米国イーライリリー社、好調な2017年第4四半期・通年の増収、及び2018年EPS予想の上方修正を報告

Press Release

2018 2 27日

日本 株式会社

〒651-0086

神戸市中 央 磯 通7-1-5

EL18-06

米国

社

好調

2017

第

4

四半期

通

増

及び

2018

EPS

想

方修正

報告

• 2017 第4四半期 売 主 新薬 販売数量増加 寄 7%増 事業費 ばい

• 2017 第4四半期 1株当 利益 損失 EPS 主 最近成立 米国税制改正法 伴う19

億 想定費用 計 及び当社 構造削減策 伴う費用 映 報告値 1.58 損

失 非GAAP値 1.14 利益

• 2017 通 売 8%増 229億 2017 通 1株当 利益 損失 EPS 報告

値 0.19 損失 非GAAP値 4.28 利益

• 2017 第4四半期 薬品売 9%増 Basaglar ン

Lartruvo ン Verzenio Portrazza等 新製品 販売数量 12%増加 せ 総売 23% 占

• ン 米国 EU 活動性関節症性乾癬 適応症 承認 得 及び当社

自動 ン ン注入 臨床試験開始 含 開発早期 ン 進展 発表

• 2018 EPS 想範囲 報告値 4.39 ～4.49 利益 非GAAP値 4.81

～4.91 利益 引 変更 最近成立 米国税制改正法 想定

恩恵 含

ン ン NYSE：LLY 本社：米 ン 州 ン 以 社 米

国時間1 31日 2017 第4四半期及び通 業績 発表

本 米国 社 1 31日 米国現地時間 発表 日本語

翻訳 内容 び解釈 い 英文 優先 http://www.lilly.com

2

単 百万 EPS く 第4四半期 % 通 %

2017 2016 成長率 2017 2016 成長率

売 $ 6,160.7 $5,760.5 7% $22,871.

