• 検索結果がありません。

2017年3月期 第3四半期決算及び通期業績見通し説明資料(2017年2月 6日)

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2018

シェア "2017年3月期 第3四半期決算及び通期業績見通し説明資料(2017年2月 6日)"

Copied!
31
0
0

読み込み中.... (全文を見る)

全文

(1)

帝人株式会社

2017 日

第 四半期決算 及び 通期業績見通

説明資料

(2)

第 四半期決算概況

(3)

15 16

2 15 16

15年度 16年度

度 計

期比

15 16

5,913

349

5,352 555

436

232

341

358

売 高 営業利益

-9.5

%

-21.4

%

-2.5

%

FCF

+54.2

% 親会社株主 帰属

四半期純利益

(1) 2017 期 第 四半期決算概況

(4)

売 高 減

• 各事業 販売 総 堅調 推移 高 樹脂事業等 構造改革 伴う 生産体制適 影響 減

営業利益 経常利益 減益

• 既存事業 成長 構造改革 益力 着実 改善 為替影響や新薬 減益

純利益 微減益

• 減損損失等 減少 加え 税効果会計 変更影響等 税金 用 減少

15 Q

16

Q 差異

5,913 5,352 -561

営業利益 555 436 -119 営業利益率 9.4% 8.1% -1.2%

営業外損益 13 22 +8

経常利益 568 458 -110 特別損益 -106 -44 +62 税金等調整前

四半期純利益 462 414 -48

法人税等 132 67 -66

非支配株主 帰属

四半期純利益 -20 7 +26 親会社株主 帰属

四半期純利益 349 341 -9 株当

四半期純利益 *1 177.65 173.23 -4.42

EBITDA *2 844 716 -127 設備投資 *3 241 286 +45 減価償却 289 280 -8

研究開 239 270 +31

FCF 232 358 +126

15 Q

16 Q

/米 122 107

134 118

1.10 1.11

◇ L換算

*1 2016 10 1日付 株式併合 伴い 前 度期首 株式併合 行わ 仮定 算定

*2 EBITDA 営業利益+減価償却 算出

 経営成績

(5)

15 Q

16

Q 差異

固定資産売却益 1 2 +1 投資 価証券売却益 1 0 -1

減損損失戻入益 18 1 -17

1 4 +2

特別利益 計 21 7 -15 固定資産 売却損 15 16 +0 減損損失 56 7 -49 事業構造改善 42 20 -22 14 7 -7 特別損失 計 127 50 -77 特別損益 計 -106 -44 +62

4 15

Q

16

Q 差異

利息 5 5 -0

配当金 15 18 +2 持分法 投資利益 26 24 -2

12 10 -1 営業外 益 計 58 56 -1 支払利息 19 16 -2

為替差損 4 3 -2

雑損失 21 16 -6

営業外 用 計 44 35 -10 営業外損益 計 13 22 +8

 営業外損益  特別損益

(6)

9,058

現預金

棚卸 資産

8,234

’16.3 ’16.12

債権

投資 価証券

+66 +58 +52

固定資産 流動資産

▲36

5 16 16

12 差異

為替 換算影響

総資産 8,234 9,058 +824 -1

自己資 3,001 3,405 +404 -54

利子 3,033 3,437 +404 +3

D/E 1.01 1.01 -0

自己資 比率 36.4% 37.6% +1.1%

16 16 12

/米 113 116

128 123

1.13 1.05

15 Q

16

Q 差異

営業活動 510 530 +20 投資活動 -278 -171 +106

FCF 232 358 +126

務活動他 -341 325 +666

現金及び

現金 等物増減 -109 683 +792

◇ 総資産増減

政状態 状況

◇ BS換算

+683

* 金融商品 引法 基 く

四半期 対象外

(7)

