2016年3月期 第1四半期決算及び通期業績見通し説明資料（2015年7月31日）

帝人株式会社

2015 31日

第 四半期決算 及び 通期業績見通

説明資料

1,819

1,955

2,011 ^2,077

1,926

1,500 1,750 2,000 2,250

1Q 2Q 3Q 4Q

48

73

124 ¹⁴⁵

164

0 50 100 150 200

1Q 2Q 3Q 4Q

16

-240 79

63

112

-50 0 50 100 150

1Q 2Q 3Q 4Q

-250

売 高 営業利益 ^{親会社株主 属}

四半期純利益

四半期推移

1 2016 期 第 四半期決算概況

15 度 14 度

億

14 度 1Q

15 度 1Q

差異 金額

売 _{高 1,819 1,926 +107}

営業利益 _{48 164 +116}

＜営業利益率＞ _{2.6% 8.5% +5.9%} 営業外損益 _{-2 16 +17} 経常利益 _{47 180 +133}

特別損益 _{-8 -13 -5}

税金等調整前

四半期純利益 ^{39 167 +128}

法人税等 _{24 55 +31}

非支配株主 属

四半期純利益 ^{-1 0 +2}

親会社株主 属

四半期純利益 ^{16 112 +95}

EPS _{1.68 11.39 +9.71}

EBITDA ^*1 _{159 259 +100} 設備投資 ^*2 _{62 67 +5} 減価償却 _{111 95 -16}

研究開 _{77 80 +3}

FCF _{-215 54 +269}

14 度 1Q

15 度 1Q

／米 _{102 121}

／ _{140 134}

米 ／ _{1.37 1.11}

 売 高 増

• 素材 業 概 ^ばい 業 製品 業 増

 営業利益 経常利益 四半期純利益 大幅増益

• 原燃料価格 ^{構造改革効果} 素材 業 大幅増益

• 主力製品 サ ^好調 業 堅調 推移

換算

経営成績

特別損益

営業外損益

14 度 Q

15 度 Q

差異

億 金額

利息 _{1 2 +0}

配当金 _{7 9 +2}

持分法 投資利益 _{4 9 +5}

替差益 _{― 2 +2}

雑 _{入 2 6 +4}

営業外 _{益 計 15 28 +14}

支払利息 _{7 6 -1}

替差損 _{0 ― -0}

雑損失 _{9 6 -3}

営業外 _{用 計 16 13 -4} 営業外損益 計 _{-2 16 +17}

14 度 Q

15 度 Q

差異

億 金額

固定資産売却益 _{0 1 +0} 投資 _{価証券売却益 0 0 -0}

業構造改善引当金

戻入額 ^{― 1 +1}

そ _{他 0 0 +0}

特別利益 計 _{1 2 +1} 固定資産 売却損 _{1 3 +2}

減損損失 _{2 5 +3}

業構造改善 _{用 6 4 -2}

そ _{他 0 3 +3}

特別損失 計 _{9 15 +6} 特別損益 計 _{-8 -13 -5}

15 15

差異 ^替

換算影響

億

総資産 _{8,237 8,164 -73 +60}

自己資 _{2,871 3,028 +157 +27}

利子 _{債 3,082 2,943 -139 +17}

D/E _{1.07 0.97 -0.10}

自己資 _{比率 34.9% 37.1% +2.2%}

 ^状態  ャ ^状況

15 15

／米 _{120 122}

／ _{130 137}

米 ／ _{1.08 1.12}

総資産増減 _訳 BS換算

14 度 15 度 億 差異

営業活動 _{48 125 +76} 投資活動 _{-264 -71 +193}

FCF _{-215 54 +269}

