2016.7.14
2017
年
2
月期
第
1
四半期
3
連結業績－損益の概況
管費
売
高
増減率以
抑え
全社
徹底
営業利益
前期比約
1.5
倍
金 ：百万
期
第 四半期
実績 構成比 実績 構成比 前期差 前期比
売 高 43,977 100.0% 41,356 100.0% ▲ 94.0% 売 総利益 25,323 57.6% 24,019 58.1% ▲ 94.9% 管費 23,727 54.0% 21,615 52.3% ▲ 91.1% 人件費見合 10,094 23.0% 8,841 21.4% ▲ 87.6% 戦略費 1,906 4.3% 1,199 2.9% ▲ 62.9% 店舗賃借料 4,475 10.2% 4,254 10.3% ▲ 95.1% そ 経費 5,641 12.8% 5,780 14.0% +138 102.5%
管費 償却費 減価償却費 除 22,118 50.3% 20,075 48.5% ▲ 90.8%
償却費 359 0.8% 335 0.8% ▲ 93.4% 減価償却費 1,250 2.8% 1,204 2.9% ▲ 96.3% 営業利益 1,596 3.6% 2,403 5.8% +807 150.6% 経常利益 2,142 4.9% 2,678 6.5% +536 125.0% 特 利益 59 0.1% 332 0.8% +272 554.5% 特 損失 941 2.1% 466 1.1% ▲ 49.5% 税前四半期純利益 1,260 2.9% 2,544 6.2% +1,284 202.0% 親会社株主 帰属 四半期純利益 851 1.9% 1,777 4.3% +926 208.8% EBITDA 3,205 7.3% 3,944 9.5% +738 123.0%
※人件費見合 人件費 売手数料 業務委 料 ※戦略費 広告 伝費 売促進費
※ 営業利益 償却費 減価償却費
期
売上高の概況
金 ：百万
• NATURAL BEAUTY BASIC
店舗数 95 前年 期＋15
• PEARLY GATES
店舗数 68 前年 期＋17
• STUSSY
店舗数 54 前年 期＋2
• ’ Mart
店舗数 41前年 期＋6
• HUMAN WOMAN
店舗数 80前年 期＋12
• Callaway Apparel
23 8
廃
除く
ン
士
比較
前期比
101.2
2016.2期 1Q
43,977
2016.2期廃止分
▲
3,122
TOP10 増収
＋
1,013
2017.2期 1Q
41,356
TOP10 減収
▲
849
その他増収
＋
1,549
その他減収
▲
1,212
• Apuweiser-riche
店舗数 16前年 期 -2
• JILL by JILLSTUART
店舗数 23前年 期＋5
• JUSGLITTY
店舗数 14 前年 期＋0
• JILLSTUART
店舗数 33前年 期＋3
• MYSTRADA
店舗数 5 前年 期 -1
• ’ à dix
店舗数 15 3/1
ン
比較
40,818 41,319
101.2
務売
高
次売
高前年比
全店
99.6%
101.8%
102.4%
5
TOP10
ン
う
6
ン
増
ラン
の概況
金 ： 百万
期
第 四半期
期 第 四半期
前期比
売 売 売 売 売
構成比 総利益率 構成比 総利益率 総利益率
1 a 5,859 13.3% 59.5% 5,455 13.2% 57.2% 93.1% ▲ 2 NATURAL BEAUTY BASIC 4,430 10.1% 63.6% 4,753 11.5% 62.8% 107.3% ▲ 3 MARGARET HOWELL 3,237 7.4% 59.5% 3,215 7.8% 61.5% 99.3% +2.0pt 4 PEARLY GATES 2,265 5.2% 41.6% 2,576 6.2% 50.3% 113.7% +8.6pt 5 ROSE BUD 2,858 6.5% 50.2% 2,466 6.0% 55.2% 86.3% +5.0pt 6 STUSSY 1,340 3.0% 66.7% 1,563 3.8% 68.7% 116.7% +1.9pt 7 PROPORTION BODY DRESSING 1,346 3.1% 53.9% 1,313 3.2% 59.3% 97.5% +5.4pt 8 Free's Mart 1,293 2.9% 63.8% 1,313 3.2% 60.6% 101.6% ▲ 9 HUMAN WOMAN 1,239 2.8% 53.4% 1,256 3.0% 57.0% 101.3% +3.6pt 10 Callaway Apparel 1,117 2.5% 30.4% 1,239 3.0% 41.3% 110.9% +10.8pt
