皿.企 業集団 の比重 と経 営行動 の特質

一 般 に_{、 後 発 途 上諸 国 に お い て は急 速 な工 業 化 を図 る際 に、 同族 的 経 営 体 が そ の主 体 とな る こ とが} 多 い。 経 営 感 覚 に優 れ た ご く少 数 の起 業 家 た ち は ビジネ ス チ ャ ンスを 捉 え るや 、 乏 しい 経 営 資 源 を 集 中 させ て 事 業 を 開 始 す るが、 や が て ビジネ ス の成 功 に伴 って 経 営 規 模 の 拡 大 や 事業 の 多 角 化 とい った 状 況 に直 面 す る。 近代 経 営 に必 要 な 「所 有 と経 営 の 分 離 」 は、 しか し、 後 継 人 材 の不 足 や 後 発 諸 国 特 有 の前 近 代 性 や縁 故 主義 的制 約 もあ って簡 単 に は進 ま ず 、経 営 権 は通 常 オ ー ナ ー一 族 内 に 限定 さ れ る。 これ らの 同族 的経 営体 は通 常 は最 も利 潤 率 の高 い事 業 体 を 中核 と して 、 あ る もの は生 産 か ら流 通 ま で の一 貫 的 市 場 支配 を 目指 して垂 直 的 な拡 大 を はか り、 ま た あ る もの は関 連 事 業 へ 多 角化 、 さ らに は金 融 機 関 の 下 に コ ン ツエ ル ン化 を 目指 す な ど、 多 様 な 経 営 拡 大 を 指 向 す る。 後 発諸 国 が伝 統 的農 業 社 会 か ら工 業 化 に乗 り出 す 際 に、 こ う した同 族 的 経 営 体 が 出 現 す る こ と は、 明 治 期 以 降 の 日本 の財 閥 や朝 鮮 戦争 後 の 韓 国 の ザ エ ボ ル な どに、 その 典 型 を 見 る こ とが 出来 る9。 台 湾 にお い て は、 中華 民 国 政 府 の渡 台 に伴 う大 陸 資 本(特 に浙 江 系 資 本)の 移 転 や、 比較 的豊:富に 賦 存 す る民 間流 動 資 金 、 さ らに は農 地 改 革 く1949∼53年)の 際 の 官 営 企業 株 の補 償 分 与 な どを基 礎 と して、 同族 的経 営 体 が数 多 く出現 した 。 彼 らは1960年 代 以 来 の 輸 出 指 向工 業 化 政 策 の も とで競 争 淘 汰 を繰 り返 し、 あ る もの は所 有 と経 営 の 分 離 や 株 式 公 開 な どの 経 営近 代 化 を遂 げ、 今 日の台 湾 経 済 を主 導 す る経 済 主 体 へ と成 長 して きた 。 台 湾 の 民 間 シ ン クタ ン ク中 華徴 信 社 は、 中核 企 業 を持 ち株 式 所 有 関係 や人 的 関係 が 同一 的 な 数 社 で 構 成 され 、 さ らに一 定 規 模 の 資産 ・財 務 条 件 を備 え た、 こ の よ うな 経 営 体 を 「企 業 集 団 」 と して"認 知"し 、 定 期 的 に 経 営 財 務 分 析 を 試 み て い る10。そ の 分 析 報 告 書 『台 湾 地 区集 団企 業 研 究 』(2001年 版)に よ れ ば 、1999年 時 点 の台 湾 の企 業 集 団 数 は195、 資産 額 総 計 16兆7121億 台 湾 元 、 傘 下 企 業 数 を4317社 で あ る。 ま た企 業 集 団 の総 営業 収 入額 は7 .3兆台湾元 に達 し、 同年qNPの78%を 占め る。(表5参 照)同 表 の時 系 列 推 移 か ら も分 か る よ う に、企 業 集 団数 は特 に90 年 代 中葉 か ら急 増 して きた が、 そ れ は90年 代 後 半 の経 済 発 展 と 「電 脳 立 国 」 化 トレ ン ドに乗 って 経 営 多 角 化 に よ り急 激 に大 型 化 した 集 団 が 相 次 い だ こ と を 示 して い る。 ま た 、 同 表 中 の総 営 業 収 入 対 GDP比 率 推 移 が 示 す よ う に よ う に、 企 業 集 団 の経 済 的 ウ エ イ トは 同 時期 か ら高 ま って お り、 企 業 集 団 の 中 小 企 業 に対 す る近 年 の優 勢 ぶ りを を裏 づ けて い る。 台 湾 の 産 業 構 造 変 化 と内外 の激 烈 な競 争 環 境 を背 景 と して、 企 業 集 団 メ ンバ ー は必 ず し も固定 的 で は な く、 急 成 長 を 遂 げ新 規 参 入 す る企 業 集 団が 登 場 す る一 方 、 経 営 環 境 の 変 化 に対応 で きず衰 弱 し、 遂 に は退 出 して しま う もの も少 な くな い。 特 に近年 の 電 子 産 業 の発 展 を背 景 に企業 集 団数 は大 き く増 加 に転 じて い る もの の、 そ れ が必 ず しも大 企 業 の固 定 化 を意 味 す る もの で な い こ とに は留 意 す べ き で あ ろ う。 時系 列 で見 た企 業 集 団 の浮 沈 情 況 は、 企業 集 団 の 中核 企 業 の 業 種変 遷 か ら も一 定 伺 い知 る こ 表5.台 湾 の 企 業 集 団 にか ん す る主 要 指 標 1975 1977 1979 1981 1983 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 1999 該当企業集団数 106 100 100 100 96 97 100 101 101 115 113 179 195 雇用者数(千 人) 283 300 313 308 330 335 375 397 436 489 577 770 1,023 雇用者数/全 就業者比率(%) 5.2 5.0 4.9 4.6 4.7 4.3 4.6 4.8 5.1 5.5 6.4 8.3 10.8 総営業収入(億NT$) 1,655 2,364 3,819 5,076 6,337 8,402 12,193 16,886 .18,727 27,077 33,771 51,537 73,063 総営業収入/GNP比 率(%) 28。2 28.7 31.9 28.8 30.1 28.7 33.8 38.3 34.4 42.0 44.8 59.0 77.9 (出所)中 華徴 信社 『台湾地 区集 団企業研究』各年版