務活動他 _{218 -193 -411}

現金及び 現金 等物

増減 ^{3 -139 -142}

8,164

設備 投資

＋67

減価 償却

▲95

8,237

投資 価証券

＋28

そ 他 固定資産 他

＋31

流動資産

▲104

* ャ い 金融商品 引法 く

四半期 対象外

FY14 1Q

164

48

億 差

営業利益増減 訳

FY15 1Q

ン 構造改革

販売 差

そ 他

＋20

＋55

＋50 ^▲9

業 中心 増販効果 素材 業全般 原燃料

価格 ン 大幅増益 寄

(2) ン 別 売 高 営業利益比較 対 前 期

億

売 高 営業利益

14 度 1Q

15 度

1Q ^{差異 増減率}

14 度 1Q

15 度

1Q ^{差異 増減率} 高機能繊維 複合材料 _{314 321 +7 +2.2% 17 36} +20 +117.6%

電子材料 化成品 _{462 448 -14 -3.1% 7 62} +55 +752.8%

332 380 +47 +14.3% 57 89 +32 +56.9%

製品 _{575 614 +39 +6.8% 8 10} +3 +38.5%

計 _{1,684 1,763 +79 +4.7% 88 197} +109 +124.4%

そ 他 _{135 163} +28 +20.7% -7 5 +12 _―

消去又 全社 _{― ― ― ― -33 -39 -6 ―}

合計 _{1,819 1,926 +107 +5.9% 48 164} +116 +241.0%

17

36

0 10 20 30 40 50

14/1Q 15/1Q

売 高 営業利益

314 ³²¹

0 100 200 300 400

14/1Q 15/1Q 億

+2.2%

高機能繊維 複合材料 業

億 _14/1Q 15/1Q 差異 増減率

売 _{高 314 321 +7 +2.2%}

営業利益 17 36 +20 +117.6%

高機能繊維 繊維

• 欧州向 自動車用途 ^{ン 関連用途 販売} 調

• 防弾用途 安定 ^推移 繊維

• 防護衣料及び産業資材用途 堅調 推移 繊維

• 自動車用途苦戦 ^{衛生材料や 膜支持体等}

増販 ン 益確保

炭素繊維 複合材料

• 航空機 ^{向 ャ 用途}

調 推移

• 熱 塑性 Ｆ ^{着実 推進中}

業概況

+117.6%

7

62

0 20 40 60 80 100

14/1Q 15/1Q

+752.8% 462 448

0 200 400 600

14/1Q 15/1Q -3.1%

売 高 営業利益 億

電子材料 化成品 業

億 _14/1Q 15/1Q 差異 増減率

売 _{高 462 448 -14 -3.1%}

営業利益 7 62 +55 +752.8%

樹脂 樹脂

• 主原料価格 ^{販売構成 改善 加え} 構造改革効果 あ 益 大幅改善 樹脂加 品 機能樹脂

• ^{Ｔ 静電容 販売 大}

• ^{ン 向 特 堅調}

• 液晶ＴＶ向 ^{射板 価格競 激化} 苦戦 特 包装 磁気用途 需要 迷

• 積層 ン ンサ(MLCC)や偏 板向 程用離型 堅調

• 国 生産 ^{集約 向 高付加価値用途} 特化 生産移管 推進中

業概況

332

380

0 100 200 300 400

14/1Q 15/1Q +14.3%

57

89

0 50 100 150

14/1Q 15/1Q

売 高 営業利益 億

業

億 _14/1Q 15/1Q 差異 増減率

売 _{高 332 380 +47 +14.3%}

営業利益 57 89 +32 +56.9% 業概況

医薬品

• 高尿酸血症 痛風治療剤

端巨大症治療剤 ン 等 新薬群 堅調 大

• 既存薬 新剤型追加 ^{ン 充}