(2) 別 売 高 営業利益比較 対 前 期

6

営業利益

15 Q

16

Q 差異 増減率

15 Q

16

Q 差異 増減率 高機能繊維 複合材料 976 859 -117 -12.0% 139 106 -33 -23.7%

電子材料 化成品 1,294 1,020 -274 -21.2% 189 150 -39 -20.7%

1,125 1,119 -6 -0.6% 254 214 -40 -15.8%

製品 2,003 1,909 -93 -4.7% 40 46 +6 +13.7%

5,397 4,907 -491 -9.1% 623 516 -107 -17.2%

516 445 -70 -13.7% 33 34 +2 +5.2%

消去又 全社 -101 -114 -13

合計 5,913 5,352 -561 -9.5% 555 436 -119 -21.4%

(8)

FY2015 1-3Q FY2016 1-3Q

構造改革等 コ 効果 あ 新薬 入 用 計 や

為替影響 樹脂事業 販売 減等 減益

販売 構造改革

555

436

50

94

35

40

先行投入 用他

 営業利益増減分析

(9)

15 3Q

16

3Q 差異 増減率

976 859 -117 -12.0%

営業利益 139 106 -33 -23.7%

654

573 322

286

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

859 976

-12.0%

8

93 77

46

29

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

106 139

高機能繊維 複合材料事業

高機能繊維 繊維

• 欧州 向 等 自動車用途 調 拡大

• 防弾用途や油田採掘関連用途 調 繊維

用途 激 い競合環境

• 自動車関連 防護衣料 産業資材用途 堅調 繊維

• 自動車用途や水処理用膜向 等 堅調

• 国 生産体制再 生産移管 推進

炭素繊維 複合材料

• 航空機用途 調 推移

• 欧米 風力 電向 販売 堅調 用途や一般産業用途

需給 軟化

販売 堅調 為替影響

繊維 定修要因等 減益 営業利益

-23.7%

Q

Q

(10)

15 3Q

16

3Q 差異 増減率

1,294 1,020 -274 -21.2%

営業利益 189 150 -39 -20.7%

873

669 420

351

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計 1,020 1,294

-21.2%

119

94 70

56

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

150 189

電子材料 化成品事業

汎用品 や為替影響

安定 利益率 維持 営業利益

樹脂 樹脂

工場停 販売 減少や

人民元安 影響 販売構成 改善や 中国工場 高稼働維持 安定推移

• 自動車部材向 用途展開 加え 高機能繊維 複合材料 積極的 展開

機能樹脂

用特 製品

• 工程用離型 や特 包装用途 輸出品

磁気用 比較的堅調 推移

機 L 逆波長分散

販売 拡大

• 岐阜工場 計画通 停 2016

-20.7%

Q

Q

(11)

15 3Q

16

3Q 差異 増減率

1,125 1,119 -6 -0.6%

営業利益 254 214 -40 -15.8%

748 736 377 383

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計 1,119 1,125

-0.6%

10 168

124 87

90

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

214 254

事業

主力製品 サ 好調 薬価 診療報酬改定 影響 吸 新薬 減益 営業利益

医薬品

• 高尿酸血症 痛風治療剤 先端巨大症治療剤 *1 調 拡大

• 骨粗鬆症治療剤 *2 剤形追加品や 経皮吸 型鎮痛消炎剤 販売拡大 注力

• 成長 新規 用 計 (2016 )

在宅医療

• H T 高水準 数 維持

着実 伸長 新機種投入 拡大 目指

• 厳 い事業環境 米国 用削減

機器 推進

*1 ®/Somatuline® Ipsen Pharma 録商標

*2 ®/Bonalon® Merck Sharp & Dohme Corp. 録商標

-15.8%

Q

Q

(12)

15 3Q

16

3Q 差異 増減率

2,003 1,909 -93 -4.7%

営業利益 40 46 +6 +13.7%

1,301 1,255 701 655

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

22

29 18

17

15年度 3Q累計

16年度 3Q累計

46 40

製品事業

微減 生産体制

差別化品 拡大 増益

営業利益

◇ 衣料繊維

影響

高機能素材 欧米及び国 伸長

差別化機能糸 大手 販売拡大

• 衣料製品 厳 い市場環境 適地生産等 体質強化や独自素材 差別化 推進

◇ 産業資材

• 自動車部材 伝動 補強材等 中心 好調 推移

• 災害 興需要等 土木資材等 好調

• 生活資材 衛生用品等 堅調推移 関連用途 拡大 注力

• 化成品関連 体向 好転 1,909

2,003

-4.7%

+13.7%

Q

Q

(13)

