KDDI 株式会社
代表取締役社長 田中 孝司
2016 年 5 月 12 日
2015 年4月~2016年3月
2 0 1 6 年3月期決算
熊本県 大分県 震源 地震
被災 皆 そ 家族 方々 心 見舞い申 上
KDDI 被災地 復興 向 引き続き全力 取 組 い
本日 説明 内容
16.3期 振 返
中期目標 ~19.3期 向 ~
17.3期業績予想
■ Appendix
配付資料 記載 い 業績目標及び契約数目標等 い も 当社 現時点 入手可能 情報 基 し 予想値 あ 経済環境 競争状況 新サ ビ 成否 不確実 要因 影響 受けま 従っ 実際 業績及び契約数 配付資料 記載 い 予想 大 く異 場合 あ ま 承知 下 い
2
16.3 期 振 返
4
“持続的 利益成長 株主還元 強化”
利益成長 営業利益
EPS
毎期2桁成長
利益成長 伴い大幅成長
配当性向
経営 選択肢 検討
自己株式取得
株主還元 30% 超
連結
14.3 期 16.3 期 目標
3M 戦略 推進 事業成長
5
au 会員数
3/'13 3/'14 3/'15 3/'16
1,155 万契約
固定 572 万世帯
注au ュ 契約数
2016/3末時点
16.3 期 結果 ン
3M 戦略 推進 強固 顧客基盤 確立
注 世帯数: KDDI 各社 固定系提携事業者 合計
3/'13 3/'14 3/'15 3/'16 ュ /
会員数 1,447 万会員
2016/3末時点
連結
16.3 期 結果 利益成長 6
営業利益 3期連続2桁成長 達成
14.3 期
日本基準 日本基準
15.3 期
IFRS16.3
IFRS期
売上高
注1営業利益
当期利益
注2EPS
注34兆3,336億円
YOY
+ 18.3
% 6,632億円YOY
+ 29.4
% 3,220億円YOY
+ 33.4 %
132.87円
YOY
+ 26.2
%4兆5,731億円 4兆2,701億円 YOY
+ 5.5
%7,413億円 6,657億円 YOY
+ 11.8
%4,279億円 3,958億円 YOY
+ 32.9
%170.84円 158.01円 YOY
+ 28.6
%4兆4,661億円 YOY
+ 4.6
%8,334億円 YOY
+ 25.2
%4,945億円 YOY
+ 24.9
%197.56円 YOY
+ 25.0
%13.3 期
日本基準
3
兆6,623
億円5,127
億円2,415
億円105.30
円注1 日本基準ベ 営業収益 注2 日本基準ベ 当期純利益 IFRSベ 親会社 所有者 帰属 当期利益 注3 EPS (Earnings Per Share) 株式分割調整後 数値 *15.3期ま 前期比 日本基準ベ 比較 16.3期 前期比 15.3期IFRSベ 比較
連結
16.3 期 結果 株主還元 7
配当性向
DPS
注ROE
(期末終値)
株価
32.6
%43.33
円YOY
+ 44.4
%13.0
%1,992.0 円
33.2
%56.67
円YOY
+ 30.8
%14.9
%2,720.5 円
35.4
% 予70.00
円 予YOY
+ 23.5
%15.5
%3,006.0 円
配当性向 30%超 DPS
注毎期2桁 成長
28.5
%30.00
円11.2
%1,290.0 円
*株式分割調整後 数値 注 DPS (Dividend Per Share): 1株当 配当金
14.3 期
日本基準
15.3
日本基準期 16.3
IFRS期
13.3 期
日本基準
中期目標最終年度 株主還元 8
連結
• 期末配当 期初予想 5 円 増配 予
• 配当性向 35.4%
16.3 期
配当
自己株式
取得
• 自己株式1,000億円 上限 取得 決議
取得株数:38,000千株 上限
取得期間:2016/5/13~2016/9/23
株主 皆 3 年間 支援 感謝 意 表
中期目標 ~19.3期 向 ~
今後3年間 新 方針 10
客 体験価値 提供 ビ ネ 変革
持続的 利益成長 株主還元強化 両立
国内通信事業 持続的成長
au経済圏 最大化
事業 積極展開
事業運営方針
事業戦略
財務目標
事業運営方針 11
客 体験価値 提供 ビ ネ 変革
確固 通信事業 成長企業 あ ゆ 客 客 体験価値 接点 追求 い
客 視点 革新
• 個人 客 豊 体験 提供
• 法人 客 事業成長 支援
• 海外 経済発展 成長 貢献
通信サ ビ 差別化 時代 客 ま 選 い く時代へ
3M 戦略 推進
事業成長
1 国内通信事業
持続的成長
2 au 経済圏 最大化
3 事業
積極展開
面的拡大
質 的
拡 大
事業戦略
国内通信事業 持続的成長 新 成長軸 確立
12
客 体験価値 提供 ビ ネ
チ
チ
4G LTE
WiMAX 2+ Wi-Fi
FTTH
CATV
au ID
au ID