• ^{品 大 既存薬 苦戦} 在宅医療

• ^{Ｔ 高水準 ン 数 維持 携 型} 宣 注力

• ^{Ａ ン 数 着実 伸長}

• 米国 ^{厳 い 業環境}

営業所 統廃合 人員削減等 改善策 推進 +56.9%

575

614

0 200 400 600 800

14/1Q 15/1Q

8

10

0 10 20

14/1Q 15/1Q

+38.5% 売 高 営業利益

億

+6.8%

製品 業

億 _14/1Q 15/1Q 差異 増減率

売 _{高 575 614 +39 +6.8%}

営業利益 8 10 +3 +38.5% 業概況

衣料繊維

• 素材 ^{欧米 向 販売}

好調 推移 秋冬向 素材 販 注力

• 繊維製品 ^{安 伴う輸入 高や 消} 増税 売市況 迷

• ^{ン地域 供給力 素材開 力}

活 ^* 業 強化 推進 産業資材

• 繊維資材 生活資材 全般的 好調

• 自動車関連部材 期初 好調 ^半減速

• ^{業 護分}

総合的 組 開始

* ODM 相手 ン 企画 生産

3 主要 ン 2015 以降

－ 戦略 業－

 炭素繊維 ^{大 向 開 加速}

• 高強度高弾性炭素繊維 航空機 自動車用途 高い要求特性 応え

 医薬品 ^{ン 強化 充}

• ^{ン 型徐 錠 市 く服用 や く 日 回 服用 効果 持}

• ^{欧州 適応} 大 腫瘍崩壊症候群 適応 販売保護期間 延長

• TMX-049 臨床開始 ^{世代 高尿酸血症治療薬 大 期待}

－新規 業－

 ^{元通信 展開 大}

• ^{ン販売開始 ンや 置く ネ ワ}

接 認証 世界初 型 ン

• ^{領域 展開 医療機器等 管理 提案}

 ^{ン ン 微多孔膜 業 格展開}

• 高機能 ン ン MIRAIM 異物 去 細胞 地 等 展開

ン 錠

配当見通 ／株 前回見通 変更 中間配当 3.0 期 配当 3.0 間配当 6.0 ) 億

14 度 実績

15 度 見通

差異 _{15 度}

前回見通 ^*2

前回見通 差異

金額 ％ 金額

売 高 _{7,862 8,100 +238 +3.0% 8,250 -150}

営業利益 _{391 530 +139 +35.6% 475 +55}

＜営業利益率＞ _{5.0% 6.5% — +1.5% 5.8% ―} 経常利益 _{424 530 +106 +25.1% 475 +55} 親会社株主 属

当期純利益 ^{-81 300 +381 — 250 +50}

設備投資 ^*1 _{281 440 +159 440 ―}

減価償却 _{430 400 -30 400 ―}

研究開 _{324 340 +16 340 ―}

FCF _{264 150 -114 100 +50}

*2 前回見通 2015 日公表

 通期業績見通 概況

*1 設備投資 無形固定資産 含

行 透明 経済環境 素材 業 主原料価格 等 期 振 見通 間見通 映

353 (340)

124 ¹⁸¹

391

530 ₅₀₀

138 (120)

-291

84

-81

300 250

7,910

7,457

7,844

7,862 ^{8,100 8,000}

-300 0 300 600

0 2,500 5,000 7,500

億

11 度実績 12 度 実績

13 度実績 14 度 実績

(8,544)

 時系列推移

15 度見通 16 度 修正中期目標

億

 ^{ン 別 売 高 営業利益推移 前 実績対比}

億

14 度実績 15 度見通 _間

期 期 間 期 期 間 差異

売 高

高機能繊維 複合材料 _{644 711 1,355 650 750 1,400 +45} 電子材料 化成品 _{922 926 1,848 850 850 1,700 -148}

