ファンド通信『インカムビルダー（毎月決算型）限定為替ヘッジ／（年1回決算型）限定為替ヘッジ／（毎月決算型）為替ヘッジなし／（年1回決算型）為替ヘッジなし』⾜元の運⽤状況と今後の運用方針

商 号 等 : セッ マネ ン One株式会社

⾦融商品取引業者 関東財務局⻑ ⾦商 第324号 加⼊協会: ⼀般社団法⼈投資信託協会

※巻末の当資料の注意事項を必ずお読みください。

⾜元の運⽤状況 今後の運⽤⽅針

2ごさ。年さ⽉

さ. 運⽤状況のポイン

当期間 運⽤状況 い 以下 ン 踏 え 報告い

運⽤実績

インカムビルダー

毎⽉決算型 限定為替ヘッ ／ 年1回決算型 限定為替ヘッ 毎⽉決算型 為替ヘッ し／ 年1回決算型 為替ヘッ し 追加型投信／内外／資産複合

投資対象資産

毎⽉決算型 限定為替 ッ ＋ガォ8％ ＋ガギォグ％

年ガ回決算型 限定為替 ッ ＋ガォ8％ ＋ガギォケ％

毎⽉決算型 為替 ッ ▲ガォ7％ ＋キクォグ％

年ガ回決算型 為替 ッ ▲ガォ7％ ＋キクォケ％

為替 コ ソ 対⽶ 上昇 基準価額 上昇要因

ン 名 _騰落率⽉間 設定来_騰落率 主 上昇／下落要因

債券 保有銘柄

上昇 基準価額

上昇要因

⽶ オ円相場 ⽶ 安 円⾼ 進⾏ 基準価額 下落要因

ポイン

：⽶国経済 拡⼤基調を

中 中期的 ⾦利上昇を⾒据え 資産配分を継続

⽶国経済 ⾃律的 拡⼤基調 ⾒⽅ ⽶国⾦利 中期的 上昇 予想 い

う 中期的 投資環境⾒通 債券 中⼼ ⾮⽶ 建 債や転換社債 分散投資 ⽅針

ポイン

：割安度を重視

慎重 銘柄選択を継続

ガ⽉ ⽶国 社債市場 ⼩幅 上昇 国債利回 上昇 ⼀⽅ ⽶国株式市場 史上最⾼値 更新

選好 動 継続 中 対⽶国国債 ッ 縮⼩ 上昇要因

債券市場 い 引 続 商品市場 動向 留意 各発⾏体 商

2. 基準価額 純資産総額の推移

毎⽉決算型 限定為替ヘッ 年1回決算型 限定為替ヘッ

年オ⽉オ⽇ 年オ⽉オ⽇

■分配⾦実績 ■分配⾦実績

当フ ン の基準価額の変動要因分解＊1

ラテ ック・インカ ・フ ン の 組⼊種別の変動要因分解＊2

当フ ン の基準価額の変動要因分解＊1

ラテ ック・インカ ・フ ン の 組⼊種別の変動要因分解＊2

■ 参考：基準価額の変動要因 2ごさ。年さ⽉ ■ 参考：基準価額の変動要因 2ごさ。年さ⽉

ガカェギキ8円

※_期間：2013年12⽉17⽇ 各 ン 設定⽇ 前営業⽇ 〜2018年1⽉31⽇ ⽇次

※基準価額 1万⼝当 信託報酬控除後 価額 換⾦時 費⽤ 税⾦ 考慮 い

※_{分配⾦再投資基準価額 税引前 分配⾦ 各 ン 再投資 計算 理論上 あ 実際 基準価額 異} ※_{分配⾦実績} 1万⼝当 税引前分配⾦ 表⽰ い

※_{運⽤状況 分配⾦ 変わ 場合 あ い 分配⾦ ⽀払わ い場合 あ 上記 過去 実績 あ 将来 分配⾦ ⽀払い び ⾦額 い}

⽰唆 保証 あ

＊1 基準価額 変動要因分解 組⼊資産 値動 為替変動等 基準価額 与え 影響等 理解い く 簡便的 算出 概算値 ン 収⼊ 社 提供 算出 概算値 為替取引 /コ ⽶ 円 短期⾦利差 簡便的 算出 あ 実際 値 異 他 価格変動等 基準価額前⽉末⽐ 他 項⽬ 引い 算出 信託報酬等 実質的 信託報酬率 基 く概算値

＊2 組⼊種別 変動要因分解 社 提供 ッ ン ン 損益 う 上記組⼊資産 種別 値動 ⽶ ⾮⽶ 建 資産 い 対⽶ 為替変動 含 当 ン 基準価額 与え 影響 理解い く 算出 概算値

※上記 過去 運⽤実績 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ 基準価額 変動要因 概算値 あ 完全性 正確性 保証 あ