表6.台 湾 企 業 集 団 の 「中 核 企 業 」 数 の 時 系 列 推 移 繊 維 ・紡 織 プ ラ ス チ ック ・化 学 食 品 電 子 電 気 金 属 製 品 貿 易 運 輸 業 セ メ ン ト関 連 機 械 金 融 ・保 険 建 設 業 証 券 投 資 その 他 1970197619801986199019921994199619981999 28 10 14 8 8 2 2 2 1 25 26 14 15 8 8 2 0 4 1 1 21 20 20 14 10 10 6 1 4 0 5 13 18 14 15 12 7 5 1 5 1 3 2 18 13 13 16 14 7 7 3 4-2 4 2 18 12 12 13 18 4 6 2 4 3 5 7 19 19 13 15 18 8 7 2 4 2 5 9 2 11 16 13 15 19 8 6 4 2 2 4 9 3 16 23 16 18 、39 9 5 10 4 6 1 16 11 38 31 18 25 43 19 11 6 5 7 9 26 12 44 (出所)前 表 に同 じ とが 出来 る。(表6参 照) こ の変 動 が 台 湾 の主 力 産 業 の変 遷 と シ ンク ロナ イ ズ して い る こ とは、 台 湾 経 済 にお け る企 業 集 団 の 主 導 力 を 理 解 す る上 で 参 考 にな る。 例 え ば、1970年 代 ま で の主 力 輸 出 品 で あ っ た繊 維部 門 中核 の企 業 数 は80年 代 初 頭 か ら減 少 して い く一 方 、 そ の後 は 電 子産 業 を 中核 と した企 業 集 団 が 台 頭 して い る。 そ れ は高 収 益 を め ざ して 当 該 業 種 に参 入 す る企 業 集 団 の ウ エ イ トが順 次 増 して い く姿 を反 映す る もの と 考 え られ よ う。 一 般 に企 業 経 営 に お い て は、 当 該事 業 の継 続 の必 要 性 か ら、 い った ん合 意 形 成 され た 経 営 資 源 分 配 様 式 が 短 期 間 に変 動 す る こと は 困難 で、 ま た経 営 多 角 化 も原 初 業 種 を 基 点 に展 開 され る こ とか ら、 企 業 集 団が 中核 的 業 種 を変 更 す る に して も、 そ の プ ロ セ ス は比 較 的 緩 慢 に進 む と考 え るの が 妥 当で あ る。 しか し、 そ う した 「常 識 」 に もか か わ らず 、 特 に こ の10年 で 企 業 集 団総 体 と して の 中 核 業 種 変 動 が か な り見 受 け られ るの は、 台 湾製 造 業 を取 り巻 く比 較 優 位 要 素 の変 遷 が極 め て急 速 で あ り、 その 変 動 に対 応 す べ く企 業集 団 もま た そ の 中 心 的事 業 を よ り知 識 集 約 的 な業 種 へ と シ フ トして き た こ とを 物 語 る。. 台 湾 の 企 業 集 団 は金 融 や 基 幹 産業 な ど経 済 の"管 制 高地"を 国民 党 に お さ え られ る中 に あ って、 家 族 経 営 を 中心 と した小 規 模 経 営集 合体 と して 当 初 は 生 ま れ、 政 府 の産 業 政 策 に よ るサ ポー トを受 け な が ら も、 む しろ時 々 の経 済 情 勢 に 対応 して、 独 自の 経 営路 線 を採 用 し、 中小 企 業 を 含 む 多 くの企 業 間 競 争 の中 で 成 長 して き た。 旺 盛 な 起業 家精 神 を 発 揮 して しば しば政 府 との対 立 す る こ とを も恐 れ な い 台 湾 企 業 家 た ち の独 立 独 歩 的 気 概 の所 在 は 、 台 湾 独 特 の そ う した経 済 環 境 と無 縁 で はあ りえ な い。 企 業 集 団 の経 済 的 比 重 は、 「中小 企 業 社 会 」 の台 湾 に お い て も次 第 に大 きな もの とな りつ つ あ る。1980 年 代 半 ば まで は、 台 湾 財 閥 の 主 要 な 市場 は 国 内 にあ った。 徐(1988)の 先 駆 的研 究 は、1986年 の輸 出 額 構 成 の うち 中小 企 業(従 業 員300人 以 下 、 払 い込 み資 本 金4千 万 台 湾 ドル 以 下)が 占 あ る 割 合 は 51.2%と 過 半 に達 して い た と し、 輸 出市 場 占有 構 造 にお い て ザ エ ボ ル が輸 出 指 向工 業 化 の主 体 とな っ て い た韓 国 の場 合 と大 き く異 な って い る こ とを 明 らか に して い る。 徐 は こ れ を、 台 湾 の 場合 は 国 内市 場 が 官 営 企 業 や民 間大 型 企 業 集 団 に 占有 さ れ て い た た め に 中小 企 業 が輸 出 に活 路 を求 め て い か ざ るを え な か った事 情 に求 めて い る11。しか し、 台 湾 が技 術 集約 的 産 業 へ の 構 造 調 整 を進 め、 ま た国 内賃 金