2017 期 通期業績見通

(14)

 通期業績見通 概況

15 実績

16 見通

差異 16

前回見通 *2

前回見通 差異 金額

金額

7,907 7,400 -507 -6.4% 7,300 +100

営業利益 671 560 -111 -16.6% 530 +30 営業利益率 8.5% 7.6% -0.9% 7.3% +0.3%

経常利益 603 550 -53 -8.8% 530 +20

親会社株主 帰属

当期純利益 311 370 +59 +19.0% 350 +20

設備投資 *1 383 500 +117 500

減価償却 389 400 +11 375 +25

研究開 333 360 +27 360

FCF 403 -600 -1,003 -600

*2 前回見通 2016 11 日公表

*1 設備投資 無形固定資産 含

中間配当(確定) 配当(見通 ) 間配当 配当*3 5.0 /株 25.0 /株

*3

2016 10 日 効力 生日

通株式 株 割合

株式併合 実施 中間配

株式併合実施前 株式数 支払い

通期見通 前提 ▼為替 108 120 ▼原油(Dubai 47

(15)

14

別 売 高 営業利益推移

実績対比

15 度実績 16 度見通

差異

高機能繊維 複合材料 654 676 1,330 573 777 1,350 +20 電子材料 化成品 873 764 1,637 669 681 1,350 -287

748 727 1,475 736 714 1,450 -25

製品 1,301 1,408 2,709 1,255 1,345 2,600 -109

3,577 3,575 7,152 3,233 3,517 6,750 -402

344 412 756 298 352 650 -106

合計 3,921 3,987 7,907 3,530 3,870 7,400 -507

高機能繊維 複合材料 93 92 185 77 68 145 -40 電子材料 化成品 119 104 223 94 81 175 -48

168 120 288 124 151 275 -13

製品 22 31 53 29 31 60 +7

401 348 749 324 331 655 -94

19 46 65 22 33 55 -10

消去又 全社 -67 -76 -143 -75 -75 -150 -7

合計 353 318 671 270 290 560 -111

(16)

別 売 高 営業利益推移

前回見通 *対比

16 度 前回見通 * 回見通

差異

高機能繊維 複合材料 573 627 1,200 573 777 1,350 +150 電子材料 化成品 669 631 1,300 669 681 1,350 +50

736 664 1,400 736 714 1,450 +50

製品 1,255 1,445 2,700 1,255 1,345 2,600 -100

3,233 3,367 6,600 3,233 3,517 6,750 +150

298 402 700 298 352 650 -50

合計 3,530 3,770 7,300 3,530 3,870 7,400 +100

高機能繊維 複合材料 77 73 150 77 68 145 -5 電子材料 化成品 94 51 145 94 81 175 +30

124 146 270 124 151 275 +5

製品 29 31 60 29 31 60

324 301 625 324 331 655 +30

22 43 65 22 33 55 -10

消去又 全社 -75 -85 -160 -75 -75 -150 +10

合計 270 260 530 270 290 560 +30

*前回見通 2016 11 日公表

(17)

 営業利益増減分析

16

2015 度実績 2016 度見通

回見通 前回見通 *

構造改革効果 一方 素材事業 悪化や

薬価改定 加え 先行投入 増加 減益

2015 度実績 対比

530

±

0

30

30

30 560

販売 構造改革

販売 構造改革

先行投入 用他

671 560

75

75

101

10

先行投入 用他

販売やや 素材事業 想定 悪化

為替前提差

前回見通 * 対比

* 前回見通 2016 11 日公表

(18)