TOP10 24,988 56.8% 56.1% 25,153 60.8% 58.1% 100.7% +2.0pt
そ 15,829 36.0% 63.0% 16,166 39.1% 58.1% 102.1% ▲
- -
-ン 計 40,818 92.8% 58.8% 41,319 99.9% 58.1% 101.2% ▲
- - -
-廃 ン 3,159 7.2% 42.1% 36 0.1% 40.2% 1.2% ▲
- - -
-合計 43,977 100.0% 57.6% 41,356 100.0% 58.1% 94.0% +0.5pt
7
中期経営計画の全体像
2016
年
2
期
2017
年
2
期
2018
年
2
期
•
PDCA
徹底：
ン
&
ン
ン
厳格
予算管理
四半期
精緻化
現在
TSI
短期的
益構
改革
ン
高度化
成長
向
戦略投資
経営
規
•
算事業
算
ン
撤
•
NPS
入：
顧
NPS eNPS PDCA
通
顧
体験
質化
•
BPR
実施：
ン改善
通
売
機会損失
逸失利益
最
化
•
：
化
推進
ン
投資
店舗
ＩｏＴ化
ッ
活用
•
海外：
EC
中国
企業
提携
東
深耕
通
海外事業展開
海外
M&A
検討
•
親和性高い周辺事業：
ッ
ン
美容
融合
新事業
構築
•
ン
ン
：
各
ン
最大成長余地
見極
ワ
埋
M&A
•
企画
ン
強化：
ッ
ン
ン
新設
次世代
発掘
掛
益
基
盤
の
強
化
成
長
戦
略
の
•
SCM
最適化：
倉庫集約
直貿
海外検品
/
商社
ン最適化
•
基幹
共通化：
全社
入
•
調達
最適化
益
基
盤
の
強
化
2017
年
2
期
第
1
四半期
実績
今
ン
ン
PDCA
の徹底
•
厳格
ン
沿
予算
策定
•
四半期
各社
予算進捗状況
精緻
管理
BPR
の実施
•
売
機会損失
逸失利益
最
化
目的
BPR
施策構築
6
完了
ン
高度化
向
特定
施策
実行
着手
SCM
の最適化
•
直接貿易比率
前期実績
11.8
今期
18.4
目指
•
商品や原材料
入先
集約
向
入先統合
始動予定
中期経営計画の進捗
収益基盤の強化
ネ
メン
•
前期
新
2
社
構
改革
実施
→
ッ
ン
前年
期比約
2
倍
WAVE International
約
1.5
倍
営業利益
大
く改善
•
益
ン
構
改革
常時検討課
認識
•
前期
ン
入
NPS
入先
拡大
ン
ン
ン
東京
ッ
NPS
eNPS PDCA
入
推進中
•
ン
業績
改善
え
eNPS 7
ン
改善
NPS
の導入
調達の最適化
•
昨年
経費削減
2015
年
2
比
16
億
削減
(
今期
通年寄
8
億
強
)
9
成
長
戦
略
の
2017
年
2
期
第
1
四半期
実績
今
ン
ン
中期経営計画の進捗
成長戦略の加速
EC/
タ
•
5
全
ン
化
完了
•
米国
ン
olapic
活用
ン
EC
連動
•
EC
対応
•
米国最先端
店舗ＩｏＴ
ッ
RetailNext
入
P13
M&A
•
今期
2
M&A
実施
：
3/1
(
婦人
) 6/1 Laline JAPAN
(
自然派化粧品
)
•
買
経営統合
創出
向
PMI(Post Merger
Integration)
取
組
海外
•
中国大手
企業
2017
年春夏
事業展開
視
JV
設立
協議中
中国市場
大規模
店舗展開
通
準富裕
市場
格参入
•
東
現地
力企業
M&A
ン
供
当社
ン
拡
計画
企画
ク
ョンの強化
•
新設
ッ
ン
ン
各社商品
MD
対象
ン
ン
実施
1
回目
(4
)
：
6
社
169
参
→
2
回目
(6
)
：
7
社
198
参
NPS
ロジェ
の進捗
業績
改善
eNPS
売員
改善
ン
実施
売員待遇改善策
初任給
待遇改善
伴う
ッ
賞
支給
強化
売職人事制度
一部改定
年
色
薄
若手
再配
店長手当
入
各種報奨制度
充実
例：
次売
予算達成
ン
ン
eNPS
芳店舗
個
ン
体系
充実
複線化
例：社
資格
[
ン
]
NPS
入
ン
業績
改善
売員
待遇改善
効果
見
eNPS 7
ン
向
ン
第
1
四半期
売上高前期比
107.3%
97.5%
101.6%
118.8%
103.6%
2016
年
2
月期
2017