の上 昇 や通 貨 高 傾 向や 生 産 能力 の 国 際 的再 配 置 の必 要 か ら企 業 グ ロ ーバ リゼ ー シ ョン要 請 が 強 ま る に つ れ て、 特 に電 子 産 業 中核 の企 業 集 団 の輸 出指 向性 は今 日で は大 き く強 ま って お り、伝 統的大型集団 と言 え ど も、 単 一 商 品 を 国 内市 場 に の み依 拠 して生 産 販 売 す る だ けで は、 と うて い存 続 が 困 難 な 情 勢 とな って き た。 彼 らは生 き残 りを賭 け て、 ハ イ テ ク分 野 を 中心 に事 業 多 角 化 を進 め、 旧来 の 面 目を 一 新 しよ う とす る。 生 産 能力 の再 配 置 と経 営 資 源 の集 中 と い う経 営 政 策 の 遂 行 は、 こ こで も また グ ロー バ ル な地 平 で構 築 され な け れ ば な らな い。す なわち、企業集団 の事業再編 と生産拠点 の海外 シフ ト、 海 外 市 場 獲 得 のた め の 方策 は相 互 に連 動 し、 包 括 的 な 経 営 戦 略 と して 打 ち出 され る必 要 が あ る。 そ し て こ の脈 絡 に おい て 、 大 き な意 味 あ い を持 つ のが 中国 大 陸 な の で あ る。 IV.台 湾 資 本 の 対 中 投 資 一 経 緯 と 現 状 台 湾 製 造 業 の対 外 直 接 投 資 は、 対 中 国 大 陸 分 を 除 い て も1990年 に15.5億 ドル と初 め て10億 ドル を超 え て 以 来 、 この10余 年 で本 格 的 な もの とな った 。 す で に1980年 代 後 期 か ら国 内労 働 賃 金 の上 昇 や プ ラ ザ合 意 以 後 の 自国 通 貨 高傾 向 な ど、 い わ ゆ る 「NIES症 候 群」 と言 わ れ る国 内 産 業 構 造 調 整 圧 力 を背 景 に繊 維 や 雑 貨部 門 な どの 労 働 集約 的軽 工 業 種 を 中心 に 後発 諸 国 へ の生 産 拠 点 移 転 が 進 ん だの に加 え て、 特 に 電 子機 器 の販 売 を 目的 と した北 米 市 場 進 出 が大 手 メ ー カ ー を 中心 に活 発 に展 開 され た 結 果 で あ る。 表7に は1995年 か ら2000年 上 半 期 ま で の 中 国大 陸 を 除 く地 域 別 対 外 直 接 投 資 を 示 した 。 同 表 か らは、 先 端 技 術 の獲 得 や 市場 ア クセ ス を 目的 と した対 米 投 資 や、 生 産 拠 点 や 労 働 力 ア クセ ス を 目的 ど す る対ASEAN投 資 、 さ らに は 中 国大 陸投 資 の迂 回 と して の 香 港 へ の 投 資 な ど と と も に、 バ ー ジ ン、 ケ イマ ン諸 島 な ど英 領 中米 地 域 へ の投 資 が 、近 年 にな って増 加 して き た こ とが分 か る。 これ は、 金 融 ・ 保 険 ・貿 易 業 な ど の台 湾資 本 が タ ッ クス ・ヘ イ ブ ンが 期 待 され る 同地 域 を 海 外 ビ ジネ ス上 の拠 点 とす べ く現 地 子 会 社 に増 資 を行 な った こ との他 、 同地 域 を ポ ズ ト香 港 ・マ カオ 返 還 期 の対 大 陸 投 資 チ ャ ン 表7.台 湾 資 本 の 地 域別 ※直 接 投 資 推 移(1995∼2000年) (単位:件,百 万US$) 1995 1996 1997 1998 1999 2000 1952∼2000累 計 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 ア メ リ カ 97 248 174 271 335 547 402 599 345 445 801 862 2,829 5,430 ASEAN6 107 326 133 587 111 641 136 477 64 522 90 389 1359 5800 うちマレーシア 13 67 12 94 13 85 14 20 10 14 4 19 243 1,422 タ イ 15 51 9 71 13 58 23 131 12 113 15 50 285 1,044 インドネシァ 8 32 13 83 22 56 15 20 5 7 4 33 169 570 シンガポール 20 32 54 165 27 230 56 158 19 325 40 220 316 1,391 フィ リピン 17 36 20 74 11 127 6 39 8 29 4 13 143 576 ベ トナ ム _{34 108 25 100 25 85 22 110 8 35 23 54 203 798} 香 港 50 100 37 60 57 142 48 59 51 100 53 48 581 1,122 日 本 12 9 19 7 26 32 36 30 25 122 39 312 234 615 欧 州 16 60 10 12 26 59 50 34 48 61 42 62 354 787 英領中米諸国 29 370 52 809 141 1,051 181 1,838 187 1,359 224 2,248 914 9,191 計 339 1,357 470 2,165 759 2,884 897 3,296 774 3,269 525 5,077 6,871 26,956 ※ 中 国 大 陸 間 接 投 資 分 は 含 ま ず。 (出 所)経 済 部 投 資 審 議 委員 会 発 表 値,『 交 流 』No.558お よ びNo.650よ り作成 。

ネル 多 角 化 の一 環 と して 利 用 し よ う とす る製 造 業企 業 の経 営 戦 略 に基 づ く もの で あ る。 近 年 で は、 統 一 企 業(食 品 加 工)_{、 中華 汽 車(ト ラ ック生 産)、 華 新 麗 華(電 線 製 造)な どの台 湾 大 手 メー カ ー に よ} る1000万 ドル 超 の対 中投 資 が英 領 バ ー ジ ン諸 島 を経 由 して行 な わ れ て お り、 これ まで 対 中 直 接 投 資 が 規 制 され て き た台 湾 資 本 に と って、 この地 域 の 国 際経 営 戦 略 的価 値 が 高 ま って い る こ とが うか が わ れ る。 一 方_{、 台 資 の 中国 進 出 は1987年 の戒 厳 令 解 除 と続 く 「大 陸 探 親 」 方 針 に よ る人 的 交 流"解 禁"を 機} に、 第 一 歩 を踏 み 出 した。90年 には対 大 陸投 資 の大 枠 を 定 め た 「大 陸 間 接 投 資管 理 弁 法 」 が制 定 され、 翌91年 に は投 資 行 動 そ の もの を合 法 化 した。 