2018
年
3
⽉期 第
3
四半期
決算説明資料
株式会社
東証
1
部：
6409
2018
年
3
⽉期 第
3
四半期 サ
1.
市場環境
⽇本 欧⽶ 中⼼ た先進国経済 よび中国経済 持ち直
よ 総
緩や
回復基調 継続
2. 2018
年
3
⽉期 第
3
四半期業績
3.
総括
(1)
⾜下 良好 外部環境 下 ンフ 天然資源 ⺠間設備投資 受注 好調
(2)
基幹
⼊替え 伴う国内⽣産活動低下 影響 ⼀時的 安定稼動へ
(3)
天然資源市場 為替⽔準 資材調達
外部環境
引 続 注視
バ
旺盛 設備投資需要 捉え
プ全体 増収 増益
※
親会社株主 帰属
四半期純利益
為替
平均
1
＝
111.7
円
売 上 ⾼
38,712
百万円
前年同期⽐
+9.7%
営 業 利 益
2,607
百万円
前年同期⽐
+32.4%
2018
年
3
⽉期 第
3
四半期 決算報告
2018
年
3
⽉期 ⾒通し
参考資料
1
2
3
•
過去
5
期分の業績 財務情報 2013年3⽉期-2017年3⽉期
注 為替
(2017/3
期
Q3
→
2018
年
/3
期
Q3)
：
USD 106.6
円
→
111.7
円
CAD 81.4
円
→
86.7
円
EUR 118.0
円
→
128.5
円
RMB 16.5
円
→
16.5
円
単位 百万円
2017/3
期
Q3
累計
4
〜
12
⽉
2018/3
期
Q3
累計
4
〜
12
⽉
前期⽐
売上⾼
35,291
38,712
9.7%
営業利益
営業利益率
1,969
(5.6%)
2,607
(6.7%)
32.4%
営業外収益
139
145
営業外費⽤
459
688
経常利益
(
経常利益率
)
1,648
(4.7%)
2,064
(5.3%)
25.2%
特別損益
329
―
法⼈税等
1,351
430
親会社株主 帰属す
当期純利益
(
当期純利益率
)
659
(1.9%)
1,576
(4.1%)
139.0%
EBITDA
=
営業利益
+
償却費
3,521
4,416
2018
年
3
⽉期 第
3
四半期 決算 イ イト
※1 ⾮連結 ⼦会社収⽀247百万円 持分法 よ 投資損失 計上
※2 買収 たPWB Anchor社 純資産 評価額 取得価額 上回 たこ よ 負 発⽣益489百万円 及び台湾⼦会社 減損損失160百万円 計上 ※3 ⽶国減税 よ ⼀過性 影響 約▲4億円 計上
※1
12,122
13,686
13,726
16,285
10,323
12,372
12,595
15,850
11,919
12,741
14,051
4.4%
7.1%
10.0%
14.4%
5.4%
7.1%
4.2%
14.1%
4.5%
5.7%
9.5%
0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
売上⾼
営業利益率
売上⾼および営業利益率 四半期⽐較
営業
利益
2017/3
期
売上⾼
51,141
百万円
営業利益
4,208
百万円
2018/3
期 予
売上⾼
53,000
百万円
営業利益
4,400
百万円
グロ
の需要の⾼
を捉え増収増益
538
966
1,371
2,345
単位：百万円
561
2016/3
期
売上⾼
55,821
百万円
営業利益
5,221
百万円
単位：百万円
2016/3
期
Q3
2017/3
期
Q3
2018/3
期
Q3
前期⽐
構成⽐
構成⽐
構成⽐
増減額
増減率
売上状況
39,536
100.0%
35,291
100.0%
38,712
100.0%
3,421
9.7%
⽇本
8,665
21.9%
9,240
26.2%
9,193
23.7%
▲
46
▲
0.5%
⽶州
20,053
50.7%
17,300
49.0%
19,070
49.3%
1,769
10.2
％
中国
5,930
15.0%
3,744
10.6%
4,370
11.3%
626
16.7%
ア ア
3,144
8.0%
2,863
8.1%
2,798
7.2%
▲
63
▲
2.2%
欧州
1,238
3.1%
991
2.8%
1,451
3.7%
459
46.3%
その他地域
503
1.3%
1,150
3.3%
1,828
4.7%
677
58.9%
地域別
売上⾼構成⽐
海外
76.3%
地域分散さ た事業
トフ
を展開、グロ
増収
注 為替
(2017/3
期
Q3
→
2018
年
/3
期
Q3)
：
USD 106.6
円
→
111.7
円
CAD 81.4
円
→
86.7
円
EUR 118.0
円
→
128.5
円
RMB 16.5
円
→
16.5
円
23.7%
49.3%
11.3%
7.2%