ガガェギグケ円

0 20 40 60 80 100

7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000

13/12/17 14/12/17 15/12/17 16/12/17 17/12/17

基準価額：左軸

分配⾦再投資基準価額：左軸

億円 円

純資産総額：右軸

決算期 _{キカガク年ク⽉〜キカガ8年ガ⽉}第ク期〜第ク9期

分配⾦額 各キカ円

項⽬ 円

ン 収⼊ ク8

為替取引 オコ ▲ ガギ

他 価格変動等 ガケガ

信託報酬等 ▲ ガグ

分配⾦ ▲ キカ

基準価額前⽉末⽐ ガケガ

円

株式等 ガガ

債券等 キカガ

転換社債 ガギ

⾮⽶ 建 債 8ク

他債券等 ガ

債券 ガカキ

投資適格債券 ガ

⽶国国債 カ

他資産 カ

合計 キガキ

項⽬

0 20 40 60 80 100

7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000

13/12/17 14/12/17 15/12/17 16/12/17 17/12/17

基準価額：左軸

億円 円

純資産総額：右軸

決算期 _{キカガク年ク⽉〜キカガ7年ク⽉}第ガ期〜第ク期

分配⾦額 各カ円

項⽬ 円

ン 収⼊ グキ

為替取引 オコ ▲ ガグ

他 価格変動等 ガ8カ

信託報酬等 ▲ ガ7

分配⾦ カ

基準価額前⽉末⽐ キカカ

円

株式等 ガキ

債券等 キキカ

転換社債 ガク

⾮⽶ 建 債 9キ

他債券等 ガ

債券 ガガキ

投資適格債券 ガ

⽶国国債 カ

他資産 カ

合計 キギキ

年オ⽉オ⽇ 年オ⽉オ⽇

毎⽉決算型 為替ヘッ なし 年1回決算型 為替ヘッ なし

■分配⾦実績 ■分配⾦実績

当フ ン の基準価額の変動要因分解＊1

ラテ ック・インカ ・フ ン の 組⼊種別の変動要因分解＊2

当フ ン の基準価額の変動要因分解＊1

ラテ ック・インカ ・フ ン の 組⼊種別の変動要因分解＊2 ■ 参考：基準価額の変動要因 2ごさ。年さ⽉ ■ 参考：基準価額の変動要因 2ごさ。年さ⽉

ガガェクキ9円

ガキェクグ8円

※_期間：2013年12⽉17⽇ 各 ン 設定⽇ 前営業⽇ 〜2018年1⽉31⽇ ⽇次

※基準価額 1万⼝当 信託報酬控除後 価額 換⾦時 費⽤ 税⾦ 考慮 い

※_{分配⾦再投資基準価額 税引前 分配⾦ 各 ン 再投資 計算 理論上 あ 実際 基準価額 異} ※_{分配⾦実績} 1万⼝当 税引前分配⾦ 表⽰ い

※_{運⽤状況 分配⾦ 変わ 場合 あ い 分配⾦ ⽀払わ い場合 あ 上記 過去 実績 あ 将来 分配⾦ ⽀払い び ⾦額 い}

⽰唆 保証 あ

＊1 基準価額 変動要因分解 組⼊資産 値動 為替変動等 基準価額 与え 影響等 理解い く 簡便的 算出 概算値 ン 収⼊ 社 提供 算出 概算値 為替変動 ⽶ 対円 為替変動 影響 算出 概算値 他 価格変動等 基準価額前⽉末⽐ 他 項⽬ 引い 算出 信託報酬等 実質的 信託報酬率 基 く概算値

＊2 組⼊種別 変動要因分解 社 提供 ッ ン ン 損益 う 上記組⼊資産 種別 値動 ⽶ ⾮⽶ 建 資産 い 対⽶ 為替変動 含 当 ン 基準価額 与え 影響 理解い く 算出 概算値

※_{上記 過去 運⽤実績 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ 基準価額 変動要因 概算値 あ 完全性 正確性 保証} あ

0 150 300 450 600 750

8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000

13/12/17 14/12/17 15/12/17 16/12/17 17/12/17

基準価額：左軸

分配⾦再投資基準価額：左軸

億円 円

純資産総額：右軸

0 150 300 450 600 750

8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000

13/12/17 14/12/17 15/12/17 16/12/17 17/12/17

基準価額：左軸

億円 円

純資産総額：右軸

決算期 _{キカガク年ク⽉〜キカガ8年ガ⽉}第ク期〜第ク9期

分配⾦額 各キカ円

決算期 _{キカガク年ク⽉〜キカガ7年ク⽉}第ガ期〜第ク期

分配⾦額 各カ円

項⽬ 円

ン 収⼊ グク

為替変動 ▲ クギ7

他 価格変動等 キカケ

信託報酬等 ▲ ガ7

分配⾦ ▲ キカ

基準価額前⽉末⽐ ▲ キガク

円

株式等 ガギ

債券等 キキ9

転換社債 ガグ

⾮⽶ 建 債 9ケ

他債券等 ガ

債券 ガガケ

投資適格債券 ガ

⽶国国債 カ

他資産 カ

合計 キクキ

項⽬

項⽬ 円

ン 収⼊ グ9

為替変動 ▲ ク7ケ

他 価格変動等 キキグ

信託報酬等 ▲ ガ9

分配⾦ カ

基準価額前⽉末⽐ ▲ キガガ

円

株式等 ガク

債券等 キク9

転換社債 ガケ

⾮⽶ 建 債 ガカク

他債券等 ガ

債券 ガキ7

投資適格債券 ガ

⽶国国債 カ

他資産 カ

合計 キケギ

し. ⾜元の投資環境

⽶国各種資産の推移

年オ⽉オ⽇

投資対象資産

上記 使用した指数に い

⽶国株式 ノァニグカカ種指数 配当込 ⽶国 社債 BリメA ン バノ ッ ュ ン ッ ⽶国投資適格社債 ⽶国社債 ン ッ ⽶国国債 チハノダ⽶国債 ン ッ

 ノァニグカカ種指数 ノァニ ン ン ッ デデC 関連会社 商品 あ 利⽤ ン 委託会社 付与 い

ノァニ ン ン ッ デデC ン ン デデC 関連会社 い 指数 資産 市場

正確 代表 能⼒ 関 明⽰ 黙⽰ 問わ い 表明 保証 ノァニグカカ種指数 い 過誤 遺漏 中断 対 ⼀切責任 負い

 BリメA ン 同社 配信 ン ッ 現状有姿 提供 関連 含 適合性 品質 正確性 適時性 完全 性 保証 使⽤ い い 責任 負い ッ ン ナラム 株 び や商品 い 推奨 後援