中台 間 の政 治 対 立 か ら国 是 とな って いた 「三不 政 策 」 と の 整 合 性 を 保 つ 上 で 、 対 中投 資 は あ くま で も第 三 国経 由 の間 接 的 投 資 に 限定 され て お り、 ゆ え に台 湾 製 造 業 の大 陸 進 出 は香 港 を経 由 した もの が 当初 は主 流 を 占 めて い た。 ま た、 中国 は 改革 開放 政 策 展 開 の うえ で恒 常 的 に不 足 す る開発 原 資 を海 外 に求 め る方 向 性 を い っそ う鮮 明 に して きた。 特 に92年 の 郵 小 平 の 「南 巡 講 和 」 以 来 、 「先 富 論 」 にお 墨 付 き を受 け る形 とな った 華 南 諸 省 は地 域 の 市 場 経 済 化 と 対 外 開放 施 策 を加 速 し、周 辺NIESか らの外 資 誘 導 を よ り積 極 的 に模 索 す るよ うに な った。 た とえ ば、 福 建 省 で は省 内 に台 資工 業 地 区 を設 け イ ンフ ラ整 備 、 税 制 上 の 優 遇 、 出入 国 管 理緩 和 、 財 政 支 援 措 置 な どを定 め た 「台 湾 同 胞投 資 企 業 登 記 管 理 弁 法 」、 「福 建 省 投 資 台 湾 同胞 出入 国 便宜 規 定 」、 「福 建 省 抵 当貸 付規 定 」 な どが1990年 か ら91年 にか けて 相 次 ぎ打 ち出 され 、 台 湾 資 本 の 積 極 的誘 導 が 図 られ た12。 93年 に は、 中 国 へ進 出 す る台 資 に対 す る税 軽 減 と輸 出業 務 上 の 外 資 並 み優 遇 を 規定 した 「台 湾 企 業 投 資 保 護 法 」 が全 国 的 に適応 され、 台 資 の誘 導 が よ り積 極 化 した 。 お りか ら、 台 湾 で も同年 に は 「在 大 陸地 区 投 資 ・技 術 合 作 許 可 弁 法」 が 改 正 され 、100万 ドル 以 下 の対 中投 資案 件 につ い て は第 三 国 で の 事 務 所 設 立義 務 を免 除 した こ とか ら、 製造 業 企 業 の大 宗 を 占 め る 中小企 業 の対 中 間接投 資 が活発 とな っ た。 さ らに94年 に は中 国人 民 元 の実 勢 レー トー 本 化 に伴 い、 同 通 貨 が 実 質 的 に5割 方 切 り下 が った の が輸 出指 向型 の 台 資 に と って は生 産 拠 点 を シ フ トす る うえ で の 追 い風 とな り、 ま た97年 に東 南 ア ジァ 地 域 で起 き た通 貨金 融危 機 の不 安 か ら、 い わ ゆ る 「南 向 政 策 」 が 忌 避 され た結 果、 近 年 で は大 型 企 業 の対 中投 資 が進 ん で い る。 対 中投 資 の管 理部 門 で あ る台 湾 経 済 部 投 資 審 議 会 の 発 表 に よれ ば 、2000年 の 台 湾企 業 の対 中 間接 投 資 総 額 は約26億 ドル で あ った。 これ は、 大 陸 へ の 間接 投 資 に関 す る追 加 申請 義務 に よ り事 後 認 可 案 件 が急 増 した93、97両 年 を除 け ば、98年 の20.3億 ドル を上 回 る単 年 度 記 録 で、2000年 は対 中投 資 額 が海 外 総 投 資 の 過 半 を初 め て越 え る画 期 的 な年 と な った。WTO加 盟 に よ り現 実 味 を帯 び た 中国 の 市 場 開 放 へ の期 待 と、 陳 政 権 下 の経 済 低 迷 と労 働 コ ス ト高 体 質 とな った 国 内 で の 投 資意 欲 が薄 れ た こ と も重 な り、 多 くの 企 業 が この 時期 に大 陸 進 出 に傾 斜 して い った こ と は想 像 に難 くな い。 結 果 、 対 中 間接 投 資 額 は 当局 認 可 分 だ けで1991年 か ら2000年 累 計 件 数 で22,974件 、 累 計 額 で は171.6億 ドル に達 して い る。 も っ と も、 この 数 字 は ご く控 え 目な もの で、 実 質 的 に台 湾 資 本 で あ る第三 国(香 港 、 マ カオ 含 む) i籍の、 しか も小 規 模 投 資 を も補 足 で き る立 場 の 中 国対 外 経 済 貿 易 合 作 部 側 発 表 に よれ ば、 台 資 導 入 実 績 は2000年5月 の 時 点 の累 計 で44,535件 、 契 約 べ 一 ス454.9億 ドル、 実 行 ベ ー ス245.4億 ドル と、 台 湾 側 発 表 とは 大 き な乖 離 が 見 られ る。 さ らに2001年 の投 資 増 加 を織 り込 め ば、 台 湾 か ら大 陸 へ移 転 した 資 本 総 額 は香 港 誌FareasternEconomicReviewが 伝 え た よ う に、 概 ね600億 ドル に も達 す る と も考 え られ る13。(表8参 照)今 日、 中国 大 陸 は台 湾 資 本 に と って 最 大 の投 資 先 と な った こ と は明 瞭 で あ る。 中 国側 発 表 値 の大 き さが 、主 と して 台湾 当 局 に と って 補 足 が 困難 な小 規 模 投 資 に拠 る もの だ とす る な らば、 そ の 多 くが 中小 企 業 群 に よ って行 な わ れ た もの で あ る こ とを 想 像 す る の は容 易 で あ る。 (た だ し、 経 済 部 統 計 處 が1999年 に 実 施 した 調 査(有 効 回 答 数2,775社)に よ れ ば、 特 に製 造 業 で は ア