3 $21,222.1 8%

純利益 損失 - 報告値 (1,656.9) 771.8 NM (204.1) 2,737.6 NM

EPS 1株当 利益/損失 -報告値 1.58 0.73 NM 0.19 2.58 NM

純利益 - 非GAAP値 1,206.7 1,013.4 19% 4,530.4 3,735.6 21%

EPS - 非GAAP値 1.14 0.95 20% 4.28 3.52 22%

2017 度 2016 度 業績 報告値及び非GAAP値 両方 示 い 本 含

数値 四捨五入 合計 一致 い場合 あ 報告値 一般会計原則 GAAP 則 作成

当 期間 計 全 売 及び経費 含 い 非GAAP業績 後述 調整表 あ 特定項

目 外 い 社 2018 度 業績 想 報告値 非GAAP値 両方 説明 い

非GAAP値 会社 業績 潜 的傾向 追加的 洞察 提供 為

社 会長兼最高経営責任者 CEO A. David A. Ricks 次 う 述 い

ン 新製品 2017 第4四半期 着実 売 成長 牽引

一方 事業費 ばい 維持 ョン 基 く当社 戦略 勢い 維持 い 米国

EU い 活動性関節症性乾癬 適応症 承認 得 乳癌 適応症

Verzenio い 早期 立 自信 得 い 当社 2018 自己免疫疾患 糖

過去3ヵ 主要 出来事

薬事関連

• 成人 活動性関節症性乾癬 適応症 ® 関 以 進展 あ

◦ 米国食品 薬品 FDA 承認 当社 米国 市

◦ 欧州委員会 承認

臨床開発

• 当社 HER2陰性 HER2- 転移胃腺癌又 胃食道接合部腺癌患者 対 ン治療

® ＋ ン＋ ン又 5-FU 5‐ 併

用療法 効性 評価 第III相試験 ン結果 発表 本試験 主要評価項

目 あ 無増悪生存期間 PFS 意 延長 示 副次評価項目 あ 全生存期

間 OS 延長 認 せ 当社 本試験 結果 基 く規制当 承認申請 行い

せ

• 当社 1型糖 病 自動 ン ン注入 機能性 安全性 評価 臨床試験 開始

閉 複合型 専用 ン 付 ン ン

ン 接 血糖値 的 投 従 自動的 ン ン

投 ン ン使用 効果的 糖 病管理 容易

ン ”Connected Diabetes Ecosystem" 一環

2017 第4四半期 業績

2017 第4四半期 世界全体 売 61億6,100万 前 同期比7%増 増 内訳 販

売数量 増加 4% 実勢価格 昇 2% 外国為替 利 影響 1%

米国 総売 前 同期比6%増 34億2,300万 増加 ®

Basaglar® ン ® LartruvoTM VerzenioTM 新薬 販売数量増加 及び ®

ュ ン® 主 複数 薬品 実勢価格 昇 寄 増 ®

ン ® 独占 喪失 販売数量 減少 及び ®や食用動物向 製品 需要減少 更 ュ

®

実勢価格 一部相殺 実勢価格 前 同期 同程度 規模

割引 見積変更 増 織 込 い

米国外 総売 前 同期比8%増加 27億3,800万

ン ン ® 複数 新薬 販売数量増加 及び金額 い 外国為替

利 影響 寄

2017 第4四半期 売 総利益 前 同期比6%増 45億3,600万 売 対 売 総利益 割合 前 同期 1.0 ン ン 73.6% 売 総利益比率

製造 効率化 実勢価格 昇 一部相殺 主 海外 棚卸資産 販売 係 外国為替変

動 影響 製品構成 変化

2017 第4四半期 事業費 研究開発 ン 販売及び一般管理費 合計 前 同期比 ば

い 32億5,４00万 研究開発費 前 同期比2%増 14億7,300万 総売 対

比率 23.9% ン 販売及び一般管理費 前 同期比1%減 17億8,000万

後期 あ 製品 関 費用 減少 新薬 関 費用 増加 一部

相殺 2017 第4四半期 事業費 総売 52.8% 前 同期比3.4 ン

4

2017 第4四半期 当社 ュ 社 戦略的提携 関連 得済 掛研究開発費5,000万

計 2016 第4四半期 当社 社 MEDI1814 病 疾患

修飾治療薬薬候補 共同開発契約 関連 得済 掛研究開発費3,000万 計

2017 第4四半期 当社 10億300万 資産価値減損 組織再編及び 特別費用 計

特別費用 主 米国 希望早期退職 含 当社 構造改善 関

2016 第4四半期 当社 1億4,760万 資産価値減損 組織再編及び 特別費用

計 主 全体 退職費用 社 動物用 薬品事業 買 伴

う統合費用 関

2017 第4四半期 事業利益 前 同期 6億4,720万 減少 2億2,900万

売 総利益 増加 あ 資産価値減損 組織再編及び 特別費用 増加

2017 第4四半期 入 費用 5,510万 入超過 前 同期 1,580万 入

超過 入 増加 主 2016 比 2017 第4四半期 投資純利益 増加

2017 第4四半期 当社 19億4,100万 所得税 計 税引前利益 2億8,410万 見積税額 19億1,400万 織 込 い 見積税額 最近成立 米国税制改正