 主要経営指標

12 実績

13 実績

14 実績

15 実績

16 見通

ROA : 営業利益/総資産

1.6% 2.4% 4.9% 8.2% 6.4%

ROE : 当期利益/自己資 *1

-10.3% 3.0% -2.8% 10.6% 12.0%

高営業利益率

1.7% 2.3% 5.0% 8.5% 7.6%

D/E *2

1.00 1.00 1.07 1.01 1.2

自己資 比率

35.6% 36.7% 34.9% 36.4% 33.5%

株当 当期純利益 *3

-148.1 42.5 -41.1 158.1 188.1

株当 配当金 *3

20 20 20 35 50

総資産

7,624 7,684 8,237 8,234 9,400

利子

2,708 2,815 3,082 3,033 3,750

EBITDA *4

592 637 821 1,060 960

*1 親会社株主 帰属 当期純利益÷自己資 算出

*2 利子 債÷自己資 算出

*3 株式併合 株数 変化 記載

*4 営業利益+減価償却 算出

(19)

18 資料 2017 日午前11時00分 公表 弊社決算 表 基 く

資料 記載 製品 等 録商標

見通 注意

当資料 記載 種々 前提 基 い 記載 将来 計画数値 施策

実現 確約 保証 あ ま

事業等

業績等 影響 能性 要 要因 あ ま 業績 影響

要因 限定 あ ま

競合 市況変動

帝人 市況製品 展開 気動向 他社 競合 伴う市場価格 変動 購入原燃

価格変動 ま 為替 金利 い 相場 変動 事業業績 影響 及 能性 あ ま 製品 品質

事業活動全般 い 品質保証 確保 体制 敷い いま 製品 サ 業績 状況 社会的評価等 悪影響 及 能性 あ ま

研究開

研究開 対 積極的 経営資源 投入 いま 特 医療用医薬品 多額

長い期間 うえ 創薬研究 用 化合物 能性 高くあ ま

種々 要因 承認申請 断念 能性 あ ま 承認申請

承認 あ ま

海外活動

海外 活動 い 為替変動 い法 規制 施行 利 影響 及

租税制度 変更 経済変動 政変 社会的混乱 経営成績及び 務状況 等 悪影響 及 能性 あ ま

事故 災害

大規模 自然災害や 事故等 生産設備 損害 場合や原材料 供給等サ 障害 場合 帝人 経営成績及び 務状況等 悪影響 及 能性 あ ま

(20)

* 決算短信

15 15 15 15

12

16 16 16 16

12

資産 合計 8,237 8,164 8,027 8,219 8,234 7,898 7,797 9,058 流動資産 4,060 3,956 3,956 4,150 4,305 4,137 4,036 5,096 固定資産 4,177 4,208 4,071 4,069 3,929 3,761 3,762 3,962 債 純資産 合計 8,237 8,164 8,027 8,219 8,234 7,898 7,797 9,058

5,201 4,963 4,838 4,918 5,090 4,855 4,632 5,515

利子 3,082 2,943 2,836 2,811 3,033 2,978 2,762 3,437 純資産 3,036 3,202 3,190 3,301 3,144 3,043 3,165 3,543

 連結貸借対照表

(21)

15 16

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

1,926 1,995 1,992 1,995 1,742 1,788 1,821

原価 1,308 1,345 1,340 1,370 1,131 1,182 1,196

総利益 617 650 653 624 612 606 625

販管 453 461 451 508 455 493 459

営業利益 164 189 201 116 157 113 166

営業外損益 16 -11 8 -81 -13 10 25

金融 5 -5 1 -3 7 -3 2

持分法投資損益 9 11 5 -55 8 17 -2

経常利益 180 179 210 35 144 123 191

特別損益 -13 -16 -78 -41 -6 -22 -15

税金等調整前

四半期純利益 167 163 132 -6 138 100 176

法人税等 55 35 43 31 22 -2 46

非支配株主 帰属

四半期純利益 0 -4 -16 1 1 3 3

親会社株主 帰属

四半期純利益 112 133 105 -38 114 99 127

* 決算短信

20

 連結損益計算書

(22)

(Cent/gal)

0 100 200 300 400 500 600

0 30 60 90 120 150 180

($/BL)

出所 BZ Dewitt DATA 基 弊社推定

出所 Platt’s社 DATA 基 弊社推定 21

原油価格推移 価格推移

’13 ’14 ’15 ’16 ’13 ’14 ’15 ’16

(23)