3.7%
4.7%
地域別の状況
2018/3
期
Q3
海外
73.8%
2017/3
期
Q3
26.2%
49.0%
10.6%
8.1%
2.8% 3.3%
⽇本
⽶州
中国
キ,グ01
ギ,018
3,144
ク,0キ7
キ,7ク8
ギ,キギ6
3,255
ギ,888
ギ,16ギ
キ,761
3,268
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000 3,500 4,000 4,500
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
単位：百万円
●
基幹
⼊替え 影響 あ た
Q3
通常⽣産 ベ
回復
●
⾜
ンフ 整備 ⺠間設備投資向け
受注 堅調
2018/3
期 予 ：
13,500
百万円
2016/3
期：
12,692
百万円
2017/3
期：
13,129
百万円
グ0,グギ8
ググ,000
59,258
67,グ1ギ
ク8,グ1ギ
グク,87ギ
58,865
66,0クク
ク9,キ06
グ6,87ク
64,647
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
単位：千
USD
※
フ ⽶国市場売上⾼ カ
市場売上⾼及び中南⽶市場売上⾼ 千
換算
加算 た⾦額 推移
●
製造業 設備投資 ンフ 関連需要 底堅く推移 資源価格 安定 追い⾵
2018/3
期 予 ：
231,818
千
USD
2016/3
期：
232,308
千
USD
2017/3
期：
228,296
千
USD
単位：千
RMB
※
中国
1-12
⽉決算
地域別売上⾼ 中国
●
景気減速感
⻭⽌
掛
低調 推移 た需要 底打ち感
2018/3
期 予 ：
305,882
千
RMB
2016/3
期：
422,730
千
RMB
2017/3
期：
307,762
千
RMB
10グ,9キギ
1ギ0,81ギ
99,153
86,8ク1
7ギ,8キ9 76,キグキ
76,988
80,69ギ 79,8グキ
9ク,グ1ギ
91,013
0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 140,000
9ク0
1,1ク1
1,062
キ,176
68グ
1,キ70
906
キ,06キ
8ク8
1,11ク
835
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 3,000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
※
韓国
1-12
⽉決算
単位：百万円
●
韓国
プ
向け
ン
⽤
ン 受注 好調 維持
●
各地域
底堅い需要 対応
共 収益改善 注⼒
2018/3
期 予 ：
5,000
百万円
2016/3
期：
5,321
百万円
2017/3
期：
4,925
百万円
1,969
488
380
▲
219
476
▲
299
▲
188
営業利益の⽐較
2017/3
期
Q3
営業利益
2018/3
期
Q3
営業利益
単位：百万円
販管費減
製造原価増
販売数量増
値上効果
為替影響
製造原価増
鋼材価格値上 中国、⽶国
よ 原価増
製造原価増
新基幹
テムへの移⾏ 伴う操業度低下 よ 原価増
製造原価増
2018/3
期 第
3
四半期 連結貸借対照表
単位：百万円
2017/3
期
期末
2018/3
期
Q3
増減額
流動資産
37,960
39,132
1,171
現⾦ 預⾦
9,069
10,071
1,002
受取⼿形及び
売掛⾦
11,139
10,058
▲
1,001
た 卸資産
15,402
16,946
1,544
そ 他
2,348
2,055
▲
292
固定資産
22,177
21,812
▲
365
有形固定資産
11,948
11,731
▲
217
無形固定資産
7,658
7,399
▲
259
投資そ 他資産
2,569
2,681
111
資産合計
60,137
60,944
806
単位：百万円
2017/3
期
期末
2018/3
期
Q3
増減額
流動負債
20,023
17,749
▲
2,274
⽀払⼿形及び
買掛⾦
5,438
5,856
417
短期借⼊⾦
※
9,879
5,864
▲
4,015
そ 他
4,705
6,029
1,323
固定負債
18,874
20,545
1,670
⻑期借⼊⾦
14,298
16,513
2,214
そ 他
4,575
4,031
▲
543
純資産合計
21,239
22,649
1,410
負債純資産合計
60,137
60,944
806
2018
年
3
⽉期 第
3