保証 あ

 ン 商標 び ン 基 使⽤ い

ン 商標 び ン び 関係会社 以下 総称

ン ン ッ 対 ⼀切 独占的権利 有 い

 _{チハノダ⽶国債 ン ッ チハノダ チixムミ Iラマリヨム デデC 運営 い 債券 ン ッ 同指数 チハノダ チixムミ Iラマリヨム デデC 知的財}

産 あ 指数 関 権利 チハノダ チixムミ Iラマリヨム デデC 有 い

98 100 102 104 106 108

17/12/28 18/1/7 18/1/17 18/1/27

出所： ッ ン One作成

※_{上記 過去 情報 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ}

注 上記 ン 基準価額算出 平仄 合わ

2017年12⽉28⽇ 2018年1⽉30⽇ 期間 表⽰ い

※_期間：2017年12⽉28⽇〜2018年1⽉30⽇ ⽇次

※2017年12⽉28⽇＝100 指数化 内 当期間 騰落率 ⽶国 社債 カォグ％

⽶国株式 グォガ％

⽶国国債 ▲ガォギ％

⽶国投資適格 社債 ▲ガォカ% 原油⾼ を背景 ⽶国 インフ 期待 ⾼ 国債利回 上昇

•⽶国国債市場や⽶国投資適格社債市場 下落 •⽶国 社債市場 ⼩幅 上昇

•⽶国株式市場 上昇

•⾮⽶ 通貨／⽶ 上昇

⽶国国債・⽶国投資適格社債

堅調 経済指標 発表 受 ⽶連邦準備制度理事

会 チネB 利上 観測 ⾼ や 原油⾼

背景 ン 期待 ⾼ 下落

利回 上昇

⽶国ハイイー 社債

⽶国国債利回 上昇 下落要因 ⼀⽅

⽶国株式市場 史上最⾼値 更新 選好

動 継続 中 対⽶国国債 ッ 縮⼩

上昇要因 ⽉間 ⼩幅 上昇

⽶国株式

税制改⾰法案 成⽴ 引 続 好感 や 堅

調 経済指標 発表 背景 上昇

⼤⼿企業 トァA 合併 買収 活発化や主要

95 96 97 98 99 100 101 102

17/12/29 18/1/8 18/1/18 18/1/28

年オ⽉オ⽇

98 100 102 104 106 108

17/12/28 18/1/7 18/1/17 18/1/27

年/⽉/⽇ ⾮⽶ 通貨／⽶ の為替

⽶ ／円の為替

⾮⽶ 通貨安 ⾮⽶ 通貨⾼

⽶ ⾼

⽶ 安

出所： ッ ン One作成

※上記 過去 情報 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ

期間：2017年12⽉28⽇〜2018年1⽉30⽇ ⽇次

※2017年12⽉28⽇＝100 指数化 内 当期間 騰落率

期間：2017年12⽉29⽇〜2018年1⽉31⽇ ⽇次

※2017年12⽉29⽇＝100 指数化 内 当期間 騰落率

為替

注 上記 ン 基準価額算出 平仄 合わ 2017年12⽉28⽇ 2018

年1⽉30⽇ 期間 表⽰ い

豪 ﾙ ギォ8％イ ﾒ ｼｺﾍ グォ9％

ﾙ キォガ％ ｭｰｼ ｰﾗ ﾙ

ギォケ％

ﾙｳｪｰ ﾛｰ 7ォカ％

⽶ ▲ギォ7％

⾮⽶ 通貨／⽶

⾮⽶ 通貨／⽶ 原油価格 上昇 受 上昇 保有通貨 関 個別要因 以下 通

• 対⽶ 相場 以下同

…貿易収⽀ 経済指標 改善 上昇要因

• コ ソ

…⽶ ン ⼤統領 北⽶⾃由貿易協定 ドAチハA 再交渉 柔軟 対応 姿勢 ⽰ 上昇要因

⽶ ／円

⽇銀 国債買い⼊ 超⻑期債 買い⼊ 額 減額 や ⽶財務⻑官 ⽶ 安 容認 発⾔

じ. ⾜元の運⽤概況

種別配分

通貨別配分

種別組⼊⽐率の推移

本項 ン 主要投資対象 外国投資信託 ッ ン ン 運⽤概況

い 説明い

＊1 REIT等 含

＊2 他項⽬ 分類 い ⽶国 地⽅債や ン ン等 含 ＊3 100％ 各資産 組⼊⽐率 合計 差 引い

注 種別分類 社

通貨別組⼊⽐率の推移

■株式等＊ガ

■転換社債

■⾮⽶ 建 債

■ 他債券等*キ

■ 債券

■投資適格債券 ■⽶国国債 ■ 他資産＊ギ

0.9

1.3 2.1

※期間：2017年2⽉〜2018年1⽉ ⽉次

※_{種別組⼊⽐率 び通貨別組⼊⽐率 ッ ン ン 純資産総額 対 ⽐率 表⽰ い 四捨五⼊ 関係 各組⼊⽐}

率 合計 100％ い場合 あ

出所： 社 ッ ン One作成

※_{上記 過去 運⽤実績 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ}

■英 ン ■

■

■ ュ ン

■ コ

ソ

■豪

■⽶ 5.6 59.6 0.1 20.5

9.9

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2⽉ 5⽉ 8⽉ 11⽉

79.5 6.2 5.9 5.0

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2⽉ 5⽉ 8⽉ 11⽉

0.2 3.2

◆市場動向や割安度を注視

個別銘柄を慎重 選別

•⽶国経済 着実 成⻑ 続 ⾒⽅ 債券 中⼼ 維持

⾮⽶ 建 債 転換社債 投資適格債券 分散投資

•当⽉ ⼤ 変更 ⾏い

 _{債券 中⼼ 維持}

⾮⽶ 建 債 転換社債 投資適格債券

分散投資

 _{債券 い ⽶国経済 着実 成}

⻑ 続 中 債務不履⾏ 率 急激

上昇 考え くい い 個別銘柄 流動

性や信⽤⼒ 改善状況 勘案 慎重 選

別 ⾏い

当⽉ ⼤ 変更 ⾏い

 _{う 中⻑期的 投資環境⾒通 割安度 重}

視 銘柄選択 結果 種別組⼊⽐率 右上

通

⽶ ⽐率 ⾼ 維持 中⻑期的 観点 投

資魅⼒ ⾼い通貨 分散投資 いう通貨配分

⽅針 変更 あ

⽶国景気 緩や 拡⼤ ⾒込 中 ⽶ 対

積極姿勢 維持 い

_{⾼⾦利 相対的 信⽤⼒ ⾼い豪 や ュ}

ン 中⻑期的 経済成⻑ 期待

コ ソ 中⻑期的 投資魅⼒ ⾼い 考え 組⼊

維持

利回

債券等の格付け構成

組⼊上位さご銘柄

債券等の格付け別組⼊⽐率

＊株式等 い 配当利回 債券等 い ン 表⽰ い 格付 S&P Moody’s Fitch 3社 格付 う 最 ⾼い格付 採⽤

い 表記⽅法 S&P 準拠

加重平均格付 保有 債券 格付 各銘柄 時価評価額 応 加重平均 ッ ン ン び ン 信⽤格付 表⽰

い あ

※債券等 格付 別組⼊⽐率 債券等 時価評価額 対 ⽐率 表⽰ い 他 組⼊⽐率

ッ ン ン 純資産総額 対 ⽐率 表⽰ い 四捨五⼊ 関係 各組⼊⽐率 合計 ガカカ％ い場合 あ

平均利回 保有銘柄 う 株式等 い 配当利回 債券等 い 最終利回 各銘柄 時価評価額 応 加重平均 全体 利回 他資産 現⾦等 含

※2018年1⽉30⽇時点

※_{組⼊⽐率 特段 記載 い限 ッ ン ン 純資産総額 対 ⽐率 表⽰ い}

出所： 社 ッ ン One作成

※_{上記 過去 運⽤実績 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証 あ 個別銘柄 掲⽰ 銘柄推奨 ⽬的 あ}