表8.台 湾 の 対 外 直接 投 資 と大 陸 投 資 の関 係(1991∼2000年) (金額 単 位US百 万 ドル) 台湾経済部投資審議会 認可分発表値 中国側発表値 対大 陸間接投資(A) 対外直接投資(含:大陸への間接投資分 ・B) 対大陸投資 シェア(A/B・%) 台資受け入れ金額 件 数 金 額 件 数 金 額 件 数 金 額 (実行ベース) 1991 237 174 601 1,830 39.4 9.5 472.4 1992 264 247 564 1,134 46.8 21.8 1053.4 1993※ 9,329 3,168 9,655 4,881 96.6 66.0 3139.1 1994 934 962 1,258 2,579 74.2 37.3 3391.3 1995 490 1,093 829 2,450 59.1 44.6 3165.2 1996 383 1,229 853 3,395 44.9 36.2 3482.0 1997※ 8,725 4,335 9,484 7,228 92.0 60.0 3289.4 1998 1,284 2,035 2,181 5,331 58.9 38.2 2915.2 1999 488 1,253 1,262 4,522 38.7 27.7 2598.7 2000 840 2,607 2,231 7,684 37.7 33.9 2296.6 ※ 台 湾 側 発 表値 中1993、1997年 に は 「在 大 陸地 区 投 資 ・技 術 合 作 許 可 弁 法 」 の 公 布 及 び改 正 によ り追加 申請 義務 が 課 され た た め 、 こ れ ま で未 認 可 だ っ た事 後 申請 分 の 案 件 が 多 く含 ま れ て い る。 (出所)台 湾 経 済 建 設 委 員 会71α伽 αη 翫α漉 齔 αZ-Z)α励ooκvariousissues, 中 国 国家 統 計 局 『中国 統 計 年 鑑 』 各 年 版 表9.台 湾 資本 の対 中間 接 投 資 主 要 製 造 業 種 別 推 移(1991∼2000年) 1991 1993※ 1995 1997※ 1998 1999 2000 製造業全体 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 件数 金額 217 168 8417 2952 408 990 7774 3908 1124 1831 422 1166 692 2384 食 品 ・飲 料 紡織・成衣 ・服飾 プラスチック・ゴム 化 学 機 械 電 子 電 気 19 31 58 9 6 42 19 27 54 3 8 32 791 906 1181 607 1692 1190 325 179 498 186 479 443 32 38 36 34 18 84 117 81 101 95 33 215 1151 358 915 545 332 1214 333 208 490 231 173 875 57 50 103 91 66 300 70 130 135 147 67 759 19 13 32 33 28 190 58 34 108 143 31 538 10 14 54 37 29 343 「 43 40 197 111 60 1465 ※1993、1997年 の 増 加理 由 は 前 表 に 同 じ。 (出 所)経 済 部 投 資 審議 委 員 会 発表 値,『 台 湾 総 覧 』 各年 版 お よ び 『交 流 』No.650よ り作成 。 ンケ ー ト対 象 の23.6%が 対 中投 資 を 経験 、16.5%が 計 画 中 と回 答 して い る もの の 、 企 業 規 模 別 で は従 業 員200人 以 上 企 業 で41.6%に 対 して、200人 以 下 で は16.3%に 過 ぎな か った と い う結 果 が残 っ て い 』 る14。この 矛 盾 は、 主 と して後 者 の投 資 捕 捉 上 の 困難 さ と、 そ の 対 象 範 囲 内 に海 外 投 資 能 力 の乏 しい 零 細工 場 が 多 く含 ま れ て い る こ とに よ る も の と思 わ れ る。) 一 方_{、 対 大 陸 間接 投 資 の始 ま っ た1991年 か らの製 造 業 の主 要 業 種 別 に よ る件 数 お よ び投 資 額 推 移 を} 表9に 掲 げ た。 国 内 で の斜 陽 産 業 化 に対 応 して90年 代 初 頭 に は対 中進 出 の主 役 とな って い た紡 織 ・成 衣 業 、 食 品加 工 な ど の労 働 集 約 的 軽 工 業 、 また立 地 適 地 の不 足 に直 面 した プ ラス チ ック、 化 学 な ど資 本 集 約 性 の高 い大 規 模 装 置 型 産 業 以 上 に代 わ って、90年 代 中葉 か ら は電子 電 器 部 門 で の投 資 ペ ー スが 上 昇 し、2000年 上 半 期 累 計 で の 同部 門 の対 大 陸 投 資 認 可 件 数 は3,411件 、 総 額 で40.37億 ドル と、 全 体 の ほ ぼ4分 の1を 占め て い る。 また 、電 子 電 器 部 門 の総 海 外投 資 に 占め る対 中 国投 資 分 は99年 末 で50 %達 して い る15。台 湾 の主 力 産 業 で あ る 電 子 産 業 の 大 陸 進 出 はIT機 器 生 産 の 国 際 競 争 が 強 ま る中 に

あ って の コ ス トダ ウ ン圧 力 と 中国 市 場 へ の ア クセ ス要 請 が絡 み合 った結 果 と考 え られ、 この部 門 で の 両 岸 で の プ ロ ダ ク ト ・サ イ クル の 短 縮 化 は、 際立 った特 徴 で あ る。 台 湾 で は李 登輝 政 権 時 代 の1997年7月 に大 陸 に対 して の投 資 制 限 措 置(い わ ゆ る 「戒 急 用 忍 」 政 策) を施 行 し、 以 来 、 個 別 案 件 の 投 資 上 限 額 を5千 万 ドル に定 め る と と もに、 企 業 規 模 別 に投 資 上 限 を設 定 し、 あ わ せ て 製 造 業316品 目(他 に農 業9品 目、 サ ー ビス3品 目)を 投 資 禁 止 品 目に 指 定 し、 デ ス ク トップPCな どの 一 部 ハ イ テ ク製 品 や イ ン フ ラ整 備 部 門 へ の 投 資 を 厳 し く規 制 して きた 。 