[ 経営成績（連結）の進捗状況に関する定性的情報等]
第３四半期（平成15年4月1日から平成15年12月31日まで）におけるわが国経済は、企業収益や設備投 資が回復基調にあることなどから景気持ち直しの兆しがみられるものの、雇用の不安や所得の伸び悩みなどに より個人消費の回復までには至っておらず、依然厳しい状況で推移しました。
このような経営環境の中、コクヨグループでは「構造改革プラン」を推進し、コストダウンや経費削減に積 極的に取り組むとともに、販社化による新しい流通体制に移行し営業力の向上に努めました。
（ステーショナリー関連事業）
ステーショナリー関連事業では、オフィス用品通販事業を行なうカウネットは、9 月に第 6 号カタログを発 刊し前年同期比36％増と大幅に売上げを伸ばしましたが、全般的な需要低迷の影響をうけ、売上高は981億円
（前年同期比1.6％減）となりました。営業利益につきましては、カウネットの収支改善が寄与し、29億円（前 年同期比183.6％増）と大幅な増益となりました。
（ファニチャー関連事業）
ファニチャー関連事業では、首都圏再開発によるオフィス需要や店舗用什器の売上拡大により、売上高は908 億円（前年同期比0.5％増）、営業利益につきましても５億円（前年同期差12億円増）と増収増益を確保するこ とができました。
以上の結果、第３四半期（平成15年4月1日から平成15年12月31日まで）の当社グループ売上高は1,889 億円（前年同期比0.6％減）、経常利益は41億円（前年同期比841.4％増）となり、早期退職特別加算金15億 円及び貸倒引当金繰入額５億円を特別損失に計上したため、四半期純利益は２億円（前年同期差36億円増）と なりました。
平成 16年 3月期 第３ 四半期財務情報（ 連結）
平成 16年 1月 29日 上 場 会 社 名コ ク ヨ 株式会社
（コード番号：7984 東、大、名 第一部）本社所在都道府県 大阪府
（UR L http:/ / www.kokuyo.c o.jp）
代 表 者 代表取締役社長 黒田 章裕
問合せ先責任者 経理部長 吉本 悦章 T E L (06) 6976 - 1221 １．四半期財務情報の作成等に係る事項
① 会計処理の方法の最近連結会計年度 ： 有 引当金の計上基準等に一部簡便的 における方法との相違の有無 な方法を採用しております。 ② 連結及び持分法の適用範囲の異動の状況 ： 有
連結（新規）２社、（除外）−社、 持分法（新規）−社、（除外）−社 ③ 監査法人による関与の状況 ： 無
２. 16年3月期第３四半期の業績概況（平成15年4月 1日 ∼ 平成 15年 12月 31日）
(1)経営成績（連結）の進捗状況 （金額表示：百万円未満切捨）
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％
16年3月期第3四半期 188, 948 △ 0.6 3, 441 965.3 4, 180 841.4 208 − 15年3月期第3四半期 190, 026 − 323 − 444 − △ 3, 484 − （参考）15年3月期 272, 199 △ 1.6 4, 998 541.3 5, 501 152.8 231 −
円 銭 円 銭
16年3月期第3四半期 1.70 −
15年3月期第3四半期 △ 28. 32 −
（参考）15年3月期 1.51 −
(注)売上高、営業利益等におけるパーセント表示は、対前年同四半期比増減率を示す。 １ 株 当 た り四半期
（当期）純利益
潜在株式調整後１株当たり 四半期（当期）純利益
四半期（当期） 純 利 益 営 業 利 益
売 上 高 経 常 利 益
[ 財政状態（連結）の変動状況に関する定性的情報等]
当第３四半期における連結ベースの現金及び現金同等物（以下「資金」という）は税金等調整前四半期純利 益が増加したものの、前期に調達した売掛債権流動化資金の返済や、有形固定資産の取得による支出等により、 第３四半期末には216億円（前年同期比1.2%増）となりました。
（営業活動によるキャッシュ・フロー）
当第３四半期における営業活動により獲得した資金は37億円であり、前年同期に比べ、４億円（前年同期比 11.8%減）減少しました。これは、主として、税金等調整前四半期純利益が58億円増加したものの、前期に調 達した売掛債権流動化資金76億円の返済を行ったこと等によるものであります。
（投資活動によるキャッシュ・フロー）
当第３四半期における投資活動により使用した資金は67億円であり、前年同期に比べ、34億円（前年同期 比107.7%増）増加しました。これは、主として固定資産の取得による支出が44億円（前年同期比265.7%増） 増加したこと等によるものであります。
（財務活動によるキャッシュ・フロー）
当第３四半期における財務活動により獲得した資金は40億円であり、前年同期に比べ、49億円増加しまし た。これは、主として前期に自己株式の取得による支出57億円を行ったこと等によるものであります。
[ 業績予想に関する定性的情報等]
通期の予想売上高、予想経常利益につきましては、当第３四半期の業績がほぼ計画どおりに進捗しているた め、平成15年10月30日発表の業績予想数値を変更しておりません。
また、予想当期純利益につきましては、第４四半期に子会社の整理に伴なう損失等を特別損失として見込ん だため、2,000百万円（前回発表値2,800百万円）に修正しております。
３. 16年 3月期の連結業績予想（平成15年4月 1日 ∼ 平成 16年 3月 31日）
百万円 ％ 百万円 ％ 百万円 ％ 円 銭 通 期 (A) 280, 000 8, 500 2, 000 16.31 前回予想 (B)
（平成15年10月30日発表）
増減（A- B）：（増減率） − (−) − (−) △ 800 (△ 28.6) △ 6.53
280, 000 8, 500 2, 800 22.84
1株当たり予想 当期純利益
予想売上高 予想経常利益 予想当期純利益
(2)財政状態（連結）の変動状況 （金額表示：百万円未満切捨）
百万円 百万円 ％ 円 銭
16年3月期第3四半期 282, 003 182, 445 64.7 1, 486.22 15年3月期第3四半期 283, 556 176, 753 62.3 1, 445.82 （参考）15年3月期 285, 789 181, 429 63.5 1, 483.73
【連結キャッシュ･フローの状況】 （金額表示：百万円未満切捨）
百万円 百万円 百万円 百万円
16年3月期第3四半期 3, 734 △ 6, 700 4, 080 21, 625 15年3月期第3四半期 4, 233 △ 3, 226 △ 853 21, 363 （参考）15年3月期 18, 148 △ 9, 789 △ 10, 353 20, 023
現金及び現金同等物 期 末 残 高 営業活動による
キャッシュ・フロー
投資活動による キャッシュ・フロー
財務活動による キャッシュ・フロー
１株当たり株主資本 株主資本比率
株 主 資 本 総 資 産
要約連結貸借対照表
( 単位：百万円)
平成15年12月31日現在 平成14年12月31日現在 平成15年3月31日現在
金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 金 額 構成比
( 資 産 の 部） ％ ％ ％
Ⅰ 流 動 資 産 118, 219 41.9 125, 256 44.2 △ 7, 037 123, 881 43.3
現 金 及 び 預 金 13, 423 10, 454 2, 969 11, 864
受取手 形及び 売掛 金 62, 906 68, 336 △ 5, 430 70, 446
有 価 証 券 8, 202 11, 891 △ 3, 689 8, 439
た な 卸 資 産 23, 887 25, 104 △ 1, 217 24, 363
繰 延 税 金 資 産 2, 200 1, 281 919 2, 099
そ の 他 7, 982 8, 591 △ 609 7, 090
貸 倒 引 当 金 △ 383 △ 403 20 △ 423
Ⅱ 固 定 資 産 163, 784 58.1 158, 300 55.8 5, 484 161, 907 56.7 １．有形固定資産
100, 281 35.6 97, 661 34.4 2, 620 98, 482 34.5
建 物 及 び 構 築 物 37, 985 35, 429 2, 556 34, 875
機械装 置及び 運搬 具 5, 342 6, 286 △ 944 6, 064
土 地 48, 635 49, 870 △ 1, 235 49, 575
建 設 仮 勘 定 5, 179 2, 212 2, 967 4, 655
そ の 他 3, 137 3, 863 △ 726 3, 310
２．無形固定資産 7, 781 2.8 8, 794 3.1 △ 1, 013 8, 268 2.9
ソ フ ト ウ ェ ア 6, 668 7, 455 △ 787 7, 161
連 結 調 整 勘 定 560 688 △ 128 648
借 地 権 等 551 651 △ 100 458
３．投資その他の資産 55, 721 19.7 51, 845 18.3 3, 876 55, 156 19.3
投 資 有 価 証 券 38, 255 31, 895 6, 360 35, 117
長 期 貸 付 金 2, 508 2, 038 470 2, 391
繰 延 税 金 資 産 9, 002 11, 994 △ 2, 992 10, 889
そ の 他 6, 978 7, 858 △ 880 7, 838
貸 倒 引 当 金 △ 1, 022 △ 1, 940 918 △ 1, 080
資 産 合 計 282, 003 100.0 283, 556 100.0 △ 1, 553 285, 789 100.0
当第3四半期末 前第3四半期末
増 減
前 期（参考） 科 目
期 別
( 単位：百万円) 前 期（参考)
平成15年12月31日現在 平成14年12月31日現在 平成15年3月31日現在
金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 金 額 構成比
( 負 債 の 部） ％ ％ ％
Ⅰ 流 動 負 債 65, 526 23. 2 67, 803 24. 0 △ 2, 277 69, 639 24. 4 支 払 手 形 及 び 買 掛 金 40, 257 42, 079 △ 1, 822 49, 759
短 期 借 入 金 13, 916 14, 969 △ 1, 053 6, 599
一 年 以 内 返 済 長 期 借 入 金 442 1, 244 △ 802 1, 016
未 払 法 人 税 等 1, 152 71 1, 081 1, 076
賞 与 引 当 金 480 429 51 1, 716
そ の 他 9, 275 9, 009 266 9, 469
Ⅱ 固 定 負 債 33, 676 12. 0 38, 364 13. 5 △ 4, 688 34, 273 12. 0
社 債 10, 000 10, 000 10, 000
長 期 借 入 金 1, 940 2, 983 △ 1, 043 2, 571
預 り 保 証 金 3, 485 3, 647 △ 162 3, 700
繰 延 税 金 負 債 151 26 125 26
退 職 給 付 引 当 金 16, 972 20, 597 △ 3, 625 16, 844
役 員 退 職 慰 労 引 当 金 1, 125 1, 111 14 1, 130
負 債 合 計 99, 202 35. 2 106, 167 37. 5 △ 6, 965 103, 912 36. 4
（少数株主持分）
少 数 株 主 持 分 356 0. 1 636 0. 2 △ 280 446 0. 1
（資 本 の 部）
Ⅰ 資 本 金 15, 847 5. 6 15, 847 5. 6 15, 847 5. 5
Ⅱ 資 本 剰 余 金 19, 089 6. 8 19, 089 6. 7 19, 089 6. 7
Ⅲ 利 益 剰 余 金 152, 956 54. 2 150, 829 53. 2 2, 127 154, 543 54. 1
Ⅳ その他有価証券評価差額金 2, 077 0. 7 △ 1, 095 △ 0. 4 3, 172 △ 124 △ 0. 0
Ⅴ 為 替 換 算 調 整 勘 定 △ 433 △ 0. 1 △ 336 △ 0. 1 △ 97 △ 331 △ 0. 1
Ⅵ 自 己 株 式 △ 7, 091 △ 2. 5 △ 7, 581 △ 2. 7 490 △ 7, 594 △ 2. 7 資 本 合 計 182, 445 64. 7 176, 753 62. 3 5, 692 181, 429 63. 5 負債、少数株主持分及び資本合計 282, 003 100. 0 283, 556 100. 0 △ 1, 553 285, 789 100. 0
増 減
当第3四半期末 前第3四半期末
科 目
期 別
−
−
−
要約連結損益計算書
（第３四半期比較：4月1日から12月31日までの9ヶ月間） ( 単位：百万円)
自 平成15年4月 1日 自 平成14年 4月 1日 増 減 自 平成14年4月 1日 至 平成15年12月31日
金 額 百分比 金 額 百分比 金 額 金 額 百分比
％ ％ ％
Ⅰ 売 上 高 188, 948 100.0 190, 026 100.0 △ 1, 078 272, 199 100.0
Ⅱ 売 上 原 価 125, 763 66.6 130, 531 68.7 △ 4, 768 184, 799 67.9 売 上 総 利 益 63, 184 33.4 59, 495 31.3 3, 689 87, 399 32.1
Ⅲ 販売費及び一般管理費 59, 742 31.6 59, 172 31.1 570 82, 401 30.3 営 業 利 益 3, 441 1.8 323 0.2 3, 118 4, 998 1.8
Ⅳ 営 業 外 収 益 2, 537 1.3 2, 029 1.1 508 2, 977 1.1
受 取 利 息 264 258 6 277
受 取 配 当 金 211 265 △ 54 367
不 動 産 動 産 賃 貸 料 1, 253 919 334 1, 346
そ の 他 809 586 223 986
Ⅴ 営 業 外 費 用 1, 799 0.9 1, 908 1.1 △ 109 2, 474 0.9
支 払 利 息 429 434 △ 5 580
そ の 他 1, 369 1, 473 △ 104 1, 894
経 常 利 益 4, 180 2.2 444 0.2 3, 736 5, 501 2.0
Ⅵ 特 別 利 益 180 0.1 466 0.3 △ 286 4, 750 1.7
固 定 資 産 売 却 益 − 466 △ 466 483
投 資 有 価 証 券 売 却 益 180 − 180 −
厚 生 年 金 基 金 代 行 返 上 益 − − − 4, 266
Ⅶ 特 別 損 失 2, 390 1.3 4, 767 2.5 △ 2, 377 8, 534 3.1
固 定 資 産 売 却 損 128 160 △ 32 249
投 資 有 価 証 券 売 却 損 187 187
投 資 有 価 証 券 評 価 損 − 3, 658
早 期 退 職 特 別 加 算 金 1, 525 4, 607 △ 3, 082 4, 627
貸 倒 引 当 金 繰 入 額 550 550 −
税金等調整前四半期（当期）純利益 1, 969 1.0 △ 3, 857 △ 2.0 5, 826 1, 716 0.6 法 人 税 、 住 民 税 及 び 事 業 税 1, 767 0.9 △ 179 △ 0.1 1, 946 1, 691 0.6 少 数 株 主 損 益 （ △ は 損 失 ） △ 5 △ 0.0 △ 194 △ 0.1 189 △ 206 △ 0.1 四 半 期 （ 当 期 ) 純 利 益 208 0.1 △ 3, 484 △ 1.8 3, 692 231 0.1
当第３四半期 前第３四半期 前 期（参考）
至 平成14年12月31日 至 平成15年3月31日 科 目
期 別
−
−
−
− −
（第３四半期比較：10月1日から12月31日までの3ヶ月間） ( 単位：百万円)
自 平成15年10月 1日 自 平成14年10月 1日 増 減 至 平成15年12月31日
金 額 百分比 金 額 百分比 金 額
％ ％
Ⅰ 売 上 高 62, 085 100.0 60, 775 100.0 1, 310
Ⅱ 売 上 原 価 41, 481 66. 8 41, 259 67. 9 222 売 上 総 利 益 20, 604 33. 2 19, 515 32. 1 1, 089
Ⅲ 販売費及び一般管理費 19, 453 31. 3 19, 831 32. 6 △ 378 営 業 利 益 1, 150 1.9 △ 316 △ 0.5 1, 466
Ⅳ 営 業 外 収 益 746 1.2 543 0.9 203
受 取 利 息 82 78 4
受 取 配 当 金 47 42 5
そ の 他 617 423 194
Ⅴ 営 業 外 費 用 565 0.9 424 0.7 141
支 払 利 息 157 146 11
そ の 他 408 277 131
経 常 利 益 1, 332 2.2 △ 197 △ 0.3 1, 529
Ⅵ 特 別 利 益 180 0. 3 96 0. 2 84
固 定 資 産 売 却 益 96 △ 96
投 資 有 価 証 券 売 却 益 180 180
Ⅶ 特 別 損 失 1, 035 1. 7 4, 607 7. 6 △ 3, 572
固 定 資 産 売 却 損 128 128
投 資 有 価 証 券 売 却 損 187 187
早 期 退 職 特 別 加 算 金 170 4, 607 △ 4, 437
貸 倒 引 当 金 繰 入 額 550 550
税金等調整前四半期（当期）純利益 478 0.8 △ 4, 708 △ 7.7 5, 186 法 人 税 、 住 民 税 及 び 事 業 税 725 1.2 △ 984 △ 1.6 1, 710
少 数 株 主 損 益 （ △ は 損 失 ） △ 52 △ 0.1 △ 23 △ 0.0 △ 29 四 半 期 （ 当 期 ) 純 利 益 △ 194 △ 0.3 △ 3, 702 △ 6.1 3, 508
当第３四半期 前第３四半期
至 平成14年12月31日 科 目
期 別
−
−
−
−
−
要約連結キャ ッ シュ ・ フ ロー計算書
（第３四半期比較：4月1日から12月31日までの9ヶ月間） （単位：百万円）
Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー
税 金 等 調 整 前 四 半 期 純 利 益 1, 969 △ 3, 857
減 価 償 却 費 4, 294 4, 821
連 結 調 整 勘 定 償 却 額 38 80
貸 倒 引 当 金 の 増 減 額 △ 98 △ 266
退 職 給 付 引 当 金 の 増 減 額 128 △ 1, 292
受 取 利 息 及 び 受 取 配 当 金 △ 474 △ 523
支 払 利 息 429 434
持 分 法 に よ る 投 資 利 益 △ 105 △ 107
有 形 固 定 資 産 売 却 損 益 237 △ 210
投 資 有 価 証 券 売 却 益 △ 85 △ 64
売 上 債 権 の 減 少 額 8, 550 25, 909
た な 卸 資 産 の 増 減 額 889 276
仕 入 債 務 の 減 少 額 △ 8, 388 △ 14, 363
そ の 他 △ 2, 149 △ 2, 096
小 計 5, 235 8, 742
利 息 及 び 配 当 金 の 受 取 額 414 513
利 息 の 支 払 額 △ 434 △ 424
法 人 税 等 の 支 払 額 △ 1, 481 △ 4, 598
営業活動によるキャッシュ・フロー 3, 734 4, 233
Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー
有 形固定 資産の 取得 によ る 支出 △ 6, 096 △ 1, 667
有形固定 資産の 売却 によ る 収入 1, 338 1, 321
投資有価 証券の 取得 によ る 支出 △ 1, 732 △ 1, 899
投資有価 証券の 売却 によ る 収入 2, 329 1, 338
短 期 貸 付 金 の 純 増 減 額 △ 325 △ 675
長 期 貸 付 金 の 増 加 額 △ 285 △ 350
長 期 貸 付 金 の 減 少 額 84 654
そ の 他 △ 2, 013 △ 1, 948
投資活動によるキャッシュ・フロー △ 6, 700 △ 3, 226
Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー
短 期 借 入 金 の 純 増 減 額 7, 172 7, 519
長 期 借 入 金 の 返 済 に よ る 支 出 △ 1, 324 △ 852
自 己 株 式 の 取 得 に よ る 支 出 △ 7 △ 5, 786
自 己 株 式 の 売 却 に よ る 収 入 - 56
配 当 金 の 支 払 △ 1, 761 △ 1, 790
財務活動によるキャッシュ・フロー 4, 080 △ 853
Ⅳ 現金及び現金同等物に係る換算差額 - △ 8
Ⅴ 現金及び現金同等物の増加額 1, 114 146
Ⅵ 現金及び現金同等物の期首残高 20, 023 21, 200
Ⅶ 連結子会社増加に伴う現金及び現金同等物の増加高 488 17
Ⅷ 現金及び現金同等物の四半期末残高 21, 625 21, 363
（注）現金及び現金同等物の四半期末残高と四半期連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係
（当第３四半期） （前第３四半期）
現 金 及 び 預 金 勘 定 13, 423 10, 454
有 価 証 券 勘 定 8, 202 11, 891
小 計 21, 625 22, 345
償 還 期 間 が 3 ヶ 月 を 超 え る 債 券 等 - △ 982
合 計 21, 625 21, 363
項 目
期 別 当第３四半期
自平成15年 4月 1日 至平成15年12月31日
前第３四半期
自平成14年 4月 1日 至平成14年12月31日
セグメ ント 情報
事業の種類別セグメント情報
当第３四半期（平成15年4月1日∼平成15年12月31日） ( 単位：百万円)
ステーショナリー フ ァニ チ ャー 計 消 去 又 は 連 結
関 連 事 業 関 連 事 業 全 社
売上高及び営業損益
売 上 高
（１）外 部 顧 客 に 対 す る
売 上 高 98, 132 90, 815 188, 948 − 188, 948
（２）セ グ メン ト 間 の
内部売上高又は振替高 − − − （−） −
計 98, 132 90, 815 188, 948 （−） 188, 948 営 業 費 用 95, 197 90, 309 185, 506 （−） 185, 506
営 業 利 益 2, 935 506 3, 441 （−） 3, 441
前第３四半期（平成14年4月1日∼平成14年12月31日） ( 単位：百万円)
ステーショナリー フ ァニ チ ャー 計 消 去 又 は 連 結
関 連 事 業 関 連 事 業 全 社
売上高及び営業損益
売 上 高
（１）外 部 顧 客 に 対 す る
売 上 高 99, 703 90, 323 190, 026 − 190, 026
（２）セ グ メン ト 間 の
内部売上高又は振替高 − − − （−） −
計 99, 703 90, 723 190, 026 （−） 190, 026 営 業 費 用 98, 667 91, 036 189, 703 （−） 189, 703
営 業 利 益 1, 035 △ 712 323 （−） 323
（注）１．事業区分の方法
事業区分は、製品・サービスの種類・性質等の類似性によっている。 ２．各事業区分の主要製品
事 業 区 分 主 要 製 品
伝票、複写簿、帳簿、リーフ、領収証、バインダー、ファイル、ファイリング用品、 クリヤーブック、ＰＰＣ用紙、連続伝票、ＦＡＸ感熱紙、インクジェットプリンタ用紙、 ステーショナリー関連事業 レーザープリンタ用紙、ラベル、ＰＣ関連用品、ＯＡ機器、ＯＡ機器関連用品、
製図デザイン用品、ノート、レポート、原稿用紙、スケッチブック、便箋、メモ用紙、 アルバム、接着剤、額縁、金属文具、筆記用具、粘着テープ、タック製品、 ビジネスバッグ 等
デスク、テーブル、回転イス、会議用イス、折りたたみイス、応接イス、役員室用 家具、キャビネット、保管庫、ロッカー、壁面収納庫、黒板、ＯＡ床材、間仕切、 天井材、棚、店舗用什器、書架、耐火製品、展示ケース、ホール用イス、学校用 家具、図書館用家具、高齢者用家具、オフィスアクセサリー、新入学関連家具、 ＳＯＨＯ対応家具 等
ファニチャー関連事業