法 基 く 約36億 いわゆ 通行税 呼ば 1回限 外国子会社配当益金 算入分 織

込 い 見積税額 分析 及び追加 法制 解釈 ン 変更 可能性

あ 外国子会社配当益金 算入 関 新 結果 当社 海外 子会社 留保 い

90億 超え ュ 活用 う

2017 第4四半期 純利益 損失 16億5,700万 損失 1株当 利益 損失 1.58 損失 対 前 同期 7億7,180万 利益 0.73 利益 純利益

損失 1株当 利益 損失 減少 主 最近成立 米国税制改正法 影響 及び資産価値減

2017 第4四半期 業績 非GAAP値

非GAAP値 2017 第4四半期 売 総利益 6%増加 47億1,000万 売 対 売 総利益 割合 前 同期 0.9 ン ン 76.5% 売 総利益比

率 製造 効率化 実勢価格 昇 一部相殺 主 海外 棚卸資産 販売 係 外

国為替変動 影響 製品構成 変化

2017 第4四半期 事業費 総売 52.8% 前 同期比3.4 ン ン 減少

2017 第4四半期 事業利益 前 同期比2億3,940万 20% 増加 14億5,800万

売 総利益 昇 寄

2017 第4四半期 実効税率 20.2% 前 同期 17.9% 2017 第4四半期 実効税率 昇

主 前 同期 比 個別 税制優遇 純額 減少

2017 第4四半期 純利益 19%増加 12億700万 1株当 利益 20%増加 1.14 対 前 同期 10億1,300万 及び0.95 純利益 1株当

利益 増加 主 事業利益 増加

非GAAP値 細 い 以 調整表 本 中 後述 GAAP報告値 一部 非

GAAP調整後値 対比表 覧く い

第4四半期

2017 2016 %成長率

1株当 利益 損失 - 報告値 $ 1.58 $ 0.73 NM

米国税制改正法 1.81 —

資産価値減損 組織再編及び 特別費用 0.75 0.10

無形固定資産 償却 0.11 0.11

得済 掛研究開発費 0.03 0.02

ン ン ン 社 米国

用 用ワ ン及び狂犬病ワ ン 買

伴う棚卸資産 費用 0.01 —

1株当 利益 非GAAP値 $ 1.14 $ 0.95 20%

四捨五入 合計値 一致 い

6

2017 通 業績 報告値

2017 通 世界全体 売 228億7,100万 前 比8%増 売 増加 6% 販売

数量 増加及び2% 実勢価格 昇

米国 総売 前 比11%増 127億8,500万 増加

Basaglar Lartruvo ン 新薬 販売数量増加 及び 複数 薬

品 実勢価格 昇 更 ン ン 社 米国 用 用ワ ン 及び狂

犬病ワ ン 得 ン ン 向 製品 販売数量増加 寄

増 ン 独占 喪失 販売数量 減少 及び や食用動物向 製

品 需要減少 一部相殺 ン 売 1億5,400万 減少 前

返品準備金 減少 売 増加 あ

米国外 総売 4%増加 100億8,600万 複

数 新薬 販売数量 増加 増 複数 国 特許期間満了 競

激化 及び日本 特許期間満了 販売数量 減少 一部相殺

2017 売 総利益 前 比8%増 168億100万 売 対 売 総利益 割合 前 同期 0.1 ン ン 昇 73.5% 売 総利益比率 昇 棚卸資産 販売

係 外国為替変動 影響 製品構成 変化 相殺 主 製造 効率化 実勢価格

昇

2017 総事業費 前 比1%増 118億7,000万 研究開発費 前 比1%増 52 億8,200万 総売 対 比率 23.1% ン 販売及び一般管理費 前 比2%増 65億8,800万 後期 あ 製品 関 費用 一部

相殺 新製品 ン 費用 増加 2017 事業費 総売 51.9%

前 比3.2 ン ン 減少

2017 当社 得済 掛研究開発費11億1,300万 計 ュ

買 主 事業開発活動 2016 当社 社 MEDI1814

病 疾患修飾治療薬候補 共同開発契約 関連 得済 掛研究開発費3,000万

計

2017 当社 16億7.400万 資産価値減損 組織再編及び 特別費用 計

特別費用 主 米国 希望早期退職 含 当社 構造改善 関 2016

当社 3億8,250万 資産価値減損 組織再編及び 特別費用 計 主

社 動物用 薬品事業買 伴う統合費用及び退職費用 全体 退

職費用 更 ン 動物用 薬品製造設備 閉鎖 伴う資産減損 関 費用

2017 事業利益 前 比38%減少 21億4,500万 資産価値減損 組織再

編及び 特別費用 更 得済 掛研究開発費用 増加 一部 売 総利益 増加 相

殺

2017 入 費用 5,240万 入超過 2016 入 費用 8,480

万 費用超過 費用 金融危機 影響 大幅安 関

係 費用2億390万 含 一部 投資純利益 相殺

2017 当社 24億200万 所得税 計 税引前利益 21億9,700万 見積

税額 19億1,400万 織 込 い 見積税額 最近成立 米国税制改正法 基 く

解釈 ン 変更 可能性 あ 外国子会社配当益金 算入 関 新 結果

当社 海外 子会社 留保 い 90億 超え ュ 活用 う

2016 実効税率 18.9%

2017 通 純利益 損失 2億410万 損失 1株当 利益 損失 0.19 損失

対 前 27億3,800万 利益 2.58 利益 純利益 損失 1株

当 利益 損失 減少 最近成立 米国税制改正法 影響 資産価値減損 組織再編及び

8

2017 通 業績 非GAAP値

非GAAP値 2017 事業利益 前 10億9,400万 24% 増加 56億4,900万

売 総利益 増加 2017 実効税率 20.5% 前 20.1% 純利

益 21%増加 45億3,000万 1株当 利益 22%増加 4.28

非GAAP値 細 い 以 調整表 本 中 後述 GAAP報告値 一部 非

GAAP調整後値 対比表 覧く い

通

2017 2016 %成長率

1株当 利益 損失 -報告値 $ 0.19 $ 2.58 NM

米国税制改正法 1.81 —

資産価値減損 組織再編及び 特別費用 1.23 0.29

得済 掛研究開発費 0.97 0.02

無形固定資産 償却 0.44 0.44

ン ン ン 社 米国

用 用ワ ン及び狂犬病ワ ン 買

伴う棚卸資産 費用 0.03 —

費用 — 0.19

1株当 利益 非GAAP値 $ 4.28 $ 3.52 22%

四捨五入 合計値 一致 い

売 高

単 ：百万 第4四半期 通

既存 薬品 2017 2016 %成長率 2017 2016 %成長

率 ュ ® $ 782.2 $ 819.8 (5)% $ 2,865.2 $ 2,768.8 3%

® _{597.4 676.3 (12)% 2,323.1 2,471.6 (6)%} ® _{525.2 541.6 (3)% 2,062.5 2,283.3 (10)%} ® _{513.2 422.5 21% 1,749.0 1,500.0 17%}

