2018 2 26日 各
動 産 投 資 信 証 券 行 者
東京都千 区丸 目 7 番 3 号
東 京 ビ ン 2 1 階
日 投 資 法 人
表者 執 行 役 員 坂 弘
コ 番 号 ： 3283
資 産 運 用 会 社
ネ ン 株 式 会 社
表者 表 締役社長 坂 弘
問 締役 企 部長 戸 淳
Ｌ 03-6867-8585
国
動産信
益
得
借
関
知
日 投資法人 投資法人 いい 資産 運用 委 資
産運用会社 あ ネ ン 株式会社 資産運用会社 いい
日 資産 新規 得資産 いい 得 借
決定い 知 い
資産 得 借 相手方 投資信 投資法人 関 法 昭和26 法
第198号 改正 含 利害関係人等 利害関係人等 いい
当 資産運用会社 社 規程 あ 利害関係人等 引規程 利害関係者 利
害関係者 いい 当 資産運用会社 利害関係人等 引規程 基
2018 2 26日開催 投資法人 役員会 承認 基 く 投資法人 意 得 い
1. 得 概要
物件 番号
物件 称 所在地
得 予定 日
注1
得
得 予定
価格 百万
注2
鑑定評価額 百万
注3
鑑定 NOI
利回
注4
予想 NOI
利回
注5
第11期 得資産
M-27
川3
千葉県
川
2018
3 1日
川3特定
目的会社
17,000 17,000 4.1 4.3
M-28
成 1-D
千葉県 成
成 1 限会社
5,260 5,260 5.0 4.3
M-29 見
埼玉県
比企郡
穂高特定
目的会社
物件 番号
物件 称 所在地
得 予定 日
注1
得
得 予定
価格 百万
注2
鑑定評価額 百万
注3
鑑定 NOI
利回
注4
予想 NOI
利回
注5
得予定資産
B-14
河3(注6)
茨城県 河
2018
10 1日
予定
山特定 目的会社
5,440 (注7)
5,440 (注7)
4.9 (注7)
4.9 (注7)
B-15
く 1-A(注6)
茨城県
く
2018
12 3日
予定
筑波特定
目的会社
12,900 (注7)
12,900 (注7)
4.8 (注7)
5.0 (注7)
計 均
61,900 (注7)
61,900 (注7)
4.6 (注7)
4.7 (注7)
注1 得 予定 日 各 動産 現所 者 間 締結 信 益 譲渡契約
書 売 契約書 いい 載 得 日 載 い
注2 得 予定 価格 売 契約書 載 各新規 得資産 譲渡価額 百万
捨 載 い 譲渡価額 消費税 地方消費税並
得 要 諸費用 含
注3 各物件 鑑定評価 い ョ ン ン 株式会社又 般 団法人日
動産研究所 鑑定評価 委 鑑定評価額 2017 12 日 価格
時点 各 動産鑑定評価書 載 評価額 載 い
注4 鑑定NOI利回 各新規 得資産 得 予定 価格 対 鑑定NOI 比率 小
数第2 四捨 入 載 い 計 均欄 各新規 得資産 鑑
定NOI利回 得 予定 価格 加 均 全新規 得資産 鑑定NOI利回 均
値 載 い
鑑定NOI 投資法人 資産運用会社 ョ ン ン 株式
会 社又 般 団法 人日 動 産研 究所 鑑 定評価 委 作成 各 動産 鑑定 評
価書 載 直接還元法 運営純 益 運営 益 運営費用 控 得
金額 いい 減価償却費 控 前 益 鑑定NOI 敷金等 運用益
加算 資 的支出 控 NCF 純 益 Net Cash Flow 異
注5 予想NOI利回 各新規 得資産 得 予定 価格 対 予想NOI 比率 小
数第2 四捨 入 載 い 計 均 欄 各新規 得資産 予
想NOI利回 得 予定 価格 加 均 全新規 得資産 予想NOI利回 均
値 載 い
予想NOI 新規 得資産 う 川3 成 1-D
見 河3 い 日 公表 2018 5
期 2018 11 期 運用状況 予想 修正 関 知 い 2018
11 期 2018 6 1日～2018 11 30日 運用状況 予想 算出基礎 各資産
い 予 想 営業 入 営 業費 用 並 得原 価 算入 固定資 産税 都
計 税等 金額 控 減価償却費 加え 金額 いい 減価償却費 控 前
益 新規 得資産 う 2019 5 期 得 予定 い く
1-A い 日 公表 2018 5 期 2018 11 期 運用状況 予
想 修正 関 知 い 2018 11 期 2018 6 1日～2018 11 30日
時効果調整 利益 試算 算出基礎 予想 営業 入 営業費用並
金額 いい 減価償却費 控 前 益 換算 い 各資産 賃
業 益 賃 業費用 い 各資産 通期稼動 仮定 運用期
間183日 換算 数値 用い い
注6 河3 く 1-A 日現在建築中 あ
売 契約書 締結 1 経過 決 物件引渡 行わ
ワ コ ン 等 当 各物件 各売 契約書 売主又 主
売 契約書 定 義 要 点 い 当 各売 契約書
目的 成 い場 当 各売 契約書 途定 場
い い当 者 催告 当 各売 契約書 解
当 者 相手方 対 約金 売 金 消費税 地方消費税 い 金額
20 相当額 支払い 約金 超え 損害 生 約金 超え 金額
い 互い 請求 損害 約金 い金額 場 あ
当 約金 減額 請求 い い
当 各売 契約書 い 投資法人 売 金 資金調 完了 売
金支払 条件 当 条件 い場 投資法人 売主 通知
当 各売 契約書 解 場 投資法人 売主 対
約金 支払義 わ い い
募 借入 又 予定借入 予定通 完了 投資法人 売
金 資金調 完了 い結果 売 金 支払い い場 あ 投
資法人 当 各売 契約書 約金 担 く解 投資法人
配金等 直接的 大 悪影響 え 能性 い 考え い 募
借入 予定借入 細 日 公表 新投資 行 投資
売出 関 知 参照く い
注7 得予定資産 売 契約書 い 得予定資産 得 間 得予定資
産 NCF 当 得予定資産 得 見込 益 当 得予定資産 い 生
見込 資 的支出 控 金額 いい 変動 生
場 当 変動 関わ 資産運用会社 得予定資産 関 売 契約書締結時
期待 利回 程 水準 利回 実現 企 定 場 得予
定資産 資産 譲渡価額 増額又 減額 規定 件価格調整条項
いい 設 い
件価 格調 整条 項 い 得 予定 資産 得 間 当 得予定 資産 係
NCF 賃 借契約所定 賃料額 外注委 費又 修繕費若 く 資 的支出 見込額 増
減等 所定 件価格調整 いい 変動 場 当
変動額 応 所定 算式 算出 定 金額 NCF 増額 場
資産 譲渡価額 増額 NCF 減額 場 資産 譲渡価額 減額
定 い
件価格調整 生 場 件価格調整 NCF 増額
あ 場 得予定資産 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額
増額 件価格調整 NCF 減額 あ 場
得予定資産 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額 減額
報 表文 載 得予定価格 実 得予定資産 得価格 異
能性 あ 件価格調整 生 場 得 予定 価格 計
得予定価格 変動 応 変動 結果 得 予定 価格
計 基 算出 数値 い 変動
(2) 得 ： 3. (2) 得 概要 参照く い
(3) 得資金 ：第11期 得資産 借入金 注1 手元資金 得予定資産
2018 2 26日 開 催 投 資 法 人 役 員 会 決 議 新 投 資
行 手 金 部 借入金並 手元資金
(4) 決 方法 ： 得 予定 日 全額支払
(5) 間賃料 ：3,487百万 5物件 計 注2
注1 借入金 細 日 公表 資金 借入 関 知
参照く い
注2 間賃料 訳 い 部 ン 承諾 得 開示 い
2. 得 借 理
新規 得資産 得 安定的 益 確保並 保 特定資産 規模 大 価値
向 通 投資主価値 最大 目指 いう 投資法人 基 理念 基 投資基準
開 A 物流施設 厳選 投資
新規 得資産 投資法人 投資法人 ン あ
優 交 得 い 2014 12 12日 公表 物件 得 優 交 得 関
知 2015 12 14日 公表 物件 得 優 交 得 関 知 2016
12 5日 公表 物件 得 係 優 交 関 知 2017 12 15日
公表 物件 得 係 優 交 関 知 知 20物件 う 5
物件 優 交 行使 得
新規 得資産 得 物件 中 減 ン 散 賃 借期間 了時期
散 進展 並 ン 物件タ 投資
あ 関東 所在 A 物流施設 追加 得 益
基盤 安定性 更 向 考え い
投資法人 新規 得資産 得 併 投資法人 定 ン 選定基準 関
項 基 当 選定基準 細 2018 2 23日 動産投資信 証券 行者等 運