AAA 8.5%

A 14.0%

BBB 6.7%

BB 37.3% B

24.8% CCC以下

3.9%

無格付 4.7%

加重平均格付け BB

運⽤ 基本⽅針 則 ン 重視 運⽤ ⾏い

当⽉ 引 続 組⼊⽐率 ⾼く 平均利回 相対的 ⾼い 債券 ン 収⼊ ⽀え

い

⽶国経済 着実 成⻑ 続 ⾒⽅ 割安度や利回

相対的 魅⼒ ⾼い 考え 銘柄 着⽬ 結果 債券等

占 投機的格付 BB格以下 格付 ⽐率 ⾼く い

 債券 い BB格やB格 中⼼ い

_{⾮⽶ 建 債 い ⼤部分 A格相当以上 銘柄}

_{当⽉ ⼤ 変更 ⾏わ 結果 格付 別組}

⼊⽐率 右 通 加重平均格付 前⽉末

0 2 4 6 8 10 12 0 50 100 150 200 250 300

2005年 2008年 2011年 2014年 2017年 ％ ⽶

⽶国企業の1株当 利益と

⽶国ハイイ 債券発⾏企業の フォ 率の推移 世界経済の成⻑⾒通し GDP成⻑率

率：右軸

ガ株当 利益：左軸

す. 今後の⾒通

6. 今後の運⽤⽅針

資産の相対的魅⼒度

※_期間：2017年〜2019年 年次

※_期間：2005年〜2017年 年次

＊1株当 利益：S&P500種指数 2005年〜2017年 年次 率：過去12ヵ⽉間 ⽶国 債市場 い

銘 柄 数 割 合 発 ⾏ 体 2005年 1⽉〜2018年1⽉ ⽉次

※2018年2⽉19⽇時点 相対的 魅⼒度 ⾼い 考え 資産 ☆ 付 い ☆ 数 相対的魅⼒度 ⾼ 表

出所： 社 情報 ッ ン One作成

※_{上記 過去 情報 あ 将来 運⽤成果等 ⽰唆 保証} あ

株式等

転換社債 ☆

債券 ☆☆☆

投資適格債券 BBB格 投資適格債券 A格以上

⽶国国債

⾮⽶ 建 債 ☆☆

出所：IMF “World Economic Outlook Update January 2018” JP

ン び ッ ン

One作成

※上記 ⾒通 運⽤⽅針 い 作成時点 あ 市況 変動 予告 く変更 場合 あ

3.7 2.3 2.3 1.8 4.7 3.9 2.3 2.7 1.2 4.9 3.9 2.2 2.5 0.9 5.0 0 1 2 3 4 5 6

世界 先進国 ⽶国 ⽇本 新興国 2017年 2018年 2019年

％

＊ IMF 予測値

米国経済は拡大基調を維持

中期的

は米国金利は上昇

 _{⽶国⾦利 い ⽶国景気 緩や 拡⼤基調}

中 チネB ⾦融政策 正常化 進

⾦利 上昇要因 ⼀⽅ ⽶国 物価上昇率

依然緩慢 あ や政治情勢 巡 不透明感 地政学

⾦利 低下要因 上昇余地 限定

的 考え

 中期的 ⽶国 景気 徐々 ⾃律的 拡⼤基調 向

う中 緩や 上昇 いく ⾒込 今後 政策

⾦利 緩や 引 上 継続 予想

 経済指標 良好 雇⽤ 所得環境や税制

改⾰ 効果 ⽶国経済 ⾃律的 拡⼤基調

予想 ⽶国企業 財務健全性

改善 続 率 急激 上昇 考え くい

い

中期的

金利上昇を見据えた資産配分や、

割安度を重視した慎重

銘柄選択を

 資産配分 い 引 続 ⽶国⾦利 緩や 上昇

⾒据え 債券 中⼼ ⾮⽶ 建 債や転

換社債 分散投資 ⽅針

 社債 い 利回 ⾼く 信⽤⼒ 改善 ⾒込 銘

柄 着⽬ 債券 い ⽶国経済

緩や 拡⼤基調 や 相対的 ⾼い利

回 求 投資家 需要 ⼀定程度⾒込

引 続 ⾼い資産配分 維持 ⽅針 短期的

ン 政権 政策 期待感 後退や 回避的

市場環境 転換 留意 必要 あ 考え

 _{債券市場 い}

引 続 商品市場 動向 留意 各発⾏体

商品市場下落 抵抗⼒等 い 慎重 調査 ⾏

うえ 選別 継続保有 ⽅針

 _{通貨 い ⽶国 景気 緩や 拡⼤ 期待}

背景 ⽶ ⽐率 ⾼く維持 ⽅針 ⾮⽶

建 債 分散効果や流動性維持 利回 獲得

観点 投資 継続 通貨配分 維持 ⽅針

加え ⽶国経済 拡⼤ 恩恵 受 上昇 期待

ファン の特⾊

世界 ⽇本 び新興国 含 以下同 債券 株式等 実質的 投資 ⾏い 安定 収益 確保 信託財産 中

⻑期的 成⻑ ⽬指

.世界の債券・株式等を実質的 投資対象 投資環境 応 投資配分⽐率を機動的 変更

◆ ン 利⼦ 配当 重視 幅広い資産 投資

●世界 種類 債券 株式等 投資 ⾏い ⾼い ン 収⼊ 確保 値上 益 獲得 ⽬指

＜主要投資対象資産＞

国債 政府機関債 投資適格社債 社債 転換社債 資産担保証券 ン ン 株式 ネダIハ