ュ ン® 362.6 355.3 2% 1,335.4 1,365.9 (2)% ン ® 192.8 181.8 6% 757.2 930.5 (19)%

® _{168.9 153.7 10% 645.9 687.0 (6)%} ® _{98.3 243.2 (60)% 618.2 854.7 (28)%} ® _{152.2 153.0 (1)% 581.2 725.3 (20)%}

ン ® 62.3 140.9 (56)% 388.9 535.2 (27)%

新 薬品

® _{649.0 337.0 93% 2,029.8 925.5 119%} ® _{204.8 177.1 16% 758.3 614.1 23%} ® _{172.5 61.3 182% 559.2 113.1 394%}

ン ® (a) 143.2 76.1 88% 447.5 201.9 122%

Basaglar® _{153.8 39.5 289% 432.1 86.1 402%}

Lartruvo® _{59.0 11.9 396% 203.0 11.9 1,607%}

ン ® 23.0 — NM 45.9 — NM

Verzenio® _{21.0 — NM 21.0 — NM}

Portrazza® 2.1 3.8 (44)% 10.3 14.8 (30)%

計 1,428.4 706.7 102% 4,507.0 1,967.4 129%

動物用 薬品 790.9 837.6 (6)% 3,085.6 3,158.2 (2)%

総売 6,160.7 5,760.5 7% 22,871.3 21,222.1 8%

(a) ン Glyxambi® Synjardy® 含

NM：比較 能

10

主 既存 薬品

ュ

2017 第4四半期 世界全体 ュ 売 前 同期比5%減 7億8,220万

米国 売 実勢価格 及び影響 少 い 購入 ン 販売数量 減少

12%減 4億6,340万 実勢価格 割引 見積変更 前 同期 同程度

規模 増 織 込 い ン 及び保険支払会社 構成比率 変更 実勢価格

米国外 売 販売数量 増加 外国為替変動 利 影響 及び影響 少 い 実勢価

格 昇 寄 8%増 3億1,880万

2017 通 世界全体 ュ 売 前 比3%増 28億6,500万 米国

2017 ュ 売 前 比2%増 17億1,800万 主 割引 見

積 変更 2016 売 減少要因 2017 売 増加要因 映 実勢価格 昇 寄

米国外 ュ 売 前 比6%増 11億4,700万 販売数量

増加 影響 少 い 実勢価格 昇 寄 一部 外国為替変動 利 影響

相殺

2017 第4四半期 世界全体 売 前 同期比12%減 5億9,740万 米国 第4四半期 売 需要 減少 前 同期比13%減 3億6,140万

米国外 売 外国為替変動 利 影響 あ 販売数量 減少

10%減 2億3,600万

2017 通 世界全体 売 前 比6%減 23億2,300万 2017

米国 売 実勢価格 昇 あ 需要 減少 8%減 13億5,900万

米国外 売 実勢価格 昇 あ 販売数量 減少

4%減 9億6,450万

2017 第4四半期 世界全体 売 前 同期比3%減 5億2,520万 米国 売 前 同期比1%増加 2億7,240万 販売数量 増加

一部 実勢価格 相殺 米国外 売 競 激化 複数 国

独占 喪失 7%減 2億5,280万

2017 通 世界全体 売 前 比10%減 20億6,300万 2017 米 国 売 競 激化 需要 減少 前 比6%減 10億3,400万

米国外 売 競 激化 複数 国 独占 喪失 前 比13%減 10億

2,800万

2017 第4四半期 世界全体 売 前 同期比21%増 5億1,320万

米国 売 実勢価格 昇 及び主 卸 購入 ン 販売数量 若 増加

32%増 3億370万 米国外 売 販売数量 増加 及び影響 少 い

実勢価格 昇 寄 8%増 2億950万

2017 通 世界全体 売 前 比17%増 17億4,900万 2017

米国 売 実勢価格 昇 及び主 卸 購入 ン 販売数量

増加 25%増 9億6,520万 米国外 売 外国為替変動 利 影響 実勢価格 落 あ 販売数量 増加 寄 7%増 7億8,380万

ュ ン

2017 第4四半期 世界全体 ュ ン 売 前 同期比2%増 3億6,260万

昇 及び ン 引相手 あ 保険支払会社 構成比率 変更 寄 販売数量 減少

一部相殺 米国外 売 15%減 1億1,280万 外国為替変動 利

影響 あ 主 中国 購入 ン 販売数量 減少 及び影響 少 い

実勢価格

2017 通 世界全体 ュ ン 売 前 同期比2%減 13億3,500万 2017 米国 売 実勢価格 昇 寄 3%増 8億8,460万 米国外 売 主 販売数量 減少 実勢価格 11%減 4億5,070万