用体制等 関 報告書 参照く い 借 選定 ン 当
基準 適 い
3. 新規 得資産 容 (1) 新規 得資産 概要
新規 得資産 あ 動産信 益 概要 表
表中 各欄 載 項 関 説明
所在地 段 居表示又 ン ネ ン 会社等 般的
利用 い 所 載 段 簿 建物所在地 複数あ 場 う
所在地 載 い
得 日 得予定 日 売 契約書 載 得 日 載
い
得価格 得予定価格 売 契約書 載 各新規 得資産 譲渡価
額 百万 捨 載 い 譲渡価額 消費税 地方消
費税並 得 要 諸費用 含
信 設定日 信 契約所定 信 設定日 載 い
信 期間 了日 信 契約所定 信 期間 了日又 投資法人 得 伴い変
更 予定 信 期間 了日 載 い
土地 建物 所 形態 い 信 者 保 利 種類
載 い
土地 敷地面積 並 建物 延床面積 竣工日 種類 構
造 階数 簿 載 基 い 載 現況 致 い場 あ
建物 延床面積 主 建物 附属建物 延床面積 計 い
建物 竣工日 種類 構造 階数 附属建物 含 い主
建物 い 載 い 河3
く 1-A い 日現在建築中 あ 建物 完成 い い 延
床面積 竣工日 完成日 種類 構造 階数
河3 2017 6 8日 建築確認申請 係 確認申請 基 い
く 1-A 2017 9 13日 建築確認申請 変更確認申請 係 確認申請 基 い
載 い 河3 く 1-A
延床面積 竣工日 完成日 種類 構造 階数 い 日
現在 予定 あ 変更 能性 あ 共 持 保 土地
建物 面積 含
土地 用途地域 都 計 法 昭和43 法 第100号 改正 含
都 計 法 いい 第8条第1項第1号 掲 用途地域 種類又 都 計
法第7条 掲 都 区域区 種類 載 い
土地 建 い率 用途地域等 応 都 計 定 建 い率 限値
指定建 い率 載 い 指定建 い率 防火地域 耐火建築物 あ
他 理 緩和若 く 割増 又 減少 あ 実 適用
建 い率 異 場 あ
土地 容積率 容積率 限値 指定容積率 載 い 指定容積率
敷地 接 路 幅員 他 理 緩和若 く 割増 又 減少
あ 実 適用 容積率 異 場 あ
建物 物件タ チ ン 型物流施設 複数 企業向 物流施設
当 物件 チ型 ビ 型物流施設 特定 企業向
物流施設 当 物件 BTS型 載 い
建物 施工者 新規 得資産 施工者 載 い
建物 環境評価 当 建物 新築時 般 団法人建築環境 省 ネ 機
構 IBEC いい 又 IBEC 指定認証機関 CASBEE 建築環境総 性能評
価 認証 申請 行 い 載 評価結果 載
い CASBEE 基 各自 体 い 実施 い 建築環境総 性
能評価制 基 各自 体 出 行い公表 い い 公表
結果 載 い CASBEE IBEC 制定 建築物 環境性能 評価 格
手法 あ 省 ネ や環境 荷 少 い資機材 使用 い 環境配慮 他
室 快 適 性 や 景観 配 慮 等 含 建物 品質 総 的 評 価
IBEC 指 定 認 証 機 関 認 証 CASBEE 建 築 物 対 応
CASBEE 企 CASBEE 新築 CASBEE 既 CASBEE 改修 4 評価 構成 ン 各段階 活用 CASBEE 大阪 大阪 CASBEE
大阪府 自 体版 い 新築時 評価 対応
種 あ CASBEE 新築 CASBEE 既 CASBEE 改修 3 評価
CASBEE 新築 簡易版 CASBEE 既 簡易版 CASBEE 改修 簡易版 評
価 あ 評価結果 S ン 素晴 い A ン 大変良
い B+ ン 良い B ン やや劣 又 C ン 劣
いう5段階 ン ン え 建物 環境評価 BELS 建築物
省 ネ 性能表示制 Building-Housing Energy-efficiency Labeling System
評価 得 い い 評価結果 載 い BELS
国土交通省 定 非 宅建築物 係 省 ネ 性能 表示 評価
ン 2013 基 第 者機関 非 宅建築物 対象 省 ネ 性能 評
価 表示 適確 実施 目的 開始 制 2016 4 降
建築物 ネ 消費性能 向 関 法 成27 法 第53号 改
正 含 第7条 基 く建築物 ネ 消費性能 表示 関 指針 成28
国土交通省告示第489号 改正 含 定 第 者認証制 1
宅 適用範 追加 い 制 新築建物 既
建物 関わ 様々 尺 基 第 者機関 省 ネ 性能 評価 評価 5
段階 ★～★★★★★ 表示
CASBEE BELS 評価結果 容 定時点 定 断手法 用い 行 評
価結果 あ 評価 第 者性 評価 容 妥当性 正確性 並 評価対象 建物
性能 保証 あ
ネ ン 会社 ネ ン 業 委 予定
ネ ン 会社 載 い
タ 会社 タ 契約 締結 い 又 締結 予定 会社
載 い 投資法人又 信 者 タ 会社 間
タ 契約 締結 場 あ 既 ン ン タ 契
約 締結 伴う賃 人 異動 承諾 い 当 ン ン 投資法人又
信 者 間 直接 賃 借関係 在
タ 種 タ 会社 間 タ 契約 容 応
ン ン 賃料等 原則 形式 型
タ い 型 ン ン 賃料等 変動
わ 定 賃料 形式 型 タ い
型 載 い 新規 得資産 い 締結 い
タ 契約 い 型
ン 容 ン 数 2017 11 日現在 各 動産 い
締結 契約 了日 得 予定 日 降 あ 倉庫 所又 店舗
関 各賃 借契約書 時使用目的 契約等借地借家法 成3 法 第90号
改正 含 借地借家法 いい 適用 い
基 く倉庫 所又 店舗 関 ン 数 計 載 い 2017
11 日現在 い 賃 借期間 開始 い い契約 関 ン 含
各賃 借契約 い 型 タ 契約 締結 い
場 タ 会社 ン ン 間 締結 い 各賃 借契約 基
準 い 河3 く
1-A い 日現在締結 各賃 借契約書 容 又 現所 者 提供
情報 基 い 載 い 両物件 い 日現在建築中 あ 建物
完成 い い 各賃 借契約 容 変更 能性 あ
ン 容 主要 ン 称 各 動産 い 賃 能面積 対
賃 面積 比率 2 ン 称 載 い
ン 容 間賃料 2017 11 日現在 各 動産 い 締
結 契約 了日 得 予定 日 降 あ 倉庫 所又 店舗 関
賃 借契約書 時使用目的 契約等借地借家法 適用 い 又
現所 者 提供 情報 基 く共益費 含 間賃料 間賃料 定 あ
場 賃 借契約書 規定 従い計算 1 賃料 各物件 計金額 百万
捨 載 い 2017 11 日現在 い 賃 借期間
開始 い い契約 規定 い 間賃料 含
ン 容 敷金 保証金 2017 11 日現在 各 動産 い
締結 契約 了日 得 予定 日 降 あ 倉庫 所又 店舗
関 賃 借契約書 時使用目的 契約等借地借家法 適用 い
又 現所 者 提供 情報 基 く敷金 保証金 償却
い 場 償却 敷金 保証金 各物件 計金額 百万 捨
載 い 2017 11 日現在 い 賃 借期間 開始 い い契約
規定 い 敷金 保証金 含
ン 容 賃 面積 2017 11 日現在 い 締結
契約 了日 得 予定 日 降 あ 各 動産 関 賃 借契約書 時使用目的
契約等借地借家法 適用 い 賃 借契約書 借地借家法 適
用 い 添 い 建物 面等又 現所 者 提供
情報 基 く賃 面積 計 載 い 2017 11 日現在 い 賃
借期間 開始 い い契約 規定 い 賃 面積 含
ン 容 賃 能面積 2017 11 日現在 い 締結
契約 了日 得 予定 日 降 あ 各 動産 関 賃 借契約書 賃 借
契約書 添 い 建物 面又 現所 者 提供 情報等 基 く賃 面積
空室部 建物 面等 基 く面積 計 載 い
ン 容 稼働率 2017 11 日現在 各 動産 係 賃
能面積 対 賃 面積 時使用目的 契約等借地借家法 適用 い
占 割 小数第2 四捨 入 載 い 2017 11 日現在
い 賃 借契約 締結 賃 借期間 開始 い い場 当 賃 借契約
書又 現所 者 提供 情報 基 く契約開始日現在 数値
特 項 日現在 い 各新規 得資産 利関係や利用等 要 考え
項 各新規 得資産 評価額 益性 処 性 影響等 考慮 要
考え 項 関 載 い
鑑定評価書 概要 投資法人 資産運用会社 ョ ン ン
株式会社又 般 団法人日 動産研究所 鑑定評価 委 作成 各 動産鑑
定評価書 概要 載 い 当 鑑定評価書 定時点 評価者 鑑定
機関 断 意見 あ 容 妥当性 正確性 当 鑑定評価額 引 能性
等 保証 あ ョ ン ン 株式会社 般
団法人日 動産研究所 投資法人 資産運用会社 間 特 利害関係
M-27 川3
物 件 称 川3
所 在 地
千葉県 川 塩浜 目6番1号