678 739 1,417 750 750 1,500 +83

製品 _{1,236 1,358 2,594 1,300 1,450 2,750 +156}

計 _{3,480 3,734 7,214 3,550 3,800 7,350 +136}

そ _{他 294 354 648 350 400 750 +102}

合計 _{3,774 4,088 7,862 3,900 4,200 8,100 +238}

営 業 利 益

高機能繊維 複合材料 _{47 97 144 85 100 185 +41} 電子材料 化成品 _{-13 47 34 95 35 130 +96}

121 127 248 155 115 270 +22

製品 _{20 23 42 15 35 50 +8}

計 _{174 294 468 350 285 635 +167}

そ _{他 5 35 40 15 40 55 +15}

消去又 _{全社 -58 -60 -117 -85 -75 -160 -43}

合計 _{121 270 391 280 250 530 +139}

475

販売 _差

行 用 他

2014 度実績 2015 度見通

構造改革 ン

億

差

回見通 前回見通

530

±0 ^＋5

販売 _差

±0

構造改革

ン

＋50

行 用 他

 2014 度実績対比

 前回見通 対比

営業利益増減 訳

391 _＋70 ^{＋90 ▲76}

＋55

530

差

11 度 実績

12 度 実績

13 度 実績

14 度 実績

15 度 見通

ROA : 営業利益／総資産

_{4.5% 1.6% 2.4% 4.9% 6.3%}

ROE : 当期利益／自己資 ^*1

_{4.2% -10.3% 3.0% -2.8% 10.0%}

売 _{高営業利益率}

_{4.0% 1.7% 2.3% 5.0% 6.5%}

D/E ^*2

_{0.89 1.00 1.00 1.07 1.0}

自己資 _比率

_{38.3% 35.6% 36.7% 34.9% 36.0%}

株当 当期純利益

_{12.2 -29.6 8.5 -8.2 30.5}

株当 配当金

_{6.0 4.0 4.0 4.0 6.0}

総資産 億

_{7,621 7,624 7,684 8,237 8,500}

利子 債 億

_{2,610 2,708 2,815 3,082 3,100}

EBITDA 億 ^*3

_{863 592 637 821 930}

*1 当期純利益÷自己資 算出

*2 利子 債÷自己資 算出

*3 営業利益＋減価償却 算出

 主要経営指標

資料 2015 31日午前11時30分 公表 弊社決算 表 く 見通 関 注意

当資料 記載 い 容 種々 前提 い あ 記載 将来 計画数値 施策

実現 確約 保証 あ せ

業等

業績等 影響 え 能性 あ 要 要因 以 あ 業績 影響 え

要因 限定 あ せ

_{競合 市況変動}

帝人 市況製品 展開 景気動向 他社 競合 伴う市場価格 変動 購入原燃

料 価格変動 替 金利 い 相場 変動 業業績 影響 及 能性 あ 製品 品質

業活動全般 い 品質保証 確保 体制 敷い い 製品 サ 業績 務

状況 社会的評価等 悪影響 及 能性 あ _研究開

研究開 対 積極的 経営資源 投入 い 特 医療用医薬品 開 多額 用

長い期間 うえ 創薬研究 い 用 化合物 見 能性 決 高くあ せ

種々 要因 承認申請 断念 ば い 能性 あ 承認申請

承認 消 あ

海外活動

海外 活動 い 替変動 係 期 い法 規制 施行 利 影響 及

租税制度 変更 経済変動 変 戦 等 社会的混乱 経営成績及び 務状況 等 悪影響 及 能性 あ

故 災害

大規模 自然災害や 慮 故等 生産設備 損害 場合や原材料 供給等サ ン 大 障害 生 場合 帝人 経営成績及び 務状況等 悪影響 及 能性 あ

* 詳細 い 決算短信 覧 _い

連結貸借対照表

13 13 12

14 14 14 14

12

15 15 億

資産 合計 _{7,668 7,910 7,684 7,838 7,798 8,327 8,237 8,164}

流動資産 _{3,662 3,856 3,649 3,676 3,708 4,131 4,060 3,956}

固定資産 _{4,006 4,054 4,035 4,162 4,090 4,196 4,177 4,208}

債 純資産 合計 _{7,668 7,910 7,684 7,838 7,798 8,327 8,237 8,164}