年
2
月期
89.5%
88.8%
120.4%
96.8%
85.3%
2015
年
10
第
1
回目
調査
2016
年
6
11
7
ン高度化策
特定
全体
3
～
5
億
程度
売
総利益改善
見込
実行
着手
BPR
ロジェ
の進捗
BPR
主要施策
概要
中
期
施
策
短
期
施
策
主軸商品
売拡大
目指
ン
起点
MD
計画
粗利
廃棄
ン
基
く最適
QR (quick response)
意思決定
初回配
ッ
見直
店舗
配
精度
向
店舗
毎日
365
日
配
実現
店間移動
在庫融通
実現
EC
強化
ン
依
い売
手段構築
個
施策
EC
強化
調
推移
EC
事業と
ジタルマー
ィン
の強化
Olapic
活用
SNS EC
連携
ン
EC
連動
身近
例
掲載
’
a
入
•
ン
担当者
商品着用画像
•
Olapic
ッ
信
使用許可
確認
•
商品
画像
ッ
ン
EC
商品
掲載
8
’
a
含
4
ン
入
画像
EC
ン
ン
析
化推進
5/17 JILL by JILLSTUART 5/31
東京
EC
ン
ン
化
完了
ン
機能付
次
化
店舗
IoT
化
ッ
活用
来店
離
率や購入率
ン
ン率
顧
属性や年齢
動画
解析
店頭効率
向
米国最先端
店舗ＩｏＴ
ッ
ＲｅｔａｉｌＮｅｘｔ
入
EC
対応
ッ
ン
EC
戦略
DTC(
自
社越境
EC)
社
EC
期
段階的
実施
13
M&A
海外
•
新
ッ
ン
•
予算
業績管理
•
IT
ン
•
金融
•
人事制度
•
調達
•
SCM
•
成長戦略
中国
東
中国大手
企業
JV
設立
協議中
17
年春夏
事業展開
視
→
中国市場
大規模
店舗展開
通
準富裕
市場
格参入
現地
力企業
M&A
ン
供
当社
ン
拡
計画
M&A/
海外戦略
今期
M&A
2
社
PMI Post Merger Integration
推進中
海外事業
展開
向
候補企業
協議中
事業統括
派遣済
四半期
開始
基幹
統合予定
9/1
～
銀行借入
金融
借替完了
人事制度
再整備
9/1
～
TSI
調達
価
適用済
倉庫集約予定
9/1
～
来期
年
1-2
店
出店計画
策定中
3/1
TSI
入
Laline Japan
6/1
役員
外部招聘
予定
四半期
開始
基幹
統合
検討中
銀行借入
金融
借替予定
人事制度
現状
精査中
TSI
調達
価
適用可能
費目
精査中
TSI
主
出店戦略
起案中
9
目途
PMI
概
完了
予定
15
前期比
2015年
2015
2016年
2016 前期比
2016.2期第1四半期 TOP10 : 96.2% TSI ALL: 95.3%
TOKYO STYLE : 97.8% SANEI-INTERNATIONAL: 95.2%
2017.2期第1四半期 TOP10 : 94.7% TSI ALL: 94.7%
TOKYO STYLE : 89.4% SANEI-INTERNATIONAL: 94.5%
90.5%
100.0% 98.7%
91.8%
101.7%
95.9% 94.1% 99.1%
92.4%
95.9%
93.9%
99.9%
92.9% 95.2% 96.1%
89.3% 100.0% 97.9% 88.0% 107.8% 97.7% 94.9% 99.6% 92.0%
95.9% 97.2% 97.8%
93.1% 95.2% 95.9%
70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 110.0% 120.0% 130.0%
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
TOP10 TSI ALL
89.0%
105.0% 104.2%
88.5%
119.3%
105.2%
99.8%
107.8%
93.9% 96.8% 92.2% 96.0% 96.2% 94.1% 93.1%
88.9% 110.9% 102.4% 80.5% 118.7% 107.8% 101.8% 98.8%
93.2% 96.3%
104.9%
91.4%
88.5% 88.0%
92.2% 70.0% 80.0% 90.0% 100.0% 110.0% 120.0% 130.0%
3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5
SANEI-INTERNATIONAL TOKYO STYLE
金 ：百万
期 第 四半期
期