千葉県 川 塩浜 目6番地1
特 定 資 産 種 類 動産信 益
得 日 2018 3 1日 得 価 格 17,000百万
信 設 定 日 得日
信 者 信 銀行株式会社
信 期 間 了 日 2038 3 31日
土地
所 形 態 所
敷 地 面 積 26,457.00m 2
用 途 地 域 工業 用地域
建 い 率 / 容 積率 60% / 200%
建物
所 形 態 所
延 床 面 積 52,211.11m 2
竣 工 日 2017 11 22日
種 類 倉庫 所
構 造 階 数 鉄骨造4階建
物 件 タ チ型
施 工 者 西松建設株式会社
環 境 評 価 BELS★★★★★
ネ ン 会社 株式会社
タ 会 社 タ 会社
タ 種 型
担 保 設 定 無 無
鑑 定 評 価 額 17,000百万
動 産 鑑 定 機 関 ョ ン ン 株式会社
ン 容
ン 数 3
賃 借 形 態 定期建物賃 借
主 要 ン 称
倉庫 チ ンソ ョン株式会社 楽天株式
会社 間 賃 料 902百万 敷 金 保 証 金 367百万 賃 面 積 50,714.15m
2
賃 能 面 積 50,714.15m 2
稼 働 率 100.0%
鑑定評価書 概要
鑑定評価額 17,000百万
鑑定機関 ョ ン ン 株式会社
価格時点 2017 12 31日
項目 容 概要等
益価格 17,000百万
DCF法 益価格 標準 直接 還元
法 益価格 参考 試算
直接還元法 益価格 17,300百万
運営 益 904百万
能総 益 941百万 現行契約条件 査定 場賃料 基 計
空室等損失等 36百万
現況稼働状況 場動向 将来予測 基
査定
運営費用 199百万
維持管理費 60百万
注
現行 契約条件 予定契約条件 類似建物
水準等 参考 査定
PM
水 熱費 33百万
見 込 額 類 似 建 物 水 準 等 参 考
査定
修繕費 7百万
ン ン 建 物 再 調
原価 基 査定
ン 募 費用等 14百万 賃借人 想定回転期間 基 査定
公租公課 77百万
土地 い 過 実績額 建物 い
想定額 計
損害保険料 1百万 見積額 類似建物 水準等 参考 査定
他費用 2百万 見込 額 基 査定
運営純 益 704百万
時金 運用益 3百万 運用利回 1.0% 査定
資 的支出 17百万
ン ン 建 物 再 調
原価 基 査定
純利益 691百万
還元利回 4.0 類似 動産 係 引利回 等 基 査定
DCF法 益価格 17,000百万
割引率 3.8
金融資産 利回 や 動産 個 性 借入金や
自己資金 係 割引率等 基 査定
最終還元利回 4.2
還元利回 基 引 場 近隣地域 対象
動産 状況 将来予測 確実性 案 査
定 原価法 積算価格 18,200百万
土地割 46.3
建物割 53.7
注 物件 維持管理費 PM 金額 個 開示 建物管理業 PM
業 委 予定 他 引 影響 え 投資法人 効率的 業 委 支
来 い 投資主 利益 害 あ 維持管理費 PM 算
載 い
他 鑑定評価額 決定
当 留意 項
M-28 成 1-D
物 件 称 成 1-D
所 在 地
千葉県成 南 塚 宮原78番9
千葉県成 南 塚 宮原78番地9
特 定 資 産 種 類 動産信 益
得 日 2018 3 1日 得 価 格 5,260百万
信 設 定 日 得日
信 者 菱 Ｊ信 銀行株式会社
信 期 間 了 日 得日 20 応当日
土地
所 形 態 所
敷 地 面 積 23,720.64m 2
注1
用 途 地 域 街 調整区域
建 い率 /容積率 60% / 200%
建物 注1
所 形 態 所
延 床 面 積 28,207.47m 2
竣 工 日 2015 1 13日
種 類 倉庫
構 造 階 数 鉄骨造2階建
物 件 タ チ型
施 工 者 株式会社 タ
環 境 評 価 BELS★★★★
ネ ン 会社 株式会社 注2
タ 会 社 タ 会社
タ 種 型
担 保 設 定 無 無
鑑 定 評 価 額 5,260百万
動 産 鑑 定 機 関 般 団法人日 動産研究所
ン 容
ン 数 2
賃 借 形 態 定期建物賃 借
主 要 ン 称 東京 ンBP株式会社 株式会社
間 賃 料 非開示 注3
敷 金 保 証 金 非開示 注3
賃 面 積 23,039.20m 2
賃 能 面 積 28,059.32m 2
稼 働 率 82.1% 注4
特 項
物件 隣接地 開 投資法人 保 資産 あ
成 1-A&B 項目 い 1-A&B
施設 いい 成 1-C
項目 い 1-C施設 いい 項目
い 物件 1-A&B施設 1-C施設 個 又 総称
件 動産 いい 体的 開 利用
い 物件 あ 相互 敷地 通路 共 利用 い
物件 通路 部 敷地外周部 緑地 調整池等
積：170.00㎡ 種類：店舗 構造 階数：鉄骨造 家建 い 物件 1-A&B施設 1-C施設 各所 者 共
い 持 割 ：1,000 300 項目
い 件共 動産 いい 売主 含 件共
動産 所 者間 容 含 件 動産 件
共 動産 管理 運営 処 等 い 容
意 信 者 意 承 予定
物件 得 件 動産 件共 動産
係 信 益 い 投資法人 保
投資法人 件 動産 件共 動産 体 管
理運営 能
通行許諾：各共 者 所 件 動産 件共
動産 い 当 意 日現在 利用関係通 使用
無償 許諾
譲渡制限：い 共 者 原則 共 持 割
計 60 超 共 者 前 書面 承認 く
( ) 所 件 動産 件共 動産 係 共
持 第 者 対 売却 移転又 譲渡
( ) 所 件 動産 件共 動産 係 共
持 抵当 譲渡担保 質 留置 他 担保
設定 い
割制限：い 共 者 投資法人 物件 得
日 5 間 件共 動産 共 物 割請求 行う
い
注1 敷地面積 建物欄 各 載 共 い 物件 通路 部 敷地
外周部 緑地 調整池等並 店舗棟 含 い
注2 前 特 項 い 定義 件共 動産 ネ ン 業
途委 い
注3 ン 承諾 得 開示 い
注4 日現在 い 締結 契約 了日 得日 降 あ 賃 借契約書
時使用目的 契約等借地借家法 適用 い 賃 借契約書 借地
借家法 適用 い 添 い 建物 面等 基 く賃 面積
空室部 建物 面等 基 く面積 算出 日現在 物件 契約締
鑑定評価書 概要
鑑定評価額 5,260百万
鑑定機関 般 団法人日 動産研究所
価格時点 2017 12 31日
項目 容 概要等
益価格 5,260百万
直 接 還 元 法 益 価 格 DCF法
益価格 関連 試算
直接還元法 益価格 5,340百万
運営 益 非開示 注
能総 益 非開示 注
空室等損失等 非開示 注
運営費用 非開示 注
維持管理費
非開示 注
PM
水 熱費 非開示 注
修繕費 非開示 注
ン 募 費用等 非開示 注
公租公課 非開示 注
損害保険料 非開示 注
他費用 非開示 注
運営純 益 264百万
時金 運用益 非開示 注
資 的支出 非開示 注
純利益 261百万
還元利回 4.9
対象 動産 個 性 将来 確実性
や類似 動産 係 引利回 等 案 う
え査定 DCF法 益価格 5,180百万
割引率 4.6
類似 動産 引 投資利回 等 参
考 対象 動産 個 性等 総 的 案
査定
最終還元利回 5.1
類似 動産 係 引利回 等 参考 将
来予測等 総 的 案 うえ査定
原価法 積算価格 4,550百万
土地割 24.2
建物割 75.8
注 賃借人 対 秘密保持義 担 い 情報 当 情報 算出 情
報 含 開示 場 秘密保持義 抵触 等 投資法人
利益 生 い 投資主 利益 害 あ 非開示 い
他 鑑定評価額 決定
当 留意 項
M-29 見
物 件 称 見
所 在 地
埼玉県比企郡 見 西 見450番9
埼玉県比企郡 見 大 西 見602番地1
特 定 資 産 種 類 動産信 益
得 日 2018 3 1日 得 価 格 21,300百万
信 設 定 日 得日
信 者 菱 Ｊ信 銀行株式会社
信 期 間 了 日 得日 20 応当日
土地
所 形 態 所
敷 地 面 積 63,502.80m 2
用 途 地 域 工業地域
建 い率 /容積率 60% / 200%
建物
所 形 態 所
延 床 面 積 102,593.03m 2
竣 工 日 2015 11 30日
種 類 倉庫 所
構 造 階 数 鉄骨造3階建
物 件 タ チ型
施 工 者 清水建設株式会社
環 境 評 価 CASBEE新築A ン /BELS★★★★★
ネ ン 会社 株式会社
タ 会 社 タ 会社
タ 種 型
担 保 設 定 無 無
鑑 定 評 価 額 21,300百万
動 産 鑑 定 機 関 ョ ン ン 株式会社