※上記 記載 資産 組 ⼊ い場合や上記以外 資産 組 ⼊ 場合 あ

◇株式 ネダIハ等 投資 信託財産 純資産総額 ギグ％ 上限

◇新興国 資産 投資 ⾏う場合 あ

◆投資環境 応 機動的 資産配分 変更

● 経済 ⾒通 や ッ 各資産 評価 分析等 投資環境 変化 応 種類 債

券 株式等 投資配分⽐率 機動的 変更

◇債券 投資 中⼼ 投資環境 応 ⾼い配当利回 期待 株式等 投資 ⾏い

◆徹底 個別銘柄分析 投資銘柄 発掘

●徹底 調査 基 く個別銘柄分析 ⻑期投資 基本 割安 判断 銘柄 投資

. ーミ ・セイ 社 実質的 運⽤を⾏い

◆各 ン 主要投資対象 外国投資信託 ッ ン ン 運⽤ 社 ⾏い

● ＭＨＡＭ短期⾦融資産 ン 運⽤ ッ ン ナラム ⾏い

.決算頻度 び為替ヘッ の対応 違いのあ のファン 選択い け

◆決算頻度 異 毎⽉決算型 年１回決算型 あ

◆為替 ッ 対応 異 限定為替 ッ 為替 ッ あ

◆各 ン 間 ッ ン 乗換え 可能

●販売会社 ⼀部 ン 取 扱わ い場合 ッ ン 取扱い ⾏わ い場合 ッ ン 取扱い ⼀

定 制限 設 場合 ッ ン 購⼊単位等 別 定 場合 あ

※ ッ ン 際 換⾦時 同様 信託財産留保額 ガ⼝ 換⾦申込受付⽇ 翌営業⽇ 基準価額 カォキ％ び税⾦

課税対象者 場合 留意く い 購⼊時⼿数料 販売会社 別 定

毎⽉決算型 毎⽉キギ⽇ 休業⽇ 場合 翌営業⽇ 決算時 収益分配 ⾏う ⽬指

年ガ回決算型 毎年ク⽉キギ⽇ 休業⽇ 場合 翌営業⽇ 決算 ⾏い

限定為替 ッ 外貨建資産 い 原則 “⽶ 売 ／円買い” 為替取引 ⾏い

為替 ッ 外貨建資産 い 原則 為替取引 為替 ッ ⾏い

収益分配⾦ 関す 留意事項

普通分配⾦ ：個別元本 投資者 受益者 ン 購⼊価額 上回 部分 分配⾦

元本払戻⾦ 特別分配⾦ ：個別元本 下回 部分 分配⾦ 分配後 投資者 受益者 個別元本 元本払戻⾦ 特別分配⾦ 額 減少

注 普通分配⾦ 対 課税 い 投資信託説明書 交付⽬論⾒書 確認く い

投資信託 分配⾦ 預貯⾦ 利息 異 投資信託 純資産 ⽀払わ 分配⾦ ⽀払わ ⾦額

相当分 基準価額 下 分配⾦ 有無や⾦額 確定 あ

投資信託 分配⾦

⽀払わ

投資信託 純資産

分配⾦

分配⾦ 計算期間中 発⽣ 収益 経費控除後 配当等収益 び評価益 含 売買益 超え ⽀払わ 場合

あ 場合 当期決算⽇ 基準価額 前期決算⽇ ⽐ 下落

分配⾦ ⽔準 必 計算期間 ン 収益率 ⽰ あ

投資者 受益者 ン 購⼊価額 分配⾦ ⼀部 い 全部 実質的 元本 ⼀部払戻 相当

場合 あ ン 購⼊後 運⽤状況 分配⾦額 基準価額 値上 ⼩ 場合 同様

普通分配⾦

投資者 受益者 の 購⼊価額 当初個別元本

元本払戻⾦ 特別分配⾦

分配⾦⽀払後 基準価額 個別元本

投資者 受益者 の 購⼊価額 当初個別元本

元本払戻⾦ 特別分配⾦

分配⾦⽀払後 基準価額 個別元本

*500円 ＋ 10,500円

期中収益 ＋ 100円 10,600円

前期決算⽇ 当期決算⽇

分配前 *分配対象額

500円

*80円

*420円 ＋ 10,400円

10,300円

前期決算⽇ 当期決算⽇

分配前 当期決算⽇分配後

*分配対象額 500円

*80円

取崩 *分配対象額42カ円 配当等収益

20円

※_{元本払戻⾦ 特別分}

配⾦ 実質的 元本 ⼀部払戻

⾦額 個別元本

減少 元

本払戻⾦ 特別分配 ⾦ 部分 ⾮課税扱い

分配⾦額と基準価額の関係 イ

10,500円

*50円

*450円 ＋ 期中収益

＋ )50円 10,550円

10,450円

前期決算⽇ 当期決算⽇

分配前 当期決算⽇分配後

*分配対象額 500円

*50円

取崩 *分配対象額450円 分配⾦100円 10,500円

当期決算⽇ 分配後 *分配対象額

500円

上図 い 前期決算⽇ 当期決算⽇ 保有 場合 損益 ⾒ 次 通

★A B C い 分配⾦受取額 同額 基準価額 増減 投資信託 損益状況 異 結果 い う 投資信託 収益 い 分配⾦ 注⽬ く 分配⾦ 受取額 投資信託 基準価額 増減額 合計 額 判断く い

※上記 あ 実際 分配⾦額や基準価額 ⽰唆 い 留意く い A：分配⾦受取額100円＋当期決算⽇ 前期決算⽇ 基準価額 差0円＝100円 B：分配⾦受取額100円＋当期決算⽇ 前期決算⽇ 基準価額 差▲50円＝50円 C：分配⾦受取額100円＋当期決算⽇ 前期決算⽇ 基準価額 差▲200円＝▲100円