主 新 薬品

2017 第4四半期 世界全体 売 前 同期比93%増 6億4,900万 米国 売 関 市場 拡大 GLP-1 容体作動薬市場 成長 牽引 前 同期比94%増 5億1,980万 米国外 売 87%増 1億2,920万

2017 通 世界全体 売 前 比119%増 20億3,000万 米国 売 関 市場 拡大 GLP-1 容体作動薬市場 成長 牽引 118%増

16億1,000万 米国外 売 123%増 4億1,990万

2017 第4四半期 世界全体 売 2億480万 前 同期比16%増 米 国 売 販売数量 増加 17%増 7,440万 米国外 売 実勢価格

影響 少 い 外国為替変動 利 影響 あ 主 日本 販売数量 好調 増

加 前 同期比15%増 1億3,040万

2017 通 世界全体 売 7億5,830万 前 比23%増 米国 売 販売数量 増加 3%増 2億7,880万 米国外 売 実勢価格

影響 少 い 外国為替変動 利 影響 あ 主 日本 販売数量 好調 増加

前 同期比39%増 4億7,960万

2017 第4四半期 世界全体 売 1億7,250万 米国 売 2017 第3四半期 比較 1,110万 増加 1億4,250万

2017 通 世界全体 売 5億5,920万 米国 売 4億8,600万

ン

2017 第4四半期 当社 世界全体 ン 売 前 同期比88%増 1億

4,320万 米国 売 ン 市場 拡大 SGLT2阻害薬市場 成長 牽引 前 同期比65%増 9,210万 米国外 売 複数 国 販売数量 増加

影響 少 い 外国為替変動 利 影響 前 同期比151%増 5,110万

ン ン ン 社 社 糖 病領域 提携 含

当社 ン 売 総利益 一部 売 報告 い

2017 通 世界全体 ン 売 4億4,750万 前 比122%増 米国 売 ン 市場 拡大 SGLT2阻害薬市場 成長 牽引 101%増 2億9,040

12

Basaglar

2017 第4四半期 Basaglar 世界全体 売 1億5,380万 米国 売

1億1,440万 2017 第3四半期 比 実質的 ばい 割引 見積変更

2017 第3四半期 売 増加 せ 2017 第4四半期 売 減少 せ Basaglar

ン ン 社 社 糖 病領域 提携 含 当社 総売 売

計 ン ン 社 支払う売 総利益 一部 売 原価 計 い

2017 通 世界全体 Basaglar 売 4億3,210万 米国 売 3億1,110万

Lartruvo

2017 第4四半期 Lartruvo ン 併用 成人 対 進行悪性軟部腫瘍 治療薬 世界全体 売 5,900万 米国 売 4,150万 2017 第3四半期 比較