ン 容
ン 数 4
賃 借 形 態 定期建物賃 借
主 要 ン 称
ビ & 株式会社 日 株 式会社
間 賃 料 1,202百万 敷 金 保 証 金 455百万 賃 面 積 98,076.60m
2
賃 能 面 積 98,076.60m 2
稼 働 率 100.0%
鑑定評価書 概要
鑑定評価額 21,300百万
鑑定機関 ョ ン ン 株式会社
価格時点 2017 12 31日
項目 容 概要等
益価格 21,300百万
DCF法 益価格 標準 直接 還元
法 益価格 参考 試算
直接還元法 益価格 21,400百万
運営 益 1,256百万
能総 益 1,319百万 現行契約条件 査定 場賃料 基 計
空室等損失等 62百万
現況稼働状況 場動向 将来予測 基
査定
運営費用 250百万
維持管理費
62百万
現行 契約条件 予定契約条件 類似建物
水準等 参考 査定
PM
水 熱費 72百万
見 込 額 類 似 建 物 水 準 等 参 考
査定
修繕費 10百万
ン ン 建 物 再 調
原価 基 査定
ン 募 費用等 21百万 賃借人 想定回転期間 基 査定
公租公課 80百万 過 実績額 基 査定
損害保険料 2百万 見積額 類似建物 水準等 参考 査定
他費用 0百万 見込 額 基 査定
運営純 益 1,005百万
時金 運用益 5百万 運用利回 1.0% 査定
資 的支出
25百万 ン ン 建 物 再 調
原価 基 査定
純利益 985百万
還元利回 4.6 類似 動産 係 引利回 等 基 査定
DCF法 益価格 21,300百万
割引率 4.4
金融資産 利回 や 動産 個 性 借入金や
自己資金 係 割引率等 基 査定
最終還元利回 4.8
還元利回 基 引 場 近隣地域 対象
動産 状況 将来予測 確実性 案 査
定 原価法 積算価格 19,000百万
土地割 24.1
建物割 75.9
注 物件 維持管理費 PM 金額 個 開示 建物管理業 PM
業 委 予定 他 引 影響 え 投資法人 効率的 業 委 支
来 い 投資主 利益 害 あ 維持管理費 PM 算
載 い
他 鑑定評価額 決定
当 留意 項
B-14 河3
物 件 称 河3
所 在 地
―
茨城県 河 利根8番14
特 定 資 産 種 類 動産信 益
得 予 定 日 2018 10 1日 得 予 定 価 格 5,440百万 注1
信 設 定 日 得日
信 者 菱 Ｊ信 銀行株式会社
信 期 間 了 日 得日 20 応当日
土地
所 形 態 所
敷 地 面 積 34,916.92m 2
用 途 地 域 工業 用地域
建 い率 /容積率 60% / 200%
建物
所 形 態 所
延 床 面 積 31,255.64m 2
予定 注2
竣 工 日 2018 7 31日 予定 注2
種 類 倉庫
構 造 階 数 鉄筋コン 造2階建 予定
物 件 タ BTS型
施 工 者 株式会社 タ
環 境 評 価 ―
ネ ン 会社 株式会社
タ 会 社 タ 会社
タ 種 型
担 保 設 定 無 無
鑑 定 評 価 額 5,440百万
動 産 鑑 定 機 関 般 団法人日 動産研究所
ン 容
ン 数 1
賃 借 形 態 定期建物賃 借
主 要 ン 称 ンコ 株式会社
間 賃 料 非開示 注3
敷 金 保 証 金 非開示 注3
賃 面 積 29,196.84m 2
賃 能 面 積 29,196.84m 2
稼 働 率 100.0%
特 項
対象土地 い 土壌汚染 鉛 指定基準値超過 確認
土壌汚染対策法 成14 法 第53号
改正 含 第11条第1項 定 形質変更時要 出区
域 自然 来特例区域 指定 い 投資法人
物件 得 あ 株式会社 対
土壌汚染 調査 委 建物新築工 当
法 等 準 適 対策工 実施 杭工 等
生 自然 来基準超過土壌 新築建物 土間 込
い 加え 降雨時 透 健全土 境界 明確
防 基準超過土壌 面 底面 方 敷設
い 基準超過土壌 対象地 周
辺 影響 能性 少 い 考え 健康被害 生
能性 く 現況利用 支 生 少 い
考え 意見 得 い
注1 河3 売 契約書 い 物件 得 間 物件
NCF 変動 生 場 当 変動 関わ 資産運用会社 物件 関 売
契約書締結時 期待 利回 程 水準 利回 実現 企 定
場 物件 譲渡価額 増額又 減額 規定 件価格調整条項 設
い
件価格調整条項 い 物件 得 間 物件 係 NCF 賃 借契約所
定 賃料額 外注委 費又 修繕費若 く 資 的支出 見込額 増減等 所定
件価格調整 変動 場 当 変動額 応 所定 算式 算出
定 金額 NCF 増額 場 物件 譲渡価額 増額 NCF 減
額 場 物件 譲渡価額 減額 定 い
件価格調整 生 場 件価格調整 NCF 増額
あ 場 物件 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額
増額 件価格調整 NCF 減額 あ 場 得
予定資産 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額 減額
報 表文 載 得予定価格 実 物件 得価格 異
能性 あ
注2 物件 日現在建築中 あ 延床面積 竣工日 変更 能性 あ
鑑定評価書 概要
鑑定評価額 5,440百万
鑑定機関 般 団法人日 動産研究所
価格時点 2017 12 31日
項目 容 概要等
益価格 5,440百万
直接還元法 益価 格 DCF法 益
価格 関連 試算
直接還元法 益価格 5,480百万
運営 益 非開示 注1 能総 益 非開示 注1
空室等損失等 ―
棟 長 期 間 定 期 建 物 賃 借 契 約 あ
計 運営費用 非開示 注1
維持管理費
非開示 注1 PM
水 熱費 ― 賃借人 担 計
修繕費 非開示 注1
ン 募 費用等 ―
棟 長 期 間 定 期 建 物 賃 借 契 約 あ
計 公租公課 非開示 注1
損害保険料 非開示 注1
他費用 非開示 注1
運営純 益 269百万
時金 運用益 非開示 注1 資 的支出 非開示 注1
純利益 263百万
還元利回 4.8
対象 動産 個 性 将来 確実性や
類 似 動 産 係 引 利 回 等 案 う え
査定 DCF法 益価格 5,400百万
割引率 4.5
類 似 動 産 引 投 資 利 回 等 参
考 対象 動産 個 性等 総 的 案
査定
最終還元利回 5.0
類似 動産 係 引利回 等 参考 将来
予測等 総 的 案 うえ査定
原価法 積算価格 5,360百万
土地割 25.3
建物割 74.7
注1 賃借人 対 秘密保持義 担 い 情報 当 情報 算出 情
報 含 開示 場 秘密保持義 抵触 等 投資法人
利益 生 い 投資主 利益 害 あ 非開示 い
注2 価格時点現在 い 建物 竣工 い い 動産鑑定評価基準 基 く 竣工建
物等鑑定評価 実施 物件建物 い 価格時点 い 実施設計 等
建物建築工 完了 使用 益 能 い 等 前提 鑑定評
他 鑑定評価額 決定
当 留意 項
B-15 く 1-A
物 件 称 く 1-A
所 在 地
―
茨城県 く 東 目6番2
特 定 資 産 種 類 動産信 益
得 予 定 日 2018 12 3日 得 予 定 価 格 12,900百万 注1
信 設 定 日 得日
信 者 信 銀行株式会社
信 期 間 了 日 2038 12 31日
土地 注2
所 形 態 所
敷 地 面 積 32,807.23m 2
用 途 地 域 工業 用地域
建 い率 /容積率 60% / 200%
建物 注2
所 形 態 所
延 床 面 積 70,354.31m 2
予定 注3
完 成 日 2018 9 28日 予定 注3 注4
種 類 倉庫
構 造 階 数 鉄骨造4階建 予定
物 件 タ BTS型
施 工 者 西松建設株式会社
環 境 評 価 ―
ネ ン 会社 株式会社
タ 会 社 タ 会社
タ 種 型
担 保 設 定 無 無
鑑 定 評 価 額 12,900百万
動 産 鑑 定 機 関 ョ ン ン 株式会社
ン 容
ン 数 1
賃 借 形 態 定期建物賃 借
主 要 ン 称 株式会社 タ
間 賃 料 非開示 注5
敷 金 保 証 金 非開示 注5
賃 面 積 65,168.84m 2
賃 能 面 積 65,168.84m 2
稼 働 率 100.0%
特 項
物件 日現在建築中 建物 隣接地 開 予定
あ く 1-B わ 建築基準法 昭和
25 法 第 201 号 改正 含 建築
基準法 いい 1棟 建物 建築
く 1-B 体的 開 利用
企 い 物件 投資法人 隣地
所 者 あ く 1-B 開 者 あ