分配⾦ 分配⽅針 基 以下 分配対象額 ⽀払わ

配当等収益 経費控除後 有価証券売買益 評価益 経費控除後 分配準備積⽴⾦ 収益調整⾦

計算期間中 発⽣し 収益の中 ⽀払わ 場合 計算期間中 発⽣し 収益 超えて⽀払わ 場合

分配⾦100円

*500円 ＋

A B C

＜前期決算⽇ 基準価額 上昇 場合＞ ＜前期決算⽇ 基準価額 下落 場合＞

10,500円

分配⾦100円

分配⾦の⼀部 元本の⼀部払戻し 相当す 場合 分配⾦の全部 元本の⼀部払戻し 相当す 場合 *500円

＋

*500円 ＋

基

準

価

資産配分 ク

各 ン 主要投資対象 外国投資信託 世界

債券 株式等 資産配分 債券 配分

含 ⾏い 配分⽐率 ⾼い資産 価値 下落

場合や 複数 資産 価値 同時 下落 場合等

各 ン 基準価額 下落 可能性 あ

⾦利変動 ク

⼀般 ⾦利 上昇 場合 既 発⾏ 流通 い

債券等 価格 下落 ⾦利上昇 各 ン 実質的

投資 債券等 価格 影響 及 各 ン 基準価

額 下落 要因

信⽤ ク

各 ン 実質的 投資 債券等 発⾏体や株式 発⾏

企業 財政難 経営不振 他 理由 利息や償還

⾦等 あ 決 条件 ⽀払う く 場

合 可能性 ⾼ 場合等 各 ン 基準

価額 下落 要因

為替変動 ク 限定為替ヘッ

限定為替 ッ 外国投資信託 保有 資産 通貨

配分 わ 原則 直接保有 外貨建資産 ⽶

建 外国投資信託 組⼊額 同額程度 ⽶ 売 ／

円買い 為替取引 ⾏い 為替取引 外国投資

信託 保有 資産 う ⽶ 建資産 い 為替変動

低減 ⽶ 以外 通貨建資産 い 対

⽶ 為替変動 影響 受 通

貨 ⽶ 対 下落 場合 各 ン 基準価額

下落 要因 円⾦利 ⽶ ⾦利 低い場

合 円⾦利 ⽶ ⾦利 ⾦利差相当分 ッ コ

外国投資信託 保有 資産 ⽶

以外 通貨建資産 可能性 あ 場合 外国投資信

託 保有 資産 い ⽶ 保有資産通貨

為替変動 影響 受

為替ヘッ し

為替 ッ 原則 為替取引 為替 ッ

⾏わ い 実質的 投資対象通貨 主要投資対象

外国投資信託 保有 資産 発⾏通貨 円 外国為

替相場 円⾼ 場合 各 ン 基準価額 下落

要因

流動性 ク

各 ン 実質的 投資 債券 株式等 い 流動性

損 わ 場合 各 ン 基準価額 下落 要因

可能性 あ カン ー ク

各 ン 実質的 投資先 国 地域 政治 経済 社

会 国際関係等 不安定 状態 あ い 混乱 状態等

陥 場合 各 ン 基準価額 下落 要因 可

能性 あ

株価変動 ク

各 ン 実質的 投資 企業 株価 下落 場合

各 ン 基準価額 下落 要因 各 ン

実質的 投資 企業 業績悪化や倒産等 陥 場合

各 ン 基準価額 ⼤ 影響 及 あ

※基準価額 変動要因 上記 限定 く 上記以外 転換社債 価格変動 資産担保証券 価格変動

ン ン 価格変動 不動産投資信託証券 価格変

動 あ

基準価額の変動要因

各 ン 実質的 投資対象

社債 新興国 債券 資産担保証券 ン

ン等 格付 ⾼い国債等 投資 ⾏う

場合 ⽐較 ⾦利変動 信⽤ 流

動性 等 ⼤ く 可能性 あ

各 ン 投資信託証券 投資 通 値動 あ 有価証券等 外貨建資産 為替変動 あ

投資 ン 基準価額 変動 運⽤ 損益 投資者 帰属

投資者 投資元本 保証 い く 基準価額 下落 損失 被 投

資元本 割 込 あ 投資信託 預貯⾦ 異

※ 購⼊ 際 投資信託説明書 交付⽬論⾒書 確認く い

申込

他

◆ 申込

購⼊単位 販売会社 定 単位 当初元本

1⼝＝1円

※ 分配⾦受取コ び 分配⾦再投資コ 申込 可能 申込 販売会社

⼀⽅ コ 取扱い 購⼊単位 び取扱コ い 販売会社

問い合わ く い

購⼊価額 購⼊申込受付⽇ 翌営業⽇ 基準価額 基準価額 1万⼝当 表⽰ い

換⾦単位 販売会社 定 単位

換⾦価額 換⾦申込受付⽇ 翌営業⽇ 基準価額 信託財産留保額 控除 価額