1 1.05 1.1 1.15 1.2 1.25 1.3 1.35 1.4 1.45

50 60 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170

($/EUR) (¥/$)

(¥/EUR)

13

91 /US$

16 12 116 /US$

16 12 123 /EUR 13

124 /EUR

13

1.36US$/EUR

16 12 1.05US$/EUR

22

TTM

/米

TTM

/米 TTM

/米 為替 推移

’13 ’14 ’15 ’16 ’13 ’14 ’15 ’16

(24)

設備投資 減価償却 研究開

363

302

281

383

500 469 457

430

389 400

0 200 400 600

'12 '13 '14 '15 '16

設備投資 減価償却

332 322 324 333 360

0 200 400 600

'12 '13 '14 '15 '16

見通 見通

 設備投資 減価償却 研究開 推移

(25)

*1 ®/Bonalon® Merck Sharp & Dohme Corp. 録商標

*2 ®/Somatuline® Ipsen Pharma, Paris, France 録商標 24

薬効 15 16

1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q

®*1 骨粗鬆症治療剤 33 33 35 28 129 31 28 31

® 骨粗鬆症治療剤 13 13 13 10 49 10 9 10

骨粗鬆症治療剤 計 46 46 49 38 178 41 38 41 ® 高尿酸血症 痛風治療剤 48 52 60 53 213 64 64 75

® 去痰剤 18 14 20 15 68 14 13 17

® 症感染症治療剤 25 0 13 6 44 10 12 14

® 7 7 7 5 26 5 5 5

®*2 先端巨大症 垂体性巨人症治療剤 3 4 4 4 15 4 4 5

® 高脂血症治療剤 4 4 4 4 16 4 4 4

® 喘息治療剤 3 3 3 3 12 3 3 3

 主要医薬品 売 高実績推移

(26)

臨床開 段階

Phase Phase Phase 申請 新規承認/

骨 関節 領域

ITM-058 KTP-001 呼吸器

領域 PTR-36

代謝 環器 領域

TMG-123 TMX-049 TMX-049DN* 3

STM-279 VRS-317*4

TMX-67

[ ]

中国

ITM-014N

[ ®* 5] 適応追加 神経

分泌腫瘍 * 2

TMX-67TLS

[ ]

適応追加 腫瘍 崩壊症候群 * 1

GGS-ON, -MPA, -CIDP

[ ]

適応追加 視神経炎<ON> 適応追加 顕微鏡的多 血管炎

<MPA>

適応追加 慢性炎症性脱髄性多 神経炎<CIDP>

*1 腫瘍崩壊症候群 適応拡大 TMX-67TLS 2016 化学療法 伴う高尿酸血症 適応追加 承認 得 *2 神経 分泌腫瘍 適応拡大 ITM-014N 2016 独立 行政法人 医薬品医療機器総合機構 承認申請 実施 *3 2016 型糖尿病 新規糖尿病性腎症治療薬 TMX-0 49DN 臨床開 英国 Ph 1 着手 *4 2016 創製 新規長期作用型成長 剤VRS-317

 疾患分 別臨床開 段階

2016 12 現在

* 承認/新規 直近 間 記載

25

(27)

26

一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

TMX-67TLS 腫瘍崩壊症候群 強力 尿酸生成抑制作用 1日1 悪性腫瘍 対 化学療法 伴 う高尿酸血症 症 抑制 期待

錠剤 自社開 適応追加

2016 化学療

法 伴う高尿酸血症 承認

承認

一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

TMX-67 高尿酸血症

痛風

販売 錠 中国

強力 尿酸生成抑制効果 加え 腎機能 既存治療薬 使う

患者 使用 能 あ 中国 高尿酸血症 痛風治療 選択肢

高尿酸血症 痛風患者 L Quality of Life 向 期待

錠剤 製薬

中国 限公

2015 11 承認申請

ITM-014N

酢酸塩

神経 分泌腫瘍 容体

直接的作用 や 胞栄養因子 分泌制御 間接的作用 作用 神経 分 泌腫瘍 進展抑制や諸症状 改善 期待

注射 入 仏

適応追加 2016 7 承認申請

承認申請

 新規開 医薬品

2016 12 現在

(28)