四半期 決算報告
2018
年
3
⽉期 ⾒通し
1
2
3
参考資料
•
過去
5
期分の業績 財務情報 2013年3⽉期-2017年3⽉期
●
新製品 導⼊ 品揃え拡⼤ 継続
ンビ
連携強化
●
新基幹
安定運⽤
●
新製品 導⼊ 品揃え拡⼤ 継続
ンビ
連携強化
●
新基幹
安定運⽤
●
⺠間設備投資 継続 持続的 成⻑ 期待
●
ンフ 整備ほ 建築⼟⽊ 需要拡⼤ ⾒込
●
⺠間設備投資 継続 持続的 成⻑ 期待
●
ンフ 整備ほ 建築⼟⽊ 需要拡⼤ ⾒込
市場環境
取 組
⽇
本
⽇
本
市場環境
取 組
●
需要 幅広い産業 底堅く推移
●
ンフ 関連投資 エネ
関連産業 期待
●
需要 幅広い産業 底堅く推移
●
ンフ 関連投資 エネ
関連産業 期待
●
⽇本 ⽣産遅
よ 出荷遅
⾜下 需要拡⼤ よ 逼迫
現地在庫 補充
●
⽇本 ⽣産遅
よ 出荷遅
⾜下 需要拡⼤ よ 逼迫
現地在庫 補充
⽇
本
⽶
州
市場環境
取 組
市場環境
取 組
●
バ 製品 ⽣産拡⼤
●
コ
削減 よ 利益改善策 継続
●
バ 製品 ⽣産拡⼤
●
コ
削減 よ 利益改善策 継続
●
設備投資 回復 兆
●
設備投資 回復 兆
●
ン
ン
ン
サ ビ 事業 ホ
販売 強化
●
ン
ン
ン
サ ビ 事業 ホ
販売 強化
中
国
ア
ア
2018
年
3
⽉期の⾒通し
●
景気減速 収束感 更
需要回復 期待
●
政府 環境対策へ 対応
●
景気減速 収束感 更
需要回復 期待
25.5%
48.1%
9.8%
9.4%
3.0% 4.2%
単位：百万円
2017/3
期
2018/3
期
(
予想
)
前期⽐
構成⽐
構成⽐
増減額
増減率
売上状況
51,141 100.0%
53,000
100.0%
1,858
3.6%
⽇本
13,129
25.7%
13,500
25.5%
371
2.8%
⽶州
24,742
48.4%
25,500
48.1%
758
3.1%
中国
5,034
9.8%
5,200
9.8%
166
3.3%
ア ア
4,925
9.6%
5,000
9.4%
74
1.5%
欧州
1,523
3.0%
1,600
3.0%
77
5.1%
その他地域
1,785
3.5%
2,200
4.2%
415
23.2%
2018/3期 (予想)
海外
74.5 %
海外
74.3 %
地域別
売上⾼構成⽐
25.7%
48.4%
9.8%
9.6%
3.0% 3.5%
⽇本
⽶州
中国
欧州
そ 他
2017/3期
2018
年
3
⽉期 業績予想 地域別
注 為替
(2017
年
3
⽉期
→
2018
年
3
⽉期
)
：
2018
年
3
⽉期 業績予想
注 為替
(2017
年
3
⽉期
→
2018
年
3
⽉期
)
：
USD 108.4
円
→
110.0
円
CAD 82.5
円
→
80.0
円
EUR 118.8
円
→
120.0
円
RMB16.4
円
→
17.0
円
単位 百万円
2017/3
期
2018/3
期
前期⽐
売上⾼
51,141
53,000
3.6%
営業利益
営業利益率
4,208
(8.2%)
4,400
(8.3%)
4.5%
経常利益
(
経常利益率
)
3,249
(6.4%)
3,700
(7.0%)
13.9%
親会社株主 帰属す
当期純利益
(
当期純利益率
)
1,897
(3.7%)
2,500
(4.7%)
31.7%
EBITDA
5
5
7.5
12.5
14
14
15
5
5
12.5
12.5
14
14
15
0 グ 10 1グ キ0 キグ ギ0 ギグ
2012年
3月期
2013年
3月期
2014年
3月期
2015年
3月期
2016年
3月期
2017年
3月期
2018年
3月期(予）
中間
期末
ギク.0%
30
株主還元⽅針／配当予想
注 下記 株式分割 ⾏ 上記配当額 当該株式分割 勘案 た数値 記載 ま
2013年4⽉1⽇付：普通株式1株→100株 2014年10⽉1⽇付：普通株式1株→2株
注 2014年3⽉期 ま 2014年10⽉1⽇ 株式分割前 中間期 実際 1株当た 配当額 25円 株式分割後 期末 1株当た 配当額 2分割後 12.5円 ま
配当性向
20
％以上を⽬処
年間配当額
30
円 を予定
25.2%
21.9%
32.3%
円
29.4%
年間配当
配当性向
38.9%
10
10
20
25
2018
年
3
⽉期 第
3
四半期 決算報告
2018
年
3
⽉期 ⾒通し
1
2
3
参考資料
•
過去
5
期分の業績 財務情報 2013年3⽉期-2017年3⽉期
⽇本 キグ.7%
⽶州 ク8.ク% 中国,
9.8% , 9.6%
欧州, ギ.0%
そ 他, ギ.グ%
キ,グ10
ク,006
ギ,ギ9グ
グ,キキ1