換⾦代⾦ 原則 換⾦申込受付⽇ 起算 7営業⽇⽬ ⽀払い

購⼊ 換⾦申込

不可⽇ 申込ュ 受付 ⾏い証券取引所 ュ 銀⾏ い 休業⽇ 該当 ⽇ 購⼊ 換⾦ ッ ン

換⾦制限 信託財産 資⾦管理 円滑 ⾏う ⼤⼝ 換⾦請求 制限 設 場合 あ

購⼊ 換⾦申込 受付の中⽌ び取消し

外国投資信託 換⾦請求 受付 停⽌ 取消 延期 場合 換⾦ 申込 信託財産 効率的

運⽤ 受益者 対 公平性 期 運⽤ 妨 委託会社 合理的 判断 場合 換⾦ 請

求⾦額 多額 場合 含 取引所等 取引 停⽌ 外国為替取引 停⽌ 決済機能 停⽌

⾮常事態 ⾦融危機 重⼤ 政策変更や資産凍結等 含 規制導⼊ 等 市場 閉鎖等

他や 得 い事情 あ 場合 購⼊ 換⾦ ッ ン 申込 い 申込 受付 中⽌

び 受付 申込 受付 取 消 あ

信託期間 2028年4⽉21⽇ 2013年12⽉18⽇設定

繰上償還

各 ン 主要投資対象 外国投資信託受益証券 存続 い 場合 受託会社 合意

上 信託契約 解約 当該信託 終了 繰上償還

各 ン い 信託契約 ⼀部解約 受益権 ⼝数 30億⼝ 下回 場合等

繰上償還 あ

決算⽇ _{毎⽉23⽇ 休業⽇ 場合 翌営業⽇}毎⽉決算型 _{毎年4⽉23⽇ 休業⽇ 場合 翌営業⽇}年1回決算型

収益分配

毎決算⽇ 収益分配⽅針 基 収益分配 ⾏い

分配⾦受取コ 原則 決算⽇ 起算 5営業⽇ ⽀払い 開始

分配⾦再投資コ 税引後 ⾃動的 無⼿数料 全額再投資

※分配対象額 少額 場合 分配 ⾏わ い あ

課税関係

各 ン 課税上 株式投資信託 取 扱わ

原則 分配時 普通分配⾦ び 換⾦時 ッ ン 時 値上 益 び償還時 償還差益 対

課税

※公募株式投資信託 税法上 少額投資⾮課税制度 NISA び未成年者少額投資⾮課税

制度 ュ NISA 適⽤対象

※税法 改正 場合等 上記内容 変更 あ

イッチン 販売会社 定※販売会社 単位 ッ ン各 ン 間 乗 換え取扱い ⾏わ い場合 あッ ン 可能くわ く 販売会社 問い合わ く

◆ 客 負担い く⼿数料等 い

申込

他

ご購⼊時

購⼊時⼿数料

購⼊価額 3.24％ 税抜3.0％ 上限 販売会社 定 ⼿数料率 乗 得 額

購⼊時⼿数料 商品や投資環境 説明 び情報提供等 び 購⼊ 関 事務⼿続 等 費

⽤ 対価 販売会社 ⽀払わ

※くわ く 販売会社 問い合わ く い

イッチン ⼿数料

ッ ン 時 購⼊価額 3.24％ 税抜3.0％ 上限 販売会社 定 ⼿数料率 乗 得 額

※ ッ ン 際 換⾦時 同様 費⽤ 税⾦ くわ く 販売会社 問い合わ く い

ご換⾦時

換⾦時⼿数料 あ せ 。

信託財産留保額 換⾦申込受付⽇ 翌営業⽇ 基準価額 0.2％ 率 乗 得 額

保有期間中 信託財産 間接的 ご負担い す。

運⽤管理費⽤ 信託報酬

各ファン

ン ⽇々 純資産総額 対 年率1.2204％ 税抜1.13％

投資対象とす 外国投資信託

外国投資信託 純資産総額 対 年率0.485％程度

※各 ン 投資対象 外国投資信託 運⽤管理費⽤等 年次等 最低

費⽤等 設定 い あ 外国投資信託 純資産総額 上記

率 実質的 超え 場合 あ

実質的 負担

各 ン ⽇々 純資産総額 対 年率1.7054％程度 税込

※上記 各 ン 純資産総額相当額 外国投資信託 組 ⼊ 場合 い 算

出 実際 組⼊⽐率 異 他 定率 計算

い 他費⽤等 あ

その他の費⽤ ⼿数料

組⼊有価証券等 売買 際 発⽣ 売買委託⼿数料 信託事務 諸費⽤ 外国 資産 保管等 要

費⽤ 監査費⽤等 信託財産 ⽀払わ

※ 他 費⽤ ⼿数料 い 定期的 ⾒直 や売買条件等 異 あ 事前

料率 上限額等 表⽰

⽀払先 内訳 税抜 主 役務

委託会社 年率0.40％ 信託財産 運⽤ ⽬論⾒書等各種書類 作成 基準価額 算出等 対価

販売会社 年率0.70％ 購⼊後 情報提供 交付運⽤報告書等各種書類 送付 ⼝座内 ン 管理等 対価 受託会社 年率0.03％ 運⽤財産 保管 管理 委託会社 運⽤指図