実質的 ばい

2017 通 世界全体 Lartruvo 売 2億300万 米国 売 1億6,170万

ン

2017 第4四半期 ン 中等度 高度疾患活動性 関節 対 治療薬 世界全

体 売 市後 好調 立 映 2017 第3四半期 比較 680万 増

加 2,300万

2017 通 世界全体 ン 売 市後 好調 立 映

4,590万

Verzenio

2017 第4四半期及び2017 通 全世界 Verzenio ［ ン 容体陽性 HR+ 皮成長因

子 容体2陰性 HER2- 進行 転移乳癌 女性患者 治療薬］ 売 2,100万

Verzenio 2017 第4四半期 米国 市

動物用 薬品

2017 第4四半期 世界全体 動物用 薬品 売 前 同期比6%減 7億9,090万

世界全体 食用動物向 製品 売 主 米国 Posilac® 市場

力 Optaflexx® 競 激化 前 同期比8%減 5億4,740万 世界全体 ン ン 向 製品 売 1%増 2億4,340万 ン ン

ン 社 米国 用 用ワ ン及び狂犬病ワ ン 買 伴う売 3,650

万 加わ 寄 売 増加 部分 米国 卸 庫 縮 及び競

激化 相殺

2017 通 世界全体 動物用 薬品 売 前 比2%減 30億8,600万 世界

全体 食用動物向 製品 売 主 米国 Posilac 市場 力 Optaflexx

競 激化 前 比8%減 20億1,700万 世界全体 ン ン 向

製品 売 10%増 10億6,900万 ン ン ン 社

米国 用 用ワ ン及び狂犬病ワ ン 買 伴う売 2億1,670万 加わ

2018 業績 測

当社 報告値及び非GAAP値 2018 業績 測 いく 要素 修正 報告値

2018 通 1株当 利益 想範囲 4.39 ～4.49 引 非GAAP値

最近成立 米国税制改正法 想定 ン 織 込 4.81 ～4.91 引

2018 通 想 2017

変動 %

1株当 利益 報告値 4.39～4.49 NM

無形固定資産 償却 0.42

1株当 利益 非GAAP値 4.81～4.91 12%～15%

四捨五入 合計値 一致 い

当社 2018 通 売 想 230億 ～235億 範囲 据え置

Basaglar ン Verzenio ン Lartruvo等 新製品 売 増加 寄

想 い

2018 度 税率見込 現 最近成立 米国税制改正法 想定 ン 加味 報告値 非

GAAP値共 約18.0% 想 い 法人税率 引 2018 度 実効税率 恩恵 いく

事業 外 控 猶 国際税制 変更 一部 相殺 当社 税法 解釈や 追加 法制

14

表 2018 業績 想 要約

2018 業績 想

前回 修正後

売 230～235億 変更

売 対 売 総利益 比率 報告値 約73.0% 変更

売 対 売 総利益 比率 非GAAP値 約75.0% 変更

ン 販売及び一般管理費 61～64億 変更

研究開発費 50～52億 変更

入 費用 0.75～1.75億 変更

税率 報告値 約20.5% 約18.0%

税率 非GAAP値 約21.5% 約18.0%

1株当 利益 報告値 4.24～4.34 4.39～4.49

1株当 利益 非GAAP値 4.60～4.70 4.81～4.91

設備投資 約12億 変更

非GAAP調整値 表 1株当 利益 一致 い

社 世界中 人々 豊 人生 革新的 製品 思いや 込 届

目指 当社 真 満 く質 高い 薬品 創造

献身 1人 男性 100 以 前 創立 現 当社 事業 い ョン

忠実 あ い 世界中 社 従業員 人々 人生 ン え う 薬

品 発見 必要 人々 提供 疾患 い 理解や管理 向 せ 慈善活動や ン

活動 通 地域社会 還元 い 社 細 い www.lilly.com及び

http://newsroom.lilly.com/social-channels 覧く い

This press release contains management's current intentions and expectations for the future, all of which are forward- looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933 and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934. The words "estimate", "project", "intend", "expect", "believe", "target", "anticipate" and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Actual results may differ materially due to various factors. There are significant risks and uncertainties in pharmaceutical research and development. There can be no guarantees that pipeline products will receive the necessary clinical and manufacturing regulatory approvals or that they will prove to be commercially successful. With respect to the review of and any potential initial public offering, merger, sale, or retention of the Elanco animal health business, there can be no guarantee that the company will realize the expected benefits of the review or other strategic efforts or that the review or other strategic efforts will be completed on the anticipated timeline, if at all. The company's results may also be affected by such factors as the timing of anticipated regulatory approvals and launches of new products; market uptake of recently launched products; competitive developments affecting current products; the expiration of intellectual property protection for certain of the company's products; the company's ability to protect and enforce patents and other intellectual property; the impact of governmental actions regarding pricing,

the impact of tax reform legislation enacted in December 2017 and related guidance; changes in inflation, interest rates, and foreign currency exchange rates; asset impairments and restructuring charges; changes in accounting standards promulgated by the Financial Accounting Standards Board and the Securities and Exchange Commission (SEC); acquisitions and business development transactions and related integration costs; the impact of exchange rates and global macroeconomic conditions; and the impact of any strategic alternatives the company decides to pursue for it animal health products business. For additional information about the factors that could cause actual results to differ materially from forward-looking statements, please see the company's latest Form 10-Q and Form 10-K filed with the SEC. You should not place undue reliance on forward-looking statements, which speak only as of the date of this release. Except as is required by law, the company expressly disclaims any obligation to publicly release any revisions to forward-looking statements to reflect events after the date of this release.