債 _{4,713 4,893 4,683 4,838 4,993 5,391 5,201 4,963}

利子 _{債 2,923 2,969 2,815 3,034 3,020 3,173 3,082 2,943}

純資産 _{2,955 3,017 3,001 3,000 2,805 2,936 3,036 3,202}

14 度 15 度 ^{14 Q} 15 Q 億 _{1Q 2Q 3Q 4Q 1Q} 比較

売 _{高 1,819 1,955 2,011 2,077 1,926 +107}

売 _{原価 1,339 1,452 1,451 1,453 1,308 -31}

売 _{総利益 480 503 560 624 617 +138}

販管 _{431 430 435 479 453 +22}

営業利益 _{48 73 124 145 164 +116}

営業外損益 -2 21 25 -11 16 +17

^金融 支 _{1 -5 -2 -6 5 +3}

持分法投資損益 _{4 12 9 -1 9 +5}

経常利益 47 94 149 134 180 +133

特別損益 _{-8 -412 -41 -32 -13 -5}

税前利益 _{39 -319 108 102 167 +128}

法人税等 _{24 -57 29 35 55 +31} 非支配株主 属

四半期純利益 ^{-1 -22 -0 4 0 +2}

親会社株主 属

四半期純利益 ^{16 -240 79 63 112 +95}

連結損益計算書

0 100 200 300 400 500 600

(Cent/gal)

0 30 60 90 120 150 180

($/BL)

 ^{原油価格推移}  ^{ン ン価格推移}

出所 Platt_{’s社 DATA} 弊社推定

’12 ’13 ’14 ’15 ’11 ’12 ’13 ’14

’11 ’15

1 1.05 1.1 1.15 1.2 1.25 1.3 1.35 1.4 1.45 1.5

($/EUR)

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170

(¥/$)

 ^{／米 ／ 替 推移}

(¥/EUR)

11 78 /US$

15 122 /US$

15 137 /EUR

11

111 /EUR

11

1.43US$/EUR

15 1.12US$/EUR

／米 TTM

’11 ’12 ’11 ’12

米 ／

TTM

’13 ’13

／ TTM

／

ヶ 均

’14 ’14

米 ／

ヶ 均

’15 ’15

／米

ヶ 均

設備投資 減価償却 研究開

設備投資 減価償却 ^{研究開 推移}

323

363

302

281

440 523

469 ₄₅₇

430

400

0 200 400 600

'11 '12 '13 '14 '15

設備投資 減価償却

見通 億

318 ^{332 322 324 340}

0 200 400 600

'11 '12 '13 '14 '15

見通 億

 主要医薬品売 高実績推移 _億

* ^ン_®/Bonalon^® Merck Sharp & Dohme Corp. ^録商標

品 薬効 ^{14 度 15 度}

1Q 2Q 3Q 4Q 計 1Q

^ン_®* 骨粗鬆症治療剤 _{31 33 36 30 129 33}

ワン _® 骨粗鬆症治療剤 _{14 14 15 12 54 13}

骨粗鬆症治療剤 計 _{45 46 50 41 182 46 ®} 高尿酸血症 痛風治療剤 _{28 39 47 41 155 48} ^ン_® 症感染症治療剤 _{25 24 28 21 98 25}

^ン_® 去痰剤 _{16 14 19 15 65 18}

^ン_® 緩 剤 _{8 7 8 6 29 7}

_® 高脂血症治療剤 _{4 4 5 4 17 4}

_® 喘息治療剤 _{3 3 4 3 12 3}

ン _® 角化症治療剤 _{3 3 3 2 11 3}

^ン_®* ^端巨大症 _{垂体性巨人症治療剤 2 3 3 3 11 3}

臨床開 段階

PhaseϨ Phaseϩ PhaseϪ ^申請 _新規^承認／ _市

骨 関節 領域

ITM-058 KTP-001 呼吸器

領域 ^PTR-36 [ ^NA872ETン]

代謝 循環器領

域

TMG-123 TMX-049^*

ITM-014N

[ ン_®]

適応追加 神 経 分泌腫瘍

TMX-67XR

[ ]

TMX-67TLS

[ ]

適応追加 腫瘍崩壊症候群

TMX-67

[ ]

中国

そ 他

GGS-ON, -MPA, -CIDP

[ ン]