そ れ は主 に政 治 的安 全 保 障 の観 点 か ら、 特 に大 企業 に よ る巨額 の投 資 と技 術 移 転 を 回避 す る こ とを 目的 と した もの で は あ った が 、 台 湾 電 子 産 業 企 業 の 総 生 産 額 に 占 め る大 陸 で の 生 産 比 率 は1995年 の14.0%か ら 2000年 に は38.6%と な り、2001年 に は台 湾 国 内生 産 割合 を 上 回 るま で にな って い る16。台 湾電 子 情 報 機 器 の 海 外 生 産 中 、 大 陸 で の 生 産 が 占 め る割 合 も、 禁 止 品 目 に指 定 され る ノ ー ト型PCを 除 い て 、 2000年 末 段 階 で デ ス ク トップPC47%(前 年31%)、 マ ザ ー ボ ー ド46%(同39%)、 モ ニ タ ー58%(同 42%)、 ス キ ャナ ー88%(同60%)な ど、 いず れ も前 年 か ら急 増 した17。また ノー ト型PCに つ い て も、 大 手 企 業 は 「部 品 生 産 」 の名 目で、CPUな どの 基 幹 部 品 を 組 み込 む 寸 前 の 段 階 ま で の工 程(半 完 成 品 製 造=い わ ゆ るベ アー ボー ン方 式)を 大 陸 で行 な うな どの手 法 を と って お り、 台 湾 資 本 に課 さ れ る 「戒 急 用 忍 」 の投 資 制 限措 置 も事 実 上 形 骸 化 しつ つ あ る。 さ ら に、 金 額 百 万 ドル未 満 の小 規 模 投 資 に. つ いて は第 三 国 で の事 務 所設 置 を必 要 とせ ず、 したが って実 態 補足 が極 めて 困難 な こと も勘 案 す る と、 電 子 産 業 全 般 に お け る大 陸 へ の製 造 拠 点 シ フ トは、 既 に か な りの程 度 進 ん だ こ とが 分 か る。 実 際 、 台 湾 資 本 の生 産 拠点 シ フ トの結 果 、 中 国 の一 部 地 域 に は台 資 の濃 密 な 集 積 が もた らす 一 大 生 産 ネ ッ トワー ク が"移 植"さ れ る に至 って い る。 例 え ば、 広 東 省 深 馴 市 ∼ 広 州 市 の 中 間 地 点 にあ る東 莞 地 区 に は台 資 約3800社 の部 品 ・ア ンブ リー業 者 が 集 積 して お り18、珠 江 デル ター 帯 は 中 国側 の土 地 ・ 建 物 提 供 を得 て 設 備 供 給 と生 産 を行 な う委 託 加 工 型 の 台 湾 電 子 産 業 資 本 を核 と した、 「世 界 有 数 の 電 子 産 業 集 積 地 」19が形 成 され るま で に な って い る ので あ る。

V.両

岸分業パ ター ンと投資要因の変容

近 年 の 台 資 に よ る対大 陸投 資 の い ま一 つ の特 徴 は、 そ の大 型 化 傾 向 で あ る。 経 済 部 投 資 審議 会 発 表 の 認 可 件 数 と認 可 額 か ら見 た平 均投 資 額 は1991年 の73.5万 ドル か ら99年 に は388.5万 ドル 、2000年 上 半 期 に は533.6万 ドル へ と増 大 して い る。 また2000年3月 ま で に対 中投 資 した上 場 会 社 ・株 式 公 開 会 社 は278社 に上 って お り、 投 資 期 間 も15ん20年 か ら20∼30年 、 さ ら に は50年 とい う長;期の案 件 もあ る。 この う ち電 子 産 業 で 大 陸 投 資 を行 な って い る上 場 企 業 は2000年9月 現 在 で80余 社 、 約230の 大 陸 子 会 社 が 存 在 す る と推 定 され る20。こ の 中 に はエ イ サ ー ・グ ル ー プ が広 東 省 中 山地 区 に、 「戒 急 用 忍 」 限 度 額 の5千 万 ドル を投 じて建 設 した マ ザ ー ボ ー ド工 場 な ど、 世 界 最 大 規 模 の もの が 含 まれ て い る。 ま た 民 間 シ ン ク タ ンク 中華 経済 研 究 院 の報 告 に よ れ ば、 大 型 投 資 を行 な う企 業 集 団 の 進 出 形 態 は90年 代 後 半 期 か ら合 弁 に代 わ って 単 独 資 本 に よ る進 出 が過 半 を示 す よ うに な っ た21。これ は、 中 国 の経 済 情 報 の入 手 が よ り容 易 とな った こ と に よ る単 独 投 資 リス ク の軽 減 や、 大 陸 進 出台 資 の 生 産 集 積 に と もな う部 品調 達 の 容 易 さや 技 術上 の ス ピル オ ーバ ー を期 待 しつ つ も、』そ の一 方 で 、 他 社 との 製 品差 別 化 を 図 るた め に 自社 の生 産 戦 略 を 展 開 す る方 が得 策 との判 断 か ら単 独 投 資 を施 行 す る傾 向 が 強 ま って い る こ と に よ る も の で あ ろ う。 両岸 の生 産 分 業 の あ り方 に 関 して、1988年 に 中 国進 出台 資 に対 して 行 な った 原 材 料 ・部 品 の供 給先 に関 す る別 の サ ンプ ル調 査(1376社 対 象)に よ れ ば、 台 湾 か らの供 給 に仰 ぐ企 業 が47.8%に 対 して現