売主 間 物件 得 当 相互 敷地 通
物件 隣接地 各 部 相互 通行等 目的 地
役 設定 等 い 意 い
物件 隣接地 開 予定 あ
く 1-B わ 建築基準法 1棟 建物 建築
当 建物全体 い 建築基準法 基 く完了検査 完
了 竣工 日 く 1-B 関
建築工 完了 日 予定 売主 当 建物
全体 い 建築基準法 基 く完了検査 完了 当 建物
全体 竣工 前 物件 使用 物件 い 建
築基準法第7条 6 基 く仮使用認定 当 仮使用認
定 基 物件 竣工前 使用 企 い
投資法人 売主 間 物件 い
仮使用認定 等 条件 物件 得
意 い
注1 く 1-A 売 契約書 い 物件 得 間
物件 NCF 変動 生 場 当 変動 関わ 資産運用会社 物件 関
売 契約書締結時 期待 利回 程 水準 利回 実現 企
定 場 物件 譲渡価額 増額又 減額 規定 件価格調整条項
設 い
件価格調整条項 い 物件 得 間 物件 係 NCF 賃 借契約所
定 賃料額 外注委 費又 修繕費若 く 資 的支出 見込額 増減等 所定
件価格調整 変動 場 当 変動額 応 所定 算式 算出
定 金額 NCF 増額 場 物件 譲渡価額 増額 NCF 減
額 場 物件 譲渡価額 減額 定 い
件価格調整 生 場 件価格調整 NCF 増額
あ 場 物件 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額
増額 件価格調整 NCF 減額 あ 場 得
予定資産 得予定価格 件価格調整条項 従い算出 金額 減額
報 表文 載 得予定価格 実 物件 得価格 異
能性 あ
注2 物件 隣接地 開 予定 あ く 1-B わ 建築基準法 1
棟 建物 建築 土地欄 建物欄 物件 関 情報 載
い
注3 物件 日現在建築中 あ 延床面積 完成日 変更 能性 あ
注4 完成日 く 1-B 含 い 物件 係 部 工 完
了日 あ 物件 含 建物全体 い 竣工日 異
鑑定評価書 概要
鑑定評価額 12,900百万
鑑定機関 ョ ン ン 株式会社
価格時点 2017 12 31日
項目 容 概要等
益価格 12,900百万
DCF法 益価格 標準 直接 還元
法 益価格 参考 試算
直接還元法 益価格 12,800百万
運営 益 非開示 注1 能総 益 非開示 注1
空室等損失等 非開示 注1
運営費用 非開示 注1 維持管理費
非開示 注1 PM
水 熱費 非開示 注1 修繕費 非開示 注1 ン 募 費用等 非開示 注1 公租公課 非開示 注1
損害保険料 非開示 注1
他費用 非開示 注1
運営純 益 624百万
時金 運用益 非開示 注1 資 的支出 非開示 注1
純利益 602百万
還元利回 4.7 類似 動産 係 引利回 等 基 査定
DCF法 益価格 12,900百万
割引率 4.5
金融資産 利回 や 動産 個 性 借入金や
自己資金 係 割引率等 基 査定
最終還元利回 4.9
還元利回 基 引 場 近隣地域 対象
動産 状況 将来予測 確実性 案 査
定 原価法 積算価格 13,000百万
土地割 10.7
建物割 89.3
注1 賃借人 対 秘密保持義 担 い 情報 当 情報 算出 情
報 含 開示 場 秘密保持義 抵触 等 投資法人
利益 生 い 投資主 利益 害 あ 非開示 い
注2 価格時点現在 い 建物 竣工 い い 動産鑑定評価基準 基 く 竣工建
物等鑑定評価 実施 物件建物 い 価格時点 い 実施設計 等
建物建築工 完了 使用 益 能 い 等 前提 鑑定評
価 行わ い
他 鑑定評価額 決定
当 留意 項
(2) 得 概要
M-27 川3
商号 川3特定目的会社
店所在地 東京都千 区丸 目7番3号東京ビ ン
表者 稲 秀
資 金 1億
主 株主 特定社員 ビ ベ
主 業 容
1. 資産 流動 関 法 基 く 資産流動 計 従 特 定
資産 譲 並 管理 処 業
2. 特定資産 流動 係 業 帯関連 業
投資法人又
資産運用会社 関係
資産運用会社 親法人 あ 株式会社 ネ
ン 業 株式会社 関連会社 出資 特
定目的会社 M-28 成 1-D
商号 成 1 限会社
店所在地 東京都千 区丸 目7番3号東京ビ ン
表者 稲 秀
資 金 7億7,400万
主 株主 ビ タ1 ワ ベ
主 業 容
1. 動産 売 利用 投資 所 建築 管理 賃 鑑定 仲
2. 自己使用 他者使用 倉庫 所 管理 3. 倉庫業 運送業 運送業 理店業
4. 前各号 帯 業 投資法人又
資産運用会社 関係
資産運用会社 親法人 あ 株式会社 ネ
ン 業 株式会社 関連会社 出資 特
例 限会社
M-29 見
商号 穂高特定目的会社
店所在地 東京都千 区丸 目7番3号東京ビ ン
表者 稲 秀
資 金 1億
主 株主 特定社員 ホタ ベ
主 業 容
1.資産 流動 関 法 基 く資産 流動 関 計 従
特定資産 譲 並 管理 処 業
2. 他 特定資産 流動 係 業 帯関連 業
投資法人又
資産運用会社 関係
資産運用会社 親法人 あ 株式会社 ネ
ン 業 株式会社 関連会社 出資 特
B-14 河3
商号 山特定目的会社
店所在地 東京都千 区丸 目7番3号東京ビ ン
表者 稲 秀
資 金 1億
主 株主 特定社員 ン ベ
主 業 容
1.資産 流動 関 法 基 く資産 流動 関 計 従
特定資産 譲 並 管理 処 業
2. 他 特定資産 流動 係 業 帯関連 業
投資法人又
資産運用会社 関係
資産運用会社 親法人 あ 株式会社 ネ
ン 業 株式会社 関連会社 出資 特
定目的会社 B-15 く 1-A
商号 筑波特定目的会社
店所在地 東京都千 区丸 目7番3号東京ビ ン
表者 稲 秀
資 金 1億
主 株主 特定社員 ベ
主 業 容
1.特定資産 流動 業
2. 他 特定資産 流動 係 業 帯関連 業
投資法人又
資産運用会社 関係
資産運用会社 親法人 あ 株式会社 ネ
ン 業 株式会社 関連会社 出資 特
定目的会社
(3) 利害関係者 引
各新規 得資産 得 い 資産運用会社 親法人 あ 株式会社
ネ ン 業 株式会社 関連会社 出資 信 益
又 動産 得 保 処 目的 特 目的会社 あ 利害関係人等 利害関
係者 当 資産運用会社 者 間 各新規 得資産 得 引
行う 当 利害関係人等 引規程 定 承認手 経 い 2018 2
26日開催 投資法人 役員会 承認 基 く 投資法人 意 得 い
各新規 得資産 賃借人 あ タ 会社 資産
運用会社 親法人 あ 株式会社 関連会社 出資 投資法人 得
動産 賃 目的 特 目的会社 タ 会社 あ 利害関係人等 利害
関係者 当 資産運用会社 者 間 各新規 得資産 借 行う
当 利害関係人等 引規程 定 承認手 経 い 2018 2 26
日開催 投資法人 役員会 承認 基 く 投資法人 意 得 い
各新規 得資産 ネ ン 会社 資産運用会社 親法人 あ
株式会社 あ 利害関係人等 利害関係者 当 資産運用会社
者 各新規 得資産 ネ ン 業 委 行う 当 利
害関係人等 引規程 定 承認手 経 い 2018 2 26日開催 投資
4. 物件 得者等 状況
特 利害 関係 あ 者 物件 得 表 い 会社
氏 特 利害関係 あ 者 関係 得経緯 理 等 載
物件 所在地
前所 者 信 益者
前々所 者 信 益者
前々々所 者 信 益者
得 譲渡 価格
得 譲渡 時期
得 譲渡 価格
得 譲渡 時期
得 譲渡 価格
得 譲渡 時期
川3 所在地
千葉県 川 塩浜 目6番
1号
千葉県 川 塩浜 目6番
地1
川3特定目的会社
川3特定目的会社 資産運用会社 親法人 あ
株式会社
ネ ン 業
属 特定目的会
社
開 投資運用目的
得
特 利害関係 あ 者 外 ―
非開示
土地 い 前所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
建物 い 前所 者 信
益者 開 物件 あ 省略
― ―
2005 9 土地
2017 11 建物竣工
― ―
成 1-D
所在地 千葉県成
南 塚 宮 原78番9
千 葉 県 成
南 塚 宮
原78番地9
成 1 限会社 成 1 限会社
資産運用会社 親法 人 あ 株式会社
ネ ン 業
属 特 目的会社
開 投資運用目的
得
部土地
成 1-1特定目的会社
成 1-1特定目的会社 資産運用会社 親法人 あ
株式会社
ネ ン 業
属 特定目的会社
開 投資運用目的 得
他 土地
特 利害関係 あ 者 外
部土地
成 1 限会社
成 1 限会社 資産運用会社 親法
人 あ 株式会社
ネ ン
業