適応追加 視神経炎<ON> 適応追加 顕微鏡的多 血管

炎<MPA>

適応追加 慢性炎症性脱髄性 多 神経炎<CIDP>

 疾患分 別臨床開 段階 2015 ^現在 _{* 承認／新規 市 直近 間 記載}

入契約 入元 容 2014

社 英

ADA 損症治療薬EZN-2279 日 独占的開 販売契約 締結

入契約 入元 容

2015 大正製薬㈱ 変形性関節症 定適応症 ン含 消炎

鎮痛 付剤TT-063 国 販売 許諾契約 締結

 前臨床 臨床準備段階 ^{入状況 直近 間 記載}

 製造販売承認申請段階 ^入状況

 新規開 医薬品 2015 ^現在

開 一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

NA872ET

ン 塩酸塩

去痰 ^{既 販売 い 去痰剤 ン 塩}

酸塩 ン 型徐 錠

ンL い 服薬

や く 分包性 優 期待

徐 錠 入 独 ン

ン 社 2015 承認 得

承認 得

開 一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

GGS-ON

乾燥 化人免疫

ン

視神経炎 ^{剤 免疫調節作用 視神経 炎症}

抑制 視機能 改善 期待

注射 共 開 化血研 適応追加 GGS-MPA

乾燥 化人免疫

ン

顕微鏡的多 血管 炎

剤 炎症作用 免疫調節作用 自己免疫性血管炎 鎮静化 せ 標準治 療 存 神経障害 多 性単神経炎

改善 期待

注射 共 開 化血研 適応追加

GGS-CIDP

乾燥 化人免疫

ン

慢性炎症性脱髄性 多 神経炎

剤 免疫調節作用 梢神経 炎 症 抑制 筋力 改善

期待

注射 共 開 化血研 適応追加

TMX-67TLS 腫瘍崩壊症候群 ^剤 強力 尿酸生成抑制作用 1

日1回 投 悪性腫瘍 対 化学療 法 伴う高尿酸血症 症 抑制

期待

錠剤 自社開 品 適応追加

TMX-67 _{高尿酸血症 痛風} 国 販売 い 錠 中国

出 剤 強力 尿酸生成抑制効果 加え 腎機能 等 既存治療薬

使う 患者 使用

能 あ 中国 高尿酸血症 痛風 治療 新 選択肢 高尿酸血症 痛風患者 Quality of Life 向

献 期待

錠剤 共 開

中国 中国

Phase

Phase

開 一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

ITM-014N

ン 酢酸塩

神経 分泌腫瘍 ^{ン 容体 誘}

直接的作用 や細胞栄養因子 分泌制御 間接的作用 作用 神経 分泌 腫瘍 進展抑制や諸症状 改善 期待

注射 入 仏 ン社

適応追加

ITM-058 骨粗鬆症 ^{強力 骨形成作用 短期間 骨密度増加}

骨 抑制効果 期待 骨粗鬆症治療薬 既存薬 比 強い骨密度増加作用 高い安

全性 高 血症 減 期待

注射 入 仏 ン社

KTP-001 腰椎椎間板 ^{腰椎椎間板 対 化学的髄 融解}

療法剤

生体 自然退縮 関わ 酵素 構造

型 ン 質 あ 応

少 く 選択的 作用 椎間 板周囲組織 傷害性 い 期待 手 術 代わ 侵襲性 治療法 選択肢 広

注射 明者 波呂浩孝氏 森博達氏 共 開 化血研

TMX-67XR 高尿酸血症 痛風 ^{既 販売} い 高尿酸血症 痛風治療剤 徐 剤

経口 自社開 品

PTR-36 気管支喘息 新規作用機序 CRTh2拮 作用 喘息

症状 ン 長期管理薬

単剤 吸入 等 治療効果

軽症患者 や吸入 併用 十 分 治療効果 軽症～ 症 患者 期待

錠剤 入 英

ン

社

開 一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

TMG-123 型糖尿病 ^{新規作用機序 肝優 型GK活性化作用} 血糖 ン 薬

血糖 ン 十分 患者 効性 期待 高い利便性 日 回投 腎機能 患者 用 調節 必要性 い 薬物相互作用 懸念 少 い等 期待

錠剤 自社開 品

TMX-049 高尿酸血症

痛風

非 ン型 サン ン 阻害薬 新規高尿酸血症治療薬 効性 安全

性 優 期待

錠剤 自社開 品

Phase