表10.台 湾 資 本 の 両 岸 で の製 造工 程 間 分 業 モデ ル のサ ン プ ル調 査 比 較(1995年 ⇔1999年) (%) 1995年 調 査 ※ 1999年 調査 ※ ※ a.台 湾 親 会社 が部 品生 産 、 大 陸 子 会 社 が 完成 品 組 み 立 て 25。8 20.0 b.大 陸子会社 が部 品生産、台湾親会社が完成 品組み立て 29.9 10.4 c.両 岸 と も製 品製 造 、 た だ し台 湾 親 会社 製 品 の方 が 付 加 価 値 が 高 い 67.0 33.1 d.両 岸 と も製 品製 造 、 た だ し大 陸 子 会社 製 品 の方 が 付 加 価 値 が 高 い _{7.2 1.0} e.両 岸 と も製 品製 造 、 双 方 と も同 一 製 品 を製 造 33.0 30.1 f.両 岸 と も製 品製 造 、 双 方 で 異 な る製 品 を製 造 17.5 10.6 サ ン プ ル 企 業 数 140 969 (注)複 数 回答 に よ る集 計 。 ※ は中 華 経 済 研 究 院高 希 均 氏 調 査 、 ※ ※ は 経 済 部統 計 処 調 査 。 (出所)「 交 流 』No.632,633 地(大 陸)で 調 達 を図 って い る企 業 割 合 は41.2%と ほ ぼ拮 抗 して お り、 既 に80年 代 末 か ら両岸 で の分 業 形 態 が変 容 して い る こ とが うか が わ れ る22。そ の 後 、 経 済 部 が1995年 と99年 に行 な っ た大 陸進 出企 業 サ ンプル 調 査 比較 で は、 両 年 の サ ンプル 数 の 差 異 が あ る もの の、 同 調 査 か らは 両岸 で の 部 品調 達 先 の割 合 、 製 品 の差 異 の 時系 列 的推 移 が 一一定 推 測 で き るが 、 一 見 して 分 か る こ とは部 品供 給 を 台 湾 か ら 仰 ぐ(あ る いは そ の逆 の)形 で の分 業 の 割 合 は さ ら に減 退 し、 代 わ って 付加 価 値 差 に も とつ く水 平 分 業 方 式 が 増 加 、 さ らに近 年 で は 同一 製 品 製 造 さえ 進 ん で い る。(表10参 照)こ れ は、 進 出 した企 業 集 団 の工 程 内 製化 に対 応 して、 現 地 で の 生 産 が よ り"自 己 完 結 的"と な って い る こ との反 映 であ る。 中小 企 業 を 中心 と した、 これ まで の 台 湾 企 業 の 中 国 進 出 は専 ら大 陸 へ の生 産 拠 点 シフ トを志 向 して いた 。経 営 資源 の制 約 、 特 に部 品 調 達 と国 際 市場 動 態 の 情 報 収 集 能 力 へ の不 安 か ら、 彼 らの大 陸進 出 は台 湾企 業 が現 地 で形 成 した既 存 生 産 網 を通 じて経 営 的 支 援 が 可 能 な広 東 、 福 建 へ の進 出 が そ の大 宗 を 占め た。 特 に部 品 産 業 が 集 積 した 珠 江 デ ル タ地 域 で は 、 先 発 台 資 の生 産 網 が比 較 的早 く整 備 さ れ、 輸 出利 便 性 も高 い等 の要 因 か ら第 三 国 へ の輸 出 を 指 向 す る アセ ン ブ リー産 業 の サ プ ラ イ チ ェイ ンが急 ピ ッチ に形 成 さ れ、 今 日で は東 莞 市 の よ うに、 輸 出額 に お いて 深刎 市 、 上 海 市 に次 ぐ輸 出基 地 が生 ま れ る よ う にな った23。中 小 企 業 主 体 の華 南 指 向形 の投 資 行 動 は、 リソ ー ス ・ネ ッ トワー ク の準 備 され た地 域 へ の 限定 的 性 格 の 濃 い もの で あ り、 大 陸 に延 長 され た 台 湾本 土 の生 産 ネ ッ トワ ー ク や経 営 資 源 の 活用 をべ 一 ス と しつ つ 、現 地 の人 材 、 原材 料 、 部 品 を活 用 した低 コス ト生 産 を め ざ して まず 展 開 し、 そ れ に並 行 して 生 産 移 転 が 進 ん だ輸 出型 大 手 ア セ ンブ リー 工 場 の ニ ー ズ を満 たす た め の二 次 的 進 出が 次 第 に主 流 とな って い った 。 珠 江 デ ル タ地 域 はパ ソ コ ン、 複 写機 、 プ リ ンタ ー な ど に お い て世 界 の 過 半 を生 産 す る まで にな った が 、 そ れ は急 激 に進 ん だ 間接 輸 出 型 の 台資 進 出 が 同一 業 種 の部 品 メ ー カー とア セ ンブ リー業 者 の 集 積 を 産 み だ し、 生 産 規 模 拡 大 に よ る収益 逓 増 を もた らす こ とで 、 完 成 品 の コ ス トダ ウ ンを可 能 に した だ けで な く、 台 湾 か ら2次 サ プ ライ ヤ ー が進 出 し、 現 地 部 品 調 達 率 が 上 昇 し た結 果 で もあ った 。 これ に対 して 企 業 集 団 の大 陸投 資 は、 移 転 先 で の生 産 工 程 の 内製 化 を進 め るた め に、 エ イサ ー ・グ ル ー プの 中 山生 産 基地 の よ うに、 完 成 品 メ ー カ ーが 投 資 を す る際 に は集 団傘 下 の 部 品 製 造 企 業 の 投 資 を促 す な ど、 企 業競 争 力 の 強化 を 目的 と して一 貫 的 生 産 体 制 を現 地 で再 形 成 す る傾 向が 見 られ る。 ア セ ンブ リー シス テ ム全 体 を移 転 す る形 で の こ う した進 出 は、 い わ ば彼 らが 保 持 す る リソー ス ・ネ ッ ト ワ ー クを パ ッケ ー ジ化 して シ フ トす る もので あ り、 製 品 は そ れ ま で台 湾 で 作 って き た もの と ほぼ 同一 製 品 の 現 地 生 産 が 可能 とな る一 方 で、 台 湾 国 内産 業 を完 全 に代 替 しう る もので あ り、 した が って 台 湾 側 か らす れ ば 、 国 内産 業 空 洞 化 の危 惧 を伴 う もの で あ る。 自 らの リ、一 ソ ズ ・ネ ッ トワー クを 比較 的 自