16

ン ン

業績報告 未監査 - 報告値

1株当 数値 単 百万

12 31日 終了 3ヵ 12 31日 終了 12ヵ

2017 2016 %増減 2017 2016 %増減

売 $ 6,160.7 $ 5,760.5 7% $ 22,871.3 $ 21,222.1 8%

売 原価 1,624.8 1,466.0 11% 6,070.2 5,654.9 7%

研究開発費 1,473.2 1,450.6 2% 5,281.8 5,243.9 1%

ン 販売

及び一般管理費 1,780.5 1,790.1 1 % 6,588.1 6,452.0 2%

得済 掛研究開発費 50.0 30.0 67% 1,112.6 30.0 NM

資産価値減損 組織再編及び

特別費用 1,003.2 147.6 NM 1,673.6 382.5 NM

営業利益 229.0 876.2 74 % 2,145.0 3,458.8 38 %

純金利 益 費用 10.2 19.5 57.7 76.5

純 益 費用 65.3 35.3 110.1 8.3

入 費用 55.1 15.8 NM 52.4 84.8 NM

税引前利益 284.1 892.0 68 % 2,197.4 3,374.0 35 %

所得税 1,941.0 120.2 NM 2,401.5 636.4 NM

純利益 損失 $ 1,656.9 $ 771.8 NM $ 204.1 $ 2,737.6 NM

1株当 利益 損失 $ 1.58 $ 0.73 NM $ 0.19 $ 2.58 NM

1株当 支払配当金 $ 0.52 $ 0.51 2% $ 2.08 $ 2.04 2%

発行済株式数 加重 均 千

株

1,051,09

1 1,061,498

1,052,02

ン ン

GAAP報告値 一部 非GAAP調整後値 未監査 対比

1株当 数値 単 百万

2017 12 31日 終了 3ヵ 2016 12 31日 終了 3ヵ

GAAP

報告値 調整額(c)

非GAAP

調整後(a)

GAAP

報告値 調整額(d)

非GAAP

調整後(a)

売 原価 $ 1,624.8 $ 174.0 $ 1,450.7 $ 1,466.0 $ 162.7 $ 1,303.3

事業費用(b) 3,253.7 1.4 3,252.3 3,240.7 1.8 3,238.9

得済 掛研究開発費

50.0 50.0 — 30.0 30.0 —

資産価値減損 組織再

編及び 特別

費用 1,003.2 1,003.2 — 147.6 147.6 —

所得税 1,941.0 1,635.0 306.1 120.2 100.5 220.7

純利益 損失 1,656.9 2,863.6 1,206.7 771.8 241.6 1,013.4

1株当 利益 損失

1.58 2.71 1.14 0.73 0.23 0.95

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

(a) 社 米国一般会計原則 GAAP 基 報告 財務諸表 異 非GAAP値 使用

い 当社 非GAAP値 無形資産 償却及び一般 非常 変動 激 く 想 難 く 一

定期間業績報告 大 影響 及ぼ 規模 項目 外 報告値 調整 い 当社 非

GAAP値 投資家 益 情報 提供 信 い 特 投資家 当社 事業 評価 際

役 立 期 比較や 調整 対象 項目 覆い隠 あ い 正確

伝え い う 傾向 把握 役立 経営 非GAAP値 資源配分や ン ン

報酬目標 対 実績評価 含 社内 業務実績 評価 使用 い 非GAAP値

GAAP 基 く財務報告 代わ あ い 優 く 後者 加え 使用

あ 留意く い

(b) 事業費用 研究開発 ン 販売及び一般管理費 含

18

1株当 数値 単 百万

償却(i)

IPR&D

(ii)

棚卸資

産

費用(iii)

特

定 項

目(iv)

米国税

制改正(v) 調整合計

売 原価 $ 163.3 $ — $ 10.7 $ — $ — $ 174.0

事業費 1.4 — — — — 1.4

得済 掛研究開発費 — 50.0 — — — 50.0

資産価値減損 組織再編及び

特別費用 — — —

1,003.2

— 1,003.2

所得税 50.2 17.5 3.7 207.6 1,914.0 1,635.0 純利益 114.6 32.5 6.9 795.6 1,914.0 2,863.6

1株当 利益 0.11 0.03 0.01 0.75 1.81 2.71

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

i. 主 第 者 得 市販品 入品 費用 伴う無形固定資産 償却 く

ii. 事業統合以外 引 得 得済 掛研究開発費 関 前払金 伴う費用 く

ュ 社 提携 関係 費用

iii. ン ン ン 社 米国 用 用ワ ン及び狂犬病ワ

ン 買 伴う棚卸資産 費用 く

iv. 主 米国 希望早期退職 含 当社 構造改善 関 費用 く

v. いわゆ 通行税 呼ば 1回限 外国子会社配当益金 算入制度 含 最近成立 米

国税制改正法 関連 経費 く

(d) 2016 12 31日 終了 3ヵ 間 特定 GAAP報告値 調整 以 含 い

1株当 数値 単 百万 償却(i)

IPR&D

(ii)

特定

項目(iii) 調整合計

売 原価 $ 162.7 $ — $ — $ 162.7

事業費 1.8 — — 1.8

得済 掛研究開発費

— 30.0 — 30.0

資産価値減損 組織再編及び 特別

費用 — — 147.6 147.6

所得税 50.8 10.5 39.1 100.5

純利益 113.7 19.5 108.4 241.6

1株当 利益-希釈化後 0.11 0.02 0.10 0.23

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

i. 主 第 者 得 市販品 入品 費用 伴う無形固定資産 償却 く

ii. 事業統合以外 引 得 得済 掛研究開発費 関 前払金 伴う費用 く

費用 社 MEDI1814 共同開発契約 関係

20

ン ン

GAAP報告値 一部 非GAAP調整後値 未監査 対比

1株当 数値 単 百万

2017 12 31日 終了

12ヵ 2016 12 31

日 終了 12ヵ

GAAP

報告値 調整額(c)