第 四半期
構成比 前期差
百
店
10,834
24.6%
8,839
81.6%
21.4%
▲
非百
店※
21,732
49.4%
20,714
95.3%
50.1%
+0.7pt
EC(E-Commerce)
4,238
9.6%
5,278
124.5%
12.8%
+3.1pt
海外
3,026
6.9%
2,357
77.9%
5.7%
▲
そ
※
4,146
9.4%
4,166
100.5%
10.1%
+0.6pt
合計
43,977
100.0%
41,356
94.0%
100.0%
-※ ：非百 店： ッ ン 駅 路面店 ッ 等
※ ：そ ：卸や社 等 そ 事業 会社 非 事業等
実績 前期比 構成比
実績 構成比
17
期 第
四半期
期
出店
店
期 第
四半期
店舗数
1,623
1,331
66
16
1,381
前期
差
+ 53
▲
+ 50
店舗数
230
227
7
12
222
前期
差
+ 7
▲
▲
店舗数
1,853
1,558
73
28
1,603
前期
差
+ 60
▲
+ 45
※
期 第
四半期
前期
差
期
比較
国
海外
合計
用語集
番 号 用 語 意 味
7 PDCA a 計画 実行 評価 改善 頭文 取 段階 繰 返 業務 的 改善
ン 売 高 伸長以 管費 増 抑え
ン ン 売 高 計画 乖離 際経費 ン 計画利益 確保
四半期 四半期 事業会社 業績進捗 管理 資料様々 経営指標 課 洗い出 改善 ン 策定 実行
NPS ッ 頭文 取 測 指標 当社 人 薦 可能性 く いあ
いう質問 様 ～ 点 点数 う ～ 点 推奨者 ～ 点 中立者 点以 批 者 呼び推奨者 割合 批 者 割合 引い
算出 時 う そ 点数 ン い そ 改善策 会社 共 改善 ン 一連 取 組
eNPS 従業員 対象 実施 会社 向 取 組
BPR ン ン 頭文 取 既 業務 や 容 抜 的 見直 再設計
益性 改善
SCM a aa ン ン 頭文 取 調達 生産物流そ 売 一連 流 企業 壁 超え
全体 見直 利益 生 出 いく 組
直貿 直接貿易 略語 輸出入 貿易実務 自 行 う
店舗や ッ あ ゆ 場所 い 顧 接点 持 実店舗や ン ン 売 在庫情報や会員情報
物流 統合 実店舗 ッ 垣根 い購買体験 提供
ン ッや 電子 使 製品や商品 ン 行 う
IoT ン ッ ン 頭文 取 や 情報機器以外 あ ゆ 物 ン ッ
消費者 生活や 変え
ッ 従来企業 扱 大容 且 多様 指 蓄積 顧 情報や購入 歴 情報 様々 事業 活
自国 向 言語 ッ 売 く外国語 設 海外 消費者 向 売 形態 ッ 売
M&A ン ン 頭文 取 企業 合併や買
ン ン 複数 ン 年齢や 等 体系化 視覚的 各 ン ッ ン ン 市場価値や成長性 析 合理的 投資 断
19
用語集
番 号 用 語 意 味
8 売 機会損失 買う側 購入 意志 あ 売 側 売 意志 あ わ 売 側 都合例 商品在庫 無い 商売 成立 い 売 減少
逸失利益 来得 あ わ 問 等 生 得 く 利益
調達 作 直結 い副資材や備品消耗品 調達
9 olapic 消費者 a a 投稿 写真 対 使用許可 簡 得 米 ン ッ 社 画像 ッ
RetailNext 店舗 析大手 米 社 提供 ッ 店 詳細 解析可能 設置 入店率や顧 属性 情報 集
析 売効率 ッ 図
複数 企業や組織 共 運営 独 運営 大 効果結果 出
PMI a ン ン 頭文 取 & 成立 統合 & 当事者 社 効果
最大化 等 機的 機能 目指
JV ン ン 頭文 取 複数 異 企業 共 事業 立 合弁事業
ン あ 企業 持 ン 企業 契約 通 前 借 商品 開発 売 組 借 側 ン 利用料 支払う
MD い 商品開発 売計画予算管理 総合的 管理 職種市場調査売 筋 析 促活動 入 多岐 渡
業務 企画 売流通 把握
10 売員 支援 一 接 認定 ン 社 ン 制度 接 向
献 売員 創出 顧 満足 高
11 売 値引 価 売
ン あ 商品 合わ 商品や雑 組 合わ 効果的 作
QR ッ ン 頭文 取 店頭 売時点情報管理 使い売 筋 売情報
い 早く生産 映 組
初回配 ッ あ 商品 店舗 初回納品 際 店舗 規模や売 高 納品数
ン 商品 値引
12 ン ン率 側 対 期待 行動 行わ 率 例 店舗 求 行動商品 購入 入店者数 対 購入者数 ン ン率
SEO a a ン ン ン 頭文 取 検索 ン ン 最適化 意味 検索結果 多く
露出 最適化施策 指
DTC ン 頭文 取 消費者 対 直接 売