13
3M 戦略 推進 持続的 成長 目指
1 国内通信事業 持続的成長
浸透
IoT 取 組
強化
新 体験価値
創造
国内通信事業
チネッ ワ
24
チ チ 推進
ID げARPA 最大化
au 通信ARPA
ID=au 契約者数(Account)
タ ッ タ more
ン
タ大容量ニ
チ
チ
国内通信事業
14
IoT ビ 普及促進
チネッ ワ
1 国内通信事業 持続的成長
2 au 経済圏 最大化 15
通信企業 ン企業 変革 目指
au経済圏
食 品 日用品 き タ 生命保険 損害保険 ン
ビ 進化 応 au ID
客 体験価値
提供 基盤 強化
ニチ ネ 化
全国約2,500 au ッ
1,447 万会員
注au
注 2016/3末時点
au経済圏
16
強固 顧客基盤 決済PF DMP 強化
ン ン + ン ン
24
様々 店舗 決済
コ サ ビ 金融サ ビ
ビ
例 ン インコン ン
ア ン
au
ン ン
ン コ ン ン
au 顧客基盤 =au ID
決済 ッ
ビッ タ/ DMP タ ン
顧客 タ 購買 タ 商品 タ
2 au 経済圏 最大化
ン ン
17
コン 事業 成長 加速 く
取 組 推進
ン 通信事業実績
約 1,900 万
7/'14 3/'16 約
600
万MPT イ 契約者数 共同事業契約締結時
約 3 倍
事業
客 選 続 い
現地No.1キ 目指
店舗網拡大
ワ 品質向上
拡大
次世代通信サ ビ
LTE 開始
3 事業 積極展開
3 事業 積極展開 18
総床面積 447,000㎡ 2016/3末時点
ン ン ン
イ タン ワ
北京 上海
ウ
日本 9都市
イ 香港
サン ュ
ン タウン
事業
新規 タ ンタ
今夏開業
欧州 強化
ン ン拡張
23,000 ㎡
Docklands North Two
世界13 国/地域 24都市 48拠点 提供
コネ ビ 活 タ ンタ 事業者
• 営業利益 CAGR
注7% 目指
• au 経済圏流通総額 2兆円超
• 成長 向 M&A 3 年間累計 5,000億円規模
中期目標 ~19.3期 向 ~ 19
“持続的 利益成長 株主還元強化 両立”
利益成長
株主還元
• 配当性向 従来 30%超 35% 超
• 成長投資 ン 自己株式取得 実施
• 自己株式数 発行済株式総数 5% 目安
超過分 消却
連結
注 CAGR Compound Average Growth Rate :年平均成長率
17.3 期業績予想
17.3 期 業績予想 21
16.3期 17.3期 予
8,850
8,334
YOY
+6.2
%営業利益
(億円)
16.3期 17.3期 予
47,000
(億円)
44,661
YOY
+5.2
%売上高
*IFRSベ
16.3期 17.3期 予 (億円)
親会社 所有者 帰属 当期利益
5,400
YOY
+9.2
%中期目標初年度 い 増収増益 目指
4,945 連結
1 株当 配当金 22
02.3期 03.3期 04.3期 05.3期 06.3期 07.3期 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 1.49 1.49 2.00 4.00 5.83 7.50 8.33
9.17 9.17 10.83 12.50 14.17
20.00
26.67 30.00
40.00
1.67
1.67
5.00
1.49 2.00 4.00
5.83 7.50 8.33
9.17 9.17 10.83 12.50
14.17 15.83
23.33
30.00
30.00
40.00 5.00
期末配当 記念配当 中間配当
(円)
*株式分割調整後 数値
70.0
56.7
予
17.3 期 15 期連続増配 6期連続2桁増配 目指
43.3
30.0 26.7
23.3
80.0
期初予想 予
23
従来 優待
注加え
新 内容 拡充
*2016/3/31時点 株主名簿 記録 1単元 100株 以上保有 株主 ま 対象 注 従来 優待:au端末割引券
株主優待制度
au WALLET Market 豊 商品群
人気商品 厳選 詰 合わせ ッ 贈呈
24
“持続的 利益成長 株主還元強化 両立”
営業利益
3 期連続
2 桁成長 達成
営業利益
8,850 億円
YOY+6.2%
16.3 期 振 返 中期目標 ~19.3期 向 ~
17.3期業績予想 連結
注) 取得株数:38,000千株 上限 取得期間:2016/5/13~2016/9/23
株主 支援 感謝 意 表
16.3期 期末配当
期初予想 5 円
増配
予 自己株式1,000億円
上限
取得 決議
注 配当性向 従来 30%超 35% 超
成長投資 ン 自己株式取得 実施
自己株式数 発行済株式総数 5% 目安
超過分 消却
営業利益
CAGR 7%
Appendix