ク,キ08
7ォ1%
9ォ6%
6ォ8%
9ォ4% 8ォ2%
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000
営業利益 営業利益率
ギグ,グ01
ク1,8ググ
ク9,968
ググ,8キ1
グ1,1ク1
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000単位：百万円
売上⾼
営業利益 営業利益率
13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期
単位：百万円
6ォ3%
12ォ3%
8ォ9%
10ォ1%
8ォ4%
0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 14.0%
13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期
ROE
地域別売上⾼⽐率
2017年3⽉期
2013/3
期
2014/3
期
2015/3
期
2016/3
期
2017/3
期
海外⽐率
67.1%
72.2%
76.6%
77.3%
74.3%
為替平均
USD
83.1
円
100.2
円
109.9
円
120.1
円
108.4
円
CAD
82.9
円
95.1
円
96.5
円
91.8
円
82.5
円
EUR
107.1
円
134.4
円
138.8
円
132.6
円
118.8
円
RMB
12.6
円
15.9
円
17.2
円
19.2
円
16.4
円
設備投資額ィ百万円
1,520 2,440 1,408 2,013 2,239
減価償却費ィ百万円
774 954 1,311 1,814 1,792
7,クギ0
8,グ7グ 8,キ9グ
11,201
7,996
9,661
10,1ギ6
14,062
8,クギ0
9,969
1ク,ク68
17,099
1キ,1キキ
1ギ,686
1ギ,7キ6
16,285
10,ギキギ
1キ,ギ7キ
1キ,グ96
15,850
1.9% 7.1%
ク.1% 1キ.7%
ク.グ% 8.ク%
8.0%
1ギ.9%
ギ.ギ%
グ.8% 6.8%
9.1%
ク.ク%
7.1%
10.0%
1ク.ク%
グ.ク% 7.1%
ク.キ%
1ク.1%
0% ギ% 6% 9% 1キ% 1グ% 18% キ1% キク% キ7%
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
売上⾼
営業利益率
売上⾼および営業利益率 四半期⽐較
営業
利益
2015/3
期
売上⾼
49,968
百万円
営業利益
3,395
百万円
2013/3
期
売上⾼
35,501
百万円
営業利益
2,510
百万円
2014/3
期
売上⾼
41,855
百万円
営業利益
4,006
百万円
139
609
343
2016/3
期
売上⾼
55,821
百万円
営業利益
5,221
百万円
1,419
360 806
809
2,030
280
575 987
1,553
538 966 1,371
2,345
単位：百万円
561 876
532
2,239
2017/3
期
売上⾼
51,141
百万円
単位：百万円
地域別売上⾼推移
2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期 2017/3期
欧州他 2,035 2,424 2,500 2,479 3,308 4,626 6,168 5,676 5,321 4,925
中国 6,994 8,604 8,198 7,418 5,034
⽶州 10,163 13,034 21,888 27,909 24,742
⽇本 11,679 11,625 11,702 12,692 13,129
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000
51,141
55,821
49,968
41,855
35,501
⽇本
⽶州
中国
欧州他
基本⽅針
3
つの基本⽅針 よ “
KITO SPIRIT
”を原動⼒ した推進
PHASE1
更
基盤強化
フェ
PHASE2
本格的成⻑
フェ
KITO
SPIRIT
⼈への
積極投資
顧客満⾜の
向上
効率的 機能的
組織の確⽴
1
顧客満⾜の向上
第
1
基本⽅針
2
そ
実現
効率的 機能的 組織
作
3
そ
組織 作
⼈ への積極的 投資
⾏う
2017
年
3
⽉期
経営⽬標
経営⽬標
⾼収益体質
への回帰
1
製品
トフ
拡充
よ 成⻑
2
真のグロ
企業
への組織進化
3
Goal
Financial Target
74
130
0 40 80 120 160