属 特
目的会社
開 投資運用目的 得
非開示
土地 い 前所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
建物 い 前所 者 信 益者 開 物件 あ
省略
非開示
土地 い 前々所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
非開示
土地 い 前々所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
2004 3 又 2006 8 土
地
2015 1 建物竣工
部土地
2005 3
部土地
2004 3
見
所在地
穂高特定目的会社
穂高特定目的会社 資
産運用会社 親法人 あ
物件
所在地
前所 者
信 益者
前々所 者
信 益者
前々々所 者
信 益者
埼玉県比企郡
見 西 見 450番9
埼 玉 県 比 企 郡
見 大 西 見602番地1
株式会社
ネ ン 業
属 特定目的会社
開 投資運用目的 得
非開示
土地 い 前所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
建物 い 前所 者 信
益者 開 物件 あ 省略
― ―
2014 2 土地
2015 11 建物竣工
― ―
河3
所在地 茨 城 県 河
利根8番14
山特定目的会社
山特定目的会社 資
産運用会社 親法人 あ 株式会社
ネ ン 業
属 特定目 的会社
開 投資運用目的 得
特 利害関係 あ 者 外 ―
非開示
土地 い 前所 者
信 益者 1 超え 所 い 省略
建物 い 前所 者 信 益者 開 物件 あ
省略
― ―
2013 5 土地
2018 7 建物竣工予定
― ―
く 1-A
所在地 茨 城 県 く
東 目6番2
筑波特定目的会社
筑波特定目的会社 資 産運用会社 親法人 あ
株式会社
ネ ン 業
属 特定目
的会社
開 投資運用目的
得
特 利害関係 あ 者 外 ―
非開示
土地 い 前所 者 信 益者 1 超え 所
い 省略
建物 い 前所 者 信
益者 開 物件 あ
物件
所在地
前所 者
信 益者
前々所 者
信 益者
前々々所 者
信 益者
省略
2016 9 土地
2018 9 建物完成予定
― ―
5. 媒 概要
資産 得 係 引 媒 あ
6. 見通
日 公表 2018 5 期 2018 11 期 運用状況 予想 修正 関 知
参照く い
※ 資料 配 ：兜倶楽部 国土交通 者会 国土交通省建設 門紙 者会
※ 投資法人 ：http://www.prologis-reit.co.jp
＜添 資料＞
参考資料1 鑑定評価書 概要
参考資料2 建物状況調査報告書 地震 評価報告書 概要
参考資料3 周辺写真 外観写真
＜添 資料＞
参考資料1 鑑定評価書 概要
物件 番号
物件 称 鑑定機関 価格時点
鑑定 評価額 百万
原価法
積算価格 百万
直接還元法 DCF法 益価格
百万
還元 利回
%
益価格 百万
割引率 %
最終 還元 利回
% 得 資 産
M-01
川1
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
43,200 34,000 43,900 4.0 43,200 3.8 4.2
M-02
間1
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
33,700 22,400 34,000 4.3 33,700 4.1 4.5
M-03
川島
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
32,900 22,500 33,600 4.6 32,900 4.4 4.8
M-04
大阪2
ビ 株式会社
2017 11 30日
31,000 18,700 30,900 4.5 31,000 4.3 4.6
M-05
舞洲3
ビ 株式会社
2017 11 30日
15,300 11,400 15,500 4.6 15,300 4.4 4.7 M-06
春日
ビ 株式会社
2017 11 30日
16,900 10,400 17,100 4.9 16,900 4.7 5.0
M-07 ビ
株式会社
2017 11 30日
8,700 5,490 8,970 4.6 8,700 4.5 4.8 M-09
東京大
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
36,500 26,300 37,200 3.8 36,500 3.6 4.0
M-10
間2
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
28,300 20,000 28,800 4.3 28,300 4.1 4.5
M-11 船橋5 ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
13,800 11,600 13,900 4.2 13,800 4.0 4.4 棟
M-12
成 1-A&B
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
10,200 6,720 10,300 4.9 10,100 4.6 5.1
M-13 成 1-C
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
5,870 4,180 5,880 4.9 5,860 4.6 5.1
M-14
尼崎1
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
20,600 12,300 20,700 4.6 20,500 4.3 4.7 M-15
尼崎2
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
21,800 15,500 21,800 4.6 21,700 4.3 4.7
M-16
東京新木場
ビ 株式会社
2017 11 30日
16,800 11,700 16,900 3.8 16,800 3.6 3.9
M-17 浜鶴見
ビ 株式会社
2017 11 30日
17,000 10,900 17,200 4.2 17,000 4.0 4.3
M-18
大阪4
ビ 株式会社
2017 11 30日
24,500 18,900 24,500 4.5 24,500 4.3 4.6 M-19
岩 1
ビ 株式会社
2017 11 30日
物件 番号
物件 称 鑑定機関 価格時点
鑑定 評価額 百万
原価法
積算価格 百万
直接還元法 DCF法 益価格
百万
還元 利回
%
益価格 百万
割引率 %
最終 還元 利回
% M-20
川島2
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
9,500 6,760 9,570 4.6 9,500 4.4 4.8 M-21 般 団法人
日 動産研究所
2017 11 30日
13,800 10,200 13,800 4.7 13,700 4.4 4.9 M-22
常総
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
7,590 5,000 7,680 4.7 7,590 4.5 4.9 M-23
大阪5
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
18,500 17,100 18,800 4.5 18,500 4.3 4.7
M-24
成 3
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
9,970 8,500 10,100 4.7 9,830 4.5 4.9 M-25
習志 5
ビ 株式会社
2017 11 30日
13,900 12,300 13,800 4.3 13,900 4.1 4.4 M-26
茨木
ビ 株式会社
2017 11 30日
39,700 36,600 39,000 4.3 39,700 4.1 4.4 B-02
高槻
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
5,270 3,480 5,330 4.7 5,270 4.4 4.8 B-03
鳥栖2
ビ 株式会社
2017 11 30日
3,770 2,380 3,740 4.8 3,770 4.5 4.9 B-04