非GAAP調

整後(a)

GAAP報

告値 調整額

(d)

非GAAP調

整後(a)

売 原価 $ 6,070.2 $ 711.2 $ 5,359.0 $ 5,654.9 $ 675.7 $ 4,979.2

事業費用(b) 11,869.9 6.3 11,863.6 11,695.9 7.6 11,688.3

得済 掛研究開発費 1,112.6 1,112.6 — 30.0 30.0 —

資産価値減損 組織再

編及び 特別

費用

1,673.6 1,673.6 — 382.5 382.5 —

入 費用 52.4 — 52.4 84.8 203.9 119.1

所得税 2,401.5 1,230.8 1,170.7 636.4 301.7 938.1

純利益 損失 204.1 4,734.4 4,530.4 2,737.6 998.0 3,735.6

1株当 利益 損失

0.19 4.48 4.28 2.58 0.94 3.52

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

(a) 社 米国一般会計原則 GAAP 基 報告 財務諸表 異 非GAAP値 使用

い 当社 非GAAP値 無形資産 償却及び一般 非常 変動 激 く 想 難 く 一

定期間業績報告 大 影響 及ぼ 規模 項目 外 報告値 調整 い 当社 非

GAAP値 投資家 益 情報 提供 信 い 特 投資家 当社 事業 評価 際

役 立 期 比較や 調整 対象 項目 覆い隠 あ い 正確

伝え い う 傾向 把握 役立 経営 非GAAP値 資源配分や ン ン

報酬目標 対 実績評価 含 社内 業務実績 評価 使用 い 非GAAP値

GAAP 基 く財務報告 代わ あ い 優 く 後者 加え 使用

あ 留意く い

(b) 事業費用 研究開発 ン 販売及び一般管理費 含

1株当 数値 単

百万 償却(i) IPR&D(ii)

棚卸資産

費用(iii)

特

定 項目

(iv)

米国税制

改正(v) 調整合計

売 原価 $ 668.5 $ — $ 42.7 $ — $ — $ 711.2

事業費 6.3 — — — — 6.3

得済 掛研究開発費 — 1,112.6 — — — 1,112.6

資産価値減損 組織再編及

び 特別費用 — — — 1,673.6 — 1,673.6

所得税 207.6 89.3 14.9 371.3 1,914.0 1,230.8 純利益 467.1 1,023.3 27.7 1,302.2 1,914.0 4,734.4

1株当 利益 0.44 0.97 0.03 1.23 1.81 4.48

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

i. 主 第 者 得 市販品 入品 費用 伴う無形固定資産 償却 く

ii. 事業統合以外 引 得 得済 掛研究開発費 関 前払金 伴う費用 く

費用 ュ ン 社 買 関係 い

iii. ン ン ン 社 米国 用 用ワ ン及び狂犬病ワ

ン 買 伴う棚卸資産 費用 く

iv. 主 米国 希望早期退職 含 当社 構造改善 関 費用 く

v. いわゆ 通行税 呼ば 1回限 外国子会社配当益金 算入制度 含 最近成立 米

国税制改正法 関連 経費 く

22

(d) 2016 12 31日 終了 12ヵ 間 特定 GAAP報告値 調整 以 含 い

1株当 数値 単

百万 償却(i) IPR&D(ii) (ii)

特定

項目(iv) 調整合計

売 原価 $ 675.7 $ — $ — $ — $ 675.7

事業費 7.6 — — — 7.6

得済 掛研究開発費 — 30.0 — — 30.0

資産価値減損 組織再編及

び 特別費用 — — — 382.5 382.5 入 費用 — — 203.9 — 203.9 所得税 214.0 10.5 — 77.2 301.7 純利益 469.3 19.5 203.9 305.3 998.0

1株当 利益-希釈化後 0.44 0.02 0.19 0.29 0.94

四捨五入 合計値 一致 い

記 表 非GAAP値 調整 あ 項目 映 い

i. 主 第 者 得 市販品 入品 費用 伴う無形固定資産 償却 く

ii. 事業統合以外 引 得 得済 掛研究開発費 関 前払金 伴う費用 く

費用 社 MEDI1814 共同開発契約 関係

iii. 金融危機 影響 大幅安 関 費用 く

iv. 社 動物用 薬品事業 買 関 統合費用及び退職費用

全体 退職費用 ン 動物用 薬品製造設備 閉鎖 関 資産減損 伴う費用