実⾏等 対価

※税法 改正 場合等 税込⼿数料等 変更 あ

下記⼿数料等 合計額等 い 購⼊⾦額や保有期間等 応 異 表⽰ 詳細 い

当 資 料 の ご 利 用 に あ た

の 注 意 事 項

※上記 表 ッ ン ナラム株式会社 基準⽇時点 知 う 信頼性 ⾼い 判断 情報等 細⼼ 注意 払い作成 正確性 完 全性 保証 あ

※表中 コ 名 限定為替 ッ 毎⽉ ッ 毎⽉ 限定為替 ッ 年ガ ッ 年ガ 各々 ン 毎⽉決算型 限定為替 ッ ン 毎⽉決算型 為替 ッ ン 年ガ回決算型 限定為替 ッ ン 年ガ回決算型 為替 ッ ⽰ い

※ 客 投資信託説明書 交付⽬論⾒書 提供 販売会社 い ⾏い

取扱い ン び加⼊ い ⾦融商品取引業協会 ○ ⽰ い

委託会社その他関係法⼈の概要

限

定

為

替

毎

⽉

限

定

為

替

年

ガ

年

ガ

毎

⽉

■委託会社 ッ ン ナラム株式会社 信託財産 運⽤指図等 ⾏い

■受託会社 信託銀⾏株式会社 信託財産 保管 管理業務等 ⾏い

•当資料 ッ ン One株式会社 作成 販売⽤資料

• 申込 際 販売会社 渡 投資信託説明書 交付⽬論⾒書 内容 必 確認 うえ ⾃⾝ 判断く い •各 ン 投資信託証券 投資 通 実質的 債券や株式等値動 あ 有価証券 外貨建資産 為替 あ 投資

市場環境 組⼊有価証券 発⾏者 係 信⽤状況等 変化 基準価額 変動 投資者 投資元本 保 証 い く 基準価額 下落 損失 被 投資元本 割 込 あ ン 運⽤ 損益 投資者

帰属 投資信託 預貯⾦ 異

•当資料 ッ ン One株式会社 信頼 判断 作成 内容 完全性 正確性 い 同社

保証 あ 掲載 過去 実績 あ 将来 運⽤成果 保証 あ

•当資料 内容 作成時点 あ 今後予告 く変更 場合 あ •投資信託

1. 預⾦等や保険契約 あ 預⾦保険機構 び保険契約者保護機構 保護 対象 あ 加え 証券会社 通 購⼊ い い場合 投資者保護基⾦ 対象

2. 購⼊⾦額 い 元本保証 び利回 保証 い あ

3. 投資 資産 価値 減少 購⼊⾦額 下回 場合 あ 損失 購⼊者 負担 当資料の注意事項

○ 株式会社証券 ン ⾦融商品取引業者 関東財務局⻑ ⾦商 第ガ7カ号 ○ ○ ○ ○ ○ 上光証券株式会社 ⾦融商品取引業者 北海道財務局⻑ ⾦商 第ガ号 ○ ○ ○ 株式会社 証券 ⾦融商品取引業者 北陸財務局⻑ ⾦商 第グ号 ○ ○ ○ ○ ○ ⼤熊本証券株式会社 ⾦融商品取引業者 九州財務局⻑ ⾦商 第ガ号 ○ ○ ○ ○ ○ 髙⽊証券株式会社 ⾦融商品取引業者 近畿財務局⻑ ⾦商 第キカ号 ○ ○ ○ ⻑野證券株式会社 ⾦融商品取引業者 関東財務局⻑ ⾦商 第ガキグ号 ○ ○ ○ ○ ○ ⻄⽇本 ＴＴ証券株式会社 ⾦融商品取引業者 福岡財務⽀局⻑ ⾦商 第7グ号 ○ ○ ○ ○ ○ 丸三証券株式会社 ⾦融商品取引業者 関東財務局⻑ ⾦商 第ガケ7号 ○

○ ○ 株式会社⼤垣共⽴銀⾏ 登録⾦融機関 東海財務局⻑ 登⾦ 第ギ号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社⻄京銀⾏ 登録⾦融機関 中国財務局⻑ 登⾦ 第7号 ○

○ ○ ○ ○ 株式会社四国銀⾏ 登録⾦融機関 四国財務局⻑ 登⾦ 第ギ号 ○ ○ ○ ○ ○ 第⼀勧業信⽤組合 登録⾦融機関 関東財務局⻑ 登⾦ 第キ78号 ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社第三銀⾏ 登録⾦融機関 東海財務局⻑ 登⾦ 第ガケ号 ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社 銀⾏ 登録⾦融機関 中国財務局⻑ 登⾦ 第ガガ号 ○

○ ○ 株式会社⻄⽇本 銀⾏ 登録⾦融機関 福岡財務⽀局⻑ 登⾦ 第ケ号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社北越銀⾏ 登録⾦融機関 関東財務局⻑ 登⾦ 第ク8号 ○ ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社北都銀⾏ 登録⾦融機関 東北財務局⻑ 登⾦ 第ガカ号 ○

○ ○ ○ ○ 株式会社 銀⾏ 登録⾦融機関 関東財務局⻑ 登⾦ 第ケ号 ○ ○ ○ ○ ○ 株式会社 く銀⾏ 登録⾦融機関 東北財務局⻑ 登⾦ 第ガガ号 ○

⼀般 社団法⼈ ⾦融先物 取引業

協会

⼀般 社団法⼈

第⼆種 ⾦融商品

取引業 協会 コ 名

■販売会社 登録番号等 証券業⽇本

協会

⼀般 社団法⼈ ⽇本投資 顧問業