表11.台 湾 資 本 によ る 対 大 陸 投 資 地 域別 推 移(1997∼2000年) (金額:百 万US$、 累計 額 の み億US$) 1997年 1998年 1999年 2000年 1991∼2000年 累 計 同 シ ェア(%) 件数 金額 件数 金額 件 数 金額 件 数: 金額 件数 金額 件 数 金額 河 北 省 684 233.6 89 92.4 34 57.3 53 92.6 1,646 9.7 7.2 5.7 江 蘇 省 1,791 1,247.3 324 894.8 169 '476 .0 388 1251.6 5,315 58.9 23.1 34.4 (う ち上 海 市) 940 688.5 178 286.3 70 151.2 163 321.1 2,729 24.2 11。9 14.1 浙 江 省 447 195.3 46 85.8 27 79.0 36 68.7 1,164 7.2 5.1 4.2 広 東 省 3,419 1,720.9 548 824.4 177 500.1 288 1019.7 8,165 60.3 35.5 35.3 福 建 省 1,026 472.2 137 160.8 44 58.9 32 99.5 3,099 16.7 13.5 9.8 (うちアモイ、福州市) 591 261.8 80 93.6 28 37.0 26 46.6 1,749 9.8 7.6 5.7 総 計 8,725 4β34。5 1,284 2,034.6 488 1,252.8 341 1,102.3 22,974 171.0 100.0 100.0 ※ 経 済 部 投 資 審 議 委 員 会 認 可 案件 。(出 所)経 済 部 統 計 処 「経 済 統 計 月 報 」 お よび 「交 流 』No.650よ り作 成。 由 な裁 量 で 移 転 させ る こ とが 可能 な こ とか ら、 企 業 集 団 の大 陸 投 資行 動 は 中小 企 業 とは異 な って 大 陸 の市 場 へ の ア ク セ スを よ り積 極 的 に指 向 す るな ど、'多様 な 目的 に基 づ く もの とな って い る。 実 際、 近 年 の台 資 の 投 資 先 は従来 の華 南 重 点 か ら、 次 第 に拡 散傾 向 が見 られ る よ うにな った 。 表11 は1997年 か ら2000年 まで の大 陸進 出 台 資 の地 域 別 投 資先 を 時 系 列 で示 した もの だが 、 特 に近 年 で は華 南 か ら上 海 を 中心 と した江 蘇 省 な ど長 江 デ ル タ地 域 の ウ エ イ トが増 大 して き た こ とが 明 瞭 とな って い る。 電 子 産 業 上 場 企 業 の大 陸 子 会 社 の所 在 地 に は 深別 、 東 莞 、 広州 な どの珠 江 デル タ諸 都 市 以 外 に、 上 海 、 杭 州 、 蘇 州 な ど の大 都 市 ば か りで な く、 最 近 、 東 莞 市 に次 ぐ台 資 第2の 集 積 地 と して 注 目 され て い る昆 山市 さ らに は呉 江 、 寧 波 市 な ど、 長 江 デ ル タ地 域 の 中 小都 市 が多 く見 られ 、 企 業 集 団 の 手 で 大 陸 で の複 数 の拠 点 形 成 が 進 ん で い る こ とが伺 わ れ るの で あ る23。 台 湾 企 業 の投 資 の地 域 的 多 角 化 傾 向 は、 中 国 市 場 の価 値 の 高 ま りと も無 縁 で は な い だ ろ う。90年 代 の幾 つ か の時 期 に行 な わ れ た大 陸 進 出 台資 の サ ン プル調 査 を も と に中華 経 済 研 究 院 が行 な った 分 析 に よ れ ば、 第 三 国 お よ び台 湾 へ の逆 輸 出を含 む大 陸 進 出 台 資 の 輸 出比率 は90年 代 前 半 に は80%以 上 あ っ た が、 後 半 期 に入 る と 中 国 内販 売 割 合 が 増大 した た め に 急 激 に低 下 し、98年 の サ ンプル 調 査(884例) で は輸 出比率 が56.7%(第 三 国45%+台 湾へ の逆 輸 入11.7%)に 対 して 中 国 内販 売 比率 が43.3%と な っ て い る こ とが 報 告 さ れ て い る24。 ま たSandraPoncet(CentreforInternationalResearchand Development・ パ リ)に よれ ば 、 各 省 で の ライ セ ンス付 与 の省 外 企 業 待 遇 差 別 やbuy-loca1規 範 の強 制 な どの省 間流 通 に伴 う非 関税 障 壁 の存 在 に よ って 中国 市 場 は予 想 以上 に5`分 割 的"で 、 同様 の"分 割状 況"を 生 み 出 す の に要 す る 「省 外 貿 易 仮想 平 均 関 税 率 」 は97年 で46%と い う高 い数 値 を は じき 出 して い る。 しか も、 この 数字 は87年 時 の35%か ら大 幅 に 増 え て お り、 「中 国 の 国 際 市 場 へ の統 合 とは 裏 腹 に、 国 内 市 場 は各 省 間 で分 解 して い る」 と して い る25。この 見地 か らす れ ば 、 中国 市 場 へ の ア ク セ ス は よ り購 買 力 の大 き な大 消費 地 に 隣接 す る省 内地 域 に進 出す る に如 くはな い。 台湾 資 本 の投 資 地 域 の長 江 デ ル タ地 域 へ の 傾斜 は、 上 海 を 中心 と した一 大 消費 地 の存 在 を抜 き に して は考 え られ ず、 彼 らの マ ー ケ ッ ト開 拓 指 向 が次 第 に強 ま って い る こ とを う か が わせ る。 以 上 考 察 して きた よ う に、 大 陸 に進 出 した台 湾 資 本 の投 資 パ タ ー ンと両 岸 分 業 の あ り方 には、 企 業 の 経 営 戦 略 や そ の ポ ジ シ ョン、特 に企 業 規 模 の相 違 に よ って か な りの違 いが 見 られ る こ とが わ か る。 大 ま か に言 え ば、 そ の パ ター ンは3つ で あ る。 第1は 、 主 に第 三 国輸 出 の生 産 拠 点 と して 大 陸 に進 出 .した 台 湾 資 本 、 あ るい は 日本 、米 国 資本 へ の部 品供 給 を 目的 と した、 中小 企 業 中心 の 投 資 。川 下 部 門 にあ た る顧 客 企 業 の 現 地 生 産 規 模 が拡 大 す る こ とで 中 間 財部 品 ニ ー ズ が拡 大 し、 台 湾 の部 品 サ プ ライ