鳥栖4
ビ 株式会社
2017 11 30日
4,660 3,310 4,750 4.8 4,660 4.5 4.9 B-05
習志 4
ビ 株式会社
2017 11 30日
24,700 17,800 24,700 4.2 24,700 4.0 4.3 B-06
老
ビ 株式会社
2017 11 30日
10,000 8,700 10,000 4.3 10,000 4.1 4.4 B-07
川西
ョ ン ン 株式会社
2017 11 30日
14,900 12,900 14,900 4.6 14,900 4.4 4.9
B-08
尼崎3
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
10,300 7,620 10,400 4.4 10,200 4.2 4.6 B-09
神戸
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
7,330 4,900 7,390 4.8 7,270 4.6 5.1 B-10
泉
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
5,180 4,400 5,210 5.2 5,150 5.0 5.6 B-11
河1
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
8,400 6,680 8,450 4.8 8,350 4.5 5.0 B-12
神戸2
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
14,400 13,000 14,400 4.8 14,300 4.6 5.1 B-13
河2
般 団法人 日 動産研究所
2017 11 30日
4,010 3,860 4,030 4.8 3,980 4.5 5.0
小計 610,150 452,680 614,440 609,230 新 規 得 資 産
第 11 期 得 資 産 M-27
川3
ョ ン ン 株式会社
2017 12 31日
17,000 18,200 17,300 4.0 17,000 3.8 4.2 M-28
成 1-D
般 団法人 日 動産研究所
2017 12 31日
物件 番号
物件 称 鑑定機関 価格時点
鑑定 評価額 百万
原価法
積算価格 百万
直接還元法 DCF法 益価格
百万
還元 利回
%
益価格 百万
割引率 %
最終 還元 利回
% M-29
見
ョ ン ン 株式会社
2017 12 31日
21,300 19,000 21,400 4.6 21,300 4.4 4.8
得 予 定 資 産
B-14
河3 注
般 団法人 日 動産研究所
2017 12 31日
5,440 5,360 5,480 4.8 5,400 4.5 5.0
B-15 く 1-A 注
ョ ン ン 株式会社
2017 12 31日
12,900 13,000 12,800 4.7 12,900 4.5 4.9
小計 61,900 60,110 62,320 61,780 計 672,050 512,790 676,760 671,010
(注) 価格時点現在 い 建物 竣工 い い 動産鑑定評価基準 基 く 竣工
建物等鑑定評価 実施 物件建物 い 価格時点 い 実施設計 等
建物建築工 完了 使用 益 能 い 等 前提
＜添 資料＞
参考資料2 建物状況調査報告書 地震 評価報告書 概要
物件 番号
物件 称
建物状況調査報告書 地震 評価報告書
調査時点 調査業者
緊急 期修繕 更新費用
千 注1
中期修繕 更新費用
千 注2
調査時点 調査業者
PML値 予想
最大 損失率
% 得 資 産
M-01 川1
2012 9 10日
株式会社
465,040 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
0.6
M-02 間1
2012 9 18日
株式会社
235,393 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
0.8
M-03 川島
2012 9 18日
株式会社
254,028 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
7.5
M-04 大阪2
2012 9 21日
株式会社
466,520 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
0.8
M-05 舞洲3
2012 9 21日
株式会社
349,157 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
8.9
M-06 春日
2012 9 11日
株式会社
262,699 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
3.9
M-07 2012 9 11日
株式会社
96,423 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
7.7
M-09 東京大
2013 3 6日
株式会社
492,144 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
3.6
M-10 間2
2013 3 7日
株式会社
239,898 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
0.8
2013 9 9日
物件 番号
物件 称
建物状況調査報告書 地震 評価報告書
調査時点 調査業者
緊急 期修繕 更新費用
千 注1
中期修繕 更新費用
千 注2
調査時点 調査業者
PML値 予想
最大 損失率
%
M-11 船橋5
2013 3 4日
株式会社
160,402 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
4.3
棟
2013 3 4日
株式会社
260,132 2013 9 9日
4.0
M-12 成
1-2013 3 5日
株式会社
270,782 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
3.9
2013 3 5日
株式会社
店舗棟
756 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
3.9
M-13 成
1-店舗棟 420
2013 3 5日
株式会社
172,289 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
3.9
M-14 尼崎1
2013 3 8日
株式会社
359,002 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
4.6
M-15 尼崎2
2013 3 8日
株式会社
207,468 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
4.4
M-16
東京新木場
2013 8 21日
株式会社
154,664 2013 8 19日
株式会社
応用
株式会社
5.9
M-17
浜鶴見
2013 8 21日
株式会社
305,404 2013 8 19日
株式会社
応用
株式会社
1.1
M-18 大阪4
2013 8 20日
株式会社
184,688 2013 8 13日
株式会社
応用
株式会社
2.7
M-19 岩 1
2013 8 22日
株式会社
115,526 2013 8 14日
株式会社
応用
株式会社
物件 番号
物件 称
建物状況調査報告書 地震 評価報告書
調査時点 調査業者
緊急 期修繕 更新費用
千 注1
中期修繕 更新費用
千 注2
調査時点 調査業者
PML値 予想
最大 損失率
%
M-20 川島2
2014 5 8日
株式会社
62,854 2014 5 8日
株式会社
応用
株式会社
9.0
M-21 2015 8 19日
株式会社
150,792 2015 2 10日
株式会社
応用
株式会社
3.6
M-22 常総
2015 8 20日
株式会社
84,322 2015 2 6日
株式会社
応用
株式会社
4.5
M-23 大阪5
2015 8 21日
株式会社
220,722 2015 8 21日
株式会社
応用
株式会社
3.5
M-24 成 3
2016 9 15日
株式会社
400,084 2016 9 15日
株式会社
応用
株式会社
0.3
M-25
習志 5
2017 4 27日
株式会社
186,097 2017 4 27日
株式会社
応用
株式会社
4.6
M-26 茨木
2017 4 19日
株式会社
467,782 2017 4 19日
株式会社
応用
株式会社
2.1
B-02 高槻
2012 9 20日
株式会社
39,205 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
5.3
B-03 鳥栖2
2012 9 13日
株式会社
41,908 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
物件 番号
物件 称
建物状況調査報告書 地震 評価報告書
調査時点 調査業者
緊急 期修繕 更新費用
千 注1
中期修繕 更新費用
千 注2
調査時点 調査業者
PML値 予想
最大 損失率
%
B-04 鳥栖4
2012 9 13日
株式会社
50,984 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
0.6
B-05
習志 4
2013 8 7日
株式会社
200,474 2013 9 9日
株式会社
応用
株式会社
1.1
B-06 老
2014 5 15日
株式会社
56,887 2014 5 15日
株式会社
応用
株式会社
6.0
B-07 川西
2014 5 13日
株式会社
102,588 2014 5 13日
株式会社
応用
株式会社
3.7
B-08 尼崎3
2014 5 13日
株式会社
71,311 2014 5 13日
株式会社
応用
株式会社
4.4
B-09 神戸
2014 5 14日
株式会社
61,320 2014 5 14日
株式会社
応用
株式会社
0.4
B-10 泉
2015 9 16日
株式会社
100,988 2015 9 16日
株式会社
応用
株式会社
1.4
B-11 河1
2016 9 30日
株式会社
96,142 2016 9 30日
株式会社
応用
株式会社
0.3
B-12 神戸2
2016 9 29日
株式会社
182,846 2016 9 29日
株式会社
応用
株式会社
物件 番号
物件 称
建物状況調査報告書 地震 評価報告書
調査時点 調査業者
緊急 期修繕 更新費用
千 注1
中期修繕 更新費用
千 注2
調査時点 調査業者
PML値 予想
最大 損失率
%
B-13 河2
2017 4 26日
株式会社
72,901 2017 4 26日
株式会社
応用
株式会社
3.5
得 資産 PML値 注3 1.2
新 規 得 資 産
第 11 期 得 資 産
M-27 川3
2017 12 5日
株式会社
186,378 2017 12 5日
株式会社
応用
株式会社
3.4
M-28
成 1-D
2017 12 15日
株式会社
70.569 2017 12 15日
株式会社
応用
株式会社
3.5
2013 3 5日
店舗棟 504
2013 9 9日
(店舗棟) 3.9
M-29 見
2017 11 29日
株式会社
299,448 2017 12 7日
株式会社
応用
株式会社
3.1
PML値(注4) 1.2
得 予 定 資 産
B-14
河3 注5
2017 12 18日
株式会社
114,030 2017 12 21日
株式会社
応用
株式会社
4.6
B-15
く 1-A 注5
2017 12 18日
株式会社
213,502 2017 12 21日
株式会社
応用
株式会社
2.1
注1 緊急 期修繕更新費用 緊急 概 1 必要 修繕更新費用
建物状況調査報告書 載 費用 載 い
注2 中期修繕更新費用 12 間 予測 修繕更新費用 建物状況調査報
告書 載 費用 載 い 成 1-A B
成 1-C 成 1-D 各店舗棟 数値 各物件 共 持
割 乗 金額 載 い
注3 得 資産 PML値 株式会社 応用
株式会社 2017 5 31日 地震 評価 報告書
値 載 い
注4 PML値 株式会社 応用
株式会社 2017 12 22日 地震 評価 報告書 基 い
得 資産 新 規 得資 産 計40物件 体 対 個 物件 様 PML値
求 数値 載 い
注5 河3 く 1-A い 日現在建築中
あ 建物 完成 い い 建物 設計 等 基 い 行わ 地震
析 結果作成 評価結果 係 報告書 概要 載 調査時点 い
＜添 資料＞
参考資料3 周辺写真 外観写真 完成予想
M-27 川3
M-28 成 1-D
M-29 見
＜添 資料＞
参考資料4 新規 得資産 得 覧
物件番号 物件 称
得 予定 価格 百万
注1
鑑定評価額 百万
注2
投資比率 % 注3 得 資産
M-01 川1 33,900 43,200 5.9
M-02 間1 27,900 33,700 4.8
M-03 川島 25,600 32,900 4.4
M-04 大阪2 25,000 31,000 4.3 M-05 舞洲3 13,500 15,300 2.3
M-06 春日 12,500 16,900 2.2
M-07 6,500 8,700 1.1
M-09 東京大 29,500 36,500 5.1
M-10 間2 21,900 28,300 3.8
M-11 船橋5 9,500 13,800 1.9
棟 1,500
M-12 成 1-A&B 8,420 10,200 1.5
M-13 成 1-C 4,810 5,870 0.8
M-14 尼崎1 17,600 20,600 3.0 M-15 尼崎2 19,200 21,800 3.3 M-16 東京新木場 13,600 16,800 2.4
M-17 浜鶴見 13,800 17,000 2.4
M-18 大阪4 21,000 24,500 3.6
M-19 岩 1 5,670 7,200 1.0
M-20 川島2 8,180 9,500 1.4
M-21 12,600 13,800 2.2
M-22 常総 7,120 7,590 1.2
M-23 大阪5 17,600 18,500 3.0
M-24 成 3 9,240 9,970 1.6
M-25 習志 5 13,600 13,900 2.4
M-26 茨木 38,300 39,700 6.6
B-02 高槻 4,410 5,270 0.8
B-03 鳥栖2 3,030 3,770 0.5
B-04 鳥栖4 3,810 4,660 0.7
B-05 習志 4 20,000 24,700 3.5
B-06 老 8,250 10,000 1.4
B-07 川西 13,600 14,900 2.4
B-08 尼崎3 9,090 10,300 1.6
B-09 神戸 6,410 7,330 1.1
B-10 泉 4,820 5,180 0.8
B-11 河1 7,680 8,400 1.3
B-12 神戸2 13,700 14,400 2.4
物件番号 物件 称
得 予定 価格 百万
注1
鑑定評価額 百万
注2
投資比率 % 注3 小計 516,770 610,150 89.3 新規 得資産
第11期 得資産
M-27 川3 17,000 17,000 2.9
M-28 成 1-D 5,260 5,260 0.9
M-29 見 21,300 21,300 3.7
得予定資産
B-14 河3 5,440
5,440 (注4)
0.9 B-15 く 1-A 12,900
12,900 (注4)
2.2
小計 61,900 61,900 10.7
計 578,670 672,050 100.0
注1 得 予定 価格 売 契約書 載 各 得 資産 各新規 得 資産
譲渡価額 百万 捨 載 い 譲渡価額 消費税
地方消費税並 得 要 諸費用 含
注2 各物件 鑑定評価 い ョ ン ン 株式会社 般 団法人日
動産研究所又 ビ 株式会社 鑑定評価 委 鑑定評
価額 2017 11 日 新規 得資産 い 2017 12 日) 価格時点
各 動産鑑定評価書 載 評価額 載 い
注3 投資比率 得 予定 価格 計額 対 各 得 資産 各新規 得 資産
得 予定 価格 比率 小数第2 四捨 入 載 い
各物件 投資比率 計 小計 計 数値 致 い場 あ
注4 価格時点現在 い 建物 竣工 い い 動産鑑定評価基準 基 く 竣工
建物等鑑定評価 実施 物件建物 い 価格時点 い 実施設計 等
建物建築工 完了 使用 益 能 い 等 前提