Phase

一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

GGS-ON

乾燥 化人免疫

視神経炎 免疫調節作用 視神経 炎症

抑制 視機能 改善 期待

注射 化血研 適応追加

GGS-MPA

乾燥 化人免疫

顕微鏡的多 血管炎

炎症作用 免疫調節作用 己免疫性血管炎 鎮静化 標準治療 神経障害 多 性単神経炎 改善

期待

注射 化血研 適応追加

GGS-CIDP

乾燥 化人免疫

慢性炎症性脱

髄性多

経炎

免疫調節作用 梢神経 炎症

抑制 筋力 改善 期待

注射 化血研 適応追加

STM-279 ADA

欠損症

修飾遺伝子組換

ADA類縁体 ADA欠損症患者 ADA

減少 抑え 注

射剤 あ 症複合免疫 全症 SCID

症 回避 期待

注射 入 英

VRS-317 児 成長

分泌 身長症

融合 長期作用性

換え 成長

米国第 相試験 毎日注射 あ 既存製剤 様 効果 2回

射 得

注射 入 米

Ph-2/3試験 第3相期 実施中

 新規開 医薬品

2016 12 現在

(29)

Phase

一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

ITM-058 骨粗鬆症 強力 骨形成作用 短期間 骨密度増加

抑制効果 期待 骨粗鬆症治療薬 既存薬 比 強い骨密度増加作用 安全性

血症 期待

注射 入 仏

KTP-001 腰椎椎間板 腰椎椎間板 化学的髄 融解

療法剤

生体 自然退縮 関わ 酵素

構造

質 あ

少 く 選択的 作用 間板周囲組織 傷害性 い 期待

手術 代わ 侵襲性 治療法 選択肢 広

注射 明者 波呂浩孝氏 森博達氏 化血研

PTR-36 気管支喘息 新規作用機序 CRTh2拮 作用 喘息 症状 コ 長期管理薬

単剤 吸入 治療効果

軽症患者 や吸入 併用

分 治療効果 軽症~ 症 患者 期待

錠剤 入 英

28

 新規開 医薬品

2016 12 現在

(30)

入契約 入元

2015 製薬㈱ 変形性関節症 鎮痛 消炎 適応症 消炎鎮

付剤TT-063 販売権許諾契約 締結

2015 製薬(株) 製造販売承認

2016 富山医薬品㈱ 共 販売 開始

Phase

一般 対象疾患 薬効 特徴 剤型 備考

TMG-123 型糖尿病 新規作用機序 肝優 型GK活性化作用 血糖コ

血糖コ 十分 患者 効性

期待 高い利便性 日 回投 腎機能 患者 用 調節 必要性 い 薬 物相互作用 懸念 少 い等 期待

錠剤 自社開

TMX-049 高尿酸血症 痛

型 サ 阻害薬 新

規高尿酸血症治療薬 効性 安全性

期待

錠剤 自社開

TMX-049DN 型糖尿病 糖尿病 性腎症

型 サ 阻害薬 新

規糖尿病性腎症治療薬 腎症 進展抑 期待

錠剤 自社開

 新規開 医薬品

2016 12 現在

入品目 状況

直近 間 記載

(31)

参照

関連したドキュメント

報告書見直し( 08/09/22 ) 点検 地震応答解析. 設備点検 地震応答解析

2月 1月 12月 11月 10月 9月. 8月

2月 1月 12月 11月 10月 9月 8月 7月

2018年 8月 1日 (株)ウォーターエージェンシーと、富士市公共下水道事業における事業運営の効率化 に関するVE(Value

2018年 1月10日 2つの割引と修理サービスの特典が付いた「とくとくガス床暖プラン」の受付を開始 2018年

 現在 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度

 新・総合特別事業計画(コスト削減額[東電本体 ※1 ]

2017年 8月25日 収益力改善・企業価値向上のための新組織「稼ぐ力創造ユニット」の設置を決定 2017年 9月