業績一覧 26
連結
売上高 42,701 44,661 +4.6% 47,000
営業利益 6,657 8,334 +25.2% 8,850
営業利益率 15.6% 18.7% -- 18.8%
親会社 所有者
帰属 当期利益 3,958 4,945 +24.9% 5,400
EBITDA 12,846 14,110 +9.8% 14,800
EBITDA ン 30.1% 31.6% -- 31.5%
FCF 3,330 2,166 ▲34.9% 3,500
億円
*IFRSベ
15.3 期 16.3 期 YOY 17.3 期
予27
営業利益 連結 ュ ビ そ 他 調整
IFRS 6,657 5,467 527 759 ▲153 57
日本基準 7,413 5,774 580 804 168 87
差異
▲756 ▲307 ▲53 ▲45 ▲321 ▲30
主 差異
•表示 組替 ▲732
• 非償却 +281
•減価償却方法 変更等 ▲266
•表示 組替 ▲250
• 非償却 +202
•減価償却方法 変更等 ▲274
•表示 組替 ▲87
• 非償却
+25
表示 組替
▲72 表示 組替 ▲334 連結範囲 差異
▲42
売上高 連結 ュ ビ そ 他 調整
IFRS 42,701 33,306 2,377 6,592 2,790 ▲2,364
日本基準 45,731 35,133 2,423 6,692 3,206 ▲1,723
差異
▲3,030 ▲1,827 ▲46 ▲100 ▲416 ▲641
主 差異•販売コ ン
控除影響 ▲1,841
• イン 費用
控除影響 ▲269
•連結範囲 差異 ▲241
•販売コ ン
控除影響 ▲1,788
• イン 費用
控除影響 ▲248
•連結範囲 差異 +392
•販売コ ン 控除影響 ▲53
• イン 費用 控除影響 ▲22
海外子会社 報告期間 統一
▲416
連結範囲
▲633 差異
参考 IFRS/日本基準 差異 15.3期
億円
ン 別業績一覧 1 28
ン
売上高
33,306 35,033 +5.2% 35,500
営業利益
5,467 6,566 +20.1% 6,900
営業利益率
16.4% 18.7% -- 19.4%
EBITDA
10,801 11,627 +7.6% 12,000
EBITDA ン
32.4% 33.2% -- 33.8%
売上高
2,377 2,718 +14.3% 4,400
営業利益
527 738 +40.1% 900
営業利益率
22.2% 27.2% -- 20.5%
EBITDA
707 855 +21.0% 1,100
EBITDA ン
29.7% 31.5% -- 25.0%
ュ
15.3 期 16.3 期 YOY
億円
17.3 期
予*IFRSベ
29
ン
売上高
6,592 6,320
▲4.1% 6,350
営業利益
759 614
▲19.0% 630
営業利益率
11.5% 9.7% -- 9.9%
EBITDA
1,290 1,095
▲15.2% 1,100
EBITDA ン
19.6% 17.3% -- 17.3%
売上高
2,790 2,944 +5.5% 3,100
営業利益 ▲
153 321 -- 340
営業利益率
-- 10.9% -- 11.0%
EBITDA ▲
10 444 -- 480
EBITDA ン
-- 15.1% -- 15.5%
ビ
億円
*IFRSベ
15.3 期 16.3 期 YOY 17.3 期
予ン 別業績一覧 2
主要KPI一覧 30
ン
3/’ガグ 3オ’ガケ 増減 3オ’ガ7 予
連結 au契約数 万 4,348 4,591 +243 4,871
au契約数 万 3,648 3,824 +175 3,924
一人当 イ イ 数 台 1.37 1.41 +0.04 1.44
au ン浸透率 % 54.3% 58.2% +3.9pt --
au ュ イ 万 933 1,155 +222 --
au ュ 固定 万 459 572 +113 --
ュ au 万 1,289 1,447 +158 --
ン
15.3期 16.3期 YOY 17.3期 予
& ュ 総合ARPA 円 5,950 6,130 +3.0% 6,230
au通信ARPA 円 5,530 5,690 +2.9% 5,730
ュ 付加価値ARPA 円 420 440 +4.8% 500
& ュ au経済圏流通総額 億円 -- 7,300 -- 12,000
連結
31
1,886 1,934 2,100 4,791
3,380 3,500
5,600
(UQ 含
固定 そ 他
通期推移 支払ベ
(億円)
予
17.3 期 予
5,600 億円
15.3期 16.3期 17.3期
*IFRSベ
5,314
6,677
設備投資
う 工事実施時期 変更影響